■ “走近科創,你我同行”科創板投教專欄(十)
1、上交所如何對科創板股票交易實施自律管理?
為維護科創(chuang)板(ban)股(gu)票交(jiao)(jiao)易秩(zhi)序,保護投(tou)資者合法(fa)(fa)權益,上交(jiao)(jiao)所(suo)對(dui)于(yu)科創(chuang)板(ban)股(gu)票交(jiao)(jiao)易實行(xing)(xing)實時(shi)監(jian)(jian)控和自律管(guan)理,對(dui)違反(fan)《科創(chuang)板(ban)股(gu)票異常交(jiao)(jiao)易實時(shi)監(jian)(jian)控細則(試行(xing)(xing))》(以下簡稱《細則》)規(gui)定(ding)的(de)投(tou)資者、證券(quan)公司(si)采取相應的(de)監(jian)(jian)管(guan)措施或者紀律處分,對(dui)于(yu)涉嫌內幕交(jiao)(jiao)易、市場操縱等違法(fa)(fa)違規(gui)行(xing)(xing)為,依法(fa)(fa)上報中(zhong)國證監(jian)(jian)會查處。
2、哪些情形會被認定為科創板股票交易的盤中異常波動?
根據《細則》,在(zai)科創(chuang)板股票競價交(jiao)易中,屬于盤中異常波動的情形包括(kuo)以下幾方面:
一是(shi)無價格漲(zhang)跌幅限制的股票(piao)盤中交易價格較當日開(kai)盤價格首次上漲(zhang)或者(zhe)下跌達到或者(zhe)超過30%的;
二是(shi)無價格(ge)漲跌幅限制的股票(piao)盤中交易價格(ge)較當日開盤價格(ge)首次上漲或(huo)下跌達到或(huo)者超過60%的;
三是中國證(zheng)監(jian)會或者上交所認定(ding)屬(shu)于盤中異(yi)常波動的其(qi)他情(qing)形。
提示投資者(zhe),科創板股票(piao)出(chu)現盤中異常(chang)波動的情形(xing),上交所將對(dui)其實施盤中臨時(shi)停牌。
3、對于科創板股票交易盤中異常波動,上交所是如何實施盤中臨時停牌的?
科創板股票競(jing)價交易中出現(xian)盤(pan)中異常(chang)波動,上交所根據(ju)《細則》實(shi)施(shi)盤(pan)中臨時停牌時,遵循以(yi)下規定(ding):
一是單次盤(pan)中臨時停(ting)牌的(de)持(chi)續(xu)時間(jian)為10分(fen)鐘;
二是(shi)停牌時間跨越14:57的,于當日14:57復牌;
舉個例子,某科創(chuang)板股票從14:50開(kai)始盤中(zhong)臨時停(ting)牌,若持續10分(fen)鐘,則盤中(zhong)臨時停(ting)牌時間跨越了14:57,那(nei)么它(ta)將于14:57分(fen)復牌。
三是(shi)盤中臨時(shi)停(ting)牌(pai)期(qi)間,可以(yi)繼續申報,也可以(yi)撤(che)銷申報,復(fu)牌(pai)時(shi)對于(yu)已接受的申報實行(xing)集合競價撮合。
4、哪些科創板股票競價交易情形,屬于異常波動?
在科創板(ban)股(gu)票競(jing)價交易中,下述情形屬于異常波(bo)動(dong):
一是連續3個(ge)交(jiao)易日內日收盤價格(ge)漲跌幅偏離值累計達(da)到±30%;
二是中國(guo)證監會或者上交所認定屬于異(yi)常波動的其他情形。
對于上述異(yi)(yi)常(chang)波(bo)動(dong)情形,上交所(suo)將公(gong)告(gao)該股(gu)票(piao)交易異(yi)(yi)常(chang)波(bo)動(dong)期間(jian)累計買入、賣出(chu)金(jin)額(e)最(zui)大五家會員營業部的名(ming)稱及其買入、賣出(chu)金(jin)額(e)。投(tou)資者(zhe)可登(deng)錄上交所(suo)網站了解。異(yi)(yi)常(chang)波(bo)動(dong)指標自(zi)上交所(suo)公(gong)告(gao)之日(ri)起重新計算。
5、哪些科創板股票競價交易情形,屬于嚴重異常波動?
科創板股票競價交易出現下列情(qing)形(xing)之一的(de),屬(shu)于(yu)嚴重異常(chang)波(bo)動:
一(yi)是連續10個交易日內3次出現同向異常(chang)波動情形;
二是連續10個(ge)交易日內日收盤(pan)價格漲跌幅偏離值(zhi)累計達(da)到+100%(-50%);
三是連續(xu)30個交易日內(nei)日收盤價格漲(zhang)跌(die)幅偏(pian)離值累(lei)計達(da)到+200%(-70%);
四是中國證監會或者上交所認定屬(shu)于嚴重異常波動(dong)的(de)其(qi)他情(qing)形。
對于(yu)科(ke)創板股票交(jiao)易(yi)出(chu)現嚴(yan)(yan)重(zhong)異常波(bo)動(dong)(dong)情形的,上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)(suo)將公(gong)告(gao)(gao)嚴(yan)(yan)重(zhong)異常波(bo)動(dong)(dong)期間的投資(zi)者分類(lei)交(jiao)易(yi)統計等(deng)信息。如(ru)果科(ke)創板股票交(jiao)易(yi)出(chu)現嚴(yan)(yan)重(zhong)異常波(bo)動(dong)(dong)的多種情形的,上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)(suo)一并予以公(gong)告(gao)(gao)。嚴(yan)(yan)重(zhong)異常波(bo)動(dong)(dong)指(zhi)標自上(shang)交(jiao)所(suo)(suo)(suo)公(gong)告(gao)(gao)之(zhi)日起(qi)重(zhong)新計算。
無(wu)價(jia)格(ge)漲跌幅限制的(de)股票不(bu)納入(ru)異(yi)常波動及嚴重異(yi)常波動指標的(de)計算。
此外,上交所可以(yi)根據(ju)市場情況,調整(zheng)異(yi)常波(bo)動和嚴重異(yi)常波(bo)動的認定標(biao)準。
6、投資者實施的哪些科創板股票交易行為,會被認定為異常交易行為?
投資(zi)者參與(yu)科(ke)創板股票(piao)交(jiao)易,應當(dang)遵守法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)、上交(jiao)所業務規(gui)則(ze)的規(gui)定和證(zheng)券交(jiao)易委托協議的約定,不(bu)得(de)實施(shi)異常交(jiao)易行為,影響股票(piao)交(jiao)易正(zheng)常秩序。根據《細則(ze)》規(gui)定,科(ke)創板股票(piao)異常交(jiao)易行為包括以(yi)下類型(xing):
一是(shi)虛假(jia)申報(bao),以(yi)引誘或者誤導其(qi)他投資(zi)者的(de)交易(yi)(yi)決策的(de);二是(shi)拉(la)抬(tai)打壓,導致股(gu)(gu)(gu)票交易(yi)(yi)價格(ge)明顯上(shang)漲(下跌(die))的(de);三是(shi)維持股(gu)(gu)(gu)票交易(yi)(yi)價格(ge)或者交易(yi)(yi)量(liang);四是(shi)自(zi)買自(zi)賣或者互為(wei)對(dui)手方(fang)交易(yi)(yi),影響股(gu)(gu)(gu)票交易(yi)(yi)價格(ge)或者交易(yi)(yi)量(liang)的(de); 五是(shi)嚴重異常波動股(gu)(gu)(gu)票申報(bao)速(su)率異常;六是(shi)違反法律法規(gui)或者上(shang)交所業(ye)務規(gui)則的(de)其(qi)他異常交易(yi)(yi)行(xing)為(wei)。
7、上交所是如何認定科創板股票異常交易行為的?
根據《細則》規定的異(yi)常(chang)交易(yi)行(xing)為(wei)(wei)類(lei)型,上(shang)交所結合申報數量和頻(pin)率、股票交易(yi)規模、市(shi)場占比、價格波動(dong)情況、股票基本面、上(shang)市(shi)公司重(zhong)大(da)信息(xi)和市(shi)場整體走(zou)勢等因(yin)素,通過定性與定量分析(xi),認定投(tou)資者的異(yi)常(chang)交易(yi)行(xing)為(wei)(wei)。
投資者(zhe)的科創板股(gu)票(piao)交(jiao)(jiao)易行(xing)為(wei)雖未達(da)到相關監(jian)控指(zhi)標(biao),但接近指(zhi)標(biao)且反復實施多(duo)次的,上交(jiao)(jiao)所可(ke)將其(qi)認定為(wei)相應(ying)類(lei)型的異常(chang)交(jiao)(jiao)易行(xing)為(wei)。此(ci)外,上交(jiao)(jiao)所可(ke)以根(gen)據市(shi)場情況調整科創板股(gu)票(piao)異常(chang)交(jiao)(jiao)易行(xing)為(wei)監(jian)控標(biao)準(zhun)。
8、在認定異常交易行為時,對于涉嫌關聯賬戶如何計算相關指標?
對(dui)投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)以本人名義開立或者(zhe)(zhe)由(you)同一投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)實際控制的單個或者(zhe)(zhe)多(duo)個普通證(zheng)券賬戶(hu)、信用證(zheng)券賬戶(hu)以及其他涉嫌關聯(lian)的證(zheng)券賬戶(hu)(組)的申(shen)報金(jin)額、數量(liang)、成交量(liang)及占比(bi)等(deng),在認定投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)的異常交易行(xing)為時是合并計算的。
9、如果投資者同時存在買、賣兩個方向的科創板股票交易申報或者成交,如何計算異常交易行為的監控指標?
如果投資者同時(shi)存在買(mai)、賣(mai)兩個方(fang)(fang)向(xiang)(xiang)的科創(chuang)板股票交(jiao)易申(shen)報(bao)或者成交(jiao),那么,按(an)照單個方(fang)(fang)向(xiang)(xiang)分別計算(suan)相(xiang)關申(shen)報(bao)數(shu)量、申(shen)報(bao)金額、成交(jiao)數(shu)量、成交(jiao)金額、全市場申(shen)報(bao)總量等指標。
中(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)聲(sheng)明(ming):凡本網(wang)(wang)(wang)注明(ming)“來(lai)源:中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)報·中(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)”的所有作(zuo)品,版權均(jun)屬于中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)報、中(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)報·中(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)與(yu)作(zuo)品作(zuo)者聯(lian)合(he)聲(sheng)明(ming),任何組織未經中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)報、中(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)以及作(zuo)者書(shu)面授權不(bu)得轉(zhuan)載、摘編或(huo)利(li)用其它方式使用上述作(zuo)品。凡本網(wang)(wang)(wang)注明(ming)來(lai)源非中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)報·中(zhong)證(zheng)網(wang)(wang)(wang)的作(zuo)品,均(jun)轉(zhuan)載自(zi)其它媒體,轉(zhuan)載目(mu)的在于更好服務讀(du)者、傳(chuan)遞信息之需,并不(bu)代表本網(wang)(wang)(wang)贊同其觀點,本網(wang)(wang)(wang)亦不(bu)對其真(zhen)實性負責,持異議者應(ying)與(yu)原(yuan)出處單位主(zhu)張權利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2019 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證(zheng)券報社版(ban)權所有,未(wei)經書面授權不得復制(zhi)或建立(li)鏡像
經(jing)營許(xu)可證編號(hao):京(jing)B2-20180749 京(jing)公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved