隨(sui)著(zhu)智能手機、可穿戴設(she)備、汽車電子、算力等(deng)領域(yu)的市場需求不斷攀升，相關半導體(ti)公司(si)業績整(zheng)體(ti)展現(xian)出強勁的增長勢頭。

　　Wind數據(ju)顯(xian)示，2024年(nian)上(shang)半年(nian)，滬市130余(yu)家半導(dao)體公(gong)司(si)合計實現營(ying)(ying)業收(shou)入(ru)2112億元，同比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)18.7%，超70%的(de)公(gong)司(si)營(ying)(ying)業收(shou)入(ru)實現了正增(zeng)長(chang)(chang)，超50%的(de)公(gong)司(si)凈利潤較去(qu)年(nian)同期(qi)有所改善。從季(ji)(ji)度數據(ju)來看，上(shang)述(shu)公(gong)司(si)第二季(ji)(ji)度單(dan)季(ji)(ji)營(ying)(ying)收(shou)環比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)14.6%，凈利潤環比(bi)增(zeng)長(chang)(chang)74.9%，近九(jiu)成(cheng)公(gong)司(si)營(ying)(ying)收(shou)環比(bi)正增(zeng)長(chang)(chang)，七成(cheng)公(gong)司(si)第二季(ji)(ji)度凈利潤環比(bi)改善。

　　“預(yu)計市場將持(chi)續(xu)復蘇。”中國聯合國采購促進(jin)會副秘書長宋嘉在接受《證券日報》記者采訪時表(biao)示，“今年上半(ban)年，半(ban)導體行(xing)業整體呈現出需(xu)求回暖和(he)技(ji)術(shu)創新的雙重(zhong)驅動，在5G技(ji)術(shu)普(pu)及(ji)(ji)、智能家(jia)居生(sheng)態擴展以及(ji)(ji)汽(qi)車電子化加速的背景下，行(xing)業將迎來(lai)更多發展機遇(yu)。”

　　與此同時，滬(hu)市(shi)半導體公司(si)積極(ji)響應“提(ti)質增效重回(hui)報”專項(xiang)行動(dong)方案，通(tong)過中期分紅回(hui)饋投資(zi)者。據統(tong)計，共有13家公司(si)披(pi)露了中期分紅預案，合計分紅金(jin)額約7億元，進一步增強投資(zi)者信心。

　　多因素驅動市場回暖

　　目前，半導(dao)體(ti)行業(ye)正在(zai)(zai)走出(chu)低谷，迎(ying)來新一輪(lun)成長(chang)周(zhou)期。半導(dao)體(ti)行業(ye)協會發(fa)布(bu)的數(shu)據顯示，全球半導(dao)體(ti)產業(ye)銷售(shou)額(e)在(zai)(zai)2024年第二季度累計達到了1499億美元，同比(bi)增(zeng)長(chang)18.3%，環比(bi)增(zeng)長(chang)6.5%。從地域上看，中國是增(zeng)長(chang)的主要驅(qu)動力之一，實現了21.6%的同比(bi)增(zeng)長(chang)。

　　具(ju)體來看，今年上(shang)半(ban)年，A股(gu)市場的(de)半(ban)導體各細分板(ban)塊中，芯片設(she)計領域的(de)圖像(xiang)傳感器（CIS）、存(cun)儲芯片以及系統級(ji)芯片（SoC）相關企(qi)業(ye)的(de)業(ye)績(ji)表(biao)現尤為亮眼。

　　多因素推(tui)動半導體行業復蘇。一方(fang)面(mian)，汽車(che)電子產業強勁增長，催暖半導體行業；另一方(fang)面(mian)，AI需求的爆發不(bu)僅促(cu)進了邏輯芯(xin)片和高端存(cun)儲(chu)器的需求反彈，還為相關企業提供了新的增長機會。根據Gartner預測，2024年(nian)全球AI芯(xin)片市場規模將(jiang)增加33%，達713億美元，2025年(nian)有望進一步(bu)增長29%。

　　從半導體行業下游(you)重要的終端市場來看，市場調(diao)(diao)研機(ji)(ji)構(gou)IDC報告顯(xian)示，2024年上(shang)半年，全球(qiu)智能手機(ji)(ji)銷量同(tong)比增長7.2%；中國市場的“618”購物節期間，智能手機(ji)(ji)銷量更是(shi)同(tong)比增長7.4%。此外(wai)，汽車電子行業發展駛入快車道。長電科技、英集芯等多(duo)家上(shang)市公(gong)司紛紛調(diao)(diao)整戰(zhan)略，加大在汽車電子賽道的布局力(li)度。

　　消費電(dian)子方(fang)面，得益于(yu)消費市場(chang)的(de)回暖(nuan)、高端智能手機新品(pin)的(de)推出以及自動(dong)駕駛技術的(de)應用，多家公司(si)業績增(zeng)長(chang)。其(qi)中(zhong)，韋爾股份上半年(nian)實現歸母凈利潤(run)13.67億元(yuan)，同比(bi)大幅增(zeng)長(chang)792.79%，應用于(yu)手機、汽(qi)(qi)車(che)等領(ling)(ling)域的(de)圖像傳感(gan)器在(zai)公司(si)主營業務中(zhong)占比(bi)近(jin)74%。納芯微第二季度實現營業收(shou)入4.86億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)長(chang)92.5%，單季度營收(shou)創下新高。公司(si)表示，汽(qi)(qi)車(che)電(dian)子市場(chang)需(xu)求仍在(zai)增(zeng)長(chang)，公司(si)正在(zai)汽(qi)(qi)車(che)市場(chang)的(de)應用和產品(pin)領(ling)(ling)域持續拓(tuo)展。

　　AI方面，存(cun)儲芯片市場延續(xu)了回(hui)暖趨勢，相關上市公司業(ye)績顯(xian)(xian)著增長。半(ban)(ban)(ban)年(nian)(nian)報(bao)顯(xian)(xian)示，專(zhuan)注于存(cun)儲器(qi)、微(wei)控制器(qi)及傳感器(qi)研發的(de)兆易創(chuang)新，上半(ban)(ban)(ban)年(nian)(nian)營收(shou)、歸母凈利(li)潤分(fen)別(bie)同比增長21.69%、53.88%。瀾起科技上半(ban)(ban)(ban)年(nian)(nian)實(shi)現歸母凈利(li)潤5.93億元，同比大增624.63%。公司表(biao)示，隨著存(cun)儲行業(ye)的(de)復蘇(su)和AI服務(wu)器(qi)需求(qiu)量的(de)增長，高(gao)性能運算芯片新產品實(shi)現規(gui)模出貨。

　　隨著以成熟制(zhi)程為主(zhu)的晶圓代工需求復蘇，龍頭公(gong)(gong)司(si)產能利(li)用率(lv)提升。其中，中芯國(guo)際第二(er)季(ji)度(du)實現營(ying)收19.01億美(mei)元(yuan)(yuan)，同(tong)比增(zeng)長21.8%，產能利(li)用率(lv)較上一季(ji)度(du)提升4.4個(ge)(ge)百(bai)分點。華虹(hong)公(gong)(gong)司(si)第二(er)季(ji)度(du)實現銷售收入4.79億美(mei)元(yuan)(yuan)，總體產能利(li)用率(lv)達到(dao)97.9%，較上季(ji)度(du)提升6.2個(ge)(ge)百(bai)分點。

　　封(feng)測(ce)需求復蘇，先進封(feng)裝(zhuang)引領增長，龍(long)頭公司業(ye)(ye)績(ji)回(hui)暖。上半年(nian)，行業(ye)(ye)景氣延續，稼(jia)動率回(hui)升，毛利(li)率提高(gao)。國內封(feng)測(ce)龍(long)頭長電科技實現歸(gui)母扣非凈利(li)潤(run)5.81億(yi)元，同(tong)比(bi)增長53.46%，第二季度營收(shou)創(chuang)同(tong)期歷史(shi)新高(gao)。公司正大力拓展先進封(feng)裝(zhuang)業(ye)(ye)務，聚焦(jiao)新興應用領域。

　　“半導體行業公司業績攀(pan)升(sheng)主要受下游應用領域需求邊際改善影響，汽車電子、消費電子等(deng)市場景(jing)氣度在(zai)經歷去庫(ku)存周期后快速(su)恢復(fu)。同時，得益于封(feng)裝測試和供應鏈管理的進步(bu)，企業成本也在(zai)逐(zhu)漸降低(di)，效率得到提升(sheng)。”邁睿資產管理有限(xian)公司首席執行官王浩宇對《證券日報》記者表示。

　　設備材料國產化提速

　　在半(ban)導體設備(bei)和(he)材(cai)料(liao)領(ling)域，國產化的(de)發(fa)(fa)展路徑愈(yu)發(fa)(fa)清(qing)(qing)晰。天(tian)岳先進作(zuo)為國內(nei)碳(tan)化硅襯底的(de)龍頭(tou)企業，相關(guan)產品(pin)實現了對外輸(shu)出。上(shang)半(ban)年，公司營收同比(bi)增長108.27%，凈利潤1.02億(yi)元，同比(bi)扭虧為盈(ying)。華海清(qing)(qing)科推出國內(nei)首臺(tai)擁有(you)自主知(zhi)識(shi)產權(quan)的(de)12英寸化學機(ji)械拋光設備(bei)，加固自主知(zhi)識(shi)產權(quan)“護城河”。

　　而(er)這正(zheng)是國(guo)內頭部公司加大研發(fa)投入(ru)的一個縮影。根(gen)據Wind數據，僅(jin)滬市半導(dao)體公司在上半年就投入(ru)超(chao)271億元。

　　在不斷(duan)夯實(shi)知識產權“護城(cheng)河”的(de)同時，頭部企業(ye)也以(yi)內生增長與(yu)外延并購戰略(lve)為行業(ye)不斷(duan)注入(ru)“強芯(xin)力”。芯(xin)聯集成、納芯(xin)微(wei)、希荻微(wei)等多家(jia)半導體公司于近期接連發布并購重(zhong)組(zu)方案，以(yi)推動產品(pin)和技(ji)術的(de)協(xie)同發展，實(shi)現產品(pin)、技(ji)術、渠(qu)道和人(ren)才等多方面的(de)互補或協(xie)同。

　　多家(jia)半(ban)導體上市公司也成為機構(gou)調(diao)(diao)研的“香餑(bo)餑(bo)”，根據東方財(cai)富Choice數(shu)據，9月(yue)(yue)9日(ri)(ri)至13日(ri)(ri)，樂鑫科技獲(huo)得了超168家(jia)機構(gou)調(diao)(diao)研。通富微電在9月(yue)(yue)12日(ri)(ri)當天(tian)就接待了7家(jia)機構(gou)調(diao)(diao)研。

　　“消費(fei)電子市場回暖帶動半(ban)導體(ti)產品(pin)需求(qiu)增(zeng)加，推(tui)動了晶圓和封(feng)測企(qi)業(ye)(ye)產能(neng)利(li)用(yong)率的(de)提(ti)升，也刺激了對半(ban)導體(ti)設備和材料的(de)需求(qiu)，頭部企(qi)業(ye)(ye)正在關(guan)(guan)鍵環節進行(xing)技術攻(gong)關(guan)(guan)，提(ti)升產業(ye)(ye)鏈自主可控。”工信部信息通信經(jing)濟專(zhuan)家(jia)委員(yuan)會委員(yuan)劉興亮對《證券日報》記者表示，當前全(quan)球半(ban)導體(ti)需求(qiu)已(yi)觸(chu)底(di)回升，行(xing)業(ye)(ye)拐(guai)點(dian)已(yi)經(jing)顯現，逐步進入(ru)上(shang)行(xing)區間，并有望(wang)在明年延續。