進(jin)入股(gu)票(piao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)前(qian),除了要對股(gu)票(piao)和(he)股(gu)票(piao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)有(you)(you)一定了解之(zhi)外,還需要熟悉市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)中的(de)(de)各(ge)類主體。比如,股(gu)票(piao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)中有(you)(you)一些(xie)需要籌集(ji)資金的(de)(de)發(fa)行人,也有(you)(you)一些(xie)手中有(you)(you)盈余資金的(de)(de)投資者,他們構(gou)成了股(gu)票(piao)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)主體的(de)(de)基礎。在股(gu)票(piao)發(fa)行與(yu)交易過程中,由于專業性較強,就需要各(ge)類具備專業知識的(de)(de)中介機構(gou)來(lai)提(ti)供相(xiang)應的(de)(de)服(fu)務。同時(shi),有(you)(you)序的(de)(de)市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)還離不開“裁判員”的(de)(de)監督和(he)管理(li)。
了解各類參與者(zhe),可以對整(zheng)個股票市場的運行有更全(quan)面的認識。接下來(lai)通過幾個小(xiao)問題,一(yi)(yi)起來(lai)認識一(yi)(yi)下這些股票市場參與者(zhe)吧!
1.股票市場主要參與主體有哪些?
答:(1)發行(xing)人:指為(wei)籌措(cuo)資金而發行(xing)股票的發行(xing)主體,只有股份有限公司才能發行(xing)股票。
(2)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe):主要是指以獲取股息或(huo)資(zi)(zi)本(ben)收益為目的而買入股票(piao)的機構(gou)或(huo)個(ge)人。相應地,投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)可分為機構(gou)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)和個(ge)人投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)兩大類(lei)。
(3)中介機(ji)構:指為股票的發行、交易提供服務的各類機(ji)構。在股票市(shi)場起中介作用的機(ji)構是證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)和其他(ta)證(zheng)(zheng)券(quan)服務機(ji)構。
(4)自(zi)律(lv)性組織:包括(kuo)證(zheng)(zheng)券交(jiao)易(yi)所(suo)、證(zheng)(zheng)券業協會(hui)、證(zheng)(zheng)券登記結算機(ji)構、證(zheng)(zheng)券投資者保護(hu)基(ji)金。
(5)監(jian)管機(ji)構:指(zhi)中國證(zheng)監(jian)會及(ji)其(qi)派出機(ji)構。
普(pu)通(tong)投資(zi)(zi)者(zhe)的日常投資(zi)(zi)行為(wei),例(li)如證(zheng)券(quan)買賣和投資(zi)(zi)咨詢(xun)等,大多通(tong)過證(zheng)券(quan)公司進行,所以與(yu)投資(zi)(zi)者(zhe)關系最為(wei)密切的中介機構是證(zheng)券(quan)公司。
2.什么是機構投資者和個人投資者?
答:目前(qian)我國機(ji)(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者主要有金融機(ji)(ji)構(gou)及其發行的(de)理(li)財(cai)產品,社會保障基(ji)(ji)金、企業(ye)年(nian)金等養老基(ji)(ji)金,合格境外機(ji)(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者,人(ren)民(min)幣(bi)合格境外機(ji)(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者,法人(ren)或者其他組織等。
個人投(tou)資(zi)者(zhe)是指(zhi)從事證券(quan)投(tou)資(zi)的(de)(de)社會自然人,是證券(quan)市場最(zui)廣泛的(de)(de)投(tou)資(zi)者(zhe)。
3.什么是證券公司?
答:證券(quan)公司(si)(si)又稱(cheng)券(quan)商。是指依照《公司(si)(si)法》《證券(quan)法》規定并經國務院證券(quan)監督(du)管理機構批準經營證券(quan)業務的有限責(ze)任(ren)公司(si)(si)或者股份有限公司(si)(si)。
4.什么是證券服務機構?
答(da):證(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)機(ji)構是(shi)指依法(fa)設立的(de)從事證(zheng)券(quan)服(fu)務(wu)業務(wu)的(de)法(fa)人機(ji)構,主要包括律師事務(wu)所(suo)、會計師事務(wu)所(suo)、證(zheng)券(quan)投資(zi)咨詢機(ji)構、資(zi)信評(ping)級(ji)機(ji)構、資(zi)產(chan)評(ping)估(gu)機(ji)構等。
5.什么是證券交易所?
答:證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所是(shi)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)買賣雙方公(gong)開(kai)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的場所,是(shi)一(yi)個(ge)高度組織化(hua)、集(ji)中進(jin)行證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)的市(shi)場,是(shi)整個(ge)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)市(shi)場的核(he)心。證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)所本(ben)身(shen)并不買賣證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan),也不決定證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)價格,而是(shi)為證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)提(ti)供一(yi)定的場所和設施,配備必要(yao)的管理(li)和服務(wu)人員(yuan),為證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交(jiao)(jiao)易(yi)(yi)順利進(jin)行提(ti)供一(yi)個(ge)穩定、公(gong)開(kai)、高效的市(shi)場。
6.什么是證券業協會?
答:證(zheng)券(quan)業(ye)協(xie)會(hui)(hui)是證(zheng)券(quan)業(ye)的自律(lv)(lv)性組(zu)織(zhi),是社會(hui)(hui)團體(ti)法(fa)人。中國證(zheng)券(quan)業(ye)協(xie)會(hui)(hui)具(ju)有獨立(li)法(fa)人地位,采取會(hui)(hui)員制的組(zu)織(zhi)形(xing)式,協(xie)會(hui)(hui)的權力機(ji)構為全體(ti)會(hui)(hui)員組(zu)成(cheng)的會(hui)(hui)員大會(hui)(hui)。其自律(lv)(lv)管理體(ti)現(xian)在保護行(xing)業(ye)共(gong)同利益、促進行(xing)業(ye)共(gong)同發(fa)展(zhan)方(fang)面。
7.什么是證券登記結算機構?
答:證(zheng)券(quan)登(deng)記結(jie)算機(ji)構(gou)是為證(zheng)券(quan)交易提(ti)供集中登(deng)記、存(cun)管與結(jie)算服務,不以(yi)營(ying)利為目的(de)的(de)法人(ren)。證(zheng)券(quan)登(deng)記結(jie)算機(ji)構(gou)實行行業自律管理(li)。我國(guo)的(de)證(zheng)券(quan)登(deng)記結(jie)算機(ji)構(gou)為中國(guo)證(zheng)券(quan)登(deng)記結(jie)算有限責任(ren)公司(si)。
8.什么是證券投資者保護基金?
答:證(zheng)(zheng)券投資者保(bao)護(hu)(hu)基(ji)金是指按照(zhao)《證(zheng)(zheng)券投資者保(bao)護(hu)(hu)基(ji)金管(guan)(guan)理辦法》籌集形成的、在防范和(he)處置證(zheng)(zheng)券公司風(feng)險中用于保(bao)護(hu)(hu)證(zheng)(zheng)券投資者利(li)益的資金。保(bao)護(hu)(hu)基(ji)金的主要(yao)用途是證(zheng)(zheng)券公司被撤(che)銷(xiao)、關閉和(he)破(po)產(chan)或被中國證(zheng)(zheng)監會(hui)實施行政(zheng)接管(guan)(guan)、托管(guan)(guan)經營等強制性監管(guan)(guan)措施時,按照(zhao)國家有關政(zheng)策規定對債權人予以(yi)償付(fu)。
9.什么是中證中小投資者服務中心?
答:中(zhong)(zhong)證(zheng)中(zhong)(zhong)小投資者服務中(zhong)(zhong)心有(you)限責(ze)任公司(簡稱“投服中(zhong)(zhong)心”),是經中(zhong)(zhong)國證(zheng)監(jian)會批準設立并直接管(guan)理的證(zheng)券金融類公益機構,主要業務包括(kuo)持股行權、糾(jiu)紛調解、訴訟與支持訴訟、投資者教育等。
10.什么是證券監管機構?
答(da):在我(wo)國(guo),證(zheng)(zheng)券(quan)監(jian)管機構(gou)是指中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)及其派出機構(gou)。中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)為國(guo)務院直屬正部(bu)級事業單(dan)位,依照法律、法規和國(guo)務院授權(quan),統一監(jian)督管理(li)全國(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)期貨(huo)(huo)市(shi)場,維護證(zheng)(zheng)券(quan)期貨(huo)(huo)市(shi)場秩序,保障其合(he)法運行。
11.投資者、證券公司、證券交易所、登記結算公司之間是什么樣的關系?
答:簡單地說,投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)向證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司發(fa)(fa)出買入指令,證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司把投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的買入指令再(zai)發(fa)(fa)送給(gei)交(jiao)易所(suo),成交(jiao)后(hou)將股(gu)票放在登記結(jie)算(suan)(suan)公(gong)司投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)本人的證(zheng)(zheng)券(quan)賬(zhang)戶中。賣(mai)(mai)出時,投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)把賣(mai)(mai)出指令發(fa)(fa)送給(gei)證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司,證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)司將其賣(mai)(mai)出指令發(fa)(fa)送給(gei)交(jiao)易所(suo),成交(jiao)后(hou),登記結(jie)算(suan)(suan)公(gong)司從投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)證(zheng)(zheng)券(quan)賬(zhang)戶中扣除(chu)相應的證(zheng)(zheng)券(quan)。
中(zhong)證(zheng)網(wang)聲明:凡本(ben)(ben)網(wang)注明“來源(yuan)(yuan):中(zhong)國證(zheng)券(quan)報·中(zhong)證(zheng)網(wang)”的(de)所有(you)作(zuo)(zuo)品,版權(quan)(quan)均屬于(yu)中(zhong)國證(zheng)券(quan)報、中(zhong)證(zheng)網(wang)。中(zhong)國證(zheng)券(quan)報·中(zhong)證(zheng)網(wang)與(yu)作(zuo)(zuo)品作(zuo)(zuo)者(zhe)聯合聲明,任何組織(zhi)未(wei)經(jing)中(zhong)國證(zheng)券(quan)報、中(zhong)證(zheng)網(wang)以及(ji)作(zuo)(zuo)者(zhe)書面授權(quan)(quan)不得轉載、摘編或利(li)(li)用其(qi)(qi)它方式使用上述作(zuo)(zuo)品。凡本(ben)(ben)網(wang)注明來源(yuan)(yuan)非中(zhong)國證(zheng)券(quan)報·中(zhong)證(zheng)網(wang)的(de)作(zuo)(zuo)品,均轉載自其(qi)(qi)它媒體,轉載目的(de)在(zai)于(yu)更好服(fu)務讀(du)者(zhe)、傳遞信息之需,并不代(dai)表本(ben)(ben)網(wang)贊同其(qi)(qi)觀點,本(ben)(ben)網(wang)亦(yi)不對其(qi)(qi)真實性(xing)負(fu)責,持異議(yi)者(zhe)應與(yu)原出處單位主張權(quan)(quan)利(li)(li)。
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