“我們調研(yan)了包括鋼廠、焦化廠、鋼材貿易商(shang)和投資(zi)機構等30余家企業(ye)，大(da)家普遍認為，碳達峰(feng)開啟了鋼鐵行業(ye)變革之年。”建信期貨研(yan)究員翟賀(he)攀告訴中國證(zheng)券報(bao)記(ji)者(zhe)。

　　中國證券(quan)報記者(zhe)了解到，《鋼鐵行業碳(tan)達峰及降碳(tan)行動(dong)方案》已(yi)形(xing)成修改(gai)完善稿，行業碳(tan)達峰目標初步定為：2025年前(qian)，鋼鐵行業實現(xian)碳(tan)排(pai)放達峰；到2030年，鋼鐵行業碳(tan)排(pai)放量(liang)較峰值降低30%，預計將實現(xian)碳(tan)減排(pai)量(liang)4.2億噸(dun)。

　　業內(nei)人士強調，鋼鐵(tie)行業的碳達峰不是(shi)簡單地通(tong)過鋼產量變化來實現，而是(shi)通(tong)過技術(shu)創新實現碳減排。

　　“達峰”指明五條路

　　《方(fang)案》明確，實(shi)現(xian)鋼鐵行業(ye)碳達(da)峰目(mu)標(biao)有五大路徑(jing)，分別是推動綠色布(bu)局、節能(neng)(neng)及(ji)提升能(neng)(neng)效、優化用(yong)能(neng)(neng)及(ji)流程(cheng)結構、構建循環經濟(ji)產業(ye)鏈和應用(yong)突破性低碳技(ji)術。

　　在推動綠色(se)(se)布(bu)局方面，要優化產業布(bu)局，嚴(yan)禁新增產能，加大綠色(se)(se)物流，推廣全生命周期綠色(se)(se)產品。特別(bie)是在產能方面，有關部門(men)最(zui)近(jin)再(zai)次提醒(xing)，鋼(gang)鐵行業仍(reng)然存在產能過剩風(feng)險(xian)。

　　河(he)北某鋼廠(chang)負(fu)責人接受中國證券報記者采訪時表示(shi)，與中國經濟社會(hui)發展大環境相一致(zhi)，鋼鐵(tie)行業發展呈現新的格(ge)局，表現為(wei)“有效市場和有為(wei)政府”共同作用，企業效益(yi)在(zai)長期內(nei)會(hui)相對較好，鋼材市場價(jia)格(ge)波動將被(bei)控(kong)制在(zai)一定空間之(zhi)內(nei)。

　　不過，該負責人也(ye)表(biao)達(da)了自(zi)己的擔心(xin)：鑒(jian)于(yu)中(zhong)國鋼(gang)(gang)鐵(tie)在國際上(shang)的地位，碳達(da)峰工(gong)作(zuo)中(zhong)以壓縮鋼(gang)(gang)鐵(tie)產(chan)量(liang)為目標的硬性措施在今年能否(fou)實現？國家統(tong)計局數(shu)據顯示，1月至2月，國內(nei)生鐵(tie)產(chan)量(liang)同(tong)比增長6.4%，粗鋼(gang)(gang)產(chan)量(liang)同(tong)比增長12.9%。

　　在優(you)化用能(neng)及流(liu)程結(jie)(jie)構路徑方面(mian)，包括(kuo)原燃料結(jie)(jie)構優(you)化、廢鋼(gang)(gang)資(zi)源(yuan)(yuan)回收利(li)用、發展(zhan)新能(neng)源(yuan)(yuan)及可再生能(neng)源(yuan)(yuan)。翟賀攀認為，目前(qian)情況(kuang)下，擴大廢鋼(gang)(gang)資(zi)源(yuan)(yuan)進口(kou)、加(jia)強國內(nei)廢鋼(gang)(gang)資(zi)源(yuan)(yuan)回收利(li)用、提高短流(liu)程煉鋼(gang)(gang)占比，成為保持鋼(gang)(gang)鐵行業平穩、健(jian)康(kang)發展(zhan)的重要(yao)政策(ce)導向。不僅如(ru)此，從實現碳達峰(feng)、碳中(zhong)和的政策(ce)目標角(jiao)度看，短流(liu)程煉鋼(gang)(gang)同樣代表行業未來發展(zhan)方向。

　　在應用突破性低碳技術路徑(jing)方面，包括應用氫(qing)冶煉技術等。上海寶鋼(gang)節能(neng)環保技術有(you)限公司(si)的(de)相關人士(shi)告訴中(zhong)國證券報記(ji)者，他們正在探索(suo)氫(qing)能(neng)煉鋼(gang)，這或許是未來實現碳達峰的(de)一(yi)個重要(yao)方向。

　　旺盛需求下解題

　　據統(tong)計，鋼鐵行業碳排(pai)(pai)放(fang)量占中國(guo)碳排(pai)(pai)放(fang)總量的18%，是(shi)除發電(dian)外(wai)，碳排(pai)(pai)放(fang)量最大的行業。此外(wai)，2020年中國(guo)粗(cu)鋼產量占全球產量比重進一步升至56.5%。無(wu)論從行業還是(shi)碳排(pai)(pai)放(fang)增(zeng)量角度(du)說，鋼鐵業已成(cheng)為實現碳達峰目(mu)標的重中之重。

　　天津一(yi)家鋼(gang)(gang)廠負責人表示，近(jin)幾年每年都有令鋼(gang)(gang)鐵行業減產的外部壓力，但是鋼(gang)(gang)鐵產量始(shi)終保持較為(wei)穩定的增長(chang)態勢。例如，2020年即便受疫情影響，房地產建(jian)設工程投資仍實現(xian)凈增長(chang)。“從邏輯上講，房屋銷售增長(chang)-新開工增長(chang)-建(jian)設工程投資增長(chang)，結果就(jiu)是螺(luo)紋鋼(gang)(gang)產量增加。”

　　北京某鋼(gang)廠負(fu)責人表(biao)示，從(cong)廢鋼(gang)供應量(liang)看(kan)，今年進口(kou)放開會(hui)導致(zhi)總體供應量(liang)比去(qu)年增(zeng)加(jia)，但幅度不會(hui)太(tai)大；從(cong)需求看(kan)，隨著減量(liang)排放的實(shi)施，以及今后(hou)碳中和、碳達峰政策的制定與實(shi)施，廢鋼(gang)需求會(hui)快速(su)增(zeng)加(jia)，價格也會(hui)一路繼續(xu)上漲。

　　在(zai)行(xing)業存(cun)在(zai)旺盛需求的(de)背景下，鋼鐵圈內(nei)外人士(shi)眼中理想(xiang)的(de)碳達峰(feng)目(mu)標實現過程究竟(jing)是怎樣的(de)呢？

　　寶鋼工程技術集團相關負(fu)責人(ren)告訴(su)中(zhong)國證券報記者(zhe)：“我們(men)是(shi)將碳(tan)達峰、碳(tan)中(zhong)和作為中(zhong)長期任務(wu)來(lai)做。需要在保障(zhang)正常生(sheng)產(chan)的情況下，減少碳(tan)排(pai)放，直到最后實(shi)現碳(tan)中(zhong)和目標。”

　　在匯豐(feng)晉信基(ji)金(jin)基(ji)金(jin)經理陸彬看來，碳達峰(feng)、碳中和(he)絕(jue)不(bu)是畢其功于一(yi)役的事情。世界第二大經濟體(ti)、制(zhi)造業大國(guo)，碳目標的達成將是一(yi)個動態過程，是在提(ti)高物質生活(huo)水平(ping)的基(ji)礎上進行的，實(shi)現減碳目標應更多依靠技術創新。

　　建信期貨認為(wei)，從(cong)理(li)論上來說，不論是(shi)壓(ya)減鋼(gang)產(chan)量(liang)，還是(shi)通過短流程(cheng)煉鋼(gang)替代(dai)長流程(cheng)煉鋼(gang)，都(dou)不能實(shi)(shi)現鋼(gang)鐵行業自(zi)身的(de)(de)(de)碳(tan)中和目標。因(yin)為(wei)壓(ya)減鋼(gang)產(chan)量(liang)和長短流程(cheng)替代(dai)都(dou)有(you)限度。前者不能脫離鋼(gang)鐵高需求(qiu)的(de)(de)(de)實(shi)(shi)際，后者在廢(fei)(fei)鋼(gang)資源(yuan)的(de)(de)(de)可獲得能力方面受到明顯制約，特別是(shi)在我國的(de)(de)(de)城鎮化起步(bu)較晚、廢(fei)(fei)鋼(gang)資源(yuan)供應不足、電爐鋼(gang)產(chan)能仍受政策限制的(de)(de)(de)情況(kuang)下，鋼(gang)鐵行業實(shi)(shi)現碳(tan)中和的(de)(de)(de)長期目標，唯有(you)通過氫能等清潔能源(yuan)的(de)(de)(de)技術研發和推廣應用來實(shi)(shi)現。

　　資本市場短炒虛火旺

　　“目前鋼(gang)廠產(chan)能(neng)還(huan)是挺滿的。”從事20多年鋼(gang)材貿易的老盛(sheng)告(gao)訴中(zhong)國證券報記(ji)者。然(ran)而，與(yu)實業不同，與(yu)碳達峰概念相(xiang)關(guan)的金融產(chan)品價格已經波濤洶涌(yong)。

　　不(bu)久前，股民瞿鷹激動(dong)地對(dui)中國證券報(bao)記(ji)者表示：“碳(tan)中和(he)是下(xia)一(yi)階(jie)段牛(niu)市主線。”3天后他又來問記(ji)者是否要把碳(tan)中和(he)概念股拋(pao)掉，“我吃了兩個跌停(ting)板。”

　　在A股市場，只要(yao)與(yu)碳(tan)達峰(feng)、碳(tan)中(zhong)和(he)概念(nian)沾邊，投資者(zhe)的關注度就會立刻提升(sheng)。

　　3月22日，有(you)投資者在(zai)互(hu)動平臺向長江(jiang)電力(li)管理層提問，是(shi)否具有(you)二氧化碳(tan)(tan)排放(fang)的(de)市場(chang)配額(e)，并(bing)在(zai)中碳(tan)(tan)登進行開戶？長江(jiang)電力(li)回(hui)應道，公司(si)正在(zai)積(ji)極研究碳(tan)(tan)達(da)峰、碳(tan)(tan)中和相關政策以及適合公司(si)的(de)實施(shi)路徑。上述表態一經(jing)發布，長江(jiang)電力(li)股吧的(de)人氣排名迅速躥升。

　　“股民不(bu)管公司是不(bu)是真的(de)有相關技(ji)術，先炒一波再說(shuo)。很多股市(shi)大(da)V也在為此推波助(zhu)瀾。”瞿鷹(ying)說(shuo)。

　　“對(dui)絕大部分的(de)傳統行業而(er)言，短期可能(neng)意(yi)味著(zhu)產能(neng)遭遇‘天花板’、成本提(ti)升(sheng)，同時意(yi)味著(zhu)利潤下滑概(gai)率增加。所以(yi)對(dui)于A股火電股都被一(yi)通(tong)熱炒的(de)現象(xiang)，我的(de)感(gan)受很復(fu)雜。”老盛(sheng)說，借題材炒作在(zai)A股市場并不少見，但(dan)認真(zhen)研(yan)讀一(yi)下新聞，還是應該(gai)保(bao)持理性。陸彬表(biao)示，用簡單粗(cu)暴的(de)產能(neng)削減、產品漲價(jia)邏輯來炒作碳(tan)達峰、碳(tan)中和題材，風險很大。