當地(di)時間(jian)周五（7月26日），美(mei)國司(si)法部和美(mei)國證券(quan)交易(yi)委員會（SEC）對知名(ming)做(zuo)空機構香櫞資本（Citron Capital）及其創始人安德魯·萊福特（Andrew Left）提起訴訟。

　　指控稱，安德魯·萊(lai)福特及(ji)公(gong)司通(tong)過發布虛假和誤導性(xing)的“所謂股票交易建議”來欺騙追隨者，涉案(an)金額(e)高達2000萬美元(yuan)。

　　欺騙投資者(zhe)后反向操作獲(huo)利

　　當地時間(jian)7月26日(ri)，SEC在官網發布公告，宣布對知名空頭(tou)安德魯·萊(lai)福特及(ji)其公司(si)香(xiang)櫞資本提出指控，指控其通過發布虛假和誤導性的“所謂股票交易(yi)建(jian)議”來欺騙追隨者，涉案金額高達(da)2000萬美(mei)元。

　　SEC在(zai)指控中稱，安德(de)魯(lu)·萊福特(te)(te)至少(shao)26次利用香櫞(yuan)研究公(gong)司(si)（Citron Research）和(he)相關社(she)交(jiao)媒體平臺公(gong)開建議(yi)做多或做空(kong)23家(jia)公(gong)司(si)的(de)股(gu)票，并聲稱這些持倉(cang)與他本(ben)人和(he)其(qi)公(gong)司(si)香櫞(yuan)資本(ben)的(de)持倉(cang)一致。指控稱，在(zai)安德(de)魯(lu)·萊福特(te)(te)提出建議(yi)后，目標股(gu)票的(de)價(jia)格平均波動(dong)超過12%。而一旦建議(yi)發(fa)布且目標股(gu)票價(jia)格出現波動(dong)，安德(de)魯(lu)·萊福特(te)(te)便利用股(gu)價(jia)變動(dong)的(de)機(ji)會，迅速反轉倉(cang)位。

　　“安德魯·萊福特(te)利用了他(ta)(ta)的(de)讀(du)者。他(ta)(ta)建立(li)起讀(du)者的(de)信任(ren)，以虛假的(de)借(jie)口(kou)誘(you)使他(ta)(ta)們(men)進行交易，這樣他(ta)(ta)就能迅速(su)扭轉持倉，從股價(jia)波(bo)動中獲利。”SEC稱。這一(yi)系列誘(you)騙策略（bait-and-switch tactics）使得(de)安德魯·萊福特(te)獲得(de)了約(yue)2000萬美元的(de)不義之財。

　　SEC還表示，安德魯·萊福特和香櫞(yuan)(yuan)資(zi)本作出了(le)若干虛假和誤導(dao)性(xing)陳述。他們向市場謊稱香櫞(yuan)(yuan)研究是一家(jia)獨立的研究機(ji)構，從未(wei)因發布目標公司的信息而從第三方獲(huo)得(de)報酬(chou)。而事實上(shang)，安德魯·萊福特與對沖(chong)基金達成了(le)報酬(chou)安排。SEC提醒投資(zi)者要持懷疑態度，切勿僅根據社交媒(mei)體(ti)或其他未(wei)經(jing)核實的平臺上(shang)的信息做出投資(zi)決策(ce)。

　　涉(she)及英偉達、特斯拉(la)等知名(ming)公(gong)司

　　在SEC發布指(zhi)控的(de)同時，美國司法部也對安(an)德(de)魯(lu)·萊(lai)福(fu)(fu)特提起刑事訴(su)訟。他面(mian)臨19項刑事指(zhi)控，包括一(yi)項證(zheng)券欺(qi)(qi)詐(zha)計(ji)(ji)劃、17項證(zheng)券欺(qi)(qi)詐(zha)和一(yi)項向聯邦調查人(ren)員作(zuo)虛假(jia)陳(chen)述。如(ru)果罪(zui)(zui)名成立，安(an)德(de)魯(lu)·萊(lai)福(fu)(fu)特將(jiang)面(mian)臨證(zheng)券欺(qi)(qi)詐(zha)計(ji)(ji)劃罪(zui)(zui)最高25年監禁(jin)，每(mei)項證(zheng)券欺(qi)(qi)詐(zha)罪(zui)(zui)最高20年監禁(jin)，虛假(jia)陳(chen)述罪(zui)(zui)最高5年監禁(jin)。

　　起訴書顯(xian)示，安德魯·萊福特以香櫞研(yan)究的(de)名義開(kai)展業務(wu)，這是他(ta)為發布(bu)投資建議而創建的(de)一(yi)個在線平臺。香櫞研(yan)究的(de)在線業務(wu)包括一(yi)個網(wang)站和(he)一(yi)個社交(jiao)媒體賬戶。

　　起訴書稱，安(an)德魯·萊(lai)福特對(dui)上市公(gong)司發(fa)表了(le)評論(lun)，聲(sheng)稱市場對(dui)公(gong)司股票的估值(zhi)不正(zheng)確，并主張目前(qian)的價(jia)格過(guo)高或過(guo)低(di)。安(an)德魯·萊(lai)福特故意利用了(le)自己操縱(zong)股價(jia)的能力，瞄準散(san)戶(hu)投資(zi)者(zhe)喜愛的股票，并在(zai)社交媒體上發(fa)布建(jian)議，操縱(zong)市場，快速輕松賺錢(qian)。檢察官還稱，安(an)德魯·萊(lai)福特在(zai)電視(shi)上的露面和社交媒體上的聲(sheng)明放大了(le)他報告的影響，導(dao)致其他人跟隨(sui)他的投注。

　　根(gen)據起訴書(shu)提供的案(an)例(li)，安(an)德魯·萊福特(te)2018年在社交媒體(ti)上(shang)(shang)寫(xie)道，他看好特(te)斯拉。就在萊福特(te)發(fa)完這段話(hua)不到一分鐘的時間(jian)，他賣(mai)掉了自(zi)己持有的一半以上(shang)(shang)特(te)斯拉股票，并從中獲利100萬美元(yuan)。除了特(te)斯拉之外，起訴書(shu)中還提到了英偉達(da)、通用電氣、美國航空(kong)等公(gong)司。

　　起訴書顯示，安德魯·萊(lai)福特在(zai)五(wu)年內操縱了至少(shao)15只股票的價格(ge)，非法獲利1600萬美元。他有時會建議股票價格(ge)會下(xia)跌(die)(die)50%以上(shang)，但在(zai)股價僅下(xia)跌(die)(die)幾個百分(fen)點后就平(ping)倉。

　　曾在“散戶大戰華爾(er)街(jie)”事件中慘遭虧損

　　作為美國資本市場“最著(zhu)名”的做空機(ji)構之一(yi)，香(xiang)(xiang)櫞資本成立于2001年。該(gai)公司網站稱(cheng)：“香(xiang)(xiang)櫞研究發布專欄已超過17年，通過150多份報告，香(xiang)(xiang)櫞在識別欺詐(zha)和(he)終端商(shang)業模式方面(mian)積(ji)累了(le)豐富的經驗。”

　　根據香(xiang)櫞研究(jiu)網站上的信息(xi)，自2001年以來，共有50多家被(bei)其做空(kong)的公司最終落得遭遇監管調查、陷(xian)入訴訟或被(bei)交易(yi)所摘(zhai)牌。

　　不(bu)(bu)過香(xiang)櫞資(zi)本(ben)的(de)(de)做(zuo)(zuo)空之路并(bing)非一(yi)帆風順。2021年1月，香(xiang)櫞資(zi)本(ben)在(zai)“散戶大戰(zhan)華爾街(jie)”事件中，持有大量游戲(xi)驛(yi)站空頭頭寸，遭(zao)遇(yu)了(le)公司史上(shang)最(zui)大挫折。當時在(zai)游戲(xi)驛(yi)站散戶投資(zi)者的(de)(de)逼空攻勢下，香(xiang)櫞資(zi)本(ben)不(bu)(bu)得不(bu)(bu)繳械投降，安(an)德魯(lu)·萊福特最(zui)終以100%的(de)(de)虧損平倉，并(bing)宣布將不(bu)(bu)再發表做(zuo)(zuo)空報告(gao)，轉而專注于做(zuo)(zuo)多(duo)策略。這一(yi)事件被視(shi)為華爾街(jie)做(zuo)(zuo)空機構的(de)(de)一(yi)次歷史性潰敗。