周三(san)，A股(gu)三(san)大股(gu)指小幅(fu)收漲(zhang)(zhang)。截至收盤，上證指數(shu)報(bao)3540.38點，漲(zhang)(zhang)0.74%；深(shen)證成指漲(zhang)(zhang)0.23%，創業板(ban)指漲(zhang)(zhang)0.54%。滬深(shen)兩市合計成交額達1.31萬億元，連(lian)續26個(ge)交易日超萬億。北向資金全(quan)天(tian)凈買入34.19億元，其中滬股(gu)通維持近日以來的強勢，凈流(liu)入24.86億元，深(shen)股(gu)通凈流(liu)入9.33億元。

　　盤面上，資源類(lei)周期(qi)品再度(du)走強，助(zhu)力(li)大(da)盤指數上行。有(you)機硅(gui)、煤炭、有(you)色(se)金(jin)屬(shu)、化工等多(duo)個板塊均表現出色(se)。周期(qi)品近期(qi)持(chi)續(xu)大(da)漲，主要驅動因素還是(shi)半年報業(ye)績整體向好。

　　其中(zhong)(zhong)，鋁業(ye)龍頭中(zhong)(zhong)國鋁業(ye)昨日漲停(ting)，股價創階(jie)段(duan)新高。消(xiao)息面上，中(zhong)(zhong)國鋁業(ye)昨日披露半(ban)年報，上半(ban)年凈利潤達30.75億元，同比大(da)增8511%。

　　昨(zuo)日午(wu)后，有機硅(gui)概念掀(xian)漲停潮，龍頭(tou)股(gu)合(he)盛(sheng)硅(gui)業漲停，股(gu)價報193.05元(yuan)，創歷(li)史新高，公(gong)司(si)總市值(zhi)突破2000億元(yuan)。合(he)盛(sheng)硅(gui)業此(ci)前披露的半(ban)(ban)年報顯示，公(gong)司(si)上半(ban)(ban)年實(shi)現凈利潤(run)23.72億元(yuan)，同比增428.26%。

　　平安(an)證券分析(xi)認為，今年(nian)以來，受經濟復蘇及流動(dong)性依然寬(kuan)松(song)的支撐，工(gong)業金屬價(jia)格(ge)大(da)(da)幅走(zou)高，其中銅、鋁(lv)(lv)價(jia)格(ge)創近十年(nian)高點。平安(an)證券預測，下(xia)半(ban)年(nian)流動(dong)性預期將可能使銅、鋁(lv)(lv)等的價(jia)格(ge)波動(dong)加大(da)(da)，但受益供需錯配及較(jiao)低的庫存，銅、鋁(lv)(lv)價(jia)格(ge)仍有(you)較(jiao)強(qiang)支撐，有(you)望維持較(jiao)高水平。

　　中銀證券(quan)首席策(ce)略分析(xi)師王(wang)君(jun)表示，短期(qi)來看(kan)，消(xiao)費白(bai)馬及(ji)熱門賽道股均存在(zai)(zai)一(yi)定的(de)(de)(de)潛在(zai)(zai)擔憂(you)，而前(qian)期(qi)股價滯漲、基本面觸底(di)反彈(dan)的(de)(de)(de)部分低估值(zhi)板(ban)塊(kuai)有望獲得(de)更多資(zi)金關注。因此，建(jian)議(yi)把握低估值(zhi)周期(qi)板(ban)塊(kuai)近期(qi)的(de)(de)(de)超額(e)收益機(ji)會：一(yi)方(fang)面，金融、地(di)產、基建(jian)板(ban)塊(kuai)的(de)(de)(de)業績(ji)端(duan)和估值(zhi)端(duan)在(zai)(zai)政(zheng)策(ce)托底(di)預期(qi)下(xia)，具有較好(hao)的(de)(de)(de)性價比(bi)；另一(yi)方(fang)面，順周期(qi)資(zi)源及(ji)能化板(ban)塊(kuai)在(zai)(zai)商(shang)品(pin)價格(ge)短期(qi)調(diao)整的(de)(de)(de)背景下(xia)，長(chang)期(qi)盈利(li)中樞展(zhan)現韌(ren)性，業績(ji)端(duan)確定性仍強。

　　此(ci)外，白酒股昨日也集體反彈，迎駕貢酒漲停，今世緣(yuan)、酒鬼酒、口子窖等(deng)紛(fen)(fen)紛(fen)(fen)拉(la)升(sheng)。貴(gui)州(zhou)茅(mao)臺上漲逾2%，股價報(bao)1665.02元(yuan)。

　　天(tian)風(feng)證券分析認為(wei)，目前(qian)對白(bai)(bai)酒(jiu)投資可(ke)保持謹(jin)慎樂觀，由于優(you)勢企(qi)業(ye)的轉(zhuan)嫁能力(li)較強，建議關注次高端(duan)白(bai)(bai)酒(jiu)未(wei)來的業(ye)績(ji)彈性。

　　整體(ti)來看(kan)，昨日市場整體(ti)表現較(jiao)強，題(ti)材板塊多點(dian)開花，除資源(yuan)類(lei)周期股外(wai)，光伏、鋰電(dian)、稀土等概念(nian)表現活躍，跌(die)幅榜主要集中于(yu)金融(rong)、軍工等領域。

　　展望后(hou)市，華安(an)證(zheng)(zheng)券(quan)表示，A股結(jie)(jie)構性(xing)行情(qing)的(de)大(da)格(ge)(ge)局未變，成(cheng)長風格(ge)(ge)有望繼續占優(you)，周(zhou)期風格(ge)(ge)也值得關注(zhu)。華安(an)證(zheng)(zheng)券(quan)建議(yi)關注(zhu)兩條具有盈利優(you)勢的(de)主線(xian)：一是繼續關注(zhu)景氣處(chu)于(yu)(yu)絕對(dui)高位的(de)半導體、新能源車產業鏈，同時關注(zhu)受益于(yu)(yu)“成(cheng)長擴散”的(de)結(jie)(jie)構性(xing)機會(hui)；二是關注(zhu)高景氣結(jie)(jie)構性(xing)機會(hui)，包括景氣處(chu)于(yu)(yu)高位的(de)化(hua)工板塊，尤其(qi)是磷化(hua)工板塊，以及(ji)受益于(yu)(yu)制造業升級的(de)通用自動設(she)備板塊。