讓“踩線”銀行從(cong)根兒上改掉“單戀”房貸的(de)(de)積習(xi)，更多支持實體經濟，需要(yao)付出更大(da)努力。面對轉型陣痛，銀行在(zai)堅(jian)持擰(ning)緊房地產融資“閥門(men)”的(de)(de)同時，還要(yao)持續優化金融資源，在(zai)適(shi)應房地產貸款集中度管理要(yao)求(qiu)下，實施(shi)差別化的(de)(de)住房信貸政(zheng)策。

　　素來被銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)視為“優(you)質(zhi)資產(chan)(chan)”的房地(di)產(chan)(chan)貸(dai)款、個(ge)人住(zhu)房貸(dai)款，在2020年被少數上市銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)“吃(chi)傷了(le)”。2020年年報(bao)顯示，在38家A股上市銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)中(zhong)，有6家大中(zhong)型銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)的個(ge)人住(zhu)房貸(dai)款占比超過(guo)監管紅線(xian)(xian)，有3家房地(di)產(chan)(chan)貸(dai)款占比超過(guo)監管紅線(xian)(xian)，招商銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)、興業銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)和北京銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)則是兩項均“踩線(xian)(xian)”。另(ling)有青島銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)、渝農商行(xing)、廈門銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)、成都銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)等小型銀(yin)(yin)(yin)(yin)行(xing)不(bu)同程度“踩線(xian)(xian)”。

　　自年報披露以來，多(duo)(duo)只“踩(cai)線(xian)”銀行股有(you)所(suo)回調(diao)，加上此前監管(guan)部門關于“房地產是現階段我(wo)國(guo)金(jin)(jin)融風險方面最大‘灰(hui)犀(xi)牛’”的(de)表態，市場擔心房地產金(jin)(jin)融風險抬(tai)升(sheng)影(ying)響(xiang)金(jin)(jin)融安(an)(an)全大局(ju)。但同(tong)時也要看到，“踩(cai)線(xian)”的(de)銀行數量不(bu)(bu)多(duo)(duo)，部分(fen)中小銀行仍有(you)剩余房貸額度，監管(guan)部門給的(de)過渡期限(xian)較(jiao)長，不(bu)(bu)利影(ying)響(xiang)有(you)限(xian)，無礙(ai)當(dang)前金(jin)(jin)融安(an)(an)全大局(ju)。盡管(guan)如此，我(wo)們仍須臾不(bu)(bu)能掉以輕心。

　　今(jin)年(nian)1月1日起實(shi)施的銀行(xing)業金融機(ji)構房地產貸款(kuan)集中度管理制度，從房地產業的資金供應端降杠桿，為中資商(shang)業銀行(xing)設定(ding)了房地產貸款(kuan)余額(e)占比(bi)、個人住房貸款(kuan)余額(e)占比(bi)“兩條紅線”。受此影(ying)響，2020年(nian)年(nian)報(bao)披(pi)露中，上市銀行(xing)是否“踩(cai)線”備受市場關注。

　　其實(shi)，市場(chang)(chang)對(dui)加強(qiang)房(fang)地(di)產(chan)金(jin)融管(guan)理(li)早(zao)有(you)預期。此次為(wei)銀行(xing)(xing)劃定“兩條紅線”實(shi)行(xing)(xing)分(fen)(fen)類分(fen)(fen)層的(de)差別化管(guan)理(li)，賦予(yu)各地(di)一(yi)定的(de)調(diao)整空間，并設置較長的(de)過渡期，既表明(ming)監管(guan)部門加強(qiang)管(guan)理(li)和(he)調(diao)整的(de)決(jue)心堅定、方(fang)向明(ming)確，也反映出房(fang)地(di)產(chan)金(jin)融政(zheng)策調(diao)控的(de)成熟(shu)度明(ming)顯提升。監管(guan)部門深知把握好政(zheng)策節奏和(he)力度的(de)重要性，既不(bu)能用力過猛，又不(bu)能疏于(yu)管(guan)理(li)，要給銀行(xing)(xing)以充分(fen)(fen)的(de)整改空間和(he)時間，為(wei)市場(chang)(chang)主體形成穩定的(de)政(zheng)策預期。

　　企(qi)業具(ju)有(you)(you)逐利(li)的天性，銀行也(ye)不(bu)例外。房地產貸款和個人住房貸款的期限(xian)長、息差厚，為(wei)商(shang)業銀行偏愛，在“兩條紅線”出臺前(qian)受到(dao)銀行追捧情有(you)(you)可原。目前(qian)部分上(shang)市(shi)銀行的房地產貸款比例較高(gao)，是多年來逐漸形成的結(jie)果，少(shao)數銀行在過(guo)渡期內(nei)“踩(cai)線”，超過(guo)房地產集中度管理要(yao)求，并不(bu)等于必然違規(gui)，而是業務(wu)發(fa)展中的一個階(jie)段性表現(xian)，市(shi)場對此要(yao)有(you)(you)客觀的認識。

　　讓“踩線”銀行(xing)(xing)從根兒上改(gai)掉“單(dan)戀”房(fang)(fang)貸的(de)積習，更(geng)多(duo)支(zhi)持(chi)實(shi)體(ti)經濟，需要有(you)耐心并付出更(geng)大(da)(da)努力。對(dui)大(da)(da)中型銀行(xing)(xing)而言，雖然騰挪空間較大(da)(da)，有(you)2年至4年的(de)過渡期，但房(fang)(fang)地(di)產(chan)貸款體(ti)量龐大(da)(da)，特(te)別是個(ge)人住房(fang)(fang)貸款每年自然回收量較多(duo)，布局其他領域資產(chan)的(de)整(zheng)(zheng)改(gai)壓力不小。部分銀行(xing)(xing)房(fang)(fang)地(di)產(chan)貸款面(mian)臨增長(chang)“天花板”，相關(guan)銀行(xing)(xing)房(fang)(fang)地(di)產(chan)貸款經營將(jiang)更(geng)加審(shen)慎，貸款利(li)率和條(tiao)件可(ke)能出現小幅調整(zheng)(zheng)，甚至犧(xi)牲短期息差利(li)益。面(mian)對(dui)轉型陣痛，銀行(xing)(xing)在堅持(chi)擰(ning)緊房(fang)(fang)地(di)產(chan)融資“閥門”的(de)同時，還要持(chi)續優化金(jin)融資源。

　　一(yi)方面，相關銀行應(ying)在適(shi)應(ying)房地(di)產貸(dai)款(kuan)集中度管理要求的(de)過(guo)程中，實(shi)施差別化的(de)住(zhu)房信(xin)貸(dai)政(zheng)策，堅持“有(you)保(bao)有(you)壓”，保(bao)持個人住(zhu)房貸(dai)款(kuan)業(ye)務適(shi)度發展(zhan)，不“誤傷”剛性住(zhu)房需求和改善性住(zhu)房需求，保(bao)障(zhang)房地(di)產信(xin)貸(dai)業(ye)務資產質量穩定(ding)和量價平衡。

　　另一(yi)方面，銀行(xing)還應注意到“住(zhu)房租賃(lin)有關(guan)貸款(kuan)暫不納入(ru)房地(di)產(chan)貸款(kuan)占比計算(suan)”等相關(guan)監管要求，深刻(ke)領會政策深意，加(jia)快發(fa)展住(zhu)房租賃(lin)信貸業務，從供(gong)給(gei)端助推住(zhu)房租賃(lin)市(shi)場健康發(fa)展，進一(yi)步將“房住(zhu)不炒”落(luo)到實處。