近日，專屬商業養(yang)老(lao)保險2023年(nian)結(jie)算利(li)率陸(lu)續出爐。中(zhong)國(guo)證券報記者梳理(li)發(fa)現，目前(qian)已披露的(de)(de)16款(kuan)專屬商業養(yang)老(lao)保險產品中(zhong)，穩健型賬戶的(de)(de)結(jie)算利(li)率在(zai)2.1%-4.15%區間(jian)，進(jin)取型賬戶的(de)(de)結(jie)算利(li)率在(zai)2.5%-4.25%區間(jian)，較2022年(nian)同(tong)期有所下降。

　　業內人士認為(wei)，專屬(shu)商業養老保險收(shou)益率較(jiao)為(wei)穩健，且(qie)此類產品繳費較(jiao)為(wei)靈活，仍(reng)具(ju)有競爭(zheng)優勢。隨著養老保險市場潛在需(xu)求增加(jia)，專屬(shu)商業養老保險仍(reng)有發展前(qian)景。

　　結算利率下降

　　根據專屬商業養(yang)老保(bao)險的(de)產(chan)品(pin)(pin)設計(ji)，此類產(chan)品(pin)(pin)采取“保(bao)底+浮動”的(de)收(shou)益(yi)模(mo)式，有穩健型賬(zhang)戶和進取型賬(zhang)戶可供投保(bao)人選擇。

　　中國(guo)證券報(bao)記(ji)者統計(ji)發現，在16款(kuan)專屬(shu)商業養(yang)(yang)老保險(xian)產品(pin)中，穩健型(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)2023年結(jie)算(suan)(suan)利率在2.1%-4.15%區(qu)間，平均結(jie)算(suan)(suan)利率為3.54%。其中，國(guo)民養(yang)(yang)老的(de)國(guo)民共同(tong)富裕(yu)穩健型(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)結(jie)算(suan)(suan)利率最高，為4.15%，新華養(yang)(yang)老的(de)盈佳(jia)人(ren)生穩健型(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)結(jie)算(suan)(suan)利率為4%，其余(yu)多數產品(pin)穩健型(xing)賬(zhang)(zhang)戶(hu)結(jie)算(suan)(suan)利率在3%-4%區(qu)間。

　　進取(qu)型(xing)賬戶(hu)(hu)2023年結算(suan)利率在2.5%-4.25%區間，平均結算(suan)利率為3.72%。其中(zhong)，國民(min)養老(lao)的(de)國民(min)共同富裕進取(qu)型(xing)賬戶(hu)(hu)結算(suan)利率為4.25%，位居榜首。還有太平人壽(shou)(shou)(shou)的(de)太平歲歲金生(sheng)、人保壽(shou)(shou)(shou)險(xian)的(de)福壽(shou)(shou)(shou)年年、太保壽(shou)(shou)(shou)險(xian)的(de)太保易生(sheng)福B款、泰康(kang)人壽(shou)(shou)(shou)的(de)泰康(kang)臻享百歲B款等多(duo)只(zhi)產品的(de)進取(qu)型(xing)賬戶(hu)(hu)結算(suan)利率為4%。

　　整(zheng)體來看，無論是穩(wen)健型賬(zhang)(zhang)戶(hu)還是進取型賬(zhang)(zhang)戶(hu)，專屬商業養老保險(xian)產品2023年(nian)(nian)(nian)的結(jie)(jie)算利率均較2022年(nian)(nian)(nian)同期有所下降(jiang)，2022年(nian)(nian)(nian)時5%的結(jie)(jie)算利率已不見蹤影。

　　星圖金融研究院研究員黃大智認為，結(jie)算(suan)利率(lv)下(xia)(xia)調(diao)(diao)是(shi)近兩年(nian)的行業(ye)趨勢。無論是(shi)專屬(shu)商業(ye)養老保(bao)(bao)險(xian)，還是(shi)萬能險(xian)等產品結(jie)算(suan)利率(lv)整體都(dou)在下(xia)(xia)調(diao)(diao)。2023年(nian)，受債券(quan)利率(lv)下(xia)(xia)行、權(quan)益(yi)市(shi)場波動等因素(su)影響(xiang)，保(bao)(bao)險(xian)機構投資端收益(yi)出現下(xia)(xia)滑(hua)，進(jin)而(er)傳導(dao)到負債端，保(bao)(bao)險(xian)產品的結(jie)算(suan)利率(lv)有所下(xia)(xia)調(diao)(diao)。

　　長期投資優勢明顯

　　盡管結(jie)算(suan)利率有所下降，但(dan)業(ye)(ye)內人(ren)士認為，這一結(jie)算(suan)利率較(jiao)為穩健(jian)，相對具有競爭力(li)，且(qie)專屬商業(ye)(ye)養老(lao)保險具有繳費較(jiao)為靈活(huo)等特(te)點，產品仍(reng)具優(you)勢。

　　北京排排網保險(xian)代理(li)有限公(gong)司總經(jing)理(li)楊帆表(biao)示(shi)，盡(jin)管結(jie)算(suan)利率下降，但專屬(shu)商業(ye)養(yang)(yang)老保險(xian)通常(chang)(chang)以穩健投(tou)資為(wei)主，相對于高(gao)風(feng)險(xian)高(gao)回報的其(qi)他產品，仍具備較高(gao)的穩定性優(you)勢(shi)。并且養(yang)(yang)老保險(xian)產品通常(chang)(chang)注(zhu)重長期(qi)規(gui)劃(hua)，長期(qi)投(tou)資優(you)勢(shi)更明顯，較為(wei)適合追求穩健長期(qi)收益的投(tou)資者。

　　記(ji)者調研了解到，專(zhuan)屬商業養(yang)老保險繳(jiao)費形式較為靈活，投保人可選擇躉繳(jiao)、定期或不(bu)(bu)定期追(zhui)加(jia)保費，這一特點受不(bu)(bu)少投保人青睞。“我在(zai)支付(fu)寶投保了一份專(zhuan)屬商業養(yang)老保險產品(pin)，首(shou)次投保繳(jiao)了10萬(wan)元，后續打(da)算根據經濟情況不(bu)(bu)定期追(zhui)加(jia)保費，為未來的養(yang)老提前(qian)儲備資金。”湖(hu)南的趙(zhao)女士告訴記(ji)者。

　　根據1月16日金融監管總局發布的文章，專屬養(yang)(yang)老(lao)保險保單件(jian)數約74萬件(jian)，積累的養(yang)(yang)老(lao)準(zhun)(zhun)備(bei)金超過(guo)106億元。其(qi)中(zhong)，新(xin)產業(ye)、新(xin)業(ye)態(tai)從業(ye)人員和(he)靈活就業(ye)人員投保超過(guo)8萬件(jian)，件(jian)均養(yang)(yang)老(lao)準(zhun)(zhun)備(bei)金超過(guo)4000元。

　　再迎政策支持

　　2021年5月(yue)，原銀保(bao)(bao)(bao)(bao)監會決(jue)定開(kai)展(zhan)專屬商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險試點，2023年10月(yue)，專屬商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險從試點轉為常(chang)態(tai)化業(ye)(ye)務。業(ye)(ye)內人士(shi)認為，在人口老(lao)齡化趨勢(shi)下，養(yang)(yang)老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險市場潛在需(xu)求(qiu)增加，專屬商(shang)業(ye)(ye)養(yang)(yang)老(lao)保(bao)(bao)(bao)(bao)險仍(reng)有發展(zhan)前景。

　　值得一提(ti)的(de)(de)是，近日(ri)，專(zhuan)(zhuan)屬(shu)商業養老(lao)保險再迎(ying)政策支持(chi)。1月(yue)15日(ri)，國務院辦公廳印發(fa)的(de)(de)《關于發(fa)展銀發(fa)經濟(ji)增進老(lao)年人福祉的(de)(de)意(yi)見》提(ti)出，豐富個人養老(lao)金產品，推(tui)進專(zhuan)(zhuan)屬(shu)商業養老(lao)保險發(fa)展。

　　楊帆認為(wei)，在人口老齡(ling)化(hua)趨勢下，養老保險(xian)市場潛在需求增加，專屬商業養老保險(xian)發展具有潛力。建議保險(xian)公司根據市場變化(hua)不斷調整策略，尋(xun)求更為(wei)靈活的投資(zi)(zi)組(zu)合，以提(ti)高(gao)收益(yi)水平。同時注(zhu)重產(chan)品創新和(he)客戶教育，提(ti)高(gao)產(chan)品的靈活性、透明度和(he)用戶體驗(yan)，以滿足(zu)不同投資(zi)(zi)者(zhe)的需求。

　　此外，有業內(nei)人士認(ren)(ren)為(wei)，隨著專屬商業養老保險(xian)(xian)常態化運(yun)營，養老保險(xian)(xian)需求進一步釋放，大型險(xian)(xian)企(qi)有望獲得(de)更多(duo)機(ji)會。國泰君安非銀金融首席分(fen)析(xi)師劉欣琦認(ren)(ren)為(wei)，專屬商業養老保險(xian)(xian)的領取可銜接養老、護理(li)等服務(wu)，這(zhe)將打(da)通保險(xian)(xian)公司從為(wei)客戶“賺取養老金”到“運(yun)用(yong)養老金”的長(chang)期財富管理(li)規劃，有望利好具(ju)備“產品+服務(wu)”體系布局更成熟的大型險(xian)(xian)企(qi)。