周(zhou)四(si)，A股三大指數再現分化。人工(gong)智能、“中字頭(tou)”等前(qian)期熱門板塊擺脫頹勢，熱門題材卷土重來(lai)帶動(dong)滬指企穩反彈。周(zhou)初領漲的新能源主線則掉頭(tou)向(xiang)下(xia)，寧德時代等權重股殺跌(die)造成創業板指走勢低迷。

　　截至昨日(ri)收(shou)盤，上(shang)證(zheng)綜指(zhi)報3297.32點(dian)(dian)，漲(zhang)0.40%；深證(zheng)成(cheng)指(zhi)報11078.28點(dian)(dian)，跌0.12%；創業(ye)板(ban)指(zhi)報2277.97點(dian)(dian)，跌0.68%。滬深兩市合計成(cheng)交(jiao)8799億元(yuan)，較前一(yi)日(ri)放量接(jie)近(jin)1000億元(yuan)，但仍(reng)處于近(jin)兩個月來的相對(dui)低位。

　　北(bei)向資金(jin)昨(zuo)日午后顯著流出，全天(tian)凈賣出18.36億(yi)元(yuan)。交易所公布的十大成交活躍(yue)股(gu)顯示，貴州茅臺、五糧(liang)液等消費龍頭(tou)遭外資拋售。

　　算力賽道掀漲停潮

　　周(zhou)一至(zhi)周(zhou)三，在人(ren)(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)能板塊(kuai)(kuai)持續調(diao)整(zheng)過(guo)程中(zhong)，以CPO（光電共(gong)封裝）、存儲芯片為(wei)代(dai)表的算(suan)力賽道悄然走強。昨日人(ren)(ren)工(gong)智(zhi)(zhi)能板塊(kuai)(kuai)集(ji)體反彈(dan)，這些(xie)細分方(fang)向順勢(shi)成(cheng)為(wei)領漲龍頭，特別是CPO概(gai)念股掀起漲停潮(chao)。

　　昨日，CPO概念(nian)(nian)漲(zhang)(zhang)(zhang)勢貫穿全天，行業龍頭中際(ji)旭創(chuang)開盤(pan)便大(da)漲(zhang)(zhang)(zhang)超過12%，此后不久封上20%幅度漲(zhang)(zhang)(zhang)停。其他(ta)概念(nian)(nian)股紛(fen)紛(fen)跟進(jin)，截(jie)至收盤(pan)，東財發布的CPO概念(nian)(nian)指數(shu)暴漲(zhang)(zhang)(zhang)7.49%。

　　光迅科技官(guan)方(fang)微信號5月17日發布消息稱(cheng)，近(jin)期公司(si)批(pi)量(liang)交付系列(lie)高速(su)光模塊(kuai)(kuai)，助力AI及數據中心應用；中際旭(xu)創5月16日接待機構調(diao)研時表示，今年以來海(hai)外客戶(hu)對(dui)800G光模塊(kuai)(kuai)需求增(zeng)長迅速(su)，特別是來自(zi)AI方(fang)面(mian)的需求大超年初預期，公司(si)產品占據了較(jiao)高份額，下半年會以保(bao)障訂單順利(li)交付為主。

　　華工科技5月16日接(jie)待機(ji)構調研(yan)時表示(shi)，公(gong)司(si)(si)全球首發的400G相干長距(ju)離傳輸光(guang)(guang)模塊(kuai)已陸續接(jie)到(dao)送樣訂(ding)單(dan)，并開(kai)始發貨。公(gong)司(si)(si)強(qiang)調，隨(sui)著以ChatGPT為代表的AI大模型問世(shi)以及相關應(ying)用的快(kuai)速(su)發展，AI訓練和推(tui)理服(fu)務器有望進一步推(tui)升高速(su)率光(guang)(guang)模塊(kuai)的需求，預計800G光(guang)(guang)模塊(kuai)出貨量將在2023年下半年快(kuai)速(su)增長。

　　“具身智能”概念風起

　　昨(zuo)日，人工(gong)智能板(ban)塊(kuai)的另一(yi)大看點來自機(ji)器人概念。申(shen)萬自動化設備行(xing)業指數收(shou)盤上(shang)(shang)漲(zhang)3.36%，機(ji)器人大漲(zhang)18.25%，田中精機(ji)上(shang)(shang)漲(zhang)14.17%，科瑞技術、拓斯(si)達等漲(zhang)超7%。

　　英(ying)偉達創始人兼首席執行(xing)官黃仁(ren)勛日(ri)前公(gong)開(kai)表示，人工智(zhi)能(neng)的下一個(ge)浪(lang)潮將是“具身智(zhi)能(neng)”（embodied AI），即(ji)能(neng)理(li)解、推理(li)并與(yu)物(wu)理(li)世界互動的智(zhi)能(neng)系統。黃仁(ren)勛介紹了英(ying)偉達的多模態具身智(zhi)能(neng)系統Nvidia VIMA，它能(neng)在視覺文本提示的指導下，執行(xing)復雜任務、獲取概念、理(li)解邊界甚(shen)至模擬(ni)物(wu)理(li)學(xue)。

　　在(zai)當(dang)地(di)時間5月(yue)16日召開的(de)(de)特斯(si)拉(la)(la)2023年(nian)度股東大會(hui)上(shang)，特斯(si)拉(la)(la)CEO馬(ma)斯(si)克(ke)也表示，人(ren)形(xing)機器人(ren)將會(hui)是今后(hou)特斯(si)拉(la)(la)主要的(de)(de)長期價(jia)值(zhi)來源。“未來每個人(ren)都(dou)會(hui)擁有一個人(ren)形(xing)機器人(ren)，這個市場將會(hui)超過電動(dong)車，可能是百億美元級(ji)別的(de)(de)。”馬(ma)斯(si)克(ke)稱。

　　特斯(si)拉股(gu)東(dong)大(da)會還發(fa)布了(le)Optimus（擎天柱(zhu)）人(ren)形機(ji)(ji)器人(ren)的(de)最新演示視頻，視頻中(zhong)，Optimus完成了(le)一系列復雜任務，如基于AI學(xue)習人(ren)類(lei)(lei)行為對物體進(jin)行分類(lei)(lei)擺放等。中(zhong)信(xin)證券點評認(ren)為，特斯(si)拉機(ji)(ji)器人(ren)已取得全(quan)方位(wei)進(jin)展，運(yun)動控制能力(li)與(yu)AI學(xue)習能力(li)持續提升。

　　中信證(zheng)券表示，端(duan)到端(duan)模仿人(ren)(ren)(ren)(ren)類(lei)動(dong)作(zuo)是機器(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)(ren)領(ling)域(yu)發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)長期目標(biao)，當機器(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)(ren)掌握模仿人(ren)(ren)(ren)(ren)類(lei)行(xing)為的(de)能力，就可以減少甚至省去對機器(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)(ren)動(dong)作(zuo)每一個細(xi)節的(de)預編程，進(jin)而有望促進(jin)機器(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)(ren)行(xing)業飛(fei)躍式發(fa)展(zhan)(zhan)。機器(qi)(qi)人(ren)(ren)(ren)(ren)發(fa)展(zhan)(zhan)“硬件(jian)先行(xing)”，建(jian)議關注有望充分受益(yi)政策支持與產(chan)業發(fa)展(zhan)(zhan)趨勢(shi)的(de)硬件(jian)細(xi)分領(ling)域(yu)。

　　關注技術路線革新

　　無論是(shi)CPO還(huan)是(shi)“具(ju)身智能”，高新技(ji)術革新始終是(shi)推動(dong)科技(ji)成(cheng)(cheng)長主(zhu)線崛起的(de)重要因素(su)。海通證券(quan)認為(wei)，著(zhu)眼(yan)全年，數字(zi)經(jing)濟代(dai)表的(de)成(cheng)(cheng)長空間較大，未來行情或進(jin)入由業績驗證的(de)去偽(wei)存(cun)真階段，建議關注政策和技(ji)術兩條主(zhu)線機會。

　　海通(tong)證券表示，從(cong)技(ji)術主線看(kan)，以ChatGPT為代表的人工智能應用落地，大(da)模型、半導體(ti)等(deng)上游軟(ruan)硬件領域有望率(lv)先受益。當前，科技(ji)巨頭正加大(da)對AI大(da)模型的開發，如近日谷歌發布了PaLM 2模型，其在部分邏(luo)輯和推理上的結果已超越了GPT-4，AI模型市場有望加速(su)發展。

　　在中(zhong)(zhong)信建投首席策略(lve)官陳果看(kan)來，AI概念經歷強度極大(da)的(de)上漲后將進(jin)入調整(zheng)休息階段，但(dan)AI浪潮未完，AI行(xing)情(qing)將由主(zhu)題機(ji)會走向基本面驅動。“中(zhong)(zhong)長期(qi)來看(kan)，國內AI產(chan)業落地并應用于各行(xing)各業的(de)主(zhu)要障礙還在于硬件方(fang)面，后續硬件領域的(de)機(ji)會可關(guan)(guan)注相關(guan)(guan)政策的(de)出臺。同時我們注意到，AI概念中(zhong)(zhong)的(de)機(ji)器(qi)學習分(fen)支是很好的(de)中(zhong)(zhong)長期(qi)布局方(fang)向。”陳果說。