證監會最(zui)新(xin)披露信息(xi)顯示，截至9月(yue)14日，申報(bao)境(jing)外首(shou)次公開發(fa)行及全流通備案企業數量達107家(jia)(jia)(jia)。境(jing)外IPO備案提速，中(zhong)概股IPO市(shi)場也(ye)有所(suo)回暖。截至9月(yue)19日，今年(nian)以(yi)來(lai)分別有24家(jia)(jia)(jia)、15家(jia)(jia)(jia)中(zhong)資(zi)公司登(deng)陸美(mei)股市(shi)場、港股市(shi)場，其中(zhong)登(deng)陸美(mei)股市(shi)場公司家(jia)(jia)(jia)數已超去年(nian)全年(nian)水平(ping)。

　　市(shi)場人(ren)士認為，境外上(shang)市(shi)備(bei)(bei)案(an)(an)(an)新規(gui)(gui)實施以(yi)來，企業提交備(bei)(bei)案(an)(an)(an)材料積極踴躍，申請企業數(shu)量明顯增多。隨著渠道持續(xu)暢(chang)通，境外上(shang)市(shi)備(bei)(bei)案(an)(an)(an)將進一步提速。此外，中國證券報(bao)記者獲悉，有關部門(men)將持續(xu)完善備(bei)(bei)案(an)(an)(an)合規(gui)(gui)標準(zhun)要(yao)求，加強境內外監管(guan)溝通協調，推出更多符合條件的(de)“綠燈”案(an)(an)(an)例。

　　超30家企業境外上市備案成功

　　9月(yue)以來，已有金(jin)源氫能(neng)等(deng)7家(jia)企業擬赴境(jing)外上市(shi)獲證監會接收材料。

　　從上市(shi)(shi)地看(kan)，107家(jia)(jia)企業中，有31家(jia)(jia)擬(ni)在納斯達克交易(yi)所上市(shi)(shi)，2家(jia)(jia)擬(ni)在紐交所上市(shi)(shi)，1家(jia)(jia)擬(ni)在瑞士交易(yi)所上市(shi)(shi)，其(qi)余73家(jia)(jia)擬(ni)在香港聯(lian)交所上市(shi)(shi)。從這(zhe)些(xie)擬(ni)境(jing)外上市(shi)(shi)的企業類型(xing)看(kan)，新(xin)經濟、新(xin)消費、醫療等(deng)領域(yu)企業較多，如互聯(lian)網物流(liu)商城貨拉(la)拉(la)、新(xin)茶(cha)飲茶(cha)百(bai)道、科技(ji)型(xing)醫療集團樹蘭醫療等(deng)。

　　與此同時(shi)，境外(wai)上市備案成功數量不斷(duan)增多，截(jie)至9月(yue)19日，已有(you)超30家(jia)公司獲(huo)得(de)境外(wai)上市備案通知書。

　　值得一(yi)(yi)提(ti)的(de)是(shi)，證監會(hui)9月(yue)14日發(fa)布(bu)關(guan)于(yu)車車開(kai)曼公(gong)(gong)司境外發(fa)行上(shang)市(shi)備(bei)案(an)通知書(shu)。該公(gong)(gong)司成為(wei)備(bei)案(an)新(xin)規(gui)發(fa)布(bu)后證監會(hui)通過的(de)第一(yi)(yi)例(li)協議控制(zhi)（VIE）架構(gou)的(de)境外上(shang)市(shi)項(xiang)目，也(ye)是(shi)第一(yi)(yi)例(li)De-SPAC（特殊目的(de)收購(gou)公(gong)(gong)司并購(gou)上(shang)市(shi)）項(xiang)目。

　　不僅境外IPO備案提速，中(zhong)概股(gu)IPO市(shi)場也有(you)所(suo)回暖。截(jie)至9月19日，今年以(yi)來已有(you)24家公司登陸美股(gu)市(shi)場，15家公司登陸港股(gu)市(shi)場，其中(zhong)登陸美股(gu)市(shi)場公司家數已超去年全(quan)年水平。

　　“中(zhong)(zhong)概股赴美上(shang)(shang)市(shi)數(shu)量有所回暖(nuan)。隨著境外(wai)上(shang)(shang)市(shi)備案管理(li)相(xiang)關制度(du)規則落(luo)地(di)(di)，正逐步(bu)形成更加透明、高效、順暢(chang)的境外(wai)上(shang)(shang)市(shi)監管協調機制，使得中(zhong)(zhong)國企(qi)業(ye)(ye)走向海外(wai)資(zi)本市(shi)場的道路愈發規范(fan)、通(tong)暢(chang)，將(jiang)為(wei)內地(di)(di)TMT（科技、媒體和通(tong)信(xin)）企(qi)業(ye)(ye)尋求(qiu)資(zi)本市(shi)場上(shang)(shang)市(shi)提供更多(duo)選擇。”普(pu)華永(yong)道中(zhong)(zhong)國審計業(ye)(ye)務合伙人劉雨鷗說。

　　數據合規等被重點問及

　　近期，證(zheng)(zheng)監(jian)會對部分(fen)境(jing)內企業(ye)赴境(jing)外上(shang)市的申請要求(qiu)補充(chong)反饋相關問題。9月(yue)15日，證(zheng)(zheng)監(jian)會對致保科技、腦動(dong)極(ji)光(guang)2家企業(ye)出具補充(chong)材料(liao)(liao)要求(qiu)。9月(yue)8日，證(zheng)(zheng)監(jian)會發布境(jing)外發行(xing)上(shang)市備(bei)案補充(chong)材料(liao)(liao)要求(qiu)，涉及7家企業(ye)，包括(kuo)茶百道(dao)、貨拉(la)拉(la)等。

　　從本月要求補充材料(liao)情況看，業務真實性(xing)、股權架構合規性(xing)、行業監管合規性(xing)、過往上市進程(cheng)中斷等(deng)是監管部門較(jiao)為關注的問題。此外，多數企(qi)業被問及數據(ju)合規問題。

　　如，證(zheng)監會要求致保(bao)科(ke)技說明開發、運營的(de)(de)網站、APP、小程序(xu)等產品情況，收集和存儲用戶信息規模、數據收集使用情況，是否存在向(xiang)第三方提供信息的(de)(de)情形，以及上市前后個人(ren)信息保(bao)護和數據安全的(de)(de)安排或措施。

　　再如，對于茶(cha)百道，證監會(hui)要求公司就個人信(xin)息保護、數據安全(quan)情況，股(gu)權激勵計(ji)劃，公司由新(xin)體系(xi)承接原體系(xi)業務(wu)、資產、人員等架構，申請“全(quan)流(liu)通”相關(guan)股(gu)份等四類事(shi)項進行補充(chong)說(shuo)明。

　　在市場(chang)人士看來(lai)，相關數(shu)據或關乎國(guo)家數(shu)據安全和(he)個人信息(xi)(xi)保護。若不進(jin)行合規(gui)性(xing)審查，很可(ke)能導(dao)致重要基礎信息(xi)(xi)外泄，監管(guan)部門有責任也(ye)有權利對相關境外上市公(gong)司數(shu)據信息(xi)(xi)披露進(jin)行合規(gui)審查。

　　暢通企業境外上市渠道

　　近(jin)期，監管部門多次表示，支(zhi)持符合條件企業通過境外(wai)上市利用好兩個(ge)市場。

　　證監會有關負責人8月(yue)18日就活(huo)躍資(zi)本市場(chang)、提振投資(zi)者信心答記(ji)者問時表示，將持續暢(chang)通企(qi)業境外上市渠道，推(tui)出更多(duo)符合條件的“綠燈”案例，包括市場(chang)較為(wei)關注的VIE架構企(qi)業和平臺(tai)企(qi)業；同時，推(tui)動(dong)形成更加透(tou)明(ming)、高效、順暢(chang)的境外上市監管協調機制，尊(zun)重企(qi)業依法合規(gui)自主選擇境外上市地，支持符合條件企(qi)業用好兩個(ge)市場(chang)、兩種資(zi)源，實現規(gui)范(fan)健康發展。

　　“證(zheng)監會將及時回應民(min)企關切(qie)，落(luo)實平臺企業(ye)常態(tai)化監管安排，依法依規推動符(fu)合條件的平臺企業(ye)在境內(nei)外上(shang)市，支持符(fu)合條件民(min)營(ying)企業(ye)赴境外上(shang)市，利用好兩(liang)個市場(chang)、兩(liang)種制度。”證(zheng)監會副主席王建軍8月30日在金融(rong)支持民(min)營(ying)企業(ye)發展工作推進(jin)會上(shang)表示。

　　在中(zhong)金公司研究部國內(nei)策略首席分(fen)析師李求索看來(lai)，未(wei)來(lai)改革重點是推動形成更加透明、高效(xiao)、順暢的(de)境(jing)(jing)外(wai)上(shang)(shang)市(shi)監(jian)管(guan)協(xie)調機制，尊重企(qi)業依(yi)法合(he)(he)規自主選擇境(jing)(jing)外(wai)上(shang)(shang)市(shi)地。“這有(you)助于(yu)符合(he)(he)條件企(qi)業合(he)(he)理使(shi)用不(bu)同市(shi)場資源(yuan)，形成有(you)利于(yu)企(qi)業中(zhong)長(chang)期發展的(de)上(shang)(shang)市(shi)環境(jing)(jing)。”李求索說。

　　談(tan)及哪(na)些公(gong)司有(you)(you)望成為(wei)境外(wai)上市“綠燈”案例的平(ping)臺型企業，易觀分析金融行業高級(ji)咨(zi)詢顧問蘇筱(xiao)芮認(ren)為(wei)，此類(lei)企業將具有(you)(you)如下特征(zheng)：擁(yong)(yong)有(you)(you)規模化的用戶基數(shu)，擁(yong)(yong)有(you)(you)規模化的商(shang)戶尤(you)其是中(zhong)小微商(shang)戶，在信息保護、消費(fei)者(zhe)權益保護等(deng)重點(dian)合規領域基本達標，能(neng)夠通(tong)過(guo)各類(lei)安全審(shen)查等(deng)。

　　高盛等機構對中國證(zheng)券報記者表(biao)示，《境(jing)(jing)內企(qi)業(ye)(ye)境(jing)(jing)外(wai)發(fa)行(xing)證(zheng)券和上市(shi)管理試(shi)行(xing)辦法》出臺后，境(jing)(jing)內企(qi)業(ye)(ye)境(jing)(jing)外(wai)發(fa)行(xing)上市(shi)邁(mai)入統一的(de)備案制新階段(duan)，穩固了企(qi)業(ye)(ye)走向境(jing)(jing)外(wai)資本市(shi)場的(de)信(xin)心。企(qi)業(ye)(ye)境(jing)(jing)外(wai)上市(shi)渠道更(geng)加暢通(tong)，將對企(qi)業(ye)(ye)境(jing)(jing)外(wai)上市(shi)起到(dao)一定激勵作用，境(jing)(jing)外(wai)IPO數量將逐(zhu)步增多。