隨(sui)著下半年行情正式拉開帷幕，哪些(xie)板塊有望(wang)鎖定超額收益？

　　《證券日報(bao)》記(ji)者通過梳理市場各方(fang)觀點發(fa)現，以水泥為(wei)代表的(de)建(jian)筑材料(liao)板塊(kuai)成為(wei)機(ji)構今(jin)年下(xia)半(ban)年力薦的(de)投資主題(ti)之一。建(jian)筑材料(liao)板塊(kuai)內(nei)67只成份股中，有18只個(ge)股近30日內(nei)受到機(ji)構推薦，占比26.87%，位居28類申萬一級行(xing)業前(qian)列。

　　具(ju)體來看(kan)，旗濱集團、福萊特、天(tian)山股(gu)份(fen)、東方雨虹、雄塑科(ke)技、蒙娜麗莎、海(hai)螺水泥、金圓股(gu)份(fen)、北新建材(cai)、祁連山、東宏股(gu)份(fen)、冀東水泥、兔(tu)寶(bao)寶(bao)、壘知集團、永高股(gu)份(fen)、恒通科(ke)技等(deng)18只個股(gu)近30日內均受到機構給(gei)予“買(mai)入”或“增持”等(deng)看(kan)好評級。

　　國盛證(zheng)券分析師黃詩(shi)濤(tao)表示，5月份固(gu)定資(zi)產投資(zi)環比增(zeng)長5.78%，基建和地產投資(zi)拉動作用依(yi)然明顯，在前(qian)期逆周期調控(kong)政策持(chi)續加碼推動下，建筑業整(zheng)體景氣度(du)呈現持(chi)續回(hui)升態(tai)勢。

　　私(si)募排排網資(zi)深(shen)研究員劉有華在接受《證券日報》記者采(cai)訪時(shi)表示：“隨(sui)著(zhu)全國各地陸(lu)續復(fu)工復(fu)產(chan)，大量基(ji)礎設(she)(she)施(shi)建(jian)設(she)(she)的開(kai)工，對整個基(ji)建(jian)行(xing)業(ye)(ye)的上下游產(chan)業(ye)(ye)鏈帶來很大的改善(shan)，而(er)建(jian)筑(zhu)材料(liao)行(xing)業(ye)(ye)的庫存(cun)消化明(ming)顯得(de)到大幅(fu)度(du)的提(ti)升(sheng)。與一季(ji)度(du)相比較，基(ji)本面(mian)改善(shan)是可以確定的。展(zhan)望下半年，建(jian)筑(zhu)材料(liao)行(xing)業(ye)(ye)基(ji)本上以修復(fu)性為主。”

　　投資策略方面，黃(huang)詩濤建議投資者布(bu)局三條(tiao)投資主線：

　　首(shou)先，房地產市場中長期將回歸合理發展規模，目(mu)前(qian)部分龍頭企業嘗試在下沉工程市場中構建優質渠(qu)道和(he)客戶(hu)資源、優秀管控(kong)體系以達(da)到競(jing)爭(zheng)優勢，并且逐步開(kai)始獲得回報(bao)，重點(dian)推薦堅朗五金(jin)、東方(fang)雨虹。

　　其次，布局工程家裝領域且自身具備杠(gang)桿(gan)空間的(de)公司(si)有望持續快速(su)增長，推(tui)薦估(gu)值和增速(su)較為匹(pi)配的(de)帝歐(ou)家居、蒙娜麗莎、凱倫股份、惠達衛浴(yu)、科順股份、兔寶(bao)寶(bao)。

　　最后(hou)，管(guan)理(li)優秀(xiu)的(de)龍頭企業開始嘗(chang)試進(jin)入相關品(pin)類，共享渠道、信息(xi)、品(pin)牌(pai)、管(guan)理(li)等(deng)平臺資源(yuan)，在主業仍有(you)一定增長空間的(de)基礎上，實現增量拓展(zhan)。推薦北新建材(cai)、偉(wei)星(xing)新材(cai)。

　　大(da)巖(yan)資本(ben)創始合(he)伙人蔣曉飛在接受《證券日報》記者采訪時表示：“管樁、水泥(ni)(ni)的(de)(de)確對(dui)基建投資和(he)地產投資有(you)領先指標意義。近期(qi)(qi)雖然部(bu)分建材出現回調，但短期(qi)(qi)擾(rao)動不改變中期(qi)(qi)向(xiang)好格(ge)局。特(te)別是(shi)水泥(ni)(ni)行業(ye)嚴格(ge)實行產能置換(huan)，加上行業(ye)協(xie)調能力穩固，對(dui)水泥(ni)(ni)價格(ge)有(you)一定(ding)的(de)(de)支撐性，隨著基建和(he)地產的(de)(de)需求帶動，后市有(you)望再次迎來高位運(yun)行。”