中證(zheng)網(wang)訊(xun)（記者(zhe) 黃(huang)一靈(ling)）11月20日，交通銀(yin)行業務總(zong)監、交銀(yin)理財(cai)董事長涂宏(hong)在中國(guo)證(zheng)券報主辦的“2021中國(guo)證(zheng)券報銀(yin)行業財(cai)富(fu)管(guan)理論壇”上表示，今年是資(zi)管(guan)新規過渡期最后一年，隨著監管(guan)標準的逐步統(tong)一，理財(cai)子(zi)公司(si)的競爭(zheng)已經(jing)拓展到整個資(zi)產(chan)管(guan)理市場，理財(cai)子(zi)公司(si)需(xu)要不斷錘煉核心能力(li)，提升高質量發展能力(li)。

　　理財轉型發展進入沖刺階段

　　涂宏表示(shi)，今年是理(li)(li)財業(ye)務轉型(xing)收官(guan)之年，銀(yin)行理(li)(li)財轉型(xing)進入沖刺階段(duan)，各(ge)家銀(yin)行嚴格(ge)落實監管要求，大幅壓縮老產(chan)(chan)品規模，產(chan)(chan)品結構明顯改善，產(chan)(chan)品體系進一(yi)步(bu)豐富(fu)。

　　從全市(shi)(shi)(shi)場(chang)來看，銀(yin)行理(li)財(cai)凈(jing)值化轉型成效明顯。數據顯示，截至9月末，銀(yin)行理(li)財(cai)市(shi)(shi)(shi)場(chang)凈(jing)值化率已(yi)超過86%；銀(yin)行理(li)財(cai)市(shi)(shi)(shi)場(chang)存續規模(mo)達27.95萬億元，同比增(zeng)長9.27%，銀(yin)行理(li)財(cai)已(yi)經成為理(li)財(cai)市(shi)(shi)(shi)場(chang)存續規模(mo)最大的機構類型。

　　在(zai)銀行(xing)理財持續(xu)凈(jing)值(zhi)化轉型過程(cheng)中(zhong)，涂宏認為(wei)，銀行(xing)投資(zi)者能否接受產品凈(jing)值(zhi)波動仍(reng)是最大的挑戰。對(dui)此，涂宏建(jian)議(yi)，理財子公司需要建(jian)立起(qi)適(shi)應產品凈(jing)值(zhi)化的全面(mian)風(feng)險管理系(xi)統，以及估值(zhi)、信披(pi)、投資(zi)者適(shi)當性管理等(deng)方面(mian)的工作。

　　積極建設理財子核心能力

　　隨著大(da)資(zi)管(guan)時代的到來，銀行(xing)理(li)財子公司不僅要與同(tong)行(xing)競爭，還要和券商(shang)、基(ji)金、信托、保險等相(xiang)關(guan)資(zi)產管(guan)理(li)機構共同(tong)角(jiao)逐中國財富管(guan)理(li)市(shi)場。

　　在(zai)此背景下，涂(tu)宏認為，理財(cai)子公司應該積極開展核心能(neng)力(li)(li)(li)建(jian)設，包(bao)括IT能(neng)力(li)(li)(li)、產品(pin)研發能(neng)力(li)(li)(li)、大類資產配(pei)置能(neng)力(li)(li)(li)等。

　　目前，國(guo)內銀(yin)行(xing)(xing)理(li)財(cai)子公(gong)司(si)(si)發行(xing)(xing)產(chan)(chan)品主要以固收(shou)類為主，規模平均(jun)占比近90%，混合類、權(quan)益類、商品及(ji)金(jin)融(rong)衍生品類產(chan)(chan)品發展不足，ESG等產(chan)(chan)品發行(xing)(xing)進(jin)展相對較慢。涂宏表示(shi)，“從中長期來看，經濟發展和(he)(he)(he)居民財(cai)富累(lei)積到一定程度后，全球化配置(zhi)是大(da)勢所趨，中國(guo)銀(yin)行(xing)(xing)理(li)財(cai)境外(wai)投資(zi)比例還有(you)很大(da)的提升空間，居民財(cai)富管理(li)市(shi)場未來潛力非常(chang)大(da)。我們(men)和(he)(he)(he)施羅德合資(zi)籌建的理(li)財(cai)孫公(gong)司(si)(si)也在探索如(ru)何借鑒雙(shuang)方的優勢和(he)(he)(he)經驗，形成境內境外(wai)的聯(lian)動，更好地幫助國(guo)內居民進(jin)行(xing)(xing)海(hai)外(wai)資(zi)產(chan)(chan)配置(zhi)。”

　　堅定不移走高質量發展道路

　　在涂宏看來，銀行理(li)財子(zi)公司應該堅定不移(yi)走高質(zhi)量發(fa)展之路(lu)。首先(xian)，理(li)財子(zi)要始終做支持國家戰(zhan)略、服務實(shi)體(ti)經濟的全面落實(shi)者，全面參與上海國際(ji)金融中(zhong)(zhong)心建(jian)(jian)設，積(ji)極布局(ju)碳中(zhong)(zhong)和、養老理(li)財等(deng)主題市場，深耕國家戰(zhan)略的區域建(jian)(jian)設。

　　其(qi)次(ci)，理(li)(li)財子應該強化科技支撐、做(zuo)好全球大類(lei)資產配置并提升全面風險管理(li)(li)能力(li)。涂(tu)宏稱，作(zuo)(zuo)為(wei)銀(yin)行(xing)機構來講(jiang)，風險管理(li)(li)是放在首位(wei)的(de)(de)。銀(yin)行(xing)理(li)(li)財子公司要充分借鑒(jian)表(biao)內在信用、市場、流(liu)動性(xing)、操作(zuo)(zuo)、合規風險管理(li)(li)的(de)(de)經驗(yan)和(he)優勢，建(jian)立符合國際標準的(de)(de)風險管理(li)(li)體系。

　　最后，理(li)財(cai)子應該堅持合作(zuo)共贏的(de)理(li)念。“作(zuo)為大資管生(sheng)態圈重要組成部(bu)分，銀行(xing)理(li)財(cai)應該積極對接資管中心建(jian)設，堅持合作(zuo)共贏的(de)理(li)念，一(yi)起把‘蛋糕’做大，實(shi)現自身高質量發(fa)展(zhan)。”涂宏強(qiang)調。