個人養老(lao)金制度實施一(yi)年有(you)余，最新數據顯示，目前已有(you)超5000萬人開立(li)個人養老(lao)金賬戶，對(dui)接個人養老(lao)金制度的(de)金融(rong)產(chan)品也在持(chi)續擴容。作為重要(yao)選(xuan)項之一(yi)，個人養老(lao)金保險產(chan)品的(de)名(ming)(ming)單(dan)不斷拉(la)長，但在售貨架上的(de)產(chan)品數量與名(ming)(ming)單(dan)數量相差(cha)懸殊。

　　中國證券報記者從業內多方了解到(dao)，落(luo)地(di)一年來，個(ge)(ge)(ge)人養(yang)老金保(bao)險(xian)產(chan)品(pin)邊新增邊退出現(xian)象(xiang)較(jiao)為明顯，名單里(li)不少(shao)產(chan)品(pin)停售下架，主要受人身險(xian)產(chan)品(pin)預定(ding)利率(lv)調整(zheng)以及個(ge)(ge)(ge)稅遞延(yan)型養(yang)老保(bao)險(xian)與個(ge)(ge)(ge)人養(yang)老金并軌(gui)等因(yin)素影響。

　　在售產品不足40款

　　中國證(zheng)券報記(ji)者(zhe)近日(ri)查閱(yue)中國銀(yin)保信個人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)專(zhuan)區(qu)發現，目(mu)前，個人(ren)(ren)養(yang)老金(jin)保險(xian)產品名單(dan)已(yi)經增加至106款(kuan)(kuan)。不過(guo)，盡管名單(dan)在(zai)(zai)拉長，在(zai)(zai)售產品的(de)貨架卻難言豐富。截至12月20日(ri)，在(zai)(zai)售養(yang)老金(jin)保險(xian)產品僅有38款(kuan)(kuan)。

　　個人養老(lao)金(jin)保(bao)險(xian)在售產(chan)(chan)品為(wei)何(he)與總名單上(shang)的產(chan)(chan)品數量相差懸殊？多(duo)位業內人士(shi)表示，很(hen)多(duo)產(chan)(chan)品下架是(shi)受今年8月(yue)人身險(xian)產(chan)(chan)品預(yu)定利率調整的影響。此外，個稅遞延型養老(lao)保(bao)險(xian)與個人養老(lao)金(jin)并軌(gui)加快推進(jin)等也是(shi)主(zhu)要因素。

　　“原有的一(yi)些保(bao)險(xian)產品(pin)(pin)雖然進入(ru)(ru)了個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)產品(pin)(pin)名(ming)單(dan)，但是預(yu)定利(li)率調整之后，那些產品(pin)(pin)就停售了，所(suo)以在(zai)全(quan)部名(ming)單(dan)里有，在(zai)售產品(pin)(pin)里沒有。現在(zai)在(zai)售款都是調整完(wan)預(yu)定利(li)率的。”北京(jing)一(yi)家養(yang)老(lao)(lao)險(xian)公司(si)(si)相關人(ren)士(shi)說(shuo)，“還有部分因素是，個(ge)(ge)人(ren)稅收遞(di)延(yan)型(xing)的養(yang)老(lao)(lao)保(bao)險(xian)，要跟個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)制度做(zuo)銜(xian)接，所(suo)以多家保(bao)險(xian)公司(si)(si)把個(ge)(ge)稅遞(di)延(yan)型(xing)產品(pin)(pin)納入(ru)(ru)了個(ge)(ge)人(ren)養(yang)老(lao)(lao)金(jin)(jin)保(bao)險(xian)產品(pin)(pin)名(ming)單(dan)。但是現在(zai)，個(ge)(ge)稅遞(di)延(yan)型(xing)產品(pin)(pin)不賣(mai)了，也在(zai)在(zai)售范圍之外。”

　　“有(you)(you)的產(chan)品(pin)下(xia)架是和(he)險企(qi)償付(fu)能(neng)力(li)相關(guan)。比如(ru)某款產(chan)品(pin)雖(sui)然已經和(he)監(jian)(jian)管(guan)(guan)方面報批并獲通過，但如(ru)果公司(si)償付(fu)能(neng)力(li)不達標，那產(chan)品(pin)在互(hu)聯網渠道只(zhi)能(neng)停售(shou)，等(deng)償付(fu)能(neng)力(li)回升(sheng)滿(man)足(zu)監(jian)(jian)管(guan)(guan)條件(jian)才能(neng)繼續售(shou)賣。”上海某壽險公司(si)相關(guan)人士表(biao)示。此外(wai)，還有(you)(you)險企(qi)表(biao)示，部(bu)分產(chan)品(pin)進(jin)行了迭代替換，推(tui)出了符(fu)合監(jian)(jian)管(guan)(guan)最新(xin)規定的新(xin)版本(ben)。

　　保障功能建立差異化優勢

　　中國證券報記(ji)者梳理個人養老(lao)金(jin)保險(xian)(xian)(xian)產品(pin)名單(dan)發現(xian)，其(qi)種(zhong)類涵蓋年金(jin)保險(xian)(xian)(xian)、兩(liang)全保險(xian)(xian)(xian)、專屬商(shang)業養老(lao)保險(xian)(xian)(xian)、個稅遞延型(xing)產品(pin)等。泰康養老(lao)、太(tai)保壽(shou)險(xian)(xian)(xian)、工(gong)銀安(an)盛人壽(shou)、國民養老(lao)、太(tai)平人壽(shou)等入圍(wei)產品(pin)較多。

　　目前在(zai)售的(de)產品中，僅有年金保險(xian)、兩(liang)全保險(xian)、專屬商業養(yang)老(lao)(lao)保險(xian)三種類型，分(fen)別(bie)(bie)為17款(kuan)(kuan)(kuan)、11款(kuan)(kuan)(kuan)、10款(kuan)(kuan)(kuan)。其中，國民養(yang)老(lao)(lao)在(zai)售產品數量最多，為4款(kuan)(kuan)(kuan)；人保壽險(xian)、太(tai)保壽險(xian)、太(tai)平人壽、泰康養(yang)老(lao)(lao)分(fen)別(bie)(bie)有3款(kuan)(kuan)(kuan)產品在(zai)售。

　　業內人(ren)士表示(shi)，個人(ren)養(yang)老(lao)金(jin)具有(you)封閉積累、長(chang)期投(tou)資的特(te)點，其對接的產品普遍具備穩健(jian)、風險(xian)適當、長(chang)期增值特(te)點，商業養(yang)老(lao)保(bao)(bao)險(xian)有(you)一定優(you)勢(shi)。某大型(xing)險(xian)企(qi)相關人(ren)士對中(zhong)國證券報記者表示(shi)，除了(le)繳費方式靈活(huo)、承諾保(bao)(bao)證利率等特(te)點，保(bao)(bao)險(xian)產品保(bao)(bao)障(zhang)屬(shu)性比較突出(chu)，解決客戶養(yang)老(lao)、護理、失能等保(bao)(bao)障(zhang)需(xu)求，養(yang)老(lao)金(jin)與(yu)養(yang)老(lao)服(fu)務可協同運作。

　　平安證券(quan)研報稱，個人養(yang)老金保(bao)險(xian)產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)兼具保(bao)障與儲蓄(xu)功(gong)能(neng)，與銀行儲蓄(xu)和理財產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)相比，產(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)設計更(geng)靈活、收益兼具保(bao)本與彈性、同(tong)時具備(bei)風險(xian)保(bao)障功(gong)能(neng)，具備(bei)差異化優勢(shi)，對中(zhong)低風險(xian)偏好投資者(zhe)的吸引力更(geng)大。

　　仍需進一步發力

　　不(bu)過，中國證券報記(ji)者調(diao)研了(le)解到，個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金雖然開戶人(ren)(ren)數眾多(duo)，但不(bu)少消費者對個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)知之(zhi)甚少。此外，個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)在(zai)投(tou)保(bao)(bao)層面也存在(zai)諸多(duo)不(bu)暢之(zhi)處。比如，購買渠道有限(xian)，存在(zai)個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金資金賬(zhang)戶的開戶銀(yin)行、可選保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)的多(duo)重(zhong)限(xian)制，險企自建(jian)渠道也處于摸索階段。個人(ren)(ren)養(yang)(yang)老(lao)金保(bao)(bao)險產(chan)品(pin)仍待突圍。

　　“個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)(lao)(lao)金(jin)業務對于我們來講是一項非(fei)常重要的戰略(lve)性業務，特別(bie)是最(zui)近(jin)養老(lao)(lao)(lao)保(bao)險公(gong)司(si)(si)監督管理辦(ban)法出臺之后，要進一步回歸養老(lao)(lao)(lao)主(zhu)業。未來各家專業養老(lao)(lao)(lao)保(bao)險公(gong)司(si)(si)，肯定會(hui)在個(ge)(ge)人(ren)養老(lao)(lao)(lao)金(jin)方面進一步發(fa)力。”前述養老(lao)(lao)(lao)險公(gong)司(si)(si)人(ren)士透露。

　　另有(you)養老保(bao)險(xian)(xian)公司(si)人士(shi)表示，由于保(bao)險(xian)(xian)產品(pin)(pin)形態相(xiang)對(dui)復(fu)雜，將進一步探索(suo)銷售渠道、宣傳推(tui)廣(guang)模(mo)式(shi)等，突出(chu)保(bao)險(xian)(xian)產品(pin)(pin)穩健長期(qi)收益等優(you)勢(shi)，提(ti)高客戶(hu)購買意(yi)愿，通過“產品(pin)(pin)+服務”的模(mo)式(shi)提(ti)升差異化競爭力，同時充分發揮(hui)團(tuan)體(ti)客戶(hu)經(jing)營優(you)勢(shi)，持續(xu)優(you)化客戶(hu)投保(bao)及服務體(ti)驗。

　　除(chu)了優(you)化投保服務體(ti)驗，進(jin)一(yi)步豐富產品貨架，豐富保障內容(rong)也(ye)受到行(xing)業(ye)期待(dai)。作(zuo)為具有(you)長期保障價值的保險，產品和服務供(gong)給創(chuang)新(xin)有(you)望成(cheng)為行(xing)業(ye)探(tan)索的重(zhong)中之重(zhong)。