核心(xin)提示:不(bu)出意外(wai),2012年中國銀(yin)行體系新增貸(dai)款(kuan)規模將(jiang)高達8.3萬億(yi),這是繼2009年9.6萬億(yi)之后第二(er)峰值。
不出(chu)意外,2012年(nian)中國銀(yin)行體系新增(zeng)貸(dai)款規模將(jiang)高達8.3萬億(yi),這是繼2009年(nian)9.6萬億(yi)之后第二(er)峰(feng)值(zhi)。2013年(nian),新一(yi)輪政經周期啟動(dong),伴隨新增(zeng)貸(dai)款9萬億(yi)的(de)猜測,又一(yi)輪信(xin)貸(dai)沖動(dong)正在醞釀。
12月29日,接近五大(da)(da)國(guo)有銀行的人士透露,中(zhong)央經(jing)濟工作會議結束(shu)后(hou),各家商(shang)業銀行正(zheng)在緊鑼密鼓地(di)制(zhi)定內部信(xin)貸規劃。目前看,幾大(da)(da)行信(xin)貸預計(ji)將(jiang)與(yu)2012年13%左右的增速持平。
“2013年(nian)是全(quan)面(mian)貫徹(che)落實十八大(da)(da)精神(shen)的(de)開(kai)局之年(nian),從政(zheng)治周期和信貸的(de)關(guan)系上看,新增貸款還是要(yao)平穩適(shi)度(du)增長的(de)。”某(mou)國有大(da)(da)行(xing)(xing)對公業務條線負責人如是告(gao)訴記(ji)者,此前中(zhong)央經(jing)濟(ji)工(gong)作(zuo)會議精神(shen)是各家銀行(xing)(xing)編(bian)制2013年(nian)各項綜合經(jing)營(ying)計劃的(de)主要(yao)依據。
從中央經濟工作會(hui)議釋放的(de)消息看,2013年貨幣政策基調為穩健,其中明確提到“要適當擴大社會(hui)融資總規模,保持貸(dai)款適度增加,切實(shi)降低實(shi)體經濟發展的(de)融資成本(ben)。”
從多位(wei)國有銀(yin)行(xing)中(zhong)層反饋的(de)消息看,2013年(nian)宏觀(guan)調(diao)控幾(ji)大重(zhong)要指標(biao)(biao)——GDP、CPI和M2——已經初步有一個“說法”,這將(jiang)是各行(xing)信(xin)貸規劃(hua)的(de)重(zhong)要依據(ju),其中(zhong),2013年(nian)GDP增(zeng)速目標(biao)(biao)為7.5%,CPI為3.5%,廣義(yi)貨(huo)幣供(gong)應(ying)量M2為13%。
以M2增(zeng)(zeng)速(su)13%推測,2013年(nian)(nian)全年(nian)(nian)新增(zeng)(zeng)貸(dai)款(kuan)規模將(jiang)(jiang)在(zai)9萬億人民幣左(zuo)右(you),這也意味著(zhu)2013年(nian)(nian)將(jiang)(jiang)會延(yan)續2012年(nian)(nian)的趨勢,新增(zeng)(zeng)貸(dai)款(kuan)在(zai)社會融資規模當中(zhong)的占比會繼續下降;目前這一比例已經下降至(zhi)五(wu)成(cheng)左(zuo)右(you)。
此(ci)前(qian),人民銀行貨幣(bi)政(zheng)策委員(yuan)會2012第四季度例會精神也強(qiang)調,下一(yi)步將“綜合運(yun)用多種(zhong)貨幣(bi)政(zheng)策工具(ju),引導貨幣(bi)信貸和社會融資規模平(ping)穩適度增長(chang)。”
四大行:信貸增速持平業績目標兩位數
按照(zhao)慣例(li),元旦和春節“兩節”乃商(shang)業(ye)(ye)銀行總分行客(ke)戶營銷的(de)“關(guan)鍵時(shi)段”,多家商(shang)業(ye)(ye)銀行人士表示,各家銀行正在加大(da)旺季營銷力(li)度,力(li)爭實現“開門(men)紅”。
“從我(wo)們的(de)客戶資源挖掘看,信貸需求并沒有(you)想象的(de)那么旺盛(sheng)。”某大型政策性(xing)銀行(xing)東南分行(xing)人士如是告(gao)訴記者,信貸超高速天量增長時代一去(qu)不復返了。
不過,2013年(nian)信貸增速與2012年(nian)看齊(qi),以及央行釋放的“貨幣信貸和社會(hui)融資(zi)規(gui)模平(ping)穩適(shi)度增長”留給市場(chang)和商業(ye)銀行一個寬(kuan)闊的想象地帶。
接近交通銀行(xing)的人士(shi)透露,2013年交行(xing)信貸增(zeng)速(su)目標預計為(wei)13%,新增(zeng)貸款投放(fang)將在(zai)3000億(yi)元左(zuo)右,低(di)于2012年水準(zhun),這意味著該行(xing)總(zong)資產規模將會在(zai)2013年突破6萬億(yi)。
交行(xing)(xing)的情況在大(da)型銀行(xing)(xing)中(zhong)(zhong)頗具(ju)代表性。上述大(da)行(xing)(xing)人(ren)士(shi)告訴記者,從工農中(zhong)(zhong)建幾(ji)大(da)行(xing)(xing)已經初(chu)步(bu)制定(ding)的信貸目標(biao)看,與(yu)2012年相比略(lve)有增長,不過他并(bing)未透(tou)露具(ju)體(ti)的信貸指標(biao)。
從2012年(nian)的情(qing)況看,工行年(nian)初制定的信貸(dai)投放規(gui)模(mo)為8500億(yi)(yi)元(yuan),信貸(dai)增速保持13%;建行在(zai)7500億(yi)(yi)元(yuan)左右,中行則在(zai)6000億(yi)(yi)上下(xia)。
“2013年四大行(xing)(xing)(xing)業(ye)績增長目(mu)標都在(zai)(zai)兩位數以上(shang),在(zai)(zai)凈息差收窄(zhai)的(de)(de)背景下,銀行(xing)(xing)(xing)不可(ke)能對(dui)信貸收得太(tai)緊。”上(shang)述國有大行(xing)(xing)(xing)總(zong)行(xing)(xing)(xing)人士分(fen)析(xi)。交(jiao)通銀行(xing)(xing)(xing)首席經(jing)濟學(xue)家(jia)連(lian)平的(de)(de)預(yu)計則更為大膽(dan),他認為2013年人民幣(bi)新增貸款的(de)(de)目(mu)標值在(zai)(zai)9萬億左右,但實際新增貸款可(ke)能會(hui)略超出目(mu)標值,預(yu)計增幅14.5%。
“在穩增(zeng)長政(zheng)策下近期(qi)約(yue)百(bai)個基建(jian)項目獲批,伴隨(sui)區域規劃實施和換屆地(di)方政(zheng)府投(tou)資熱情高漲,新(xin)城鎮化起(qi)步推進,房地(di)產市場有所活(huo)躍,財政(zheng)金融投(tou)入力度似會明顯加大,有理由(you)相信(xin)2013年(nian)又(you)將是個投(tou)資增(zeng)速不低的(de)年(nian)份。”連平分析,投(tou)資偏(pian)熱偏(pian)快(kuai),過剩產能(neng)就可能(neng)茍延殘喘。
此(ci)前,市場有(you)消息稱,2013年財政(zheng)赤字已初(chu)步定為1.2萬億,這(zhe)一數字將創歷史(shi)新高,這(zhe)有(you)可能意味(wei)著(zhu),投資仍然是(shi)中國經濟增(zeng)長(chang)向著(zhu)7.5%目(mu)標奔跑的主要(yao)驅動力。
如(ru)此(ci)形勢下,盡管明年(nian)GDP增速初(chu)定(ding)目標是7.5%,也有商(shang)業銀行人士大膽預(yu)測,2013年(nian)GDP增長(chang)有可(ke)能到(dao)8%,甚(shen)至(zhi)8.5%。
此(ci)外,2012年(nian)收官之時,房地(di)(di)產市場再度火爆,地(di)(di)王頻出,這也使得商(shang)業銀行(xing)開(kai)始(shi)微調其(qi)房地(di)(di)產開(kai)發貸(dai)策(ce)略(lve)。據一家股份制(zhi)銀行(xing)總(zong)行(xing)信貸(dai)管理(li)部人士透露(lu),2013年(nian)新增貸(dai)款投(tou)向房地(di)(di)產開(kai)發貸(dai)的額度將(jiang)有所提高,高于2012年(nian)10%的水平。
銀行將進入個位數增長時代?
據上述銀行(xing)人(ren)士介(jie)紹,各(ge)家銀行(xing)內部制定(ding)的(de)各(ge)項(xiang)業務經營主要指標,既(ji)要符(fu)合中央經濟(ji)工作(zuo)會(hui)議精(jing)神要求(qiu),又要符(fu)合自身的(de)市場定(ding)位和追求(qiu),除信(xin)貸指標外,存(cun)款、中建業務等(deng)主要業務市場份(fen)額、戰(zhan)略性業務增長點(dian)、業務結(jie)(jie)構(gou)和收入結(jie)(jie)構(gou)、資(zi)產質(zhi)量都有(you)相(xiang)應要求(qiu)。
以交(jiao)通(tong)銀行(xing)為例,相(xiang)較貸款,存貸比承壓之(zhi)下,存款壓力更大(da)(da),2013年(nian)存款目標(biao)在(zai)4000-4500億上下;而(er)中間(jian)業務,該行(xing)也希望由2012年(nian)15%左右的(de)水平提(ti)升至20%,并為此列出銀行(xing)卡、理財、投行(xing)等10大(da)(da)重(zhong)點業務。
這一(yi)切均(jun)指(zhi)向銀行業即將告別高(gao)增(zeng)長時代(dai),其利潤增(zeng)長的驅動力正在(zai)削弱。
“2012年行(xing)業運行(xing)景氣度將顯著(zhu)下行(xing)。”連平預計,2013年上(shang)市銀行(xing)凈利(li)息(xi)收入和(he)營(ying)業收入的(de)增速將會下滑至10%以(yi)下,凈利(li)潤增速可(ke)能(neng)下降到7%-8%左(zuo)右(you)。
“2012年前3季度上市銀行營(ying)(ying)業收(shou)入增(zeng)(zeng)速為17.09%,分別比前兩年低了9.11個百(bai)分點和11.13個百(bai)分點,凈利(li)潤增(zeng)(zeng)速為17.44%,分別比前兩年降低了16.06個百(bai)分點和11.74個百(bai)分點。”連平作(zuo)此(ci)判斷的(de)(de)理由是,受實(shi)體經濟運行、貨幣(bi)政策調(diao)控和金融脫媒發(fa)展等因素(su)的(de)(de)滯后作(zuo)用和綜合影響,預計商業銀行仍將面(mian)臨多方(fang)面(mian)、較(jiao)大的(de)(de)經營(ying)(ying)壓力,生息(xi)資(zi)產增(zeng)(zeng)勢平穩(wen),凈息(xi)差有所收(shou)窄,不良資(zi)產仍可能有所反彈……
“資(zi)產質量其實現在還處于一(yi)(yi)個不(bu)太明朗的狀態,不(bu)良(liang)率還是會(hui)往上走,估(gu)計會(hui)到1%。”一(yi)(yi)位股份制高層如是坦言。
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