中(zhong)國銀保監會(hui)5月10日消息，銀保監會(hui)日前(qian)印(yin)發《關(guan)于(yu)規范和促(cu)進商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)融(rong)業(ye)(ye)務發展的通(tong)知(zhi)》明確，支持和鼓勵銀行保險(xian)機構(gou)開展商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)金(jin)融(rong)相關(guan)業(ye)(ye)務，豐富(fu)產(chan)(chan)品供給；采用(yong)成熟穩健的資(zi)產(chan)(chan)配(pei)置策略，有效管(guan)控商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)資(zi)金(jin)投(tou)資(zi)風險(xian)；鼓勵商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)資(zi)金(jin)積(ji)極投(tou)向符合國家戰(zhan)略和產(chan)(chan)業(ye)(ye)政策的領域，為資(zi)本市場和科技(ji)創(chuang)新提供支持。

　　不得變相(xiang)縮短業務存續期限

　　《通(tong)知》指出，支持(chi)和鼓勵銀行(xing)保險機構依法合規發展(zhan)商(shang)業(ye)養老(lao)(lao)儲蓄、商(shang)業(ye)養老(lao)(lao)理(li)財、商(shang)業(ye)養老(lao)(lao)保險、商(shang)業(ye)養老(lao)(lao)金(jin)等(deng)養老(lao)(lao)金(jin)融業(ye)務，向客戶提供養老(lao)(lao)財務規劃、資金(jin)管理(li)、風(feng)險保障等(deng)服(fu)務，逐步形成多(duo)元主體參與、多(duo)類產品供給、滿足(zu)多(duo)樣(yang)化需求的(de)發展(zhan)格(ge)局。

　　《通知》要求，銀(yin)(yin)行(xing)保(bao)險機構(gou)(gou)開展商業(ye)(ye)養老(lao)(lao)金融業(ye)(ye)務應(ying)體(ti)現養老(lao)(lao)屬(shu)性，產品期(qi)(qi)限符合客戶(hu)長期(qi)(qi)養老(lao)(lao)需求和生(sheng)命周期(qi)(qi)特點，并(bing)對資金領(ling)取設(she)置相(xiang)應(ying)的(de)約束性要求；銀(yin)(yin)行(xing)保(bao)險機構(gou)(gou)應(ying)在產品合同中與客戶(hu)對特殊情形下的(de)流(liu)動(dong)性安排(pai)作出明確(que)約定，不得以期(qi)(qi)限結構(gou)(gou)化設(she)計等方式變(bian)相(xiang)縮(suo)短業(ye)(ye)務存續期(qi)(qi)限。

　　在開展消費者(zhe)教(jiao)育(yu)(yu)方面，《通知(zhi)(zhi)》要求，銀行保(bao)(bao)險機構應當(dang)持續開展客戶(hu)教(jiao)育(yu)(yu)，提(ti)高社會公眾(zhong)對商業養老金融(rong)(rong)產品(pin)的(de)認知(zhi)(zhi)度(du)和接(jie)受度(du)，逐步培育(yu)(yu)成熟的(de)養老金融(rong)(rong)理(li)念和長期(qi)(qi)投(tou)資理(li)念，引導客戶(hu)合理(li)規劃、持續投(tou)入、長期(qi)(qi)持有、長期(qi)(qi)領取，切實提(ti)高養老保(bao)(bao)障水平。

　　此(ci)外，銀(yin)行保險機(ji)構應當立足實際，制定合理的商(shang)業(ye)養老(lao)金(jin)融發(fa)展規劃，有序開(kai)展普惠性(xing)產品創新(xin)和業(ye)務(wu)經營(ying)(ying)，將(jiang)長期經營(ying)(ying)效果納(na)入銷售(shou)、投資、管理人員考核(he)評價(jia)體系，推動(dong)商(shang)業(ye)養老(lao)金(jin)融業(ye)務(wu)持(chi)續健(jian)康發(fa)展。

　　某銀行(xing)理(li)財公司相關業務負責(ze)人(ren)表(biao)示(shi)，要培養長期投資(zi)(zi)理(li)念，公司對(dui)投資(zi)(zi)團隊(dui)的考(kao)核(he)機制要體現(xian)長期、價值的主(zhu)張。比如(ru)，對(dui)投資(zi)(zi)團隊(dui)績效的考(kao)核(he)可(ke)以基(ji)于產(chan)品一年(nian)、三(san)年(nian)或(huo)成立以來的業績。

　　為資本(ben)市(shi)場和科(ke)技創新提供支持

　　養(yang)老金是資(zi)本(ben)市場最重要的長(chang)期資(zi)金來(lai)源之一。

　　《通知(zhi)》指出，銀(yin)行保險機構(gou)應當加強商業(ye)養老資(zi)金投(tou)資(zi)管理(li)，采用成熟穩健的資(zi)產配置策略(lve)(lve)，有(you)效管控(kong)商業(ye)養老資(zi)金投(tou)資(zi)風險。鼓勵(li)積極投(tou)向符合國(guo)家戰略(lve)(lve)和產業(ye)政策的領域，為資(zi)本市(shi)場和科(ke)技創新(xin)提(ti)供支持。

　　“我(wo)國(guo)第(di)一(yi)、第(di)二(er)支柱投資(zi)模式或為第(di)三支柱提供參考。”光大(da)證券金融業(ye)首席分析(xi)師王(wang)一(yi)峰認為，我(wo)國(guo)社保基金年均(jun)投資(zi)收(shou)(shou)益(yi)(yi)率較(jiao)高，投資(zi)風格兼具謹(jin)慎性(xing)與靈活性(xing)，其中權(quan)益(yi)(yi)類(lei)(lei)投資(zi)帶來(lai)較(jiao)大(da)收(shou)(shou)益(yi)(yi)；企業(ye)年金主要投資(zi)于含權(quan)益(yi)(yi)類(lei)(lei)的(de)資(zi)產，收(shou)(shou)益(yi)(yi)率明顯高于固收(shou)(shou)類(lei)(lei)資(zi)產，整體來(lai)看收(shou)(shou)益(yi)(yi)率不及社保基金，但(dan)近年來(lai)均(jun)跑贏(ying)通脹。未來(lai)我(wo)國(guo)養老金可(ke)在穩健的(de)前提下加大(da)權(quan)益(yi)(yi)市場(chang)投資(zi)比例。

　　在稅收優(you)惠方面，《通(tong)知》提出，符合銀保監會(hui)規(gui)定(ding)的(de)銀行理財、儲蓄存款、商業(ye)養老保險等運作安全、成熟穩定(ding)、標的(de)規(gui)范、側重長(chang)期保值的(de)滿足(zu)不同(tong)投資者(zhe)偏(pian)好的(de)金(jin)融產(chan)品可納入個人養老金(jin)投資范圍，享受(shou)國家規(gui)定(ding)的(de)稅收優(you)惠政策(ce)。

　　銀保(bao)監(jian)會(hui)副主席梁(liang)濤日前表(biao)示(shi)，國(guo)務院辦公(gong)廳(ting)《關于推動(dong)個(ge)人養老金(jin)發展(zhan)的(de)意(yi)見》落地，對行業發展(zhan)起到(dao)巨大推動(dong)作用(yong)。在前期試(shi)點個(ge)稅遞(di)延養老保(bao)險(xian)(xian)的(de)基礎上，銀保(bao)監(jian)會(hui)準備把(ba)個(ge)稅遞(di)延擴大到(dao)保(bao)險(xian)(xian)、理(li)財、養老金(jin)、儲蓄，均通過養老金(jin)賬戶進行。

　　此(ci)外，《通(tong)知(zhi)》還要求(qiu)，銀行(xing)保險機(ji)(ji)構應當按照依法(fa)合規、穩妥(tuo)有(you)序、保護客戶合法(fa)權益的(de)原則，對名稱中帶有(you)“養老”但不符合《通(tong)知(zhi)》規定的(de)金融產品(pin)進(jin)行(xing)更名或清理，并于(yu)6月(yue)30日前(qian)向監管部門報送整改(gai)情況。各銀行(xing)保險機(ji)(ji)構法(fa)人應向其直接監管責任單位報送。