中(zhong)國證券投資基(ji)金(jin)業(ye)(ye)協會(hui)日前公布的(de)三季度(du)基(ji)金(jin)代銷(xiao)機構公募(mu)基(ji)金(jin)保(bao)有(you)規(gui)模(mo)數(shu)據顯示，銀行仍(reng)然(ran)穩(wen)居公募(mu)基(ji)金(jin)代銷(xiao)“C位”，銀行的(de)股票+混合公募(mu)基(ji)金(jin)保(bao)有(you)規(gui)模(mo)和非貨(huo)幣市(shi)場公募(mu)基(ji)金(jin)保(bao)有(you)規(gui)模(mo)占總規(gui)模(mo)的(de)比例均超過50%。與此同時(shi)，多家中(zhong)小銀行公募(mu)基(ji)金(jin)保(bao)有(you)規(gui)模(mo)增速(su)超過20%。業(ye)(ye)內人(ren)士(shi)認為，這(zhe)體現出中(zhong)小銀行正在發力財富管理業(ye)(ye)務。

　　銀行(xing)仍(reng)是代銷主力

　　三(san)季度基(ji)金(jin)代銷機構(gou)公募(mu)(mu)基(ji)金(jin)保(bao)有(you)(you)規(gui)(gui)模(mo)(mo)“百強”名單顯(xian)示(shi)，共有(you)(you)30家(jia)銀(yin)行(xing)入圍(wei)前(qian)100名。其中，銀(yin)行(xing)的股票+混合公募(mu)(mu)基(ji)金(jin)保(bao)有(you)(you)規(gui)(gui)模(mo)(mo)達3.64萬億(yi)元，占總規(gui)(gui)模(mo)(mo)的59.13%；銀(yin)行(xing)的非(fei)貨(huo)幣市場公募(mu)(mu)基(ji)金(jin)規(gui)(gui)模(mo)(mo)4.16萬億(yi)元，占總規(gui)(gui)模(mo)(mo)的54.24%。

　　在股票+混合公募(mu)基金保(bao)(bao)有規(gui)(gui)模方面，商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)在前(qian)十名中占據八個席位，其(qi)中招商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)(xing)穩居第一，三季度末保(bao)(bao)有規(gui)(gui)模為7307億元，另有工商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)(xing)、建設銀(yin)行(xing)(xing)、中國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)等10家(jia)銀(yin)行(xing)(xing)的保(bao)(bao)有規(gui)(gui)模超千億元。

　　近幾年來，第三方機構(gou)在(zai)基(ji)金(jin)代(dai)銷領(ling)域強勢崛起，保有規模占(zhan)比不斷擴大(da)。面對挑戰，多家銀(yin)行通(tong)過下調(diao)基(ji)金(jin)申(shen)購費、加(jia)大(da)C類產品布局等方式主動推(tui)進代(dai)銷業(ye)務轉(zhuan)型。

　　興(xing)業銀行(xing)(xing)日(ri)前發布(bu)公告稱，將(jiang)于(yu)2021年10月22日(ri)至2022年3月31日(ri)對代銷(xiao)的(de)(de)部分(fen)基金(jin)(jin)開展申購(gou)、定時(shi)定額(e)申購(gou)費率(lv)一(yi)折(zhe)優惠活動(dong)，參(can)與活動(dong)的(de)(de)基金(jin)(jin)共有355只，涉及易方(fang)達、博時(shi)、南方(fang)、富國、中歐、華安(an)(an)、匯添富等20家基金(jin)(jin)公司。招(zhao)商銀行(xing)(xing)此前宣(xuan)布(bu)將(jiang)其代銷(xiao)的(de)(de)超(chao)過千只權益基金(jin)(jin)申購(gou)費率(lv)降至一(yi)折(zhe)，加大(da)前端不收(shou)費的(de)(de)C類份(fen)額(e)基金(jin)(jin)布(bu)局力度。平安(an)(an)銀行(xing)(xing)也宣(xuan)布(bu)將(jiang)代銷(xiao)的(de)(de)超(chao)過3000只基金(jin)(jin)A類份(fen)額(e)申購(gou)費降至一(yi)折(zhe)，并在線上主推C類份(fen)額(e)。

　　麥肯錫全球(qiu)董事合伙(huo)人馬奔表示，相對于互聯網(wang)渠(qu)道(dao)而言，銀行(xing)的(de)(de)(de)全渠(qu)道(dao)經營(ying)能(neng)力對于高(gao)凈值客(ke)戶(hu)非常重要(yao)。互聯網(wang)平臺更(geng)多(duo)銷(xiao)售風險(xian)等級在PR1到PR3（即低風險(xian)、中低風險(xian)和中風險(xian)）的(de)(de)(de)公募基(ji)金產品(pin)。但對于更(geng)復(fu)雜(za)的(de)(de)(de)產品(pin)，如(ru)私募等產品(pin)領域，則(ze)需要(yao)線(xian)下銷(xiao)售的(de)(de)(de)助推，這正是銀行(xing)全渠(qu)道(dao)服(fu)務的(de)(de)(de)優勢所在。

　　中小銀行(xing)保有規模增長明顯(xian)

　　當前(qian)，商業(ye)銀行(xing)紛紛發(fa)力(li)財富管理(li)業(ye)務(wu)，尤其(qi)是(shi)中小銀行(xing)，正在該(gai)領域奮起直追(zhui)，而基金代銷(xiao)正是(shi)其(qi)中的重要抓(zhua)手之(zhi)一。

　　從商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)股票(piao)+混(hun)(hun)合公募基金保(bao)(bao)有(you)規模變化情況來看(kan)，截至(zhi)三季度末，招商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)、工商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)、建設(she)銀(yin)行(xing)、中國銀(yin)行(xing)等銀(yin)行(xing)的保(bao)(bao)有(you)規模環比略有(you)下降；與此同時，多家(jia)中小銀(yin)行(xing)保(bao)(bao)有(you)規模增長(chang)明顯，包(bao)括杭州(zhou)銀(yin)行(xing)、浙商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)、上(shang)海農商(shang)(shang)行(xing)、北京銀(yin)行(xing)在內的多家(jia)銀(yin)行(xing)股票(piao)+混(hun)(hun)合公募基金保(bao)(bao)有(you)規模環比增長(chang)超過20%。

　　招商證(zheng)券銀行(xing)業首席(xi)分(fen)析師廖(liao)志明認為，三季度部分(fen)城(cheng)農商行(xing)公(gong)募基金代銷保有(you)量(liang)保持較快(kuai)增長，主要由于其紛紛發力(li)輕資(zi)本、輕資(zi)產的財富管(guan)理業務，且保有(you)量(liang)基數較低。而大行(xing)和部分(fen)股份(fen)行(xing)公(gong)募代銷保有(you)量(liang)略有(you)下降，或與其客戶資(zi)產配(pei)置結構調整有(you)關。

　　來(lai)自(zi)商業銀行的數(shu)據(ju)也(ye)印證了這(zhe)一點。今(jin)年以來(lai)，截至9月(yue)末，北(bei)京銀行零售中間(jian)業務凈收入同(tong)(tong)比增長27%，其中財富類中收同(tong)(tong)比增長87%；代(dai)銷(xiao)(xiao)基金保(bao)有規模達到349.3億元，較年初增長172.78億元，增幅為97.89%，代(dai)銷(xiao)(xiao)公募基金中收同(tong)(tong)比增長163%。