5月9日(ri)，A股(gu)三大股(gu)指單(dan)邊上揚(yang)。上證(zheng)指數收(shou)盤報3154.32點，漲0.83%，創今年以來新高；深證(zheng)成(cheng)指、創業(ye)板(ban)指分別收(shou)漲1.55%和1.87%。總體上個(ge)(ge)股(gu)漲多跌少，全市場超4200只個(ge)(ge)股(gu)上漲。

　　成(cheng)(cheng)交(jiao)額方面，滬(hu)深兩市(shi)合計成(cheng)(cheng)交(jiao)9011億元(yuan)，較(jiao)上(shang)個(ge)交(jiao)易日放量367億元(yuan)。北向資金全天凈(jing)買入(ru)80.14億元(yuan)，其中滬(hu)股通凈(jing)買入(ru)39.25億元(yuan)，深股通凈(jing)買入(ru)40.90億元(yuan)。

　　盤(pan)面上，鋰(li)電(dian)池概念掀起(qi)漲(zhang)(zhang)停潮，天力鋰(li)能、合縱(zong)科技、天際股(gu)份等10余股(gu)漲(zhang)(zhang)停。航運股(gu)集(ji)體(ti)走強，鳳凰(huang)航運、中(zhong)遠(yuan)海(hai)發漲(zhang)(zhang)停。房地產板塊盤(pan)中(zhong)拉升(sheng)，廣(guang)宇(yu)集(ji)團漲(zhang)(zhang)停。

　　鋰電板塊集體走高

　　昨日，鋰電池板塊大漲(zhang)(zhang)。截至(zhi)收盤，天(tian)力(li)鋰能(neng)、金(jin)楊股(gu)份、合縱科技等多只個股(gu)以20%幅度漲(zhang)(zhang)停，芳(fang)源股(gu)份、力(li)王股(gu)份等跟(gen)漲(zhang)(zhang)。

　　消息面上，5月8日工(gong)業(ye)(ye)和信息化(hua)部發布《鋰電池行(xing)(xing)業(ye)(ye)規范(fan)條件（2024年本(ben)）》（征求意(yi)見稿(gao)）和《鋰電池行(xing)(xing)業(ye)(ye)規范(fan)公告管理辦法(fa)（2024年本(ben)）》（征求意(yi)見稿(gao)）。其中，《鋰電池行(xing)(xing)業(ye)(ye)規范(fan)條件（2024年本(ben)）》（征求意(yi)見稿(gao)）提出，引導企業(ye)(ye)減少單純擴大(da)產(chan)(chan)(chan)能(neng)的制造項目(mu)，加強技術創新(xin)、提高(gao)產(chan)(chan)(chan)品質量、降(jiang)低生產(chan)(chan)(chan)成(cheng)本(ben)。

　　近年(nian)來(lai)，我國動力鋰(li)電(dian)(dian)池產(chan)能(neng)快速擴(kuo)張。根據國內動力電(dian)(dian)池投(tou)擴(kuo)產(chan)項(xiang)目進(jin)行(xing)情況，中國汽車動力電(dian)(dian)池產(chan)業創新(xin)聯盟預計，到2025年(nian)我國動力鋰(li)電(dian)(dian)池產(chan)能(neng)大(da)概率超過3000GWh/年(nian)。

　　光大證券表(biao)示(shi)，當前鋰(li)電(dian)板(ban)塊正值(zhi)旺季補(bu)庫(ku)時段(duan)，且各環節加(jia)工費(fei)階段(duan)性見底。汽車以舊換新(xin)等政策的推出有望刺激新(xin)能(neng)源車消費(fei)，行(xing)業(ye)存在超預期的空(kong)間。

　　光伏產業鏈全線反彈

　　光(guang)伏產(chan)業鏈也發力走高。截至(zhi)收盤(pan)，鈞(jun)達股(gu)份(fen)漲(zhang)逾7%，TCL中環、禾邁股(gu)份(fen)等紛紛跟漲(zhang)。

　　近日，隆基(ji)綠能(neng)在(zai)西(xi)班(ban)牙(ya)馬(ma)德里發(fa)布了晶硅電池效率(lv)新(xin)紀錄(lu)，以(yi)及(ji)全(quan)新(xin)一代超(chao)高價值組件產品Hi-MO 9。Hi-MO 9組件基(ji)于高效HPBC 2.0電池技術打(da)造，擁有更(geng)高發(fa)電能(neng)力(li)、更(geng)低BOS成本(ben)和更(geng)高可靠性等核(he)心優勢，最高功率(lv)660W，轉換效率(lv)高達24.43%。

　　華泰(tai)證券表示，受“雙碳(tan)”目標驅動(dong)及光伏平價推進，光伏行業近年來擴產速(su)度較(jiao)快，新(xin)技術迭代頻繁。隨著(zhu)光伏新(xin)增(zeng)裝(zhuang)機(ji)(ji)滲透率提升(sheng)，預計新(xin)增(zeng)裝(zhuang)機(ji)(ji)增(zeng)速(su)將(jiang)逐漸下(xia)(xia)降(jiang)，考慮(lv)到(dao)設備“二階導”特點，下(xia)(xia)游擴產將(jiang)會放緩甚至下(xia)(xia)降(jiang)，但(dan)也有望促進光伏各環節供(gong)需(xu)格(ge)局的邊際改善。

　　機構：A股修復行情仍有望延續

　　展望后市，機構認為，目前A股(gu)整(zheng)體估值不高，歷史縱向(xiang)及與全球主(zhu)要市場的橫向(xiang)對比均具備較好(hao)投資吸引力(li)，A股(gu)修復行情仍有望延(yan)續，市場機會大(da)于風險(xian)。

　　興業證(zheng)券認為，年(nian)初(chu)悲(bei)觀的(de)預期(qi)已被經(jing)濟數(shu)據、政策發力等糾偏，這也是今(jin)年(nian)反復強調“多頭思維”的(de)重要原因。當前這種(zhong)預期(qi)的(de)修復、風(feng)險(xian)偏好的(de)回暖仍在繼續。

　　光(guang)大證券表示，下(xia)(xia)一階段，市場的(de)上行動(dong)力將(jiang)逐漸從宏(hong)觀經濟(ji)轉(zhuan)向(xiang)(xiang)微(wei)觀層面上市公司盈利(li)預期的(de)再(zai)修(xiu)正，建議(yi)自上而下(xia)(xia)關(guan)注以消費為代(dai)表的(de)高質(zhi)量資產，成長方向(xiang)(xiang)則需要(yao)更多自下(xia)(xia)而上的(de)挖掘。

　　配置(zhi)方(fang)面，紅(hong)利品(pin)(pin)種(zhong)(zhong)獲(huo)得多(duo)家券商(shang)的(de)(de)青睞。在(zai)中信證(zheng)券看來，紅(hong)利品(pin)(pin)種(zhong)(zhong)依然是大體量長期資(zi)金配置(zhi)A股的(de)(de)重(zhong)(zhong)要選擇，建議堅持底倉(cang)配置(zhi)其中自(zi)由現(xian)金流回(hui)報(bao)穩定(ding)的(de)(de)品(pin)(pin)種(zhong)(zhong)。招商(shang)證(zheng)券認(ren)為，高(gao)ROE、高(gao)FCF龍頭策略有望(wang)成為新(xin)的(de)(de)投資(zi)范式。此外，科技板塊在(zai)業績披露期結(jie)束后(hou)有望(wang)重(zhong)(zhong)獲(huo)青睞。