保險業(ye)(ye)內期待良(liang)久(jiu)的保險業(ye)(ye)降稅利好終(zhong)于落地。

　　財政部(bu)、稅務(wu)總局昨日發(fa)布《關于保(bao)險企(qi)業(ye)手續費(fei)及(ji)傭金支出稅前扣除政策的(de)公告(gao)》(下稱“公告(gao)”)，將保(bao)險企(qi)業(ye)的(de)手續費(fei)及(ji)傭金支出在企(qi)業(ye)所(suo)得(de)稅前扣除比例提高至當年全部(bu)保(bao)費(fei)收(shou)入(ru)扣除退保(bao)金等后(hou)(hou)余(yu)額的(de)18%，并(bing)允許超過部(bu)分(fen)結轉以后(hou)(hou)年度扣除。

　　“這個文我們行(xing)(xing)業翹首以(yi)盼了(le)差不多三(san)年了(le)。較之前人身險10%及財產險15%的(de)(de)(de)比例，這次還是有一(yi)定程度(du)的(de)(de)(de)提(ti)高的(de)(de)(de)，對(dui)行(xing)(xing)業的(de)(de)(de)普遍減稅意義(yi)重大。”一(yi)名資(zi)深行(xing)(xing)業內人士對(dui)第一(yi)財經記者(zhe)表示。

　　據中國太保集團(tuan)戰略研(yan)究中心副主任(ren)周燕(yan)芳測算(suan)，按(an)2018年(nian)數據測算(suan)，估計行(xing)業全(quan)年(nian)少交稅至少400億元。

　　受該利好(hao)政(zheng)策影響，昨日下午保險股集體拉升，其中中國(guo)人(ren)保一(yi)度漲停，最終保險板塊全天漲幅(fu)報2.93%，在所有A股板塊中漲幅(fu)居首位，中國(guo)人(ren)保、新華保險、中國(guo)太保漲幅(fu)均在7%以(yi)上。

　　減輕行(xing)業整體(ti)稅負(fu)

　　根據公告，保險企業發生與其經營活(huo)動有關的手續費及傭(yong)金(jin)支出，不超(chao)(chao)過當年全部保費收入扣除退(tui)保金(jin)等(deng)后余額的18%(含本數(shu))的部分，在(zai)計算(suan)應(ying)納稅所(suo)得(de)額時準予扣除；超(chao)(chao)過部分，允許結轉以后年度扣除。這(zhe)無(wu)疑將(jiang)在(zai)一定程度上(shang)減輕保險企業稅負。自2019年1月1日起執行。

　　由于沒有(you)太(tai)多的進項稅來抵扣(kou)，即使在“營(ying)改增”之(zhi)后，保險行業(ye)的整體稅負情況也(ye)并不(bu)輕松。

　　根據稅法(fa)規(gui)定(財稅〔2009〕29號)，人身保(bao)險企(qi)業支(zhi)付的營(ying)銷員手(shou)續(xu)費(fei)及傭金(jin)，企(qi)業所得稅稅前扣除限額(e)為當(dang)年全部(bu)保(bao)費(fei)收入(ru)扣除退保(bao)金(jin)等后余(yu)額(e)的10%；財產保(bao)險企(qi)業支(zhi)付的手(shou)續(xu)費(fei)及傭金(jin)的扣除限額(e)為保(bao)費(fei)收入(ru)扣除退保(bao)金(jin)等后余(yu)額(e)的15%。且原規(gui)定下(xia)超過部(bu)分不得結轉以后年度。

　　周燕芳(fang)在今年(nian)(nian)兩會議案中的(de)(de)統計(ji)數據(ju)顯示，財(cai)產險全行(xing)業(ye)2018年(nian)(nian)三季度末傭(yong)金手續(xu)費(fei)納(na)稅(shui)(shui)調整(zheng)占(zhan)利潤總(zong)額29.41%，不(bu)(bu)考慮其他(ta)因素，利潤總(zong)額的(de)(de)54.41%用于繳(jiao)納(na)企業(ye)所(suo)得稅(shui)(shui)。而(er)2015年(nian)(nian)至2017年(nian)(nian)壽險業(ye)應(ying)納(na)稅(shui)(shui)所(suo)得額調增(zeng)金額巨大，分別調增(zeng)455.9億(yi)(yi)元(yuan)、854億(yi)(yi)元(yuan)、1166.03億(yi)(yi)元(yuan)。2018年(nian)(nian)前三季度的(de)(de)傭(yong)金手續(xu)費(fei)支出(chu)為2666.72億(yi)(yi)元(yuan)，占(zhan)當年(nian)(nian)度保費(fei)收入減去退保金的(de)(de)17.18%，應(ying)納(na)稅(shui)(shui)所(suo)得額調整(zheng)1114.89億(yi)(yi)元(yuan)，行(xing)業(ye)稅(shui)(shui)負不(bu)(bu)斷加重。

　　“從實際(ji)經營(ying)情況看，按限額扣(kou)除(chu)與保險業務(wu)經營(ying)的規律不相符，且對(dui)企(qi)業影響較大，導致(zhi)企(qi)業納稅調(diao)整過高，增加了稅負，特(te)別(bie)是對(dui)重點發展長期(qi)期(qi)繳業務(wu)和(he)風險保障(zhang)業務(wu)的保險公司(si)不利。”周燕(yan)芳表示。

　　而此次將(jiang)人身險和財產險公(gong)司手續費及傭金10%及15%的稅(shui)前扣除比例均提高至18%無疑對(dui)行業(ye)有較大(da)幅度(du)的減(jian)稅(shui)作(zuo)用(yong)，能(neng)進一步增進行業(ye)的利潤。

　　“其實(shi)之前(qian)行業(ye)內普(pu)遍呼吁的是(shi)20%~25%，此(ci)次最終的發(fa)文比例是(shi)18%，略低于之前(qian)行業(ye)的呼吁程度(du)，不過此(ci)次新政的生效日(ri)期是(shi)2019年1月1日(ri)，那(nei)就(jiu)是(shi)說即將(jiang)進行的2018年度(du)匯算清繳(jiao)就(jiu)可(ke)以適用此(ci)新規(gui)，那(nei)就(jiu)可(ke)以讓保險企業(ye)立(li)刻享受到稅負的降低。”上(shang)述資深行業(ye)內人(ren)士表示。

　　根據平安證券測(ce)算，由(you)于險企2018年度匯算清繳按照新規定(ding)執行，將直接給行業及上市(shi)險企凈(jing)利(li)潤帶(dai)來顯著貢獻。在不(bu)考慮結轉情況下簡單(dan)測(ce)算上市(shi)標的所得稅減(jian)免(mian)額對(dui)(dui)凈(jing)利(li)潤影(ying)響(以2018年數(shu)字測(ce)算)，對(dui)(dui)國壽、平安壽、太保(bao)(bao)壽、新華影(ying)響分別(bie)為43.5%、11.6%、27.2%、22.5%，對(dui)(dui)人保(bao)(bao)財、平安財及太保(bao)(bao)財影(ying)響分別(bie)為17.9%、14.1%、24.9%。

　　而周(zhou)燕芳則表示，按2018年測(ce)算(suan)，估計行(xing)業全年少交(jiao)稅至少400億元。

　　值得注意的(de)(de)是，此次在(zai)(zai)提(ti)高(gao)稅(shui)前扣(kou)除比例(li)的(de)(de)同(tong)時(shi)，新增了“超(chao)過部分(fen)，允許結轉以(yi)后年度扣(kou)除”的(de)(de)規定。這(zhe)就是說，如果今年保(bao)險公司的(de)(de)手續費及傭金超(chao)過全部保(bao)費收(shou)入(ru)扣(kou)除退(tui)保(bao)金等后余額的(de)(de)18%，那超(chao)出(chu)部分(fen)在(zai)(zai)以(yi)后年度這(zhe)一(yi)比例(li)低于18%的(de)(de)情(qing)況下(xia)仍(reng)然可以(yi)結轉進去進行稅(shui)前抵扣(kou)。這(zhe)無疑將在(zai)(zai)調(diao)高(gao)扣(kou)除比例(li)的(de)(de)同(tong)時(shi)進一(yi)步(bu)降低企業整體稅(shui)負。

　　在降(jiang)低(di)稅(shui)(shui)負(fu)同(tong)時，業內人士表示(shi)這對之前的(de)虛報費用現象(xiang)也有一定的(de)改善作用。“此(ci)前個別保(bao)險公司會將(jiang)超限(xian)部分手續(xu)費藏在其他可(ke)稅(shui)(shui)前抵扣項目(mu)內，但(dan)抵扣上限(xian)提高以及可(ke)向之后年度結(jie)轉后，現在虛列費用的(de)意圖也就下(xia)降(jiang)了。”上述資深(shen)行業人士對第一財經表示(shi)。

　　最(zui)利(li)好剛處于轉型期的壽(shou)險公司

　　由于此(ci)次手續費傭(yong)金扣除比(bi)例產壽(shou)(shou)險均(jun)提升(sheng)至(zhi)18%，產險提升(sheng)了3個百(bai)分點，而人(ren)身險公司(si)則大(da)幅(fu)提高(gao)了8個百(bai)分點，因此(ci)接受本(ben)(ben)報專(zhuan)訪(fang)的行(xing)業(ye)(ye)專(zhuan)家普(pu)遍(bian)認為壽(shou)(shou)險公司(si)受益(yi)程度更(geng)大(da)，而其中(zhong)，尤(you)以目(mu)前剛進入(ru)轉(zhuan)型(xing)期(qi)的人(ren)身險公司(si)為甚(shen)，因此(ci)該政策對于鼓勵行(xing)業(ye)(ye)轉(zhuan)型(xing)，保險業(ye)(ye)回歸本(ben)(ben)源走高(gao)質(zhi)量發展也有促進作(zuo)用(yong)。

　　國務(wu)院發展研究中心金融研究所保(bao)險(xian)研究室副(fu)主(zhu)任(ren)朱俊(jun)生分析(xi)稱，在(zai)財產險(xian)方面，商車費改之后行業(ye)(ye)整體(ti)的(de)(de)費用(yong)(yong)率出(chu)現上漲，按照原來的(de)(de)15%扣除水平與保(bao)險(xian)公司實際(ji)支出(chu)有(you)較大的(de)(de)差距(ju)。換句話說，保(bao)險(xian)公司之間(jian)的(de)(de)競爭除了費用(yong)(yong)增加(jia)了以(yi)外，相應的(de)(de)企業(ye)(ye)所得稅(shui)也增加(jia)了，對(dui)產險(xian)公司的(de)(de)影響(xiang)較大。現在(zai)把手(shou)續費傭金的(de)(de)所得稅(shui)前(qian)扣除比例(li)提高一點，并允許超過部(bu)分在(zai)以(yi)后年度進行結轉，這樣有(you)利于保(bao)險(xian)公司的(de)(de)費用(yong)(yong)在(zai)稅(shui)前(qian)進一步抵扣，降(jiang)低稅(shui)負(fu)，也比較符合財產險(xian)行業(ye)(ye)目前(qian)的(de)(de)競爭實際(ji)情(qing)況。

　　而他表示，該(gai)項政策(ce)對(dui)于壽(shou)險(xian)行(xing)業的(de)(de)意義更(geng)大。“壽(shou)險(xian)這兩年(nian)(nian)從躉繳(jiao)向期(qi)繳(jiao)開(kai)始轉(zhuan)型(xing)，保(bao)險(xian)公司開(kai)始賣長期(qi)的(de)(de)期(qi)繳(jiao)保(bao)單(dan)，而期(qi)繳(jiao)保(bao)單(dan)的(de)(de)首年(nian)(nian)傭金特別高(gao)，通常傭金集中(zhong)在首年(nian)(nian)及(ji)前三(san)年(nian)(nian)。”

　　周燕芳表示(shi)，從壽險保(bao)(bao)(bao)單的(de)全保(bao)(bao)(bao)險期(qi)間(jian)(jian)(jian)看，手續費(fei)(fei)(fei)及(ji)傭金(jin)支(zhi)出的(de)定價標準在保(bao)(bao)(bao)費(fei)(fei)(fei)收入(ru)的(de)10%以內，但時間(jian)(jian)(jian)分布不(bu)均衡，呈現出“前(qian)高后低”的(de)趨勢。根據保(bao)(bao)(bao)監會的(de)規定，在一般情(qing)況(kuang)下首年(nian)(nian)傭金(jin)占當(dang)年(nian)(nian)保(bao)(bao)(bao)費(fei)(fei)(fei)的(de)比(bi)例在20%~40%之間(jian)(jian)(jian)，2~3年(nian)(nian)的(de)傭金(jin)占當(dang)年(nian)(nian)保(bao)(bao)(bao)費(fei)(fei)(fei)比(bi)例在10%~25%之間(jian)(jian)(jian)，自第4年(nian)(nian)起至繳(jiao)費(fei)(fei)(fei)期(qi)結(jie)束(有10年(nian)(nian)、20年(nian)(nian)甚至更長期(qi)限)將不(bu)再支(zhi)付傭金(jin)。與之相對應(ying)的(de)是，躉(dun)交業務(wu)(wu)特(te)別是躉(dun)交理財類(lei)保(bao)(bao)(bao)險產品則不(bu)會存在前(qian)期(qi)傭金(jin)率(lv)較高的(de)問題(ti)。壽險新(xin)保(bao)(bao)(bao)期(qi)繳(jiao)業務(wu)(wu)占比(bi)提升(sheng)，使對應(ying)的(de)手續費(fei)(fei)(fei)、傭金(jin)占保(bao)(bao)(bao)費(fei)(fei)(fei)收入(ru)的(de)比(bi)例也較高。

　　“剛(gang)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型的壽(shou)險(xian)公司(si)在初(chu)期(qi)(qi)躉繳產品變少(shao)(shao)，大(da)力發展期(qi)(qi)繳產品，前期(qi)(qi)傭金(jin)(jin)(jin)較(jiao)(jiao)高，而因(yin)為剛(gang)開始轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型，傭金(jin)(jin)(jin)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)少(shao)(shao)的續(xu)期(qi)(qi)保(bao)(bao)費又較(jiao)(jiao)少(shao)(shao)，造成的結(jie)果(guo)就是最近幾年(nian)傭金(jin)(jin)(jin)在整(zheng)體保(bao)(bao)費收(shou)入(ru)的占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)大(da)幅(fu)提高，這樣(yang)按照原(yuan)來(lai)的規定最后由(you)于轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型可能(neng)(neng)要交的稅(shui)會多很多，但昨天(tian)的新政將10%比(bi)(bi)例增加到了18%，同(tong)時即便超(chao)出的部分也可以往以后年(nian)度結(jie)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)，這樣(yang)能(neng)(neng)夠減少(shao)(shao)轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型所帶來(lai)的企業所得(de)稅(shui)的大(da)幅(fu)提升。”朱俊生認(ren)為，相(xiang)對而言，已經基(ji)本完成期(qi)(qi)繳轉(zhuan)(zhuan)(zhuan)型的大(da)型人身險(xian)公司(si)由(you)于過去期(qi)(qi)繳保(bao)(bao)費占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)就比(bi)(bi)較(jiao)(jiao)高，續(xu)期(qi)(qi)占(zhan)(zhan)比(bi)(bi)也較(jiao)(jiao)高，因(yin)此影響不算突出。