特(te)別是平臺的法務(wu)從業人(ren)(ren)員，更應(ying)(ying)當注意，作為規(gui)(gui)則的制定者，更應(ying)(ying)當完成自我合(he)規(gui)(gui)的規(gui)(gui)范化、嚴謹化和專業化，避免未來(lai)借款人(ren)(ren)產生(sheng)爭議不清的問題。比如在合(he)同中約定好糾紛解決方式、擔(dan)保財產執行方式等(deng)

　　隨著(zhu)這幾年(nian)互(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)(rong)行(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)快速發展(zhan)，網絡借款業(ye)(ye)務(wu)己經滲透到各個行(xing)(xing)業(ye)(ye)，融(rong)(rong)資模式也(ye)發生了很大的(de)(de)(de)變化，創新產(chan)品(pin)不斷推陳出新，并被企業(ye)(ye)所接受，雖(sui)然(ran)(ran)與銀行(xing)(xing)信貸形(xing)式上有(you)一定的(de)(de)(de)差(cha)距，但依然(ran)(ran)保存了天然(ran)(ran)的(de)(de)(de)聯(lian)系(xi)，抵押、擔保、回購等形(xing)式依然(ran)(ran)延續(xu)傳統金(jin)融(rong)(rong)的(de)(de)(de)基本形(xing)式，供(gong)應鏈金(jin)融(rong)(rong)、產(chan)業(ye)(ye)鏈金(jin)融(rong)(rong)等創新手(shou)段依然(ran)(ran)需要借鑒商業(ye)(ye)銀行(xing)(xing)授信審核的(de)(de)(de)要義，而(er)曾(ceng)經的(de)(de)(de)鋼貿危(wei)機教訓，為網貸行(xing)(xing)業(ye)(ye)風險管(guan)控(kong)積累經驗(yan)和(he)提高風險管(guan)控(kong)能力(li)都(dou)具(ju)(ju)有(you)重要的(de)(de)(de)指導意義，根據鋼貿危(wei)機的(de)(de)(de)成因與特點，筆者在此結合當前(qian)互(hu)(hu)聯(lian)網金(jin)融(rong)(rong)平臺的(de)(de)(de)運(yun)營情況作(zuo)出具(ju)(ju)體(ti)分析。

　　2012年以來，華(hua)東(dong)地(di)區(qu)鋼貿企(qi)業(ye)的(de)資金(jin)(jin)鏈突然斷裂。據(ju)上(shang)海(hai)高院統計，2013年，上(shang)海(hai)市法院共(gong)受理金(jin)(jin)融借款(kuan)(kuan)(kuan)合同(tong)糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)(jian)8216件(jian)(jian)(jian)，同(tong)比上(shang)升93.27%。金(jin)(jin)融借款(kuan)(kuan)(kuan)合同(tong)糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)(jian)標的(de)額猛增(zeng)(zeng)到384.86億(yi)元，同(tong)比增(zeng)(zeng)長208.80%，占全上(shang)海(hai)市涉銀行金(jin)(jin)融商事糾(jiu)紛案(an)(an)(an)件(jian)(jian)(jian)收案(an)(an)(an)標的(de)額的(de)92.57%。究其原(yuan)因，主(zhu)要(yao)是涉鋼貿信貸案(an)(an)(an)件(jian)(jian)(jian)激增(zeng)(zeng)。另據(ju)浦東(dong)新(xin)(xin)區(qu)法院發布(bu)《金(jin)(jin)融商事審(shen)判白(bai)皮書(shu)》顯示，2011-2013年度，浦東(dong)新(xin)(xin)區(qu)法院共(gong)受理銀行金(jin)(jin)融借款(kuan)(kuan)(kuan)案(an)(an)(an)3771件(jian)(jian)(jian)，受案(an)(an)(an)總標額達230億(yi)元。由(you)于(yu)目前我國還處于(yu)經濟(ji)(ji)(ji)轉型(xing)期，地(di)產、鋼材、煤炭(tan)等周期性(xing)行業(ye)產品價(jia)格大幅下(xia)跌，新(xin)(xin)型(xing)產業(ye)還處于(yu)起步階段，新(xin)(xin)型(xing)經濟(ji)(ji)(ji)發展動力尚(shang)不(bu)足，這就導(dao)致了實體經濟(ji)(ji)(ji)下(xia)滑嚴重，許多債務人資金(jin)(jin)斷裂，履約情況惡(e)化，最終大量(liang)糾(jiu)紛集(ji)中爆發，金(jin)(jin)融借款(kuan)(kuan)(kuan)案(an)(an)(an)件(jian)(jian)(jian)受理量(liang)隨之(zhi)急劇增(zeng)(zeng)長。

　　危機回顧

　　簡單(dan)來介(jie)紹下，鋼(gang)材(cai)貿(mao)易行業(ye)一直都(dou)屬于資(zi)金(jin)(jin)(jin)密集型(xing)行業(ye)，就目前(qian)行業(ye)的(de)交(jiao)易模式來看(kan)，大(da)部分鋼(gang)貿(mao)企業(ye)先要(yao)對上(shang)游鋼(gang)廠(chang)全額預付貨款，再給下游客戶賒銷，還需要(yao)承擔鋼(gang)材(cai)運(yun)輸途中的(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)占用費，交(jiao)易期(qi)間的(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)需求量巨大(da)。一般來說(shuo)做一單(dan)鋼(gang)材(cai)生意至少需要(yao)二、三倍的(de)資(zi)金(jin)(jin)(jin)支(zhi)持，才能保(bao)證整個資(zi)金(jin)(jin)(jin)鏈條和貨物流(liu)轉環節的(de)正常運(yun)作(zuo)，因此(ci)必須(xu)大(da)規模融(rong)資(zi)，包括經常性(xing)的(de)采(cai)取(qu)貿(mao)易融(rong)資(zi)來彌補(bu)資(zi)金(jin)(jin)(jin)流(liu)缺口，這樣一個巨大(da)的(de)供應鏈融(rong)資(zi)體系就這樣逐(zhu)漸形(xing)成。

　　在(zai)(zai)2010年(nian)(nian)之前整(zheng)個行(xing)業(ye)經(jing)歷(li)了一個快速擴張(zhang)期，鋼(gang)材銷售利潤十分可觀。特別是2008年(nian)(nian)金融(rong)危機以后，國(guo)家為刺激經(jing)濟(ji)，拉動內(nei)需，擴大(da)消費，大(da)規(gui)(gui)模(mo)投資(zi)基(ji)礎設施建設，整(zheng)個鋼(gang)貿(mao)行(xing)業(ye)景氣(qi)度(du)很(hen)高(gao)，整(zheng)個市(shi)場(chang)的(de)融(rong)資(zi)規(gui)(gui)模(mo)不斷(duan)放大(da)。但2010年(nian)(nian)以后，我國(guo)宏觀經(jing)濟(ji)整(zheng)體下行(xing)，實體經(jing)濟(ji)復蘇乏(fa)力，加上國(guo)家又(you)采取了調(diao)控房地(di)產(chan)、抑制通貨膨脹(zhang)等一系列政策(ce)，導致(zhi)鋼(gang)材需求(qiu)低迷，鋼(gang)材行(xing)業(ye)形成了嚴(yan)重(zhong)的(de)產(chan)能過(guo)剩(sheng)，去庫(ku)存壓(ya)力大(da)增(zeng)。據統計鋼(gang)材價格在(zai)(zai)2011年(nian)(nian)4月開始出現大(da)幅下跌，大(da)部分鋼(gang)貿(mao)企業(ye)凈利潤僅為0.04%。由于根本無法償還高(gao)息(xi)融(rong)資(zi)所欠下的(de)債務(wu)，很(hen)多鋼(gang)貿(mao)企業(ye)陷入違約的(de)境地(di)。

　　行(xing)業(ye)整(zheng)體(ti)低迷(mi)還并(bing)不(bu)是(shi)造成這一(yi)(yi)危(wei)(wei)機的(de)主要(yao)原因。最初鋼貿融(rong)資(zi)(zi)(zi)模(mo)式(shi)主要(yao)是(shi)為解決中小企(qi)業(ye)融(rong)資(zi)(zi)(zi)難提(ti)供了的(de)一(yi)(yi)種有(you)利(li)手段(duan)和創新方式(shi)，但最終(zhong)成為不(bu)法鋼貿企(qi)業(ye)的(de)套利(li)工(gong)具，甚(shen)至(zhi)出(chu)現了商會、擔保公司、鋼貿企(qi)業(ye)、市場等(deng)多(duo)方面整(zheng)體(ti)合謀進行(xing)貸款欺(qi)詐。據媒體(ti)事后(hou)報(bao)道，相當(dang)部分的(de)貸款資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)被用來(lai)投資(zi)(zi)(zi)了商業(ye)地產、購買礦產，或者(zhe)轉移至(zhi)海外(wai)，更有(you)甚(shen)者(zhe)充當(dang)了PE、VC的(de)角(jiao)色(se)投資(zi)(zi)(zi)起(qi)了更加高(gao)風(feng)險的(de)行(xing)業(ye)。這才是(shi)整(zheng)場危(wei)(wei)機的(de)最終(zhong)推手，隨著行(xing)業(ye)整(zheng)體(ti)泡沫不(bu)斷放(fang)大，融(rong)資(zi)(zi)(zi)杠桿不(bu)斷推高(gao)，最終(zhong)導(dao)致了行(xing)業(ye)資(zi)(zi)(zi)金(jin)(jin)鏈、信用鏈斷裂，過(guo)去(qu)風(feng)光無限的(de)鋼材“冒(mao)險家”們最終(zhong)成為眾矢之的(de)。

　　投資過旺

　　在2008年4萬(wan)億的(de)(de)(de)(de)(de)(de)刺激(ji)之下(xia)，各(ge)行(xing)(xing)(xing)各(ge)業(ye)都掀(xian)起了(le)一(yi)股(gu)投(tou)資(zi)熱潮，基礎設施(shi)建(jian)設不斷上(shang)馬(ma)，大量(liang)資(zi)金(jin)投(tou)向(xiang)(xiang)了(le)相(xiang)關領域，同時(shi)過(guo)去(qu)已經(jing)(jing)或者接(jie)近產能(neng)過(guo)剩(sheng)(sheng)行(xing)(xing)(xing)業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)非(fei)但沒有很好(hao)地(di)解決產能(neng)過(guo)剩(sheng)(sheng)問題，同時(shi)加(jia)(jia)大了(le)過(guo)剩(sheng)(sheng)力度(du)，為后來的(de)(de)(de)(de)(de)(de)行(xing)(xing)(xing)業(ye)整(zheng)體蕭條埋(mai)下(xia)了(le)隱患。當前這個(ge)互聯(lian)網金(jin)融市場(chang)是(shi)處于發(fa)(fa)展初期(qi)(qi)，行(xing)(xing)(xing)業(ye)熱度(du)不減(jian)，不少(shao)平臺(tai)投(tou)資(zi)需(xu)求和融資(zi)需(xu)求出現了(le)一(yi)定(ding)比例的(de)(de)(de)(de)(de)(de)差(cha)距，大量(liang)場(chang)外資(zi)金(jin)等待投(tou)標(biao)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)情(qing)(qing)況(kuang)比較(jiao)嚴重(zhong)，短期(qi)(qi)資(zi)金(jin)供需(xu)非(fei)均(jun)衡的(de)(de)(de)(de)(de)(de)狀態(tai)是(shi)一(yi)種正常情(qing)(qing)況(kuang)，但長期(qi)(qi)下(xia)去(qu)，在這種非(fei)均(jun)衡情(qing)(qing)況(kuang)下(xia)，會促使不少(shao)平臺(tai)急于找到(dao)融資(zi)項目(mu)，加(jia)(jia)速(su)融資(zi)信息的(de)(de)(de)(de)(de)(de)撮合力度(du)，這其中就(jiu)難免會導致不少(shao)民間資(zi)本被引入了(le)產能(neng)過(guo)剩(sheng)(sheng)行(xing)(xing)(xing)業(ye)，加(jia)(jia)速(su)整(zheng)個(ge)行(xing)(xing)(xing)業(ye)危(wei)機的(de)(de)(de)(de)(de)(de)到(dao)來。特別(bie)是(shi)當前整(zheng)個(ge)行(xing)(xing)(xing)業(ye)融資(zi)項目(mu)非(fei)公開，信息披(pi)露不完善，使得這個(ge)行(xing)(xing)(xing)業(ye)都無法詳細(xi)了(le)解具體的(de)(de)(de)(de)(de)(de)資(zi)金(jin)使用情(qing)(qing)況(kuang)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)大背景下(xia)，盲目(mu)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)投(tou)放大量(liang)產能(neng)過(guo)剩(sheng)(sheng)、行(xing)(xing)(xing)業(ye)發(fa)(fa)展方向(xiang)(xiang)不明確(que)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)項目(mu)最終會引發(fa)(fa)系統性(xing)風(feng)險。互聯(lian)網金(jin)融平臺(tai)應(ying)該(gai)轉變經(jing)(jing)營(ying)(ying)理(li)念(nian)(nian)，樹立穩健經(jing)(jing)營(ying)(ying)理(li)念(nian)(nian)，摒棄“跑馬(ma)圈地(di)”、“規(gui)模(mo)(mo)為王(wang)”等狹隘的(de)(de)(de)(de)(de)(de)經(jing)(jing)營(ying)(ying)思(si)想和粗放的(de)(de)(de)(de)(de)(de)發(fa)(fa)展方式，實現由(you)片面向(xiang)(xiang)規(gui)模(mo)(mo)要效(xiao)益轉向(xiang)(xiang)管理(li)要效(xiao)益，由(you)偏(pian)重(zhong)發(fa)(fa)展規(gui)模(mo)(mo)、速(su)度(du)向(xiang)(xiang)統籌兼(jian)顧(gu)規(gui)模(mo)(mo)、速(su)度(du)、質量(liang)、效(xiao)益轉變。

　　創新不足

　　鋼(gang)(gang)貿(mao)行(xing)業(ye)中(zhong)聯(lian)(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)、互(hu)(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)的(de)(de)現(xian)象十分普遍，比如幾家(jia)(jia)鋼(gang)(gang)貿(mao)商形成一個(ge)(ge)聯(lian)(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)小(xiao)組，成員之(zhi)間相(xiang)互(hu)(hu)承擔(dan)(dan)連(lian)帶保(bao)(bao)(bao)(bao)證責任(ren)。這(zhe)種(zhong)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)貸款模式(shi)(shi)在某種(zhong)程(cheng)度上有(you)助于(yu)集中(zhong)規模優勢，當一家(jia)(jia)企(qi)(qi)業(ye)出現(xian)融資(zi)(zi)需(xu)求時(shi)，可通過行(xing)業(ye)內(nei)企(qi)(qi)業(ye)之(zhi)間的(de)(de)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)來(lai)獲取授信(xin)，或相(xiang)互(hu)(hu)拆借、互(hu)(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)等方式(shi)(shi)代償銀行(xing)貸款，因此該種(zhong)融資(zi)(zi)模式(shi)(shi)的(de)(de)創新比較容易放大(da)信(xin)用倍數獲得(de)資(zi)(zi)金支(zhi)持。但(dan)是該模式(shi)(shi)的(de)(de)一個(ge)(ge)最(zui)大(da)問題在于(yu)，由(you)于(yu)聯(lian)(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)互(hu)(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)的(de)(de)群體基本都(dou)是同一行(xing)業(ye)企(qi)(qi)業(ye)，當整(zheng)個(ge)(ge)行(xing)業(ye)出現(xian)低迷不(bu)景氣的(de)(de)情況下，如果多家(jia)(jia)鋼(gang)(gang)貿(mao)企(qi)(qi)業(ye)出現(xian)了經營(ying)危機，并且大(da)部(bu)分企(qi)(qi)業(ye)都(dou)面臨(lin)流動資(zi)(zi)金緊(jin)張并出現(xian)了代償風險時(shi)，那么整(zheng)個(ge)(ge)聯(lian)(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)互(hu)(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)就形同虛設，資(zi)(zi)金鏈風險會順著(zhu)擔(dan)(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)鏈條危及圈內(nei)其他(ta)貿(mao)易商。當時(shi)在全(quan)國(guo)近(jin)20萬家(jia)(jia)的(de)(de)鋼(gang)(gang)貿(mao)商中(zhong)，有(you)近(jin)2/3的(de)(de)鋼(gang)(gang)貿(mao)商處于(yu)危局(ju)之(zhi)中(zhong)。而造(zao)成危局(ju)的(de)(de)主要原因就在于(yu)鋼(gang)(gang)貿(mao)行(xing)業(ye)內(nei)普遍存在的(de)(de)“聯(lian)(lian)保(bao)(bao)(bao)(bao)互(hu)(hu)保(bao)(bao)(bao)(bao)”，這(zhe)個(ge)(ge)曾被周寧(ning)人稱為“抱團(tuan)取暖”的(de)(de)經營(ying)方式(shi)(shi)。

　　反觀目(mu)前不少P2P平臺的(de)(de)(de)(de)業(ye)務創新，出現了(le)供(gong)應鏈金融、票據貼現、擔保(bao)、保(bao)證、保(bao)理(li)等各種(zhong)形式(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)融資(zi)(zi)方式(shi)(shi)，特別是(shi)產業(ye)上(shang)下游(you)資(zi)(zi)金的(de)(de)(de)(de)貿(mao)易(yi)融資(zi)(zi)方式(shi)(shi)。該種(zhong)模式(shi)(shi)雖然(ran)滿足了(le)不少中小(xiao)微企(qi)(qi)業(ye)的(de)(de)(de)(de)融資(zi)(zi)需求，但是(shi)也比(bi)較容易(yi)造成企(qi)(qi)業(ye)關(guan)(guan)聯方交(jiao)易(yi)，由于民間借貸市(shi)場(chang)中熟(shu)人圈子文化比(bi)較濃(nong)厚，企(qi)(qi)業(ye)主與其他(ta)商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)之(zhi)間往(wang)往(wang)又(you)存(cun)在(zai)同鄉、親友、商(shang)(shang)業(ye)伙伴等關(guan)(guan)聯關(guan)(guan)系，一(yi)(yi)定程度上(shang)造成了(le)關(guan)(guan)聯交(jiao)易(yi)、虛假(jia)(jia)貿(mao)易(yi)、虛增(zeng)交(jiao)易(yi)量(liang)的(de)(de)(de)(de)情(qing)況(kuang)，市(shi)場(chang)內(nei)(nei)也存(cun)在(zai)一(yi)(yi)些(xie)貿(mao)易(yi)企(qi)(qi)業(ye)公司用章等均在(zai)融資(zi)(zi)公司處保(bao)管，如何貸款，貸款又(you)如何使用均不知(zhi)情(qing)。以這次鋼貿(mao)事件為(wei)例，大量(liang)的(de)(de)(de)(de)借款是(shi)以受(shou)托支付的(de)(de)(de)(de)方式(shi)(shi)，由貸款商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)以支付鋼材(cai)款的(de)(de)(de)(de)名義(yi)申(shen)請開(kai)具承兌(dui)匯票向另(ling)一(yi)(yi)鋼貿(mao)商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)支付，而收款的(de)(de)(de)(de)鋼貿(mao)商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)或者是(shi)同一(yi)(yi)市(shi)場(chang)內(nei)(nei)的(de)(de)(de)(de)商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)，或者是(shi)出票商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)在(zai)外地的(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)聯商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)。這種(zhong)頻繁的(de)(de)(de)(de)關(guan)(guan)聯交(jiao)易(yi)往(wang)往(wang)產生(sheng)市(shi)場(chang)虛假(jia)(jia)繁榮或者商(shang)(shang)戶(hu)(hu)(hu)(hu)正常(chang)經營的(de)(de)(de)(de)假(jia)(jia)象，從而規避了(le)授信(xin)審(shen)核的(de)(de)(de)(de)監管并使信(xin)貸資(zi)(zi)金流失(shi)。

　　由于(yu)鋼貿市場及商戶(hu)(hu)間存(cun)在嚴重的(de)(de)地緣與親(qin)屬關系(xi)，尤其以福建(jian)省周寧(ning)縣籍(ji)居(ju)多，因此容易(yi)出(chu)現“壘大戶(hu)(hu)”現象。即由于(yu)單(dan)個借款(kuan)人(ren)的(de)(de)借款(kuan)額度有限，借款(kuan)人(ren)便以自己親(qin)戚朋(peng)友(you)或鄰里商戶(hu)(hu)的(de)(de)名(ming)(ming)義(yi)申請貸(dai)款(kuan)以規避(bi)單(dan)戶(hu)(hu)貸(dai)款(kuan)額度的(de)(de)限制，發(fa)放的(de)(de)貸(dai)款(kuan)實(shi)際上卻歸其一人(ren)使(shi)用。這種(zhong)情(qing)形造成實(shi)際借款(kuan)人(ren)虛(xu)假(jia)放大了自身資信(xin)，從(cong)金融(rong)機構獲得了超過自身還(huan)款(kuan)能力的(de)(de)貸(dai)款(kuan)。一旦(dan)實(shi)際的(de)(de)貸(dai)款(kuan)使(shi)用人(ren)無法及時還(huan)貸(dai)，名(ming)(ming)義(yi)上的(de)(de)借款(kuan)人(ren)一般也(ye)都沒有還(huan)款(kuan)意(yi)愿。

　　因此，對(dui)(dui)于(yu)P2P平(ping)(ping)臺(tai)來說(shuo)，一定要(yao)確保(bao)(bao)(bao)(bao)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)企(qi)業(ye)行(xing)業(ye)集中(zhong)度不(bu)能過(guo)高，以免造成無法(fa)有效地分散風(feng)險。如(ru)果不(bu)是萬不(bu)得已，最(zui)好(hao)不(bu)要(yao)采取過(guo)于(yu)集中(zhong)的(de)行(xing)業(ye)內(nei)關(guan)聯方的(de)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)措施。原因在于(yu)該種(zhong)形式的(de)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)所涉及企(qi)業(ye)眾多(duo)，擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)鏈(lian)過(guo)長，受時間和(he)獲取信息所限對(dui)(dui)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)企(qi)業(ye)的(de)自身資(zi)質、企(qi)業(ye)間關(guan)聯關(guan)系以及背(bei)后所涉及的(de)其他擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)合(he)同很難(nan)完全(quan)查清。如(ru)果平(ping)(ping)臺(tai)合(he)作的(de)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)公司整體在外承擔(dan)的(de)某個行(xing)業(ye)的(de)擔(dan)保(bao)(bao)(bao)(bao)業(ye)務(wu)過(guo)于(yu)集中(zhong)，就很難(nan)起到風(feng)險隔離的(de)作用(yong)。

　　貸前、貸后監督不力

　　這(zhe)次危機發(fa)生后(hou)涉案(an)鋼貿商(shang)跑路情況較(jiao)為普遍，部分案(an)件甚至存在犯罪(zui)嫌疑。在部分案(an)件中，被執(zhi)行(xing)人利(li)(li)用(yong)同一批鋼材向不同銀行(xing)進行(xing)質押(ya)，甚至通過偽造倉單(dan)、入庫單(dan)、買賣(mai)合同等(deng)向銀行(xing)騙貸(dai)(dai)，騙取(qu)(qu)貸(dai)(dai)款后(hou)即(ji)(ji)投入房產等(deng)獲取(qu)(qu)暴利(li)(li)，案(an)發(fa)后(hou)即(ji)(ji)卷(juan)款潛逃，導致(zhi)銀行(xing)巨額損失(shi)。這(zhe)些(xie)鋼貿企業普遍只是利(li)(li)用(yong)鋼貿市(shi)(shi)場、和(he)虛假的(de)鋼貿交易為誘(you)餌，獲取(qu)(qu)大量(liang)信(xin)貸(dai)(dai)資(zi)金(jin)(jin)后(hou)投資(zi)房地產、股市(shi)(shi)、期市(shi)(shi)等(deng)行(xing)業，這(zhe)些(xie)行(xing)業都(dou)潛藏著較(jiao)大的(de)市(shi)(shi)場風(feng)險。還有(you)一些(xie)鋼貿商(shang)為追(zhui)求高額利(li)(li)潤(run)，將信(xin)貸(dai)(dai)資(zi)金(jin)(jin)用(yong)于(yu)民間(jian)借貸(dai)(dai)，發(fa)放高利(li)(li)貸(dai)(dai)，最終遇到(dao)大量(liang)資(zi)金(jin)(jin)逾期，造成資(zi)金(jin)(jin)鏈斷裂后(hou)，爆(bao)發(fa)了系統性信(xin)貸(dai)(dai)風(feng)險，因此對于(yu)信(xin)貸(dai)(dai)審核機構來說建立(li)有(you)效的(de)貸(dai)(dai)前(qian)、貸(dai)(dai)后(hou)管理(li)制(zhi)度是很有(you)必要(yao)的(de)。

　　目前(qian)，一些P2P平臺在甄別授信業(ye)務真實性(xing)和反欺詐管理機制方面還不夠完(wan)善。

　　在(zai)市場準(zhun)入方(fang)面(mian)，由于行業沒(mei)有(you)一(yi)個標準(zhun)，大量新增的(de)平(ping)臺不斷涌(yong)現，許多僅(jin)僅(jin)有(you)幾年信(xin)貸經驗或(huo)者客(ke)戶資(zi)源的(de)創業者就匆(cong)忙上線，為了獲取(qu)一(yi)定客(ke)戶資(zi)源，在(zai)貸后管理方(fang)面(mian)從不過問，借款人(ren)資(zi)金使用(yong)情(qing)況(kuang)(kuang)一(yi)般沒(mei)有(you)有(you)效(xiao)管理，甚至將(jiang)這種情(qing)況(kuang)(kuang)作為方(fang)便(bian)借款人(ren)融資(zi)的(de)一(yi)個營銷特點大肆宣傳。

　　1.貸前管理方面，信(xin)貸業務(wu)操作不夠規范(fan)，信(xin)貸人(ren)員(yuan)專業能(neng)力(li)參差不齊，筆者普遍(bian)發現(xian)在貸前調(diao)查、貸后管理方面不夠充分，一些信(xin)貸人(ren)員(yuan)僅僅是(shi)收集商戶提供的申(shen)請(qing)材料，實(shi)(shi)地(di)調(diao)查走馬觀花，對資金來源真實(shi)(shi)性等重(zhong)大(da)情況未(wei)能(neng)深入了解核(he)實(shi)(shi)。這樣就給不少借(jie)款人(ren)騙貸留下(xia)可趁之(zhi)機。

　　2.貸(dai)(dai)款(kuan)審批方面(mian)，審批人(ren)員往往審貸(dai)(dai)不分離，既要(yao)(yao)承擔(dan)(dan)營銷的指標(biao)，又(you)要(yao)(yao)完成貸(dai)(dai)審任務，導致普(pu)遍屈從于(yu)領導和業績考核的壓力，獨立性難以保證(zheng)(zheng)，主(zhu)要(yao)(yao)是(shi)提交一(yi)些授(shou)信材料建議，以保證(zheng)(zheng)貸(dai)(dai)款(kuan)審批通過，審批方面(mian)重抵押(ya)、擔(dan)(dan)保，輕還款(kuan)來源的現象比較明顯。

　　3.貸(dai)(dai)后管理方面，一些信(xin)貸(dai)(dai)經理對貸(dai)(dai)款資金(jin)流向、押(ya)品(pin)狀況等(deng)(deng)監控(kong)不(bu)(bu)到位，貸(dai)(dai)款資金(jin)挪(nuo)用(yong)等(deng)(deng)風險(xian)事項(xiang)不(bu)(bu)清楚，貸(dai)(dai)后檢查(cha)基本(ben)走過場。風險(xian)緩釋上，很多(duo)貸(dai)(dai)款存(cun)在擔(dan)保公司(si)過度擔(dan)保、重復(fu)抵押(ya)、杠桿不(bu)(bu)斷放大等(deng)(deng)現象，擔(dan)保措(cuo)施(shi)名存(cun)實亡，等(deng)(deng)同于信(xin)用(yong)放款。

　　人脈關系風險

　　一(yi)些鋼貿(mao)市場高薪聘請銀(yin)行(xing)(xing)離(li)職人(ren)員，主要是過(guo)去在銀(yin)行(xing)(xing)管理機構擔任一(yi)定職務的(de)信貸(dai)業(ye)務的(de)專長，比(bi)如知曉客戶(hu)準入(ru)標準、貸(dai)款審批條件、操作(zuo)流程和管理漏洞等，幫(bang)助、指導商(shang)戶(hu)粉飾(shi)財務報(bao)表，美化申報(bao)材料，包裝(zhuang)出符合銀(yin)行(xing)(xing)要求的(de)、能夠審批通過(guo)的(de)申報(bao)材料。同時，鋼貿(mao)市場利用離(li)職人(ren)員在銀(yin)行(xing)(xing)工作(zuo)期間積累的(de)人(ren)脈資源，專門和銀(yin)行(xing)(xing)打(da)交(jiao)道，跑(pao)有(you)權(quan)準入(ru)部門，跑(pao)有(you)權(quan)審批機構，四下活(huo)動，找關系，打(da)招呼，以成功獲取銀(yin)行(xing)(xing)信貸(dai)資金。

　　需(xu)要注意(yi)到的(de)(de)是(shi)(shi)現(xian)在不少互聯(lian)網金融企業(ye)(ye)(ye)高薪(xin)聘請離職(zhi)人(ren)員(yuan)(yuan)，希望利(li)用其人(ren)脈關系為(wei)平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)開拓市(shi)場和資(zi)源。但此(ci)類人(ren)員(yuan)(yuan)雖(sui)有(you)豐富的(de)(de)授信審核經營和風(feng)(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)理專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)背景，一定程度(du)上也(ye)可以為(wei)平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)帶來穩定的(de)(de)客戶資(zi)源，但還是(shi)(shi)需(xu)要警惕(ti)的(de)(de)是(shi)(shi)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)從(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)員(yuan)(yuan)十分(fen)容易依靠自身的(de)(de)專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)背景和平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)管(guan)(guan)(guan)理漏(lou)洞幫助并(bing)指(zhi)導借款人(ren)美化申報材料，量身定做(zuo)符合平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)風(feng)(feng)(feng)控要求的(de)(de)資(zi)料，以獲(huo)取資(zi)金支持。如何有(you)效(xiao)的(de)(de)利(li)用好這類人(ren)群的(de)(de)人(ren)脈資(zi)源和專(zhuan)業(ye)(ye)(ye)能力，真實有(you)效(xiao)地服務于平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)的(de)(de)運營，并(bing)避免出現(xian)監守自盜，在本已風(feng)(feng)(feng)險(xian)管(guan)(guan)(guan)理比較薄弱的(de)(de)平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)上預防出現(xian)道(dao)德風(feng)(feng)(feng)險(xian)和操作(zuo)風(feng)(feng)(feng)險(xian)是(shi)(shi)目前(qian)廣大平(ping)(ping)(ping)(ping)臺(tai)管(guan)(guan)(guan)理人(ren)需(xu)要好好思考的(de)(de)一個問題。

　　法律糾紛涌現

　　在整個鋼貿危(wei)機(ji)爆發(fa)(fa)后，除了之(zhi)前(qian)提到(dao)的(de)審貸、欺詐(zha)現象，我們還陸(lu)續發(fa)(fa)現了一(yi)系列法律問題(ti)，這樣(yang)問題(ti)一(yi)直給(gei)整個危(wei)機(ji)的(de)合(he)理(li)化解帶(dai)來的(de)不小的(de)阻礙。

　　1.在(zai)(zai)合同(tong)(tong)訂立方面。首先是(shi)在(zai)(zai)合同(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)簽約(yue)過(guo)(guo)程中(zhong)，存在(zai)(zai)金融機構(gou)工作(zuo)人(ren)員代簽的(de)(de)(de)(de)(de)(de)現(xian)象，導致發生(sheng)還款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)糾紛(fen)之時，借款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)人(ren)、擔保人(ren)對(dui)借款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)事實(shi)予(yu)以(yi)否認(ren)，增加合同(tong)(tong)確認(ren)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)難(nan)度和(he)復雜度。其(qi)次(ci)是(shi)貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)利(li)率的(de)(de)(de)(de)(de)(de)約(yue)定(ding)違反國(guo)家規定(ding)。有(you)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)借款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)合同(tong)(tong)中(zhong)約(yue)定(ding)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)利(li)率為銀行貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)3倍(bei)(bei)或臨(lin)近4倍(bei)(bei)，逾期罰息(xi)為利(li)率的(de)(de)(de)(de)(de)(de)50%，在(zai)(zai)逾期情況下，利(li)率就超(chao)(chao)過(guo)(guo)銀行貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)4倍(bei)(bei)，而法律對(dui)超(chao)(chao)出(chu)部分(fen)是(shi)不(bu)予(yu)保護的(de)(de)(de)(de)(de)(de)。再(zai)次(ci)是(shi)對(dui)貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)金額數目的(de)(de)(de)(de)(de)(de)控制不(bu)當(dang)(dang)。存在(zai)(zai)超(chao)(chao)限貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)現(xian)象，比如(ru)一(yi)些小貸公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)(de)貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)金額超(chao)(chao)過(guo)(guo)了本身(shen)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)注冊資金，放大(da)了公(gong)司的(de)(de)(de)(de)(de)(de)貸款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)規模，集聚了較大(da)的(de)(de)(de)(de)(de)(de)還款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)風險(xian)。還有(you)合同(tong)(tong)本土化文化的(de)(de)(de)(de)(de)(de)不(bu)足、格式合同(tong)(tong)重點條款(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)(kuan)對(dui)當(dang)(dang)事人(ren)提示不(bu)足的(de)(de)(de)(de)(de)(de)問題。

　　2.擔保(bao)(bao)手(shou)續落(luo)(luo)實(shi)(shi)(shi)方面。首先(xian)是擔保(bao)(bao)虛假問題，通過偽(wei)造倉(cang)單(dan)(dan)、入庫單(dan)(dan)、買(mai)賣(mai)合(he)同(tong)等向銀行(xing)騙貸(dai)(dai)。其(qi)次是重復(fu)質押(ya)問題，部(bu)分鋼(gang)貿企業(ye)在同(tong)一(yi)批鋼(gang)材上設定多個質權，或對浮動質押(ya)的鋼(gang)材進行(xing)多次交(jiao)易，導致(zhi)執行(xing)中眾多案外人(ren)異議現象突出。再次是借他人(ren)名義，規避單(dan)(dan)戶貸(dai)(dai)款(kuan)額(e)度的限制(zhi)(zhi)，貸(dai)(dai)款(kuan)實(shi)(shi)(shi)際歸一(yi)人(ren)使用。銀行(xing)方面：首先(xian)是存在金(jin)融工作人(ren)員擔保(bao)(bao)條件(jian)還沒有落(luo)(luo)實(shi)(shi)(shi)就開始放款(kuan)的現象，一(yi)旦出現問題，擔保(bao)(bao)難以落(luo)(luo)實(shi)(shi)(shi)。其(qi)次是信貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)(wu)真實(shi)(shi)(shi)性(xing)和(he)反欺詐管理機制(zhi)(zhi)不(bu)(bu)夠完(wan)善，信貸(dai)(dai)業(ye)務(wu)(wu)操作不(bu)(bu)夠規范，實(shi)(shi)(shi)地(di)調查走馬觀花，對資本金(jin)來(lai)源真實(shi)(shi)(shi)性(xing)等重大情況未能(neng)深入了解核實(shi)(shi)(shi)。

　　3.資產(chan)保(bao)(bao)全(quan)方面(mian)。當鋼(gang)貿(mao)危機最終演變(bian)為系統性(xing)、區域(yu)性(xing)風險的(de)時候，通過(guo)司法途徑需(xu)(xu)求(qiu)資產(chan)保(bao)(bao)全(quan)成了(le)各家金融機構最后不得不做的(de)事(shi)。但案(an)(an)件(jian)(jian)審(shen)理(li)中債務人下落不明的(de)情況接近九(jiu)成，大部分訴(su)訟(song)案(an)(an)件(jian)(jian)適用公(gong)告(gao)送達(da)，導致審(shen)判(pan)執行周(zhou)期長。審(shen)判(pan)中需(xu)(xu)經應訴(su)手(shou)續送達(da)、裁(cai)判(pan)文(wen)書送達(da)2次(ci)公(gong)告(gao)，執行中則需(xu)(xu)經執行令(ling)、查封(feng)裁(cai)定、拍賣(mai)裁(cai)定、評估報告(gao)4次(ci)公(gong)告(gao)，公(gong)告(gao)期總(zong)和耗時接近一年半的(de)時間。訴(su)訟(song)保(bao)(bao)全(quan)的(de)工(gong)作量(liang)也異(yi)常之(zhi)大。此外，有些案(an)(an)件(jian)(jian)中被(bei)告(gao)已(yi)涉及刑事(shi)問題，不少人已(yi)被(bei)刑事(shi)羈押(ya)，根據先(xian)刑后民原則商(shang)事(shi)案(an)(an)件(jian)(jian)只能中止審(shen)理(li)，形成；民刑交(jiao)叉案(an)(an)件(jian)(jian)多樣化(hua)和復雜(za)化(hua)，從而影響整(zheng)個案(an)(an)件(jian)(jian)的(de)正常審(shen)理(li)。更嚴重(zhong)的(de)是案(an)(an)件(jian)(jian)審(shen)理(li)過(guo)程中還(huan)發現(xian)了(le)案(an)(an)中案(an)(an)，更多的(de)虛構交(jiao)易、重(zhong)復質押(ya)、重(zhong)復抵押(ya)等現(xian)象不斷被(bei)報出，這都對(dui)整(zheng)個資產(chan)保(bao)(bao)全(quan)工(gong)作的(de)順利推(tui)進帶來的(de)巨(ju)大的(de)障(zhang)礙(ai)

　　如何在打擊涉鋼貿市場刑事犯罪的基礎上，妥(tuo)善審理好民商事案(an)件，依法維護金融債權也已成為難點。

　　回過頭來(lai)(lai)再(zai)思考(kao)(kao)目(mu)前的(de)(de)(de)(de)互聯網金融(rong)，如何(he)(he)有(you)效的(de)(de)(de)(de)防范規(gui)(gui)避(bi)這種種法律問題呢？我(wo)認(ren)為在(zai)(zai)任何(he)(he)借(jie)口合同制定(ding)過程(cheng)中(zhong)，一定(ding)要注(zhu)意(yi)(yi)(yi)合規(gui)(gui)問題。特(te)別(bie)是平臺的(de)(de)(de)(de)法務從(cong)業(ye)人(ren)(ren)員，更應當(dang)注(zhu)意(yi)(yi)(yi)，作為規(gui)(gui)則的(de)(de)(de)(de)制定(ding)者，更應當(dang)完成自(zi)我(wo)合規(gui)(gui)的(de)(de)(de)(de)規(gui)(gui)范化、嚴謹化和專業(ye)化，避(bi)免未來(lai)(lai)借(jie)款人(ren)(ren)產生(sheng)爭議不清(qing)的(de)(de)(de)(de)問題。比(bi)如在(zai)(zai)合同中(zhong)約定(ding)好(hao)糾紛解決方式(shi)、擔保財(cai)產執行方式(shi)等；其次，在(zai)(zai)擔保過程(cheng)中(zhong)注(zhu)意(yi)(yi)(yi)首封(feng)處置權(quan)與(yu)抵(di)押權(quan)優先實現之間的(de)(de)(de)(de)問題，只有(you)在(zai)(zai)事(shi)(shi)前把各種可能(neng)(neng)存在(zai)(zai)的(de)(de)(de)(de)問題都(dou)一一謹慎地(di)審核防范，才(cai)能(neng)(neng)讓借(jie)貸關(guan)系更穩健地(di)長期進行下去。另外也(ye)需要我(wo)們司法部門(men)注(zhu)意(yi)(yi)(yi)到的(de)(de)(de)(de)是，未來(lai)(lai)如何(he)(he)在(zai)(zai)打擊涉刑(xing)事(shi)(shi)犯罪的(de)(de)(de)(de)基(ji)礎上，妥善審理好(hao)民商事(shi)(shi)案(an)件，依(yi)法有(you)效地(di)維護債權(quan)，保護中(zhong)小(xiao)投(tou)資人(ren)(ren)的(de)(de)(de)(de)權(quan)益也(ye)已成為值得(de)思考(kao)(kao)的(de)(de)(de)(de)一個方面(mian)。

　　鋼貿危(wei)機事件(jian)雖然已經(jing)在(zai)(zai)過(guo)去幾年間(jian)發生了，現(xian)在(zai)(zai)筆者(zhe)來談(tan)這個事件(jian)也并不(bu)是(shi)什么(me)新鮮的(de)(de)新聞，但回頭思考這場(chang)危(wei)機的(de)(de)根源，反思過(guo)去的(de)(de)經(jing)歷并總(zong)結危(wei)機的(de)(de)經(jing)驗(yan)教訓(xun)之時，還是(shi)不(bu)免讓我們為(wei)當下火熱的(de)(de)P2P行業的(de)(de)風控多了些冷思考，人類創新的(de)(de)腳步(bu)不(bu)斷(duan)前行，模(mo)式變了，不(bu)變的(de)(de)是(shi)人性。

　　(作者系銀(yin)行從業人士(shi))