每經(jing)記者 涂穎浩 每經(jing)編輯 廖丹

　　專屬商業養(yang)老保險(xian)試點已經走過了1年的歷程。

　　2021年6月，6家大型(xing)保(bao)險公(gong)(gong)司(si)在浙江省和重慶市兩地正式(shi)開展專屬商業養老保(bao)險試點(dian)。今年3月1日(ri)，銀保(bao)監會進(jin)一步擴(kuo)大參與(yu)試點(dian)的(de)保(bao)險公(gong)(gong)司(si)主體，并將試點(dian)范圍拓展至全國。

　　數(shu)據顯示，截至2022年4月末，專屬商業(ye)養老保險(xian)承(cheng)保保單(dan)合計(ji)(ji)12萬件，累計(ji)(ji)保費近(jin)9億(yi)元。其中，快遞員、網約車司機等新產業(ye)、新業(ye)態從(cong)業(ye)人(ren)員投保超(chao)過1.5萬人(ren)。

　　清華大學五道口金(jin)融學院中國保險與養(yang)老金(jin)研(yan)究(jiu)中心研(yan)究(jiu)負(fu)責(ze)人(ren)(ren)朱俊生對《每(mei)日經濟(ji)新聞》記者表示，個(ge)人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)制(zhi)度框(kuang)架已出，專屬(shu)商業養(yang)老保險可納(na)入這個(ge)框(kuang)架，獲得稅收(shou)遞延等稅惠政策(ce)支持，提升(sheng)專屬(shu)產品的吸引(yin)力。

　　保險業2021年保費逼(bi)近4.5萬億(yi)元 數據(ju)來源：銀(yin)保監會(hui) 劉紅梅制圖

　　養老險公司積極準備產品

　　據銀保(bao)(bao)監會發布的《關于開展專(zhuan)屬商業(ye)養(yang)老(lao)保(bao)(bao)險(xian)試點(dian)的通(tong)知》，自(zi)2021年(nian)6月1日起，在浙江省（含寧波(bo)市(shi)(shi)）和重慶市(shi)(shi)正式開展專(zhuan)屬商業(ye)養(yang)老(lao)保(bao)(bao)險(xian)試點(dian)，試點(dian)期限暫定一年(nian)。

　　首(shou)批試(shi)點(dian)單(dan)(dan)位包(bao)括中(zhong)國人(ren)壽、人(ren)保壽險(xian)、太平人(ren)壽、太保壽險(xian)、泰康人(ren)壽和新華保險(xian)。2021年7月，人(ren)保壽險(xian)銷售行業首(shou)單(dan)(dan)產品，其余5家試(shi)點(dian)公(gong)司在2021年9月陸續完成(cheng)首(shou)單(dan)(dan)產品的(de)銷售。

　　銀保(bao)(bao)監會(hui)披露，截至(zhi)2022年1月底，6家試點公司(si)累計承保(bao)(bao)保(bao)(bao)單近5萬件，累計保(bao)(bao)費4億元，其(qi)中快遞員、網(wang)約車司(si)機(ji)等新產(chan)業(ye)(ye)、新業(ye)(ye)態從(cong)業(ye)(ye)人員投(tou)保(bao)(bao)近1萬人。

　　今年2月21日，銀保(bao)監會正式下(xia)發《關(guan)于擴(kuo)大專(zhuan)屬(shu)商業(ye)養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)試點范圍(wei)的通知》，自2022年3月1日起，專(zhuan)屬(shu)商業(ye)養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)試點區(qu)域將(jiang)擴(kuo)大到(dao)全國范圍(wei)，在原有6家(jia)試點保(bao)險(xian)公司基礎上，允(yun)許養(yang)(yang)老保(bao)險(xian)公司參加試點。

　　有業內人士表示，國內有9家(jia)養(yang)(yang)老保(bao)險公司和1家(jia)養(yang)(yang)老金管理(li)公司，但(dan)有部(bu)分(fen)養(yang)(yang)老保(bao)險公司不(bu)從事保(bao)險業務(wu)，聚焦(jiao)在年(nian)金等(deng)業務(wu)上(shang)。

　　平安養(yang)老(lao)險(xian)(xian)相關(guan)(guan)負責人指出，從事保險(xian)(xian)業(ye)務的(de)養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)公司參(can)與專屬(shu)商(shang)業(ye)養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)，具有(you)開展個人稅收(shou)遞(di)延型商(shang)業(ye)養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)、打通養(yang)老(lao)金二三支(zhi)柱、團體保險(xian)(xian)業(ye)務等(deng)優勢。據了解(jie)，平安養(yang)老(lao)險(xian)(xian)積(ji)極申請產品，根據專屬(shu)的(de)要求，打磨產品，重(zhong)點(dian)面(mian)向非常規(gui)就(jiu)業(ye)人群等(deng)重(zhong)點(dian)客群，科學(xue)、靈活(huo)打造(zao)相關(guan)(guan)條款；另(ling)一(yi)方(fang)面(mian)整體謀劃，將專屬(shu)商(shang)業(ye)養(yang)老(lao)保險(xian)(xian)試點(dian)納入到迎接第三支(zhi)柱政策落地的(de)范疇中，配置資源、積(ji)極準備。

　　國民養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)近期也在(zai)其官網表示，基于專業(ye)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)機構(gou)的(de)定位，國民養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)將積極參與第三(san)支柱養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)體(ti)系(xi)建設，推(tui)進突出養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)屬(shu)性(xing)的(de)創(chuang)新型商業(ye)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)金融產(chan)(chan)品的(de)研發，公(gong)司的(de)專屬(shu)商業(ye)養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)(xian)(xian)等養(yang)(yang)(yang)(yang)老(lao)(lao)屬(shu)性(xing)突出的(de)系(xi)列產(chan)(chan)品也正在(zai)積極準備中(zhong)。

　　產品規模有望成倍提升

　　在今年擴大專屬商(shang)業(ye)養(yang)(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)試(shi)點(dian)范(fan)圍的通知(zhi)中，銀保(bao)(bao)(bao)監會表示，專屬商(shang)業(ye)養(yang)(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)試(shi)點(dian)啟動以來，總(zong)體運行平穩，社會反響良好(hao)。專屬商(shang)業(ye)養(yang)(yang)老保(bao)(bao)(bao)險(xian)投保(bao)(bao)(bao)簡便、交費靈活、收(shou)益穩健等特(te)點(dian)已逐漸為消費者所理解和接受，保(bao)(bao)(bao)險(xian)公(gong)司已初步形成(cheng)了符合自身(shen)特(te)點(dian)的經(jing)營模式(shi)，特(te)別(bie)是在服務新(xin)產業(ye)、新(xin)業(ye)態(tai)從(cong)業(ye)人員和靈活就業(ye)人員方面(mian)積累了一定經(jing)驗。

　　截(jie)至(zhi)2022年4月末(mo)，專屬商(shang)業(ye)(ye)(ye)養老保險承(cheng)保保單合計12萬件，累(lei)計保費近9億元(yuan)。其(qi)中，快遞員(yuan)、網約車司機(ji)等新(xin)產業(ye)(ye)(ye)、新(xin)業(ye)(ye)(ye)態(tai)從業(ye)(ye)(ye)人員(yuan)投保超過1.5萬人。

　　開源證(zheng)券(quan)在其研報中(zhong)預(yu)測，考慮到試點(dian)范圍明(ming)顯擴大(da)，試點(dian)機(ji)構明(ming)顯增(zeng)多（養老(lao)保險公司共計(ji)10家），專屬商業養老(lao)保險產品(pin)規模或成倍數提(ti)升，但考慮到2021年人身險保費收入超3.3萬億(yi)元，截至2021第三季(ji)度，傳統(tong)商業養老(lao)年金產品(pin)累計(ji)保險責任準(zhun)備金6200億(yi)元，專屬商業養老(lao)保險增(zeng)量占比或仍相對較低。

　　朱俊(jun)生分析指(zhi)出，由于監管(guan)(guan)部門對交(jiao)費(fei)方式、積(ji)累期(qi)和領(ling)取(qu)期(qi)設計、保險責(ze)任、退保規則(ze)、信息披露以及產(chan)(chan)品(pin)管(guan)(guan)理(li)(li)等(deng)都有很多具體的(de)要求，專屬商業養(yang)老保險產(chan)(chan)品(pin)的(de)管(guan)(guan)理(li)(li)費(fei)用會較高，增(zeng)加險企的(de)管(guan)(guan)理(li)(li)成本，需(xu)要一定的(de)規模才可以攤(tan)薄成本，增(zeng)強機構拓展市場(chang)(chang)的(de)動力。允許更多的(de)機構參(can)與試點，將促進市場(chang)(chang)主體之間的(de)競爭，提(ti)高市場(chang)(chang)供給效率。

　　朱俊生還表示(shi)，專(zhuan)屬商(shang)業養老保險(xian)采取賬(zhang)戶式管(guan)理，本質上(shang)是長(chang)期儲蓄，在(zai)較長(chang)的積累(lei)期提高養老保險(xian)資金的投資收(shou)益是關鍵。特別是隨著第三(san)支柱政策框(kuang)架的出臺，基金、銀行、信托(tuo)等機(ji)構都將參與個人養老金市(shi)場，投資收(shou)益是不(bu)同機(ji)構之間競爭(zheng)的核心，保險(xian)業將面臨很大的挑戰。

　　“監管部(bu)門可以(yi)引導保險(xian)機構拉長考(kao)核期(qi)限(xian)，優(you)化績效考(kao)核體制，倡導長期(qi)投(tou)資理(li)念。保險(xian)機構要提升(sheng)投(tou)資能力，完(wan)善對承擔風險(xian)的經濟激勵和責任(ren)匹(pi)配(pei)機制。”朱(zhu)俊生建議。

　　可給予稅收優惠促進發展

　　第(di)七(qi)次人(ren)(ren)口普查數據顯示，2020年60歲(sui)及(ji)以上人(ren)(ren)口為26402萬(wan)人(ren)(ren)，占18.70%。與2010年相比(bi)，60歲(sui)及(ji)以上人(ren)(ren)口的比(bi)重上升5.44個百分點，人(ren)(ren)口老齡化程度(du)進(jin)一步加深。

　　在(zai)今年5月的(de)銀保(bao)監會通氣會上，銀保(bao)監會相(xiang)關(guan)部門(men)負責人(ren)表示，目前，具有養老(lao)(lao)屬性的(de)商業保(bao)險已為人(ren)民群眾(zhong)積累了(le)超(chao)過4萬億元的(de)長期養老(lao)(lao)資金，創(chuang)新性的(de)商業養老(lao)(lao)金融試點成效(xiao)明顯，商業養老(lao)(lao)金融改革發展取得重要階(jie)段性成就。

　　朱俊生表示，為了促(cu)進專屬(shu)商(shang)業養老(lao)(lao)保(bao)險健(jian)康發展(zhan)，要與(yu)第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)銜接，給予稅惠(hui)政策(ce)支(zhi)(zhi)持(chi)。“第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)的(de)政策(ce)框架將(jiang)實施(shi)以(yi)賬戶制(zhi)為基礎、個人自(zi)愿參加(jia)、國家財(cai)政從稅收上給予支(zhi)(zhi)持(chi)，資金(jin)形成市場化投資運營(ying)的(de)個人養老(lao)(lao)金(jin)制(zhi)度。專屬(shu)商(shang)業養老(lao)(lao)保(bao)險要與(yu)第(di)三(san)支(zhi)(zhi)柱(zhu)(zhu)新政策(ce)銜接，以(yi)獲得(de)稅收遞(di)延等稅惠(hui)政策(ce)支(zhi)(zhi)持(chi)，提升專屬(shu)產品的(de)吸引(yin)力(li)。”

　　開源證券(quan)在研(yan)報中稱，專(zhuan)屬養(yang)老(lao)保(bao)險產品(pin)形態為(wei)變額(e)年金，具(ju)備靈活、長期、穩健等特點。預(yu)計(ji)第(di)(di)三支柱養(yang)老(lao)體系將以賬戶制(zhi)為(wei)主體，稅(shui)收優惠為(wei)激勵(li)形態落(luo)地(di)，考慮到我國居民存款已(yi)超過100萬億元(yuan)，假設政策落(luo)地(di)后居民存款向第(di)(di)三支柱轉(zhuan)化30%、養(yang)老(lao)保(bao)險產品(pin)占比15%，預(yu)計(ji)第(di)(di)三支柱養(yang)老(lao)保(bao)險規模或達4.6萬億元(yuan)。

　　平安養(yang)老險相關負責人(ren)表示，專屬商業養(yang)老保險將(jiang)會(hui)成(cheng)為第三支柱(zhu)重要的潛在(zai)產品形式。因此(ci)，積極參與試(shi)點，將(jiang)會(hui)使(shi)公司在(zai)未來第三支柱(zhu)的競爭及客(ke)戶(hu)服務中(zhong)，贏得(de)主動權。