中證網訊(記者 馬爽)3月30日,來自全國各地40余家油脂企業代表齊聚襄陽,參加合益榮、銀河期貨舉辦的“二季度油脂油料市場分析研討會”,共同探討企業如何擁抱衍生品工具管理價格風險。隨后,“中國油脂30人論壇”“支行行長走進大商所”也將在北京、大連等地如期舉行。這些都是大商所產融培育基地每年數十場活動中的“常規操作”。
記者了解到,為充分發揮龍頭企業示范作用、構建綜合性培育平臺,大商所2017年、2019年先后設立20家產融培育基地。扎根產業的基地培育模式引起國內相關產業的廣泛關注和參與,打造了以龍頭企業為抓手的常態化培訓體系。近期,大商所將“產業培育基地”更名為“產融培育基地”,從“產業”到“產融”,名稱變化的背后是內涵的擴充與提升。“以期帶現”“以現促期”,將單維度向多維度培育結合,推動“產業”向“產融”升級勢在必行。
產融培育“遍地開花” 促進期現結合的良性循環
2017年4月,大商所啟動了產業培育基地項目,初衷是要抓住龍頭企業的“牛鼻子”,對產業形成“牽一發而動全身”的效果,通過“大手拉小手”、“期現手拉手”,形成龍頭企業與產業鏈上下游或周邊企業共同學期貨、用期貨的局面。首批基地包括九三糧油、山東華信工貿、北京合益榮、金發科技等11家行業龍頭地位的生產、貿易企業,覆蓋鐵礦石、油脂油料、化工等品種板塊,在主要現貨產銷地區均有布局。至2018年底,首批基地已開展34期培訓,累計培訓企業超過2200家,受訓學員超過3200人。
大商所總經理王鳳海在接受采訪時表示,為發揮典型企業在產業培育方面的獨特作用,大商所創新市場服務工作思路,建設了包括產融培育基地在內的多層次產業培訓體系。產融培育基地定位于“集行業人才培訓、企業培育開發、市場調研及信息反饋、市場功能發揮宣傳等功能于一體的綜合性培育平臺”。兩年來,基地以龍頭企業為樞紐,切實發揮了大型企業的示范效應,帶動產業鏈上下游企業利用期貨市場提升風險管理水平。
據大商所會員服務部總監蔣巍介紹,與以往期貨公司組織活動不同,產融培育基地主要依托龍頭企業,由基地全程召集學員、組織師資、安排場地。基地培訓圍繞“產融結合,示范帶動”的思路來開展,龍頭企業派出本企業資深專家、結合自身經營“現身說法”進行期現培訓。基地培訓重視模式推廣、減少知識說教,以期貨為紐帶進行業務層面的合作,大大增強了企業客戶的粘性,內容更具針對性,與產業實際結合更緊密,培訓效果更好。
此外,相比于期貨公司,龍頭企業通過利用產業鏈上下游之間的黏合力和合作理念開展培訓,更容易得到產業企業認可和接受,有效解決了以往產業培育中的信任痛點。
對于龍頭企業參與產融培育基地建設的初衷,合益榮集團總經理周世勇認為,企業利潤來源主要來自于產業鏈整體,如果不保證風險控制,行業整體利潤就要受到損失,龍頭企業也不能“獨善其身”。
特別是近幾年,多數行業不斷洗牌,不少民營企業不了解期貨,缺少期貨交易經驗,有些企業甚至把期貨當成投機工具來對待,導致市場把握能力較差、風險控制能力不強。在產業內樹立科學的風險管理觀念、促進“以期帶現”“以現促期”的良性循環刻不容緩。
正是考慮到這一點,合益榮不僅自身積極參與期貨,也將市場和行業相關的信息和研發優勢通過培育基地傳達給下游客戶,推動傳統的銷售模式向服務營銷模式轉變,帶動下游企業一起運用期貨工具來規避風險。首批基地學員大多來自龍頭企業的上下游企業、日常合作伙伴,在保證培訓面向實體企業的同時,有效促進了龍頭企業與周邊及上下流企業的業務拓展和合作。
同為大商所首批產融培育基地的廣東柏亞是一家大型化工貿易企業,其副總經理謝彩華對此感同身受。他認為,伴隨著市場化程度的提高,依靠購銷價差、區域價差、時間價差的老“三差”盈利模式難以維持。企業需要學習和利用期現價差、利率差以及匯率差的新“三差”來指導經營和風險管理,全行業發展秩序產業鏈上下游企業的共同維護。
“我們深知‘唇亡齒寒’的道理,主動擔起重任,在做好自身風險防控的同時,有責任、有義務將多年來學到的風險管理經驗傳遞至全行業,以此促進產業鏈上中下游企業共同穩定發展、優化行業整體利益。”謝彩華指出,經過兩年來的培訓交流,柏亞與企業學員實現了共成長,近50%的企業學員已在期貨市場套期保值,80%的貿易商學員已將基差貿易應用到采購業務中。
中航國際鋼鐵貿易公司是一家大型鋼礦貿易企業,近年來貿易量持續增長,2018年鐵礦石貿易量超過1800萬噸。“貿易量的增長,積累了更多的價格波動風險。以前我們更多地將期貨定位為盈利工具,但通過參加培訓,我們對期貨市場的認識有了根本性變化,認識到實體企業還要不忘初心,企業參與期貨市場目的是套期保值,而不是盈利工具。”該公司貿易部經理王炯對記者說。