銀保監(jian)會政(zheng)策研究(jiu)局(ju)、統(tong)計信息與風險監(jian)測部課題組近日在微信公眾號《金(jin)融(rong)監(jian)管研究(jiu)》上發布《中國(guo)影子(zi)銀行報告》。記者了解到，這是首次對中國(guo)影子(zi)銀行的標準、特征等(deng)進行全面系(xi)統(tong)的公布。

　　《報(bao)告》指(zhi)出，受金(jin)融體系結(jie)構、金(jin)融深化程度以(yi)及監管政策取向等因素影(ying)響，我國影(ying)子銀行(xing)經歷快速發(fa)展(zhan)的(de)同時，也呈現(xian)出一些(xie)與其他經濟體不(bu)同的(de)特點。一是(shi)以(yi)銀行(xing)為核心，表現(xian)為“銀行(xing)的(de)影(ying)子”。二是(shi)以(yi)監管套利為主要(yao)目的(de)，違法違規現(xian)象較普(pu)遍(bian)。三是(shi)存在剛性(xing)兌付或(huo)具有剛性(xing)兌付預期。四是(shi)收(shou)取通道(dao)費(fei)用(yong)的(de)盈(ying)利模式(shi)較普(pu)遍(bian)。五是(shi)以(yi)類貸(dai)款為主，信用(yong)風(feng)險突出。

　　《報告(gao)》指出，中國(guo)影(ying)子銀行(xing)(xing)在2008年(nian)(nian)后(hou)迅速(su)發展(zhan)，隨著金(jin)融業務范圍(wei)拓展(zhan)和跨(kua)行(xing)(xing)業、跨(kua)市場(chang)綜合經營擴張(zhang)，影(ying)子銀行(xing)(xing)每年(nian)(nian)以(yi)20%以(yi)上的速(su)度增長。界定影(ying)子銀行(xing)(xing)有四項(xiang)主(zhu)要標準：監管覆蓋范圍(wei)和強度、產品結構復(fu)雜性及杠桿水平、信息披露充分性與全(quan)面(mian)性以(yi)及集(ji)中兌付壓力(li)。據(ju)此，影(ying)子銀行(xing)(xing)可以(yi)分為廣義(yi)和狹義(yi)兩種。

　　2017年(nian)起，金融管理(li)部門開始對(dui)影(ying)(ying)子銀行(xing)進(jin)行(xing)精準“拆彈”。《報告》稱，經過3年(nian)專項治理(li)，影(ying)(ying)子銀行(xing)野蠻(man)生(sheng)長態勢得到(dao)有效遏(e)制。截(jie)至2019年(nian)末，廣義影(ying)(ying)子銀行(xing)規模(mo)降至84.80萬億元(yuan)，較2017年(nian)初(chu)100.4萬億元(yuan)的(de)歷史峰(feng)值縮減近16萬億元(yuan)。風險較高(gao)的(de)狹義影(ying)(ying)子銀行(xing)規模(mo)降至39.14萬億元(yuan)，較歷史峰(feng)值縮減12萬億元(yuan)。

　　《報告》強調，必須建立和完(wan)善(shan)對(dui)影子銀行的(de)持續監管(guan)體系。

　　第一，健全統計監測。必(bi)須(xu)繼續大力(li)完善(shan)統計監測，及時動態掌握(wo)影子銀行規模、種(zhong)類，特別是風險演進路徑(jing)和風險水平變化情況。

　　第(di)二(er)，嚴(yan)(yan)防反(fan)彈回潮。一是(shi)堅(jian)定不移地將整(zheng)治影(ying)子(zi)銀行(xing)(xing)作為打(da)贏防范化解重大金(jin)(jin)融風(feng)險攻堅(jian)戰的重要抓手，持(chi)之以(yi)恒(heng)拆解高(gao)風(feng)險影(ying)子(zi)銀行(xing)(xing)業(ye)(ye)務(wu)。二(er)是(shi)聚焦突出問題和(he)風(feng)險點，對(dui)影(ying)子(zi)銀行(xing)(xing)和(he)交叉金(jin)(jin)融業(ye)(ye)務(wu)設立(li)“禁區”，嚴(yan)(yan)禁多(duo)層(ceng)嵌套投資、資金(jin)(jin)空轉、脫實(shi)向虛(xu)，結構復雜(za)產(chan)品和(he)業(ye)(ye)務(wu)死灰(hui)復燃，以(yi)及假創新和(he)偽創新行(xing)(xing)為等(deng)。三是(shi)堅(jian)持(chi)整(zheng)改(gai)與(yu)轉型相結合(he)，按時合(he)規(gui)完成業(ye)(ye)務(wu)整(zheng)改(gai)，穩妥有序處置風(feng)險，同時積極(ji)調(diao)整(zheng)業(ye)(ye)務(wu)模式，加快凈(jing)值化轉型。

　　第三，建立(li)風(feng)險隔離。重點是厘清(qing)公募(mu)產品與(yu)私(si)募(mu)產品、表內業(ye)務與(yu)表外業(ye)務、委托業(ye)務與(yu)自營業(ye)務的邊界，建立(li)相(xiang)應的防火墻，嚴(yan)防風(feng)險相(xiang)互傳染、相(xiang)互交(jiao)織、相(xiang)互掩飾。

　　第四，完(wan)善監(jian)管(guan)制度。一是(shi)(shi)確保監(jian)管(guan)全覆蓋，不留監(jian)管(guan)空(kong)白和(he)盲區(qu)，把所(suo)有(you)影(ying)子銀行(xing)活動納入監(jian)管(guan)。二是(shi)(shi)統一同類機構(gou)和(he)產(chan)品的監(jian)管(guan)標準，減少資金空(kong)轉式的套利。三是(shi)(shi)完(wan)善影(ying)子銀行(xing)的風險分(fen)類、風險權重、資本(ben)撥備計提等標準。

　　第五，慎重開(kai)展(zhan)綜合經營(ying)。商業銀行以(yi)審慎經營(ying)為根本，保(bao)險要(yao)發揮風險分散與保(bao)障作用，證券資(zi)(zi)金要(yao)體(ti)現價(jia)值(zhi)投資(zi)(zi)中(zhong)介功能(neng)，信托、理(li)財要(yao)回歸(gui)“受人之托、代人理(li)財”職能(neng)定(ding)位。建(jian)立覆蓋全面、分工(gong)合理(li)、有序流動的(de)金融體(ti)系。