9月23日(ri)，《證(zheng)券(quan)日(ri)報》記者從券(quan)商處獲悉(xi)，中國證(zheng)券(quan)業協會向(xiang)券(quan)商下發了(le)《證(zheng)券(quan)公(gong)司2024年(nian)(nian)上半年(nian)(nian)度經營情(qing)況分析(xi)》，全面展現了(le)行業上半年(nian)(nian)的經營數據及發展態勢。

　　整體(ti)來看，行(xing)業(ye)持(chi)續聚焦主(zhu)責主(zhu)業(ye)，增(zeng)強核心競(jing)爭力，資(zi)(zi)本實(shi)力穩(wen)步提高；截至上半(ban)年末，147家券(quan)商總資(zi)(zi)產為11.75萬億(yi)(yi)元，凈資(zi)(zi)產為3.01萬億(yi)(yi)元。同(tong)時(shi)，行(xing)業(ye)明確(que)功(gong)能性(xing)定位(wei)，積極踐行(xing)國家戰略，上半(ban)年，行(xing)業(ye)服務實(shi)體(ti)經(jing)濟直接融(rong)資(zi)(zi)2.55萬億(yi)(yi)元。

　　聚焦主責主業

　　上半年，證券(quan)行(xing)業積極響應落(luo)實新“國九條”及(ji)資本市場(chang)“1+N”政策文件精神(shen)，牢牢把握“強監管、防風(feng)險、促進高質(zhi)量發展”主線(xian)要求(qiu)，推(tui)動(dong)行(xing)業進一步回歸本源，做優做強。

　　在聚焦主(zhu)責主(zhu)業(ye)(ye)(ye)背景(jing)下(xia)(xia)，行業(ye)(ye)(ye)各業(ye)(ye)(ye)務升降不一，業(ye)(ye)(ye)績短期承壓。上半(ban)年(nian)(nian)，全(quan)行業(ye)(ye)(ye)實現營業(ye)(ye)(ye)收(shou)入(ru)2033.16億元(yuan)，凈利潤(run)799.9億元(yuan)，同(tong)(tong)比分別下(xia)(xia)降9.44%、5.95%。年(nian)(nian)化凈資產收(shou)益率為(wei)5.36%，同(tong)(tong)比下(xia)(xia)降0.66個(ge)百分點。

　　從主(zhu)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)收(shou)(shou)入(ru)(ru)構成來看，上半年(nian)，自(zi)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)、經紀業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)、利息凈收(shou)(shou)入(ru)(ru)、投行業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)、資管業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)等業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)收(shou)(shou)入(ru)(ru)分別占(zhan)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)收(shou)(shou)入(ru)(ru)比例40.64%、25.74%、10.43%、7.82%、5.86%，行業(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)結(jie)構保持穩(wen)定(ding)。其中，自(zi)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)為增(zeng)幅(fu)最大(da)與收(shou)(shou)入(ru)(ru)貢獻最大(da)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)，全行業(ye)(ye)(ye)(ye)實現(xian)自(zi)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)收(shou)(shou)入(ru)(ru)826.2億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)10.43%，收(shou)(shou)入(ru)(ru)占(zhan)比達到40.64%。截至(zhi)上半年(nian)末，證券行業(ye)(ye)(ye)(ye)自(zi)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)規模6.14萬(wan)億元(yuan)，行業(ye)(ye)(ye)(ye)自(zi)營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)(wu)投資結(jie)構保持穩(wen)定(ding)。

　　當前，券(quan)商持(chi)續推動財(cai)富(fu)管(guan)理(li)(li)轉型(xing)，優(you)化財(cai)富(fu)管(guan)理(li)(li)服務體系，積極搭建多層(ceng)次買方投顧(gu)(gu)(gu)配置服務體系。截(jie)至上半(ban)年(nian)末，已有30家(jia)券(quan)商獲得(de)基(ji)金投顧(gu)(gu)(gu)業務資(zi)格(ge)，證券(quan)投資(zi)顧(gu)(gu)(gu)問(wen)達到7.8萬人。全行業上半(ban)年(nian)實(shi)現證券(quan)投資(zi)顧(gu)(gu)(gu)問(wen)及基(ji)金投資(zi)顧(gu)(gu)(gu)問(wen)凈收入19.36億(yi)元(yuan)，同比增加(jia)17.05%，基(ji)金投顧(gu)(gu)(gu)業務有著(zhu)較(jiao)大的發(fa)展空間。同時，券(quan)商深入探索代銷(xiao)產品長期(qi)可持(chi)續發(fa)展道(dao)路，財(cai)富(fu)管(guan)理(li)(li)業務加(jia)快從“重銷(xiao)售”向“重保(bao)(bao)有”轉型(xing)，截(jie)至上半(ban)年(nian)末，券(quan)商代理(li)(li)銷(xiao)售金融產品保(bao)(bao)有規模3.07萬億(yi)元(yuan)，同比增加(jia)4.95%。

　　值得(de)(de)關注(zhu)的(de)(de)是(shi)，資管(guan)(guan)(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)正在成(cheng)(cheng)為(wei)新的(de)(de)業(ye)(ye)績(ji)增(zeng)長點。近(jin)年(nian)(nian)來，券商(shang)(shang)持續提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng)主動(dong)管(guan)(guan)(guan)理能力，資管(guan)(guan)(guan)新規下業(ye)(ye)務(wu)(wu)轉型成(cheng)(cheng)效(xiao)初顯(xian)，資產(chan)管(guan)(guan)(guan)理體現(xian)業(ye)(ye)務(wu)(wu)韌性。上(shang)(shang)半年(nian)(nian)，全(quan)行(xing)(xing)業(ye)(ye)實現(xian)資管(guan)(guan)(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)收入119.08億元，同(tong)比(bi)增(zeng)長8.62%，為(wei)上(shang)(shang)半年(nian)(nian)增(zeng)幅第二大業(ye)(ye)務(wu)(wu)。當前，券商(shang)(shang)逐步建立“資管(guan)(guan)(guan)子(zi)+公(gong)募(mu)(mu)子(zi)”布(bu)局，持續豐富資管(guan)(guan)(guan)產(chan)品(pin)組合(he)，實現(xian)產(chan)品(pin)優(you)勢互補。截至上(shang)(shang)半年(nian)(nian)末，行(xing)(xing)業(ye)(ye)資產(chan)管(guan)(guan)(guan)理業(ye)(ye)務(wu)(wu)總規模(mo)(mo)為(wei)9.27萬億元，同(tong)比(bi)上(shang)(shang)升(sheng)(sheng)(sheng)1.17%，以主動(dong)管(guan)(guan)(guan)理和(he)凈值化(hua)為(wei)代表的(de)(de)集合(he)資管(guan)(guan)(guan)計劃(hua)規模(mo)(mo)占比(bi)和(he)公(gong)募(mu)(mu)產(chan)品(pin)規模(mo)(mo)持續提(ti)(ti)升(sheng)(sheng)(sheng)。行(xing)(xing)業(ye)(ye)獲(huo)得(de)(de)公(gong)募(mu)(mu)業(ye)(ye)務(wu)(wu)牌照的(de)(de)券商(shang)(shang)或(huo)資管(guan)(guan)(guan)子(zi)公(gong)司達(da)到14家。

　　明確功能性定位

　　在政策的(de)引導(dao)下，上半年(nian)，證(zheng)券(quan)行業明確功(gong)能性(xing)定位，積極(ji)踐行國家戰略。

　　一方(fang)面(mian)，券(quan)商(shang)正(zheng)積極提(ti)高(gao)與科(ke)技創新(xin)(xin)和新(xin)(xin)質生產(chan)(chan)力相(xiang)匹配的(de)金(jin)(jin)融服(fu)務(wu)能力；上半年，行業(ye)共(gong)服(fu)務(wu)32家(jia)科(ke)技創新(xin)(xin)型(xing)企業(ye)在(zai)科(ke)創板、創業(ye)板、北交(jiao)所首發上市，實(shi)現(xian)股(gu)權融資190.63億元，IPO家(jia)數占全市場的(de)72.73%，融資金(jin)(jin)額占58.67%；債(zhai)券(quan)融資方(fang)面(mian)，券(quan)商(shang)上半年承(cheng)銷科(ke)技創新(xin)(xin)公司債(zhai)券(quan)共(gong)計208只，融資規模達2437.31億元，較(jiao)去(qu)年同期增(zeng)長一倍，券(quan)商(shang)在(zai)推(tui)動科(ke)技創新(xin)(xin)、促進新(xin)(xin)興產(chan)(chan)業(ye)升級方(fang)面(mian)的(de)能力持(chi)續提(ti)升。

　　另一(yi)方面，加大綠色金融(rong)項目布局，服務(wu)經濟社會(hui)全面綠色轉型。上半年(nian)，券(quan)商作(zuo)為綠色公司債券(quan)主承銷(xiao)商或(huo)綠色資產證券(quan)化(hua)產品管理人共承銷(xiao)（或(huo)管理）債券(quan)（或(huo)產品）59只(zhi)，金額達670.06億(yi)元。截(jie)至上年(nian)末，共8家券(quan)商獲(huo)準參與碳排放權交易，行業(ye)緊密參與并推(tui)動中(zhong)國碳市(shi)場發展進程，主動履(lv)行社會(hui)責任。

　　與(yu)此同時(shi)，券(quan)(quan)商(shang)(shang)持續發揮專(zhuan)業(ye)(ye)引領作用(yong)，培育各類中長(chang)期資(zi)(zi)金(jin)入市。新“國九條”明確要求完善(shan)適配(pei)長(chang)期投(tou)資(zi)(zi)的(de)基礎制度，構建支持“長(chang)錢(qian)長(chang)投(tou)”的(de)政(zheng)策體(ti)系。券(quan)(quan)商(shang)(shang)控股(gu)的(de)私(si)(si)募子公(gong)(gong)司(si)和另類子公(gong)(gong)司(si)是私(si)(si)募股(gu)權投(tou)資(zi)(zi)行業(ye)(ye)重(zhong)要的(de)專(zhuan)業(ye)(ye)化力量(liang)(liang)，為早(zao)期發展企業(ye)(ye)提供穩定的(de)資(zi)(zi)金(jin)支持。截至(zhi)上半年末，券(quan)(quan)商(shang)(shang)私(si)(si)募子公(gong)(gong)司(si)管理的(de)產(chan)品(pin)實際募集(ji)金(jin)額達6541.91億元，較上年末增長(chang)2.46%；券(quan)(quan)商(shang)(shang)及其(qi)另類投(tou)資(zi)(zi)子公(gong)(gong)司(si)IPO項目跟投(tou)資(zi)(zi)金(jin)投(tou)入超(chao)350億元，券(quan)(quan)商(shang)(shang)努力促進(jin)耐心(xin)資(zi)(zi)本形成，為增強資(zi)(zi)本市場穩定性貢獻力量(liang)(liang)。

　　此外(wai)，證券行(xing)業(ye)雙向開(kai)放提(ti)速，外(wai)資(zi)機(ji)(ji)構布局中國市場的(de)進程持續提(ti)速。截至上(shang)(shang)半年末(mo)(mo)，全(quan)行(xing)業(ye)共有18家(jia)(jia)外(wai)資(zi)參控(kong)股券商(shang)(shang)，其中外(wai)資(zi)控(kong)股10家(jia)(jia)（外(wai)資(zi)全(quan)資(zi)3家(jia)(jia)）。上(shang)(shang)半年，外(wai)資(zi)券商(shang)(shang)總(zong)資(zi)產合計6220億(yi)元(yuan)，占(zhan)行(xing)業(ye)整體(ti)比例約(yue)為5.30%，營業(ye)收入合計140億(yi)元(yuan)，占(zhan)行(xing)業(ye)整體(ti)比例約(yue)6.89%。在(zai)機(ji)(ji)構化及國際化趨勢下，券商(shang)(shang)持續深化國際化戰略布局，對接境(jing)(jing)內外(wai)跨境(jing)(jing)投資(zi)需求(qiu)，為業(ye)務發展(zhan)尋(xun)找新的(de)增長(chang)點。截至上(shang)(shang)半年末(mo)(mo)，券商(shang)(shang)開(kai)展(zhan)的(de)跨境(jing)(jing)業(ye)務存(cun)量(liang)規模為8109億(yi)元(yuan)。其中，跨境(jing)(jing)場外(wai)衍生品存(cun)量(liang)規模約(yue)5850元(yuan)，占(zhan)比達72.14%。上(shang)(shang)半年券商(shang)(shang)代理客戶港(gang)股通(tong)交易金額4.28萬億(yi)港(gang)元(yuan)；通(tong)過中國香港(gang)子公司(si)積(ji)極服(fu)務滬深股通(tong)交易金額14.84萬億(yi)元(yuan)人民幣，有效(xiao)促進了市場的(de)活躍和(he)發展(zhan)。