中國(guo)國(guo)新董事長周(zhou)渝波接受(shou)中國(guo)證券(quan)報記(ji)者專訪。(攝影/本報記(ji)者 車亮)
這是一家“新(xin)央企(qi)(qi)”,年方八歲有余(yu),資產規模不足4000億(yi)元(yuan),排名央企(qi)(qi)榜單中(zhong)游,但(dan)在(zai)“無(wu)先例可循”下趟出(chu)了一條跨越式(shi)發(fa)展(zhan)之路,小(xiao)荷才露尖(jian)尖(jian)角。
這(zhe)是一家“另類(lei)央企”,有別于產(chan)業(ye)集(ji)團、投資公司,試點資本運營三年多來,布(bu)局7000多億元的系列基金,打造“5+1”業(ye)務板塊,聚焦“以虛活實”,不忘初心,砥礪前行(xing)。
這是一家“有(you)志央企”,對標(biao)國際一流,打造(zao)差異化(hua)競爭(zheng)優勢,防(fang)風險(xian)補短板(ban),力爭(zheng)2021年(nian)底(di)公司利(li)潤總(zong)額超過130億元,年(nian)均復合增長率(lv)達20%。志之所趨(qu),無遠弗屆。
它(ta),就是(shi)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)新控(kong)股有限責任公司(si),業內稱之為中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)新。近日,履新一周(zhou)年(nian)的(de)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)新董事長周(zhou)渝波接受中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)證券報記(ji)者專(zhuan)訪,系統闡述了中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)(guo)國(guo)(guo)(guo)(guo)新在國(guo)(guo)(guo)(guo)資運營方(fang)面(mian)的(de)探索、實踐和愿景(jing)。
“站在新一輪(lun)國(guo)企改革的(de)(de)關(guan)鍵時(shi)點(dian),中國(guo)國(guo)新正向(xiang)著打造成(cheng)為‘具有(you)全球(qiu)競爭力的(de)(de)一流的(de)(de)綜合性(xing)國(guo)有(you)資本(ben)運營公司(si)’目標前(qian)行。”周渝波表示,在追求高(gao)質量發展過(guo)程中,中國(guo)國(guo)新將做(zuo)到“五個守(shou)(shou)住(zhu)”:守(shou)(shou)住(zhu)“資本(ben)+人才+技術”輕(qing)資產運營模式、守(shou)(shou)住(zhu)財務性(xing)投(tou)資為主、守(shou)(shou)住(zhu)國(guo)新投(tou)資生態圈、守(shou)(shou)住(zhu)產業鏈高(gao)端、守(shou)(shou)住(zhu)培育新的(de)(de)增長點(dian),以此把握好公司(si)投(tou)資方向(xiang)和節奏。
守護初心
“五個守住”探路“管資本”新路徑
“首批(pi)掛牌上(shang)市的(de)25家科創(chuang)板企業,中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)(xin)投(tou)資了(le)其中(zhong)(zhong)的(de)中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)通號、容百(bai)科技(ji)、瀾起科技(ji)3家,后續還有(you)10多個中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)(xin)投(tou)資的(de)項(xiang)目(mu)將登(deng)陸科創(chuang)板,總(zong)投(tou)資規模超過(guo)60億(yi)元。”周渝波(bo)說,中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)新(xin)(xin)累計投(tou)資戰略性(xing)新(xin)(xin)興產(chan)(chan)業項(xiang)目(mu)100多個、金額1900多億(yi)元,實現(xian)了(le)對戰略新(xin)(xin)興產(chan)(chan)業9個子領域的(de)全覆蓋。
“我們的投資主要是以財務性投資為主。”周渝波(bo)強調,這是中國國新(xin)作為國有資本運(yun)營公(gong)司(si)試點企業(ye)的功能定位所決定的。
2010年成立之(zhi)初,中國國新的定位是配(pei)合國資(zi)委優化央(yang)(yang)企(qi)布(bu)局結構、專門從事國有資(zi)產經營(ying)與管理的企(qi)業化操作平臺,主要在央(yang)(yang)企(qi)范圍內從事企(qi)業重組和資(zi)產整合。
2016年初,中(zhong)國國新被(bei)確定(ding)為國有資本運營公司試點企業(ye),以此為契(qi)機,積(ji)極探索,推進(jin)跨(kua)越式發展。
周渝波介(jie)紹(shao),2018年(nian)7月,《國(guo)(guo)務院關于(yu)推(tui)進國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)本(ben)投資(zi)(zi)(zi)、運(yun)(yun)營公司(si)改(gai)革(ge)試(shi)點的實施意見》出臺(tai),明確了(le)兩(liang)類公司(si)的功能(neng)定位(wei)。其中,國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)本(ben)運(yun)(yun)營公司(si)的功能(neng)定位(wei)是:主要以(yi)提升國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)本(ben)運(yun)(yun)營效率、提高(gao)國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)本(ben)回報為目標,以(yi)財務性持股為主,通過股權運(yun)(yun)作(zuo)、基金投資(zi)(zi)(zi)、培育孵化、價值(zhi)(zhi)管理(li)、有序進退等方式,盤活國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)產存量,引導和帶動社(she)會資(zi)(zi)(zi)本(ben)共同發展,實現(xian)國(guo)(guo)有資(zi)(zi)(zi)本(ben)合理(li)流動和保值(zhi)(zhi)增(zeng)值(zhi)(zhi)。
這就是國有資本(ben)(ben)運(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)公(gong)司的(de)初(chu)心和使命,也決定了其(qi)與國資委監管(guan)的(de)其(qi)他兩類央企形態——產業(ye)集團、投資公(gong)司有明(ming)顯(xian)區別。周渝波說,在功能(neng)目標、投資領域、管(guan)控(kong)模(mo)式、運(yun)(yun)(yun)作方(fang)式等方(fang)面,資本(ben)(ben)運(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)公(gong)司都有自(zi)己的(de)特點。比如,在投資領域上,運(yun)(yun)(yun)營(ying)(ying)公(gong)司沒有主業(ye)限制,在投資方(fang)向、行業(ye)和領域等方(fang)面更為靈活。
“即便如(ru)此,也不能四面出(chu)擊(ji),發(fa)展(zhan)不能‘失焦’,要圍繞國(guo)家戰略準確把握資本(ben)運營定位(wei),清(qing)晰(xi)描繪資本(ben)運營的愿景目標和發(fa)展(zhan)方向,打造差異化競爭優勢,營造國(guo)新投資生(sheng)態(tai)圈。”周(zhou)渝波強調(diao),“五(wu)個守住(zhu)”仍(reng)是(shi)下一階(jie)段中國(guo)國(guo)新的基本(ben)發(fa)展(zhan)策略。
試點(dian)三年(nian)多來,中國(guo)國(guo)新“管資(zi)本”探索(suo)頗有成(cheng)效(xiao),匯聚(ju)、運(yun)營資(zi)本的模式初步成(cheng)型(xing),打(da)造形成(cheng)基金(jin)投資(zi)、金(jin)融服務、資(zi)產(chan)管理、股(gu)權(quan)運(yun)作、境外(wai)投資(zi)和(he)央企專職外(wai)部董事服務保障(zhang)平臺“5+1”業務格局,運(yun)營效(xiao)率效(xiao)益明顯提升。截至今年(nian)6月底(di),資(zi)產(chan)總額達到(dao)3873.7億元(yuan),相較于2016年(nian)試點(dian)之初增(zeng)長(chang)(chang)了1.79倍(bei);2018年(nian)實現(xian)凈利潤72億元(yuan)較試點(dian)之初增(zeng)長(chang)(chang)了66%,年(nian)均復(fu)合增(zeng)長(chang)(chang)率達到(dao)18.7%。
踐行使命
“以虛活實”繪就“大運營”新格局
“資本運營必須(xu)緊(jin)緊(jin)圍繞服務國家(jia)戰略需(xu)要,運營對象(xiang)必須(xu)聚焦進入實(shi)體(ti)產業的國有(you)資本,不能‘脫實(shi)向(xiang)虛(xu)’,而是要更好地‘以虛(xu)活實(shi)’。”周渝波反復強(qiang)調,以虛(xu)活實(shi)是中國國新(xin)長(chang)期(qi)堅持的目(mu)標。
其中(zhong)(zhong),以(yi)虛活實的國資大運營,關鍵抓手是基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)投(tou)資管(guan)理。目(mu)前,中(zhong)(zhong)國國新(xin)(xin)旗下的“基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)戰隊(dui)”雛形已(yi)現(xian),形成了以(yi)國新(xin)(xin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)管(guan)理公司為統一管(guan)理平臺,以(yi)中(zhong)(zhong)國國有資本風(feng)險投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)(下稱“國風(feng)投(tou)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)”)為核心,包括國新(xin)(xin)國同基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、國新(xin)(xin)央企運營投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、國新(xin)(xin)建(jian)信股權(quan)投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、國改(gai)雙(shuang)百發展基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)、國新(xin)(xin)科創基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)在內的國新(xin)(xin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)系。截至(zhi)目(mu)前,國新(xin)(xin)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)系募集資金(jin)(jin)(jin)總規模已(yi)超過(guo)7000億元(yuan)。
作為國(guo)(guo)家(jia)級的(de)風(feng)險投(tou)資(zi)(zi)基(ji)金,國(guo)(guo)風(feng)投(tou)基(ji)金鮮少對(dui)外披露投(tou)資(zi)(zi)進(jin)展。“與兄弟單(dan)位的(de)國(guo)(guo)有資(zi)(zi)本結構調整基(ji)金運(yun)作情況不(bu)同,我(wo)們(men)(men)偏(pian)重創(chuang)新(xin)項(xiang)目(mu),且采(cai)取認繳(jiao)方式。我(wo)們(men)(men)投(tou)過很多熱門項(xiang)目(mu),從(cong)科(ke)技(ji)含(han)量、回(hui)報來看,這些投(tou)資(zi)(zi)是符合(he)(he)甚至(zhi)是超出預期(qi)的(de)。”周渝波透露,國(guo)(guo)風(feng)投(tou)基(ji)金投(tou)資(zi)(zi)央企項(xiang)目(mu)金額占比(bi)超過80%,投(tou)資(zi)(zi)方向聚焦(jiao)國(guo)(guo)家(jia)重點支持的(de)戰(zhan)略性新(xin)興產(chan)業(ye)領域。其中(zhong),高端裝備制造、新(xin)一代信(xin)息技(ji)術(shu)和生物產(chan)業(ye)共(gong)26個項(xiang)目(mu),投(tou)資(zi)(zi)金額占比(bi)合(he)(he)計超80%。
周渝(yu)波坦(tan)言,今年以來,國(guo)風投基金(jin)投資節奏有所放緩。截(jie)至2019年6月30日,國(guo)風投基金(jin)累(lei)計終審(shen)決策(ce)項目(mu)42個(ge),決策(ce)金(jin)額超(chao)600億元。目(mu)前(qian),基金(jin)項目(mu)儲備(bei)充足,已(yi)累(lei)計入庫(ku)的項目(mu)超(chao)350個(ge);退(tui)出渠道暢通,投資項目(mu)與科創板定位高(gao)度(du)契合,今年預計有8-11個(ge)項目(mu)可完成上市(shi)申報(bao)。
“截至(zhi)目(mu)前(qian),國(guo)風投基金重點培育了孚(fu)能(neng)(neng)科(ke)技(ji)、英(ying)國(guo)Imagination公司、國(guo)新健(jian)康等戰略(lve)性項目(mu)。”周渝(yu)波透露,國(guo)風投基金領(ling)投鋰離子動(dong)力電(dian)池獨角獸企業(ye)(ye)孚(fu)能(neng)(neng)科(ke)技(ji),成為其(qi)除(chu)聯合創始人外最(zui)大機構(gou)投資人,戰略(lve)布局新能(neng)(neng)源汽車產業(ye)(ye),目(mu)前(qian)已取得(de)某國(guo)際(ji)知(zhi)名車企價(jia)值180億美(mei)元(yuan)電(dian)池訂單。
“雙(shuang)百基(ji)金”方面,目(mu)前已對(dui)接雙(shuang)百企業約120家(jia),篩選(xuan)梳理出一批(pi)符合投(tou)資條件的項(xiang)(xiang)目(mu),下一步將加(jia)快工作節奏,盡快落地一批(pi)優(you)質項(xiang)(xiang)目(mu)。
“國新基(ji)金(jin)(jin)(jin)系(xi)(xi)的整體發展目標就(jiu)是要將(jiang)中國國新基(ji)金(jin)(jin)(jin)系(xi)(xi)打造成(cheng)為(wei)國有資本基(ji)金(jin)(jin)(jin)投資管(guan)(guan)理(li)標桿,打造資本實力足、運作能(neng)(neng)力高(gao)、風(feng)險(xian)管(guan)(guan)控強的一流基(ji)金(jin)(jin)(jin)管(guan)(guan)理(li)公司,實現基(ji)金(jin)(jin)(jin)業務(wu)高(gao)質量發展。”周渝波(bo)表示,將(jiang)加快培育國新系(xi)(xi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)差異化核心競爭優勢,在投后賦能(neng)(neng)和謀劃項目退出上下(xia)更大功夫,并高(gao)度重視風(feng)控深化,將(jiang)全面風(feng)險(xian)管(guan)(guan)理(li)落實到(dao)位。
爭創一流
苦練內功提升競爭力新境界
“到2021年底(di),我們要力爭實(shi)現(xian)公司資產總額(e)超(chao)過6500億元、利(li)潤(run)總額(e)超(chao)過130億元,年均(jun)復合(he)增長率達20%,成為與國(guo)際接軌的、具有全球競爭力的一流(liu)的綜合(he)性國(guo)有資本(ben)運營公司。”周(zhou)渝波說,公司上下(xia)對未(wei)來(lai)發展充滿信(xin)心(xin),今年能(neng)夠實(shi)現(xian)92億元凈(jing)利(li)潤(run)預(yu)期(qi)目標(biao)。
防風險是企(qi)業行穩致遠的(de)基礎。周渝波說,中國國新將今年確定(ding)為公司的(de)風險防控(kong)(kong)深化年,統籌推進總法律顧問和(he)首席風險官制(zhi)度(du)建設(she),抓緊(jin)推進重要(yao)所屬(shu)企(qi)業財務負責人委派制(zhi)度(du),強化風控(kong)(kong)制(zhi)度(du)保(bao)障;確保(bao)規章制(zhi)度(du)、經濟合同和(he)重要(yao)決策三項法律審核100%全(quan)覆蓋(gai)。
在基金投(tou)(tou)(tou)資風控方面,周渝波強調(diao),中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)聚焦戰略(lve)性新(xin)興產(chan)業(ye)生(sheng)態圈,專注(zhu)于高端技術產(chan)業(ye),守住關(guan)鍵領域,將(jiang)注(zhu)重(zhong)處理好“投(tou)(tou)(tou)少和少投(tou)(tou)(tou)、跟投(tou)(tou)(tou)和領投(tou)(tou)(tou)、債投(tou)(tou)(tou)和股(gu)投(tou)(tou)(tou)、投(tou)(tou)(tou)優和投(tou)(tou)(tou)短”的關(guan)系,大力提(ti)(ti)升(sheng)投(tou)(tou)(tou)資質量;將(jiang)注(zhu)重(zhong)在投(tou)(tou)(tou)資引領、培育孵化和投(tou)(tou)(tou)后管理賦能上下(xia)更(geng)大功夫,樹立“三分(fen)投(tou)(tou)(tou)、七分(fen)管”的理念(nian),不斷提(ti)(ti)升(sheng)投(tou)(tou)(tou)后管理價值(zhi)再造能力和水平。
此外,周渝波透露(lu),中(zhong)國(guo)國(guo)新(xin)將按照(zhao)“成熟一家、推進一家,推進一家、成功一家”的原則,穩健涉足金融(rong)新(xin)領域,新(xin)設、收購能夠有效服務央(yang)企、產生預期經濟效益、實現有效管控的金融(rong)機(ji)構。
路漫其修(xiu)遠(yuan),上下而(er)求索(suo)。中(zhong)(zhong)國國新(xin)因(yin)改革(ge)(ge)(ge)而(er)生(sheng),更(geng)因(yin)改革(ge)(ge)(ge)而(er)“新(xin)”。在未(wei)來(lai)(lai)波瀾壯(zhuang)闊(kuo)的改革(ge)(ge)(ge)大潮中(zhong)(zhong),“中(zhong)(zhong)國國新(xin)將堅持市場(chang)化(hua)改革(ge)(ge)(ge)方向,切(qie)實抓好各(ge)項改革(ge)(ge)(ge)舉措落地(di)落實,通過苦練(lian)‘內功’來(lai)(lai)打(da)造‘百年老店’、實現‘基業(ye)長青’。”周渝波對中(zhong)(zhong)國國新(xin)未(wei)來(lai)(lai)發展信心滿滿。
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)聲(sheng)明:凡本(ben)網(wang)(wang)注明“來源(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)”的所有作(zuo)(zuo)品(pin)(pin),版權均(jun)屬于中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)與(yu)作(zuo)(zuo)品(pin)(pin)作(zuo)(zuo)者聯合(he)聲(sheng)明,任何組織未經中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)以及作(zuo)(zuo)者書(shu)面授權不(bu)得(de)轉(zhuan)(zhuan)載(zai)(zai)(zai)、摘(zhai)編或利用其它(ta)方式使用上述作(zuo)(zuo)品(pin)(pin)。凡本(ben)網(wang)(wang)注明來源(yuan)非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)的作(zuo)(zuo)品(pin)(pin),均(jun)轉(zhuan)(zhuan)載(zai)(zai)(zai)自(zi)其它(ta)媒(mei)體,轉(zhuan)(zhuan)載(zai)(zai)(zai)目的在于更好服務讀者、傳遞信息之需,并不(bu)代表本(ben)網(wang)(wang)贊同(tong)其觀點,本(ben)網(wang)(wang)亦(yi)不(bu)對其真實(shi)性負責,持異議者應與(yu)原出處(chu)單位主張權利。
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