“依法(fa)(fa)(fa)(fa)、全面、從(cong)嚴”是(shi)中(zhong)(zhong)國證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)黨委(wei)的(de)監(jian)管理念(nian)和(he)(he)工作要求(qiu)。保持證(zheng)券(quan)執法(fa)(fa)(fa)(fa)的(de)高壓(ya)態(tai)勢(shi)、將(jiang)執法(fa)(fa)(fa)(fa)宣傳工作納入資(zi)本(ben)市場(chang)(chang)意識形態(tai)的(de)全局中(zhong)(zhong)統(tong)籌謀劃、堅(jian)持規(gui)范公正文明執法(fa)(fa)(fa)(fa)并接受社(she)會(hui)(hui)監(jian)督,是(shi)證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)黨委(wei)一以(yi)(yi)貫之的(de)工作舉措。本(ben)文通過對中(zhong)(zhong)國證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)向(xiang)社(she)會(hui)(hui)披露的(de)有關證(zheng)券(quan)執法(fa)(fa)(fa)(fa)案例(li)的(de)整理和(he)(he)剖(pou)析,旨在讓全社(she)會(hui)(hui)對中(zhong)(zhong)國證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)執法(fa)(fa)(fa)(fa)有更多的(de)了(le)解,讓更多市場(chang)(chang)經營主體和(he)(he)投資(zi)者(zhe)通過相關案例(li)受到警示教(jiao)育,更多地了(le)解證(zheng)券(quan)法(fa)(fa)(fa)(fa)律法(fa)(fa)(fa)(fa)規(gui)、案件處罰認定(ding)規(gui)則和(he)(he)量罰標準以(yi)(yi)及(ji)監(jian)管執法(fa)(fa)(fa)(fa)要求(qiu),對自身行為(wei)的(de)法(fa)(fa)(fa)(fa)律后果有清(qing)晰明確的(de)預期,以(yi)(yi)共(gong)同維護資(zi)本(ben)市場(chang)(chang)秩序,保護投資(zi)者(zhe)合法(fa)(fa)(fa)(fa)權(quan)益(yi),減少市場(chang)(chang)和(he)(he)社(she)會(hui)(hui)運行成本(ben),維護市場(chang)(chang)和(he)(he)社(she)會(hui)(hui)穩定(ding)。
一、關于信息披露違法類案例的警示
近(jin)幾年,隨著(zhu)中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證監(jian)會系統(tong)監(jian)管(guan)執法(fa)(fa)的(de)不斷強化,上市公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)財務(wu)信(xin)息(xi)(xi)的(de)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)質量(liang)大幅(fu)提升。但諸如(ru)(ru)未(wei)按規定(ding)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)重(zhong)要股東權(quan)益(yi)變(bian)(bian)動、股權(quan)質押(ya)(ya)、重(zhong)大訴訟、被(bei)調(diao)查處(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)、對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)外擔保、關(guan)聯交易等重(zhong)大事項的(de)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)質量(liang)依(yi)然有(you)待提升。近(jin)日,中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證監(jian)會對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)“龐大汽貿集團”(以(yi)(yi)(yi)下簡(jian)稱公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si))及其(qi)董(dong)(dong)(dong)事長未(wei)如(ru)(ru)實披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)權(quan)益(yi)變(bian)(bian)動情況(kuang),遺漏披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)董(dong)(dong)(dong)事長龐某華(hua)通(tong)過收益(yi)互換進行(xing)(xing)(xing)(xing)的(de)相(xiang)(xiang)關(guan)融(rong)資安(an)排(pai)(pai),未(wei)按規定(ding)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)及其(qi)子公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)與(yu)關(guan)聯方發生非(fei)經常性資金往(wang)來,未(wei)按規定(ding)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)涉(she)嫌犯(fan)罪被(bei)公(gong)(gong)(gong)(gong)安(an)機關(guan)調(diao)查信(xin)息(xi)(xi)等行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)(wei),依(yi)據(ju)《證券法(fa)(fa)》第(di)一百九十(shi)(shi)三條對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)及其(qi)董(dong)(dong)(dong)事長信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)違(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)規案(an)(an)件(jian)作(zuo)(zuo)出(chu)(chu)行(xing)(xing)(xing)(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa),對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)60萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款;對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)董(dong)(dong)(dong)事長龐某華(hua)作(zuo)(zuo)為(wei)(wei)(wei)“未(wei)如(ru)(ru)實披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)權(quan)益(yi)變(bian)(bian)動情況(kuang)和遺漏披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)相(xiang)(xiang)關(guan)融(rong)資安(an)排(pai)(pai)”的(de)違(wei)(wei)法(fa)(fa)主體,給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)60萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)的(de)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款;對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)龐某華(hua)作(zuo)(zuo)為(wei)(wei)(wei)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)涉(she)案(an)(an)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)違(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)(wei)的(de)責任人(ren)員,給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)30萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款;對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)其(qi)他直(zhi)接(jie)責任人(ren)員武某、劉(liu)某英給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),并分別處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)30萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、15萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款。又(you)如(ru)(ru),中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證監(jian)會對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)“甘肅(su)盛(sheng)(sheng)(sheng)大集團”未(wei)真實披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)控制他人(ren)賬戶持有(you)“盛(sheng)(sheng)(sheng)達(da)礦(kuang)(kuang)業(ye)”公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股票和控制他人(ren)賬戶將2160萬(wan)(wan)(wan)股“盛(sheng)(sheng)(sheng)達(da)礦(kuang)(kuang)業(ye)”進行(xing)(xing)(xing)(xing)股票質押(ya)(ya)融(rong)資等行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)(wei),依(yi)據(ju)《證券法(fa)(fa)》第(di)一百九十(shi)(shi)三條對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)“甘肅(su)盛(sheng)(sheng)(sheng)大集團”信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)違(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)規案(an)(an)作(zuo)(zuo)出(chu)(chu)行(xing)(xing)(xing)(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa),對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)“甘肅(su)盛(sheng)(sheng)(sheng)大集團”給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),責令改正(zheng),并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)45萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款;對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)違(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)(wei)直(zhi)接(jie)負責的(de)主管(guan)人(ren)員趙某堂給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)40萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款;對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)其(qi)他直(zhi)接(jie)責任人(ren)員王某保給予(yu)(yu)(yu)(yu)警(jing)告(gao)(gao)(gao)(gao),并處(chu)(chu)以(yi)(yi)(yi)20萬(wan)(wan)(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)(fa)款。此類案(an)(an)件(jian),中(zhong)國(guo)(guo)(guo)證監(jian)會都采(cai)取“雙(shuang)罰(fa)(fa)(fa)(fa)制”,既(ji)對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)予(yu)(yu)(yu)(yu)以(yi)(yi)(yi)行(xing)(xing)(xing)(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa),也對(dui)(dui)(dui)(dui)(dui)信(xin)息(xi)(xi)披(pi)(pi)露(lu)(lu)(lu)違(wei)(wei)法(fa)(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)(wei)直(zhi)接(jie)負責的(de)主管(guan)人(ren)員和直(zhi)接(jie)責任人(ren)予(yu)(yu)(yu)(yu)以(yi)(yi)(yi)行(xing)(xing)(xing)(xing)政處(chu)(chu)罰(fa)(fa)(fa)(fa)。
凡屬于可能對上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)股(gu)(gu)(gu)(gu)票交易價(jia)格產生(sheng)(sheng)較大(da)影響的(de)重大(da)事件(jian),信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)義(yi)務人(ren)均應依法(fa)及(ji)時(shi)(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu),充(chong)分說(shuo)明事件(jian)的(de)起(qi)因、目前的(de)狀態和(he)(he)可能產生(sheng)(sheng)的(de)影響。2017年10月,西藏(zang)證監局對馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)超(chao)(chao)比(bi)(bi)例持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)“西藏(zang)發(fa)(fa)(fa)展”股(gu)(gu)(gu)(gu)票未及(ji)時(shi)(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)、在(zai)(zai)(zai)限(xian)制(zhi)(zhi)期(qi)增持(chi)(chi)(chi)(chi)“西藏(zang)發(fa)(fa)(fa)展”股(gu)(gu)(gu)(gu)票的(de)行(xing)(xing)為,結合當(dang)事人(ren)有(you)(you)主(zhu)動通(tong)過(guo)(guo)上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)的(de)意愿和(he)(he)行(xing)(xing)為、沒有(you)(you)內(nei)幕交易和(he)(he)市(shi)(shi)場操縱行(xing)(xing)為、增持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)票沒有(you)(you)傷害投資(zi)(zi)者(zhe)利益;投資(zi)(zi)者(zhe)通(tong)過(guo)(guo)“西藏(zang)發(fa)(fa)(fa)展”信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)已獲知馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)股(gu)(gu)(gu)(gu)權變(bian)動信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)等事實、情節與(yu)社(she)會危(wei)害程度的(de)情況,依據《證券法(fa)》第(di)一(yi)百(bai)九(jiu)十三條和(he)(he)第(di)二百(bai)零四條的(de)規定,對馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)超(chao)(chao)比(bi)(bi)例持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)未及(ji)時(shi)(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)及(ji)在(zai)(zai)(zai)限(xian)制(zhi)(zhi)期(qi)違法(fa)增持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)票行(xing)(xing)為給予(yu)警告(gao);對馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)超(chao)(chao)比(bi)(bi)例持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)未及(ji)時(shi)(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)行(xing)(xing)為處(chu)以(yi)30萬元罰款,對馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)在(zai)(zai)(zai)限(xian)制(zhi)(zhi)期(qi)違法(fa)增持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)票行(xing)(xing)為處(chu)以(yi)10萬元罰款,合計處(chu)以(yi)40萬元罰款。馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)超(chao)(chao)比(bi)(bi)例持(chi)(chi)(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)未及(ji)時(shi)(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi),違反(fan)了《證券法(fa)》第(di)八十六條“通(tong)過(guo)(guo)證券交易所的(de)證券交易,投資(zi)(zi)者(zhe)持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)或(huo)者(zhe)通(tong)過(guo)(guo)協議、其他安排與(yu)他人(ren)共同持(chi)(chi)(chi)(chi)有(you)(you)一(yi)個上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)已發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)達到百(bai)分之五時(shi)(shi),應當(dang)在(zai)(zai)(zai)該事實發(fa)(fa)(fa)生(sheng)(sheng)之日(ri)起(qi)三日(ri)內(nei),向國務院證券監督管理機構、證券交易所作出書(shu)面報告(gao),通(tong)知該上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si),并予(yu)公(gong)告(gao);在(zai)(zai)(zai)上(shang)(shang)述期(qi)限(xian)內(nei),不(bu)得(de)再(zai)行(xing)(xing)買賣(mai)該上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)的(de)股(gu)(gu)(gu)(gu)票”規定。根(gen)據此條規定,“西藏(zang)發(fa)(fa)(fa)展”作為上(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)司(si)雖(sui)然披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)了馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)股(gu)(gu)(gu)(gu)權變(bian)動信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi),但并不(bu)能代替當(dang)事人(ren)馬(ma)(ma)(ma)某(mou)(mou)(mou)芬(fen)(fen)通(tong)過(guo)(guo)指定媒體向社(she)會公(gong)告(gao)其股(gu)(gu)(gu)(gu)權變(bian)動信(xin)(xin)(xin)(xin)息(xi)(xi)(xi)的(de)義(yi)務。
中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)監會對于(yu)上市公司(si)(si)股東違(wei)法(fa)減(jian)(jian)持(chi)(chi)類(lei)案(an)件(jian),同時運用《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)》第193條和第204條進(jin)行(xing)(xing)雙罰(fa)(fa),并(bing)根據(ju)違(wei)法(fa)減(jian)(jian)持(chi)(chi)比(bi)例、金額(e)等情節,設定有(you)梯次(ci)遞增(zeng)的(de)(de)量罰(fa)(fa)標準。 2016年(nian)1月(yue)18日、20日及(ji)2月(yue)25日,杜(du)某(mou)林(lin)通過(guo)深(shen)圳證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易所(suo)以大宗交易方式(shi)分(fen)三(san)筆累計減(jian)(jian)持(chi)(chi)“艾迪(di)(di)西”21,600,000股,占(zhan)“艾迪(di)(di)西”已(yi)(yi)發行(xing)(xing)股份(fen)的(de)(de)6.51%。杜(du)某(mou)林(lin)在2016年(nian)2月(yue)25日減(jian)(jian)持(chi)(chi)1160萬股的(de)(de)過(guo)程中(zhong),累計減(jian)(jian)持(chi)(chi)比(bi)例達到上市公司(si)(si)已(yi)(yi)發行(xing)(xing)股份(fen)的(de)(de)5%,沒有(you)在履(lv)行(xing)(xing)報告和披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)義務前(qian)停止賣出“艾迪(di)(di)西”股份(fen),違(wei)反法(fa)律規(gui)定減(jian)(jian)持(chi)(chi)的(de)(de)股份(fen)數為5,011,200股,違(wei)反法(fa)律規(gui)定減(jian)(jian)持(chi)(chi)金額(e)為161,861,760元(yuan)。2018年(nian)1月(yue),中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)監會依據(ju)《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)》第一百(bai)九十(shi)三(san)條第二(er)款及(ji)第二(er)百(bai)零四條之規(gui)定,決定:對杜(du)某(mou)林(lin)超(chao)(chao)比(bi)例減(jian)(jian)持(chi)(chi)未披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)及(ji)在限制(zhi)(zhi)轉讓期(qi)限內減(jian)(jian)持(chi)(chi)的(de)(de)行(xing)(xing)為予以警告;對杜(du)某(mou)林(lin)超(chao)(chao)比(bi)例減(jian)(jian)持(chi)(chi)未披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)行(xing)(xing)為處以400,000元(yuan)罰(fa)(fa)款,對杜(du)某(mou)林(lin)在限制(zhi)(zhi)轉讓期(qi)限內的(de)(de)減(jian)(jian)持(chi)(chi)行(xing)(xing)為處以9,711,705.6元(yuan)罰(fa)(fa)款。針對當前(qian)上市公司(si)(si)收購和大額(e)權益變(bian)(bian)動信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)中(zhong)存在的(de)(de)突出問題,上海證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)交易所(suo)制(zhi)(zhi)訂了(le)《上市公司(si)(si)收購及(ji)股份(fen)權益變(bian)(bian)動信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)業務指引(征(zheng)(zheng)求意(yi)見稿)》已(yi)(yi)向(xiang)社(she)會征(zheng)(zheng)求意(yi)見,擬將大額(e)持(chi)(chi)股變(bian)(bian)動的(de)(de)信(xin)息(xi)披(pi)(pi)(pi)(pi)露(lu)間隔從每5%縮減(jian)(jian)至1%。
另外,發(fa)生上市公司(si)(si)收(shou)購(gou)、增持或減持同一(yi)(yi)上市公司(si)(si)股份的(de)(de)行為(wei)時,切勿忽(hu)略或者(zhe)故意(yi)隱瞞“一(yi)(yi)致行動人”的(de)(de)情形(xing),否則屬于信息披露違法違規(gui)行為(wei),將受(shou)到中國(guo)(guo)證監(jian)會(hui)的(de)(de)行政處罰。中國(guo)(guo)證監(jian)會(hui)《上市公司(si)(si)收(shou)購(gou)管理辦(ban)法》規(gui)定:“一(yi)(yi)致行動,是指投資者(zhe)通過協(xie)議、其(qi)(qi)他安排,與其(qi)(qi)他投資者(zhe)共同擴(kuo)大其(qi)(qi)所能支(zhi)配的(de)(de)一(yi)(yi)個上市公司(si)(si)股份表決權數量(liang)的(de)(de)行為(wei)或者(zhe)事(shi)實”。
二、關于市場操縱類案例的警示
中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)監會(hui)稽(ji)查部門堅持(chi)“精(jing)準立(li)案、精(jing)準查處(chu)、精(jing)確打(da)擊”的(de)執法(fa)原則,重點打(da)擊以下(xia)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)操(cao)(cao)縱行(xing)為(wei):上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司內部人員(yuan)進行(xing)誤導性(xing)陳(chen)述、編造虛(xu)假信息(xi)(xi)涉嫌信息(xi)(xi)操(cao)(cao)縱,甚(shen)至(zhi)與外部機(ji)構勾結合(he)謀,控(kong)制(zhi)(zhi)“高送轉”“業績預增”“資(zi)(zi)(zi)(zi)產重組(zu)”等(deng)信息(xi)(xi)發(fa)布節奏,或故(gu)意使用(yong)誤導性(xing)陳(chen)述影(ying)響投資(zi)(zi)(zi)(zi)者預期(qi),以市(shi)(shi)(shi)值管理的(de)名(ming)義聯(lian)手操(cao)(cao)縱市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang);違規聚(ju)集巨量資(zi)(zi)(zi)(zi)金,濫用(yong)杠(gang)桿交(jiao)易,使用(yong)“虛(xu)假申報(bao)”“連續(xu)交(jiao)易”等(deng)多種手法(fa)操(cao)(cao)縱股(gu)價(jia);市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)“黑嘴(zui)”或違法(fa)人員(yuan)以QQ群、微信群濫用(yong)社會(hui)影(ying)響力對股(gu)票(piao)或相(xiang)關上(shang)市(shi)(shi)(shi)公司公開作出(chu)(chu)評價(jia)、預測或投資(zi)(zi)(zi)(zi)建議,在薦股(gu)前集中(zhong)(zhong)買(mai)入、在薦股(gu)后暗中(zhong)(zhong)賣出(chu)(chu);還有的(de)利(li)用(yong)“滬港(gang)通”“深港(gang)通”互聯(lian)互通機(ji)制(zhi)(zhi)跨(kua)境操(cao)(cao)縱市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang),通過操(cao)(cao)縱價(jia)格(ge)影(ying)響相(xiang)關基金、信托產品(pin)凈值,從(cong)而實現跨(kua)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)牟利(li)。2018年5月,中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)監會(hui)對江(jiang)某東控(kong)制(zhi)(zhi)使用(yong)賬戶組(zu)操(cao)(cao)縱“鳳(feng)形(xing)股(gu)份”(虧(kui)損(sun)5122萬元)的(de)行(xing)為(wei),根(gen)據其違法(fa)行(xing)為(wei)的(de)事實、性(xing)質(zhi)、情節和(he)社會(hui)危(wei)害程度,依(yi)(yi)據《證(zheng)券(quan)法(fa)》第二(er)百零(ling)(ling)三(san)條的(de)規定,決定對江(jiang)某東處(chu)以300萬元罰款。2015年2月9日(ri)至(zhi)8月27日(ri),吳(wu)某樂(le)通過集中(zhong)(zhong)資(zi)(zi)(zi)(zi)金優(you)勢和(he)持(chi)股(gu)優(you)勢連續(xu)買(mai)賣、在實際控(kong)制(zhi)(zhi)的(de)賬戶之(zhi)間相(xiang)互交(jiao)易、虛(xu)假申報(bao)和(he)尾市(shi)(shi)(shi)交(jiao)易的(de)方式,影(ying)響“新華錦”價(jia)格(ge);賬戶組(zu)期(qi)末余股(gu)為(wei)零(ling)(ling),累計虧(kui)損(sun)177,799,282.82元。中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)監會(hui)依(yi)(yi)據《證(zheng)券(quan)法(fa)》第二(er)百零(ling)(ling)三(san)條的(de)規定,決定對吳(wu)某樂(le)處(chu)以100萬元罰款。此類案件說(shuo)明(ming),一旦發(fa)生市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)操(cao)(cao)縱的(de)違法(fa)行(xing)為(wei),即使發(fa)生虧(kui)損(sun)未獲利(li),仍(reng)將受到行(xing)政(zheng)處(chu)罰。
經(jing)中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)經(jing)調查(cha),2017年2月(yue)(yue)10日(ri)至5月(yue)(yue)9日(ri)期(qi)間,北八(ba)道(dao)(dao)集團有限公(gong)司(si)(si)(以下簡稱“北八(ba)道(dao)(dao)”)控制(zhi)賬戶(hu)組,通(tong)過采用集中(zhong)資金(jin)(jin)優勢、持股(gu)優勢連續交易(yi),在(zai)自己實(shi)際控制(zhi)的證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)賬戶(hu)之間交易(yi)的方式操縱(zong)“江陰銀行(xing)”,影響了交易(yi)價格,違反了《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第七十(shi)七條(tiao)第一款(kuan)第(一)項、第(三)項規定(ding)(ding),構(gou)成了《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第二百零三條(tiao)所(suo)述(shu)違法(fa)行(xing)為(wei)。依據《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第二百零三條(tiao)的規定(ding)(ding),中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)決定(ding)(ding):沒收“北八(ba)道(dao)(dao)”違法(fa)所(suo)得339,223,805.59元,并處(chu)罰(fa)款(kuan)1,696,119,027.95元;對(dui)直(zhi)接負(fu)(fu)責的主(zhu)管(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)林(lin)(lin)某(mou)(mou)豐、林(lin)(lin)某(mou)(mou)婷(ting)給予警(jing)告,并分別處(chu)以60萬元罰(fa)款(kuan);對(dui)其他直(zhi)接責任(ren)人(ren)員(yuan)(yuan)李(li)某(mou)(mou)苗給予警(jing)告,并處(chu)以40萬元罰(fa)款(kuan)。中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)還(huan)對(dui)“北八(ba)道(dao)(dao)”操縱(zong)“和(he)勝股(gu)份(fen)”等股(gu)票的行(xing)為(wei)另案對(dui)公(gong)司(si)(si)和(he)直(zhi)接負(fu)(fu)責人(ren)的主(zhu)管(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)及其他直(zhi)接責任(ren)人(ren)員(yuan)(yuan)予以行(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)。另外,由于(yu)“北八(ba)道(dao)(dao)”采用多種手(shou)段(duan)操縱(zong)上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)股(gu)價,涉案金(jin)(jin)額特(te)別巨大,相關(guan)人(ren)員(yuan)(yuan)通(tong)過實(shi)施(shi)故意隱瞞(man)、毀損(sun)(sun)重要(yao)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)據等行(xing)為(wei)阻礙、抗拒監(jian)管(guan)執法(fa)人(ren)員(yuan)(yuan)依法(fa)行(xing)使監(jian)督檢查(cha)、調查(cha)取證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)職權(quan)。林(lin)(lin)某(mou)(mou)豐、林(lin)(lin)某(mou)(mou)婷(ting)作為(wei)“北八(ba)道(dao)(dao)”主(zhu)要(yao)負(fu)(fu)責人(ren)起(qi)組織、領導(dao)作用,行(xing)為(wei)特(te)別惡(e)劣,嚴重擾(rao)亂證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場秩(zhi)序;李(li)某(mou)(mou)苗作為(wei)具體負(fu)(fu)責人(ren)員(yuan)(yuan),違法(fa)行(xing)為(wei)性質(zhi)惡(e)劣、嚴重擾(rao)亂市(shi)(shi)(shi)(shi)場秩(zhi)序、嚴重損(sun)(sun)害投資者利益。依據《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第二百三十(shi)三條(tiao)和(he)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場禁入規定(ding)(ding)》第三條(tiao)、第五條(tiao)的規定(ding)(ding),中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)決定(ding)(ding)對(dui)林(lin)(lin)某(mou)(mou)豐、林(lin)(lin)某(mou)(mou)婷(ting)采取終(zhong)身證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場禁入措(cuo)施(shi);對(dui)李(li)某(mou)(mou)苗采取10年證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市(shi)(shi)(shi)(shi)場禁入措(cuo)施(shi)。在(zai)禁入期(qi)間內,上述(shu)當事(shi)人(ren)不(bu)得從事(shi)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業務或(huo)擔(dan)任(ren)上市(shi)(shi)(shi)(shi)公(gong)司(si)(si)董事(shi)、監(jian)事(shi)、高(gao)級管(guan)理人(ren)員(yuan)(yuan)職務。
關于(yu)“黑嘴”搶帽子交易(yi)、市場(chang)操(cao)縱案例(li)的(de)(de)警示。經中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會調查,廖(liao)(liao)某(mou)(mou)強(qiang)(qiang)利用其(qi)知名證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)節目主持人(ren)的(de)(de)影(ying)響力,在(zai)其(qi)微博(bo)、博(bo)客上(shang)公開評價、推(tui)薦(jian)(jian)股票(piao),在(zai)推(tui)薦(jian)(jian)前使用其(qi)控制的(de)(de)本人(ren)及“張某(mou)(mou)萍(ping)”等13個證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)賬戶買入相(xiang)關股票(piao),并在(zai)薦(jian)(jian)股后的(de)(de)下(xia)午(wu)或次(ci)日集(ji)中(zhong)賣(mai)出(chu),其(qi)上(shang)述(shu)行(xing)(xing)為違(wei)反(fan)了《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)(fa)》第(di)(di)(di)七(qi)十(shi)七(qi)條第(di)(di)(di)一(yi)款(kuan)“禁止任何人(ren)以(yi)下(xia)列手(shou)(shou)段(duan)操(cao)縱證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)”中(zhong)第(di)(di)(di)(四)項“以(yi)其(qi)他手(shou)(shou)段(duan)操(cao)縱證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)”的(de)(de)規(gui)定(ding)(ding),構成《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)(fa)》第(di)(di)(di)二百(bai)零(ling)三條所述(shu)情形。依據《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)(fa)》第(di)(di)(di)二百(bai)零(ling)三條的(de)(de)規(gui)定(ding)(ding),中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會決定(ding)(ding)對(dui)廖(liao)(liao)某(mou)(mou)強(qiang)(qiang)沒收違(wei)法(fa)(fa)所得(de)43,104,773.84元,并處(chu)(chu)86,209,547.68元罰款(kuan)。中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會對(dui)廖(liao)(liao)某(mou)(mou)強(qiang)(qiang)進行(xing)(xing)處(chu)(chu)罰所依據的(de)(de)是(shi)(shi)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)(fa)》第(di)(di)(di)七(qi)十(shi)七(qi)條第(di)(di)(di)一(yi)款(kuan)第(di)(di)(di)四項“以(yi)其(qi)他手(shou)(shou)段(duan)操(cao)縱證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)”的(de)(de)規(gui)定(ding)(ding),追(zhui)究的(de)(de)是(shi)(shi)廖(liao)(liao)某(mou)(mou)強(qiang)(qiang)操(cao)縱證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)的(de)(de)責任,其(qi)操(cao)縱市場(chang)行(xing)(xing)為是(shi)(shi)由先行(xing)(xing)建倉、公開薦(jian)(jian)股、反(fan)向賣(mai)出(chu)的(de)(de)系列行(xing)(xing)為構成的(de)(de),并非單純就其(qi)中(zhong)的(de)(de)公開薦(jian)(jian)股行(xing)(xing)為進行(xing)(xing)追(zhui)責。
關(guan)于新型市(shi)場操縱(zong)案例的(de)(de)警示。從相(xiang)關(guan)法(fa)院得知,伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)公(gong)司(si)以有償租借方式實(shi)際控制19個個人(ren)和(he)7個特(te)殊(shu)法(fa)人(ren)的(de)(de)期(qi)貨(huo)賬戶,并(bing)與(yu)自有期(qi)貨(huo)賬戶聯通,組成(cheng)伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)賬戶組,違反了(le)(le)中國金(jin)融交易(yi)(yi)(yi)(yi)所有關(guan)報備及對股指期(qi)貨(huo)的(de)(de)交易(yi)(yi)(yi)(yi)手數、撤單量、自成(cheng)交量的(de)(de)限制性規(gui)(gui)定(ding),取(qu)得了(le)(le)不正當交易(yi)(yi)(yi)(yi)優勢(shi);其(qi)將自行(xing)研發的(de)(de)報單交易(yi)(yi)(yi)(yi)系(xi)統予(yu)以偽(wei)裝(zhuang),擅自將伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)公(gong)司(si)服務器存放(fang)到(dao)中金(jin)技(ji)術(shu)公(gong)司(si)的(de)(de)機房內,與(yu)伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)賬戶組相(xiang)關(guan)聯,繞過有關(guan)期(qi)貨(huo)公(gong)司(si)的(de)(de)資(zi)金(jin)和(he)持倉(cang)驗證,非(fei)法(fa)取(qu)得額外交易(yi)(yi)(yi)(yi)速(su)度優勢(shi);2015年6月1日(ri)-7月6日(ri),伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)公(gong)司(si)使用高(gao)頻交易(yi)(yi)(yi)(yi)等手段,投入本金(jin)700余(yu)萬元(yuan),先后成(cheng)交主力合約(yue)約(yue)377萬余(yu)手,非(fei)法(fa)獲利3.8億余(yu)元(yuan)。伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)公(gong)司(si)利用高(gao)頻交易(yi)(yi)(yi)(yi)軟件等形成(cheng)的(de)(de)技(ji)術(shu)優勢(shi),聯合、連續(xu)交易(yi)(yi)(yi)(yi),與(yu)法(fa)條(tiao)明(ming)(ming)確列(lie)舉的(de)(de)利用資(zi)金(jin)或(huo)持股、持倉(cang)優勢(shi),聯合、連續(xu)交易(yi)(yi)(yi)(yi)無異(yi),同樣嚴重破壞公(gong)平交易(yi)(yi)(yi)(yi)的(de)(de)市(shi)場規(gui)(gui)則和(he)環境,具(ju)(ju)有同質(zhi)性;伊(yi)(yi)斯(si)(si)頓(dun)(dun)(dun)公(gong)司(si)實(shi)施了(le)(le)系(xi)列(lie)的(de)(de)違法(fa)違規(gui)(gui)行(xing)為,非(fei)法(fa)牟利數額特(te)別巨大(da),具(ju)(ju)有十分嚴重的(de)(de)社(she)會(hui)危(wei)害性;《刑(xing)法(fa)》第182條(tiao)第四款明(ming)(ming)確規(gui)(gui)定(ding)了(le)(le)“以其(qi)他(ta)方法(fa)操縱(zong)證券、期(qi)貨(huo)市(shi)場的(de)(de)”開放(fang)性兜底條(tiao)款,完全可以據此定(ding)罪。
三、關于私募證券基金“老鼠倉”類案例的警示
近年來,隨著私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)金(jin)(jin)業的(de)快速發展(zhan),私(si)(si)(si)募證券(quan)基(ji)(ji)金(jin)(jin)“老鼠倉(cang)(cang)”案(an)件數量逐(zhu)步上(shang)升。私(si)(si)(si)募證券(quan)基(ji)(ji)金(jin)(jin)“老鼠倉(cang)(cang)”行為(wei)違反了(le)基(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)人的(de)信義(yi)義(yi)務,且與(yu)公募證券(quan)基(ji)(ji)金(jin)(jin)相(xiang)比(bi)隱蔽(bi)性更強,成(cheng)為(wei)證監(jian)會執法關(guan)注的(de)重點。2018年6月,中國證監(jian)會對(dui)(dui)(dui)深圳市凡得(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)管(guan)理(li)有限公司(si)(私(si)(si)(si)募基(ji)(ji)金(jin)(jin))總經理(li)劉某東、投資(zi)經理(li)楊某、交易員(yuan)李某柏(bo)(bo)利(li)用未(wei)公開信息(xi)交易股票行為(wei),依(yi)據《證券(quan)投資(zi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)法》第一(yi)百二十(shi)三條(tiao)第一(yi)款的(de)規定,作出行政處罰決定:對(dui)(dui)(dui)劉某東、楊某、李某柏(bo)(bo)責令(ling)改(gai)正,并處以100萬元(yuan)罰款,其中對(dui)(dui)(dui)劉某東處以70萬元(yuan)罰款,對(dui)(dui)(dui)楊某處以20萬元(yuan)罰款,對(dui)(dui)(dui)李某柏(bo)(bo)處以10元(yuan)罰款。
依據(ju)《證(zheng)(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)法(fa)》第(di)(di)(di)二條(tiao)的(de)(de)(de)規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding),其適(shi)用(yong)(yong)范圍不僅包(bao)括公募(mu)(mu)(mu)證(zheng)(zheng)券基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin),也包(bao)括私募(mu)(mu)(mu)證(zheng)(zheng)券基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)。中國證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)依據(ju)《證(zheng)(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)法(fa)》第(di)(di)(di)三(san)十(shi)(shi)一(yi)條(tiao)授權出(chu)臺了《私募(mu)(mu)(mu)投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)監(jian)督管理(li)(li)暫行(xing)辦法(fa)》第(di)(di)(di)二十(shi)(shi)三(san)條(tiao)第(di)(di)(di)(五)項明確規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)私募(mu)(mu)(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)管理(li)(li)人(ren)(ren)(ren)(ren)及(ji)其從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員不得利(li)用(yong)(yong)未(wei)公開信息從(cong)(cong)事相關(guan)交易活動;第(di)(di)(di)四十(shi)(shi)條(tiao)特(te)別規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)私募(mu)(mu)(mu)證(zheng)(zheng)券基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)管理(li)(li)人(ren)(ren)(ren)(ren)及(ji)其從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員違反《證(zheng)(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)法(fa)》有(you)關(guan)規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)的(de)(de)(de),按(an)照《證(zheng)(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)法(fa)》處罰。《證(zheng)(zheng)券投(tou)資(zi)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)法(fa)》第(di)(di)(di)一(yi)百二十(shi)(shi)三(san)條(tiao)中所規(gui)(gui)(gui)定(ding)(ding)的(de)(de)(de)罰則(ze)既適(shi)用(yong)(yong)于(yu)公募(mu)(mu)(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)管理(li)(li)人(ren)(ren)(ren)(ren)及(ji)其從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員,也適(shi)用(yong)(yong)于(yu)私募(mu)(mu)(mu)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)管理(li)(li)人(ren)(ren)(ren)(ren)及(ji)其從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員。另(ling)外,私募(mu)(mu)(mu)證(zheng)(zheng)券基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員利(li)用(yong)(yong)未(wei)公開信息交易股票的(de)(de)(de)行(xing)為(wei)(wei)與公募(mu)(mu)(mu)證(zheng)(zheng)券基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)(ren)員實(shi)施該行(xing)為(wei)(wei)相比,在違法(fa)性質、違法(fa)手段和(he)(he)危害后果等方面沒有(you)明顯差(cha)異(yi),均違反誠信和(he)(he)“三(san)公”原(yuan)則(ze),損害基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)財產和(he)(he)基(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)份額持有(you)人(ren)(ren)(ren)(ren)的(de)(de)(de)合法(fa)權益。根(gen)據(ju)法(fa)治原(yuan)則(ze),同(tong)等行(xing)為(wei)(wei)應當受到同(tong)等處理(li)(li),都要受到嚴厲打擊。
四、關于證券從業人員違法買賣股票類案例的警示
2018年(nian),上海證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局依法(fa)(fa)對(dui)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)從(cong)(cong)業(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)鐘(zhong)某(mou)(mou)順私下(xia)(xia)接(jie)(jie)受客(ke)戶委(wei)托(tuo)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)案作出(chu)行(xing)(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)(fa)(fa),責(ze)令鐘(zhong)某(mou)(mou)順改正,給予警告(gao),沒收(shou)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所(suo)(suo)得(de)約3萬(wan)元(yuan)(yuan),并(bing)(bing)處(chu)以(yi)10萬(wan)元(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)。深圳證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局依法(fa)(fa)對(dui)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)從(cong)(cong)業(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)謝某(mou)(mou)違(wei)(wei)法(fa)(fa)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)股(gu)票案作出(chu)行(xing)(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)(fa)(fa),責(ze)令謝某(mou)(mou)依法(fa)(fa)處(chu)理(li)非(fei)法(fa)(fa)持(chi)有的(de)(de)股(gu)票,沒收(shou)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所(suo)(suo)得(de)約13.6萬(wan)元(yuan)(yuan),并(bing)(bing)處(chu)以(yi)30萬(wan)元(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)。安徽證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局依法(fa)(fa)對(dui)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)從(cong)(cong)業(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)獨某(mou)(mou)私下(xia)(xia)接(jie)(jie)受客(ke)戶委(wei)托(tuo)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)、借(jie)(jie)用他(ta)人(ren)(ren)(ren)賬戶從(cong)(cong)事(shi)股(gu)票交易(yi)案作出(chu)行(xing)(xing)(xing)政(zheng)處(chu)罰(fa)(fa)(fa),對(dui)獨某(mou)(mou)私下(xia)(xia)接(jie)(jie)受客(ke)戶委(wei)托(tuo)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)的(de)(de)行(xing)(xing)(xing)為(wei)責(ze)令改正,給予警告(gao),并(bing)(bing)處(chu)以(yi)10萬(wan)元(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan);對(dui)獨某(mou)(mou)借(jie)(jie)用他(ta)人(ren)(ren)(ren)賬戶買(mai)(mai)(mai)賣(mai)股(gu)票行(xing)(xing)(xing)為(wei)處(chu)以(yi)6萬(wan)元(yuan)(yuan)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)。北京證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)局依法(fa)(fa)對(dui)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)從(cong)(cong)業(ye)(ye)人(ren)(ren)(ren)員(yuan)劉(liu)某(mou)(mou)借(jie)(jie)用他(ta)人(ren)(ren)(ren)賬戶違(wei)(wei)法(fa)(fa)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)股(gu)票行(xing)(xing)(xing)為(wei)、私下(xia)(xia)接(jie)(jie)受客(ke)戶委(wei)托(tuo)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)行(xing)(xing)(xing)為(wei),依據(ju)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)法(fa)(fa)》第(di)一(yi)百九(jiu)十九(jiu)條(tiao)、第(di)二(er)百一(yi)十五條(tiao)的(de)(de)規定,決定對(dui)劉(liu)某(mou)(mou)違(wei)(wei)法(fa)(fa)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)股(gu)票行(xing)(xing)(xing)為(wei),沒收(shou)其(qi)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所(suo)(suo)得(de)221,328.63元(yuan)(yuan),并(bing)(bing)處(chu)以(yi)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)442,657.26元(yuan)(yuan);對(dui)劉(liu)某(mou)(mou)私下(xia)(xia)接(jie)(jie)受客(ke)戶委(wei)托(tuo)買(mai)(mai)(mai)賣(mai)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)行(xing)(xing)(xing)為(wei),責(ze)令改正,給予警告(gao),沒收(shou)其(qi)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所(suo)(suo)得(de)566.12元(yuan)(yuan),并(bing)(bing)處(chu)以(yi)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)100,000元(yuan)(yuan)。該案劉(liu)某(mou)(mou)利用證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)(quan)(quan)營業(ye)(ye)部電(dian)腦、本人(ren)(ren)(ren)手(shou)機(ji)私下(xia)(xia)接(jie)(jie)受7名客(ke)戶委(wei)托(tuo)理(li)財,且存(cun)在多筆委(wei)托(tuo)交易(yi)記錄(lu),屬于情節嚴重。雖然其(qi)違(wei)(wei)法(fa)(fa)所(suo)(suo)得(de)僅566.12元(yuan)(yuan),卻被處(chu)以(yi)罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)10萬(wan)元(yuan)(yuan)。
證券(quan)(quan)從(cong)業人(ren)(ren)員姚(yao)某(mou)于(yu)2013年9月26日至2015年9月7日使用“姚(yao)某(mou)剛”“姚(yao)某(mou)水”賬(zhang)戶,主(zhu)要通過手(shou)機委托方式交易“萬(wan)馬股份”“中(zhong)國(guo)寶(bao)安”“泰達股份”等(deng)股票(piao),合計買賣(mai)股票(piao)金(jin)額(e)513,943,745.22元(yuan)。姚(yao)某(mou)作(zuo)為證券(quan)(quan)公(gong)司的從(cong)業人(ren)(ren)員借他人(ren)(ren)名(ming)義持有、買賣(mai)股票(piao)的行(xing)為,屬(shu)于(yu)《證券(quan)(quan)法(fa)》明令禁(jin)止的行(xing)為,依(yi)據《證券(quan)(quan)法(fa)》第一百九十(shi)九條(tiao)的規定,中(zhong)國(guo)證監(jian)會決定:責令姚(yao)某(mou)依(yi)法(fa)處理(li)非法(fa)持有的股票(piao),沒收(shou)姚(yao)某(mou)違(wei)法(fa)所得301,296元(yuan),并處以(yi)903,888元(yuan)罰款。另(ling)案(an),鑒于(yu)其(qi)交易金(jin)額(e)巨(ju)大,違(wei)法(fa)情節嚴重,依(yi)據《證券(quan)(quan)法(fa)》第二百三十(shi)三條(tiao)和《證券(quan)(quan)市(shi)(shi)場禁(jin)入(ru)規定》第三條(tiao)第(三)項、第四條(tiao)、第五條(tiao)的規定,中(zhong)國(guo)證監(jian)會決定對姚(yao)某(mou)采取3年證券(quan)(quan)市(shi)(shi)場禁(jin)入(ru)措施。自宣布決定之日起,在禁(jin)入(ru)期間內,不得從(cong)事(shi)證券(quan)(quan)業務或(huo)者(zhe)擔任(ren)上(shang)市(shi)(shi)公(gong)司、非上(shang)市(shi)(shi)公(gong)眾公(gong)司的董事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管(guan)理(li)人(ren)(ren)員職務。
對于證券公司未能勤勉盡責、內部風險控制不完善,未能發現本公司證券從業人員(包括證券經紀人)長期利用工作電腦、工作手機違法買賣股票或者私下接受客戶委托買賣股票等情形,有的證監局已對相關證券公司采取了行政監管措施,對其內控不力和從業人員管理不善予以懲戒。
五、關于編造傳播虛假信息類案例的警示
2017年(nian)11月20日,曹(cao)某(mou)收(shou)到(dao)其(qi)微信好友(you)馮某(mou)發來(lai)的文(wen)檔《2018年(nian)金融機(ji)構會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)(yi)紀要.PDF》(以下簡(jian)稱《會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)(yi)紀要》)。之后,曹(cao)某(mou)撰寫(xie)了(le)(le)標題為《金融機(ji)構和房企在(zai)證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)(hui)(hui)開閉門會(hui)(hui)(hui)(hui)》的文(wen)章,文(wen)章第一(yi)段寫(xie)道(dao)“上周,四大(da)行及(ji)國開行等51家金融機(ji)構、20余家房企代(dai)表,聯(lian)合各評(ping)級(ji)機(ji)構以及(ji)行業智庫(ku)專家,在(zai)證(zheng)監(jian)會(hui)(hui)(hui)(hui)(富凱大(da)廈)開了(le)(le)一(yi)場閉門會(hui)(hui)(hui)(hui)”,其(qi)后的內容(rong)為曹(cao)某(mou)根據《會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)(yi)紀要》內容(rong)編寫(xie),但《會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)(yi)紀要》中的關鍵內容(rong)之一(yi)“本次會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)(yi)為各大(da)金融機(ji)構與中國指數(shu)研究(jiu)院就房地產信貸策略開展交(jiao)流探討的常規會(hui)(hui)(hui)(hui)議(yi)(yi)(yi)(yi),已連續舉辦(ban)七期”在(zai)曹(cao)某(mou)文(wen)章中未予以體現。曹(cao)某(mou)于當日17:50通過“山石觀市”微信公眾號(hao)發布上述文(wen)章。
曹某(mou)(mou)作為(wei)傳(chuan)播(bo)(bo)媒(mei)介從業人員,在無權(quan)威(wei)、官方信息來源、也未對《會(hui)(hui)議(yi)紀(ji)要》相關事(shi)項進行(xing)核實(shi)的情況下,在其文(wen)章中(zhong)使用“金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構和(he)(he)房(fang)(fang)企在證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)開閉(bi)門會(hui)(hui)”的標題,編(bian)(bian)造、傳(chuan)播(bo)(bo)了(le)金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構和(he)(he)房(fang)(fang)企在證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)開閉(bi)門會(hui)(hui)的虛假信息。會(hui)(hui)議(yi)主辦方曾與之聯系并(bing)要求刪除文(wen)章,曹某(mou)(mou)未予理會(hui)(hui)。曹某(mou)(mou)通(tong)過“山(shan)石觀市”微信公眾號發(fa)布(bu)上(shang)述文(wen)章后(hou),產生了(le)嚴(yan)重(zhong)的社會(hui)(hui)影響(xiang)和(he)(he)市場影響(xiang)。文(wen)章內容被新浪財經網、金(jin)融(rong)(rong)(rong)街、網易、搜(sou)狐等主要門戶網站廣泛轉載,通(tong)過百(bai)度搜(sou)索(suo)“金(jin)融(rong)(rong)(rong)機構和(he)(he)房(fang)(fang)企在證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)開閉(bi)門會(hui)(hui)”,共出現(xian)30,200個搜(sou)索(suo)結果。文(wen)章發(fa)布(bu)第二(er)日,房(fang)(fang)地產板塊指(zhi)數漲(zhang)幅超過2.6%,顯著高于當日上(shang)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)指(zhi)數0.53%的漲(zhang)幅和(he)(he)深(shen)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)成指(zhi)1.44%的漲(zhang)幅。曹某(mou)(mou)的上(shang)述行(xing)為(wei)違反了(le)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法》第七(qi)十八條(tiao)第一款的規定,構成《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法》第二(er)百(bai)零六條(tiao)所述擾(rao)亂證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市場的行(xing)為(wei)。依據(ju)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法》第二(er)百(bai)零六條(tiao)的規定,中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監(jian)(jian)會(hui)(hui)決(jue)定對曹某(mou)(mou)責令改正(zheng),并(bing)處以20萬元的罰款。此案說明,即便是(shi)出于一時激(ji)憤、沖動或者(zhe)好玩,但是(shi)一旦(dan)編(bian)(bian)造或傳(chuan)播(bo)(bo)對證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)市場或者(zhe)投資者(zhe)負面(mian)影響(xiang)的信息,必將(jiang)付出慘重(zhong)代(dai)價、后(hou)悔莫及。
六、關于利用他人賬戶買賣股票類案例的警示
中(zhong)國證(zheng)監(jian)會對(dui)于法(fa)人(ren)(ren)公(gong)司利(li)用(yong)(yong)(yong)他(ta)人(ren)(ren)賬戶(hu)買賣(mai)股(gu)票的行(xing)(xing)為,采取“雙罰(fa)(fa)(fa)制”,既罰(fa)(fa)(fa)公(gong)司,又罰(fa)(fa)(fa)責任(ren)人(ren)(ren)。2018年7月,中(zhong)國證(zheng)監(jian)會因浙(zhe)江福(fu)(fu)士(shi)達(da)(da)集(ji)團(tuan)公(gong)司控制使用(yong)(yong)(yong)“九盛工貿”“華大(da)制茶”證(zheng)券(quan)(quan)賬戶(hu)買賣(mai)股(gu)票,違反了《證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第(di)(di)(di)八十(shi)條規定(ding),構成(cheng)《證(zheng)券(quan)(quan)法(fa)》第(di)(di)(di)二(er)百零八條第(di)(di)(di)一款(kuan)所述法(fa)人(ren)(ren)非法(fa)利(li)用(yong)(yong)(yong)他(ta)人(ren)(ren)賬戶(hu)從事證(zheng)券(quan)(quan)交易的行(xing)(xing)為,依法(fa)對(dui)浙(zhe)江福(fu)(fu)士(shi)達(da)(da)集(ji)團(tuan)公(gong)司予以行(xing)(xing)政處罰(fa)(fa)(fa),責令浙(zhe)江福(fu)(fu)士(shi)達(da)(da)集(ji)團(tuan)改正利(li)用(yong)(yong)(yong)他(ta)人(ren)(ren)賬戶(hu)從事證(zheng)券(quan)(quan)交易的行(xing)(xing)為,并處以100,000元(yuan)的罰(fa)(fa)(fa)款(kuan);對(dui)直(zhi)接(jie)(jie)負責的主管人(ren)(ren)員(作為決策人(ren)(ren)員)浙(zhe)江福(fu)(fu)士(shi)達(da)(da)集(ji)團(tuan)副總王(wang)某給予警(jing)告,并處50,000元(yuan)的罰(fa)(fa)(fa)款(kuan);對(dui)其他(ta)直(zhi)接(jie)(jie)責任(ren)人(ren)(ren)員(具(ju)體操作人(ren)(ren)員)浙(zhe)江福(fu)(fu)士(shi)達(da)(da)集(ji)團(tuan)投資部經理(li)張(zhang)某給予警(jing)告,并處以30,000元(yuan)的罰(fa)(fa)(fa)款(kuan)。
對于(yu)立(li)案查實(shi)的(de)將自己開立(li)的(de)股票(piao)賬戶(hu)出(chu)借給違法(fa)機構和個人用于(yu)市(shi)場(chang)操縱,或出(chu)借給證券從(cong)業人員(yuan)違法(fa)買賣(mai)股票(piao)等(deng)情形,中國證監會有關部門正(zheng)在(zai)研究對股票(piao)賬戶(hu)出(chu)借人采(cai)取相應懲戒處理措(cuo)施。
七、關于拒不配合證券執法的風險警示
中國證(zheng)(zheng)(zheng)監會及各(ge)派出(chu)機構(gou)是根據當事(shi)(shi)人違(wei)法(fa)行(xing)為的事(shi)(shi)實(shi)、性(xing)質、情節與(yu)社會危害程度,依據《證(zheng)(zheng)(zheng)券法(fa)》具體(ti)規(gui)定(ding)(ding)來確定(ding)(ding)行(xing)政(zheng)處罰(fa)(fa)的量(liang)罰(fa)(fa)標準。是否(fou)積極配合(he)證(zheng)(zheng)(zheng)券執(zhi)法(fa)部(bu)門進(jin)(jin)行(xing)案(an)件調(diao)查(cha),是否(fou)對抗稽查(cha)執(zhi)法(fa),是否(fou)對自(zi)身違(wei)法(fa)甚至(zhi)犯罪行(xing)為具有(you)悔罪表現(xian),都作為“情節”納入(ru)行(xing)政(zheng)處罰(fa)(fa)量(liang)罰(fa)(fa)標準的考量(liang)范圍。對于重(zhong)(zhong)大(da)(da)立(li)功表現(xian)的從(cong)輕(qing)(qing)或減輕(qing)(qing)處罰(fa)(fa),重(zhong)(zhong)大(da)(da)立(li)功表現(xian)應(ying)該(gai)(gai)為當事(shi)(shi)人積極主動作為,向證(zheng)(zheng)(zheng)券監督管理機關檢舉、揭(jie)發、反(fan)映證(zheng)(zheng)(zheng)券違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)行(xing)為,經查(cha)證(zheng)(zheng)(zheng)屬實(shi),被認定(ding)(ding)為重(zhong)(zhong)大(da)(da)立(li)功的行(xing)為。對于拒不(bu)配合(he)甚至(zhi)對抗案(an)件調(diao)查(cha)的機構(gou)或個(ge)人,日后將會影響到其(qi)在證(zheng)(zheng)(zheng)券期貨領域內的市場(chang)準入(ru)、資格認定(ding)(ding)和擔任機構(gou)董監高適當性(xing)等方(fang)面。“黑嘴”廖(liao)某強對其(qi)違(wei)法(fa)行(xing)為被行(xing)政(zheng)處罰(fa)(fa)后毫無(wu)悔罪表現(xian),竟然公(gong)開叫(jiao)囂對抗行(xing)政(zheng)處罰(fa)(fa),該(gai)(gai)案(an)已被移(yi)送公(gong)安部(bu)門進(jin)(jin)入(ru)刑事(shi)(shi)司(si)法(fa)程序。
對(dui)(dui)于(yu)拒不繳納行(xing)(xing)政(zheng)處罰罰款的(de)當事人(ren)(ren),將被(bei)(bei)納入失(shi)信(xin)被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)人(ren)(ren),受到國家各有(you)關部門(men)的(de)聯合(he)懲(cheng)戒(jie)。 2018年3月,國家發(fa)(fa)改(gai)委等(deng)28個(ge)(ge)部門(men)聯合(he)發(fa)(fa)布合(he)作(zuo)(zuo)備忘錄(lu)指出,懲(cheng)戒(jie)對(dui)(dui)象為(wei)失(shi)信(xin)被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)人(ren)(ren)和(he)失(shi)信(xin)被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)人(ren)(ren)的(de)法定代表人(ren)(ren)、主(zhu)(zhu)要負(fu)責人(ren)(ren)、實際控制(zhi)(zhi)人(ren)(ren)、影響債務履(lv)行(xing)(xing)的(de)直接(jie)責任人(ren)(ren)員(yuan)的(de),限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)新建(jian)、擴建(jian)、高(gao)檔(dang)裝修房屋,限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)購買非(fei)經營必須車輛等(deng)非(fei)生活和(he)工作(zuo)(zuo)必需(xu)的(de)消(xiao)費(fei)行(xing)(xing)為(wei)。2018年4月,國家發(fa)(fa)改(gai)委等(deng)24個(ge)(ge)部門(men)聯合(he)發(fa)(fa)布合(he)作(zuo)(zuo)備忘錄(lu)指出,對(dui)(dui)于(yu)備忘錄(lu)中的(de)嚴重失(shi)信(xin)主(zhu)(zhu)體,有(you)關部門(men)將依法采取包括“限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)參(can)與(yu)工程建(jian)設項(xiang)目招標投標”“限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)參(can)與(yu)政(zheng)府采購活動(dong)”“限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)參(can)與(yu)土地使(shi)用權和(he)礦業權出讓”等(deng)38項(xiang)聯合(he)懲(cheng)戒(jie)措(cuo)施。根(gen)據《最高(gao)人(ren)(ren)民法院(yuan)關于(yu)限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)人(ren)(ren)高(gao)消(xiao)費(fei)及有(you)關消(xiao)費(fei)的(de)若(ruo)干規(gui)定》第三(san)條第一款規(gui)定,桃城區法院(yuan)已向衡水市(shi)第一中學(xue)等(deng)轄區學(xue)校(xiao)發(fa)(fa)出司法建(jian)議(yi)書,對(dui)(dui)被(bei)(bei)列(lie)入失(shi)信(xin)被(bei)(bei)執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)人(ren)(ren)的(de)子女就讀高(gao)收費(fei)學(xue)校(xiao)進行(xing)(xing)限(xian)(xian)制(zhi)(zhi)。
近年來,中國證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)日益(yi)加(jia)強了監(jian)(jian)(jian)(jian)管科(ke)(ke)技(ji)建(jian)設。上海(hai)證券交(jiao)(jiao)易所(suo)、深(shen)圳證券交(jiao)(jiao)易所(suo)、中國金融交(jiao)(jiao)易所(suo)等交(jiao)(jiao)易所(suo)進一(yi)步加(jia)強了市場(chang)(chang)監(jian)(jian)(jian)(jian)察部(bu)的(de)人力、加(jia)強了大(da)數(shu)據等科(ke)(ke)技(ji)手段用于市場(chang)(chang)操縱、趨同性(xing)交(jiao)(jiao)易的(de)監(jian)(jian)(jian)(jian)控,聯合有關部(bu)門和(he)公司(si)平臺加(jia)強了對(dui)違法(fa)(fa)人員的(de)行為(wei)監(jian)(jian)(jian)(jian)控。一(yi)旦有意或(huo)無(wu)意發(fa)生違法(fa)(fa)違規(gui)行為(wei),被中國證監(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)及其(qi)派(pai)出(chu)機構(gou)予(yu)以(yi)行政處罰(fa)或(huo)采取行政監(jian)(jian)(jian)(jian)管措施,就會(hui)(hui)被記入“中國資本市場(chang)(chang)誠信信息數(shu)據庫”。“君子愛(ai)財,取之有道”。請各(ge)類市場(chang)(chang)經營(ying)主體和(he)廣大(da)投資者(zhe),務必敬畏(wei)法(fa)(fa)律、遵(zun)守規(gui)則,自(zi)覺作一(yi)名(ming)守法(fa)(fa)誠信者(zhe)、市場(chang)(chang)秩序維護(hu)者(zhe)。(作者(zhe)系西藏證監(jian)(jian)(jian)(jian)局(ju)副局(ju)長)
中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)聲明(ming):凡本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)注明(ming)“來源:中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)”的所有作(zuo)品(pin),版權均屬于中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)與作(zuo)品(pin)作(zuo)者(zhe)聯合(he)聲明(ming),任何組織未經(jing)中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)以及作(zuo)者(zhe)書面授(shou)權不(bu)得轉載(zai)、摘編或利用(yong)其(qi)它(ta)方式使用(yong)上述作(zuo)品(pin)。凡本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)注明(ming)來源非中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)的作(zuo)品(pin),均轉載(zai)自其(qi)它(ta)媒(mei)體,轉載(zai)目(mu)的在于更好(hao)服務讀者(zhe)、傳(chuan)遞(di)信息之(zhi)需,并不(bu)代表本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)贊同其(qi)觀點,本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)亦(yi)不(bu)對其(qi)真實性負責,持異議者(zhe)應(ying)與原(yuan)出(chu)處單位主張權利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證(zheng)券(quan)報社版(ban)權(quan)所(suo)有,未經書面授權(quan)不得復制或建立(li)鏡像
經(jing)營(ying)許可證(zheng)編(bian)號:京B2-20180749 京公網(wang)安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved