中國(guo)銀行業協會副秘書長周更強發(fa)表(biao)演講

　　中證網訊（記者 歐(ou)陽(yang)劍環）12月2日(ri)，由中國證券報(bao)主辦的“錨定資管(guan)新航向 開啟轉(zhuan)型新征程——2020中國證券報(bao)銀行業理財發展論(lun)壇”在(zai)北京(jing)金(jin)融(rong)街舉行。

　　中(zhong)國銀(yin)行業協會(hui)(hui)副(fu)秘書(shu)長周更(geng)強在(zai)會(hui)(hui)上表示，當(dang)前，銀(yin)行理財規范轉型不斷推進，但資管新規過(guo)(guo)渡期內需要完成的轉型任(ren)務(wu)依然艱巨，未來要從妥(tuo)善處置過(guo)(guo)渡期內存量(liang)資產整(zheng)改(gai)工作、積極主動加強專業化(hua)特色化(hua)國際化(hua)建設、遵循競(jing)合發展理念(nian)，實(shi)現合作共贏等方面(mian)繼續推進轉型。

　　銀行理財正在平穩過渡

　　周更強表示，銀(yin)行(xing)理(li)財業(ye)務(wu)作(zuo)為我國資(zi)管業(ye)務(wu)的重要組成部(bu)分，兩年來，在監管規(gui)則持續完善的背景(jing)下，“打破(po)剛兌”“賣者有責、買者自負(fu)”投資(zi)理(li)念初步形(xing)成，銀(yin)行(xing)理(li)財公(gong)司初具規(gui)模(mo)，規(gui)范轉型(xing)不斷推進，業(ye)務(wu)風險持續收斂，業(ye)務(wu)結構不斷優化(hua)，在服務(wu)實體經濟、助力(li)居民財富(fu)增(zeng)長等(deng)方(fang)面發揮了積極(ji)作(zuo)用(yong)。

　　一是理(li)(li)財(cai)業務逐步(bu)回歸(gui)本源(yuan)。銀行理(li)(li)財(cai)行業形成了(le)“受人(ren)之(zhi)托，代人(ren)理(li)(li)財(cai)”的共識，銀行結(jie)合(he)(he)自(zi)身特點，加(jia)(jia)強(qiang)主動管(guan)理(li)(li)能力建設，增加(jia)(jia)長期限、凈(jing)值化產(chan)品發行，產(chan)品形態不斷豐富，注重不同(tong)資(zi)管(guan)機構(gou)之(zhi)間的優(you)勢互補和有序合(he)(he)作競爭，整體開始步(bu)入良性發展軌道。

　　二是銀行(xing)理(li)財(cai)公(gong)(gong)司(si)初具規模。商業(ye)銀行(xing)設(she)立理(li)財(cai)公(gong)(gong)司(si)開展理(li)財(cai)業(ye)務(wu)，是落實資管新(xin)規的重要(yao)措(cuo)施(shi)，有利于強化銀行(xing)理(li)財(cai)業(ye)務(wu)風險隔離，推動(dong)銀行(xing)理(li)財(cai)回(hui)歸資管業(ye)務(wu)本源。

　　三是行(xing)(xing)業(ye)亂象和(he)風(feng)險得到有(you)效(xiao)遏制(zhi)。銀(yin)行(xing)(xing)按照政策要(yao)求，整治拆解高風(feng)險影(ying)子銀(yin)行(xing)(xing)業(ye)務，理(li)財產品期限(xian)錯配(pei)程度(du)和(he)杠桿率(lv)整體下降，來源(yuan)于(yu)同(tong)業(ye)的資金(jin)規模和(he)比(bi)例持(chi)續(xu)下降，剛(gang)性兌付(fu)、以錢炒(chao)錢、資金(jin)空轉現象明顯減少，風(feng)險得到有(you)效(xiao)控制(zhi)并逐步緩釋(shi)。銀(yin)行(xing)(xing)理(li)財業(ye)務按照規范(fan)的方向有(you)序調(diao)整，呈現更穩健和(he)可(ke)持(chi)續(xu)發展的態勢。

　　四是(shi)積極支持實(shi)體經濟和(he)資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)發展。今年以(yi)來，面對突如其來的新冠肺炎疫(yi)情，銀(yin)(yin)行和(he)理(li)財(cai)公司積極主動支持參與抗擊疫(yi)情，踴躍發行抗疫(yi)專項理(li)財(cai)產(chan)(chan)(chan)品，投資(zi)疫(yi)情防(fang)控債券，重(zhong)點支持民(min)生行業(ye)、疫(yi)情防(fang)控單位，助力企業(ye)復工復產(chan)(chan)(chan)。銀(yin)(yin)行和(he)理(li)財(cai)公司注(zhu)重(zhong)新產(chan)(chan)(chan)品研發和(he)新市(shi)(shi)場(chang)開拓，提升自(zi)身專業(ye)能力，努力豐富理(li)財(cai)產(chan)(chan)(chan)品供給(gei)，匯集引導更多長期穩定資(zi)金(jin)支持實(shi)體經濟和(he)資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)發展。

　　五是助力居民(min)財富增(zeng)長(chang)。為滿足居民(min)日益(yi)增(zeng)長(chang)的(de)多(duo)樣化投(tou)(tou)資(zi)需求，銀行積極順應監管導向，陸續上線混合類、權(quan)益(yi)型(xing)、養老型(xing)理財產(chan)(chan)品(pin)(pin)。通過(guo)差異化、專業化、個性化的(de)產(chan)(chan)品(pin)(pin)為投(tou)(tou)資(zi)者提(ti)供(gong)了全方(fang)位、多(duo)層次、跨(kua)市場(chang)的(de)理財投(tou)(tou)資(zi)服務。

　　　扎實推進銀行理財轉型

　　“看到(dao)成績(ji)的(de)同時(shi)，也要清楚認識到(dao)，資管新(xin)規過渡期內需要完(wan)成的(de)轉型任務依然(ran)艱(jian)巨。”周更(geng)強表示，對銀行理財而言(yan)，還面臨著凈(jing)值型新(xin)產品發行困(kun)難、存量老產品壓降難度大、投研(yan)能力不足、資管行業基礎性政策存在差異、投資者教(jiao)育任重道遠等問題，需要我們高度重視并采取得力措(cuo)施予以解(jie)決(jue)。

　　談及如何進(jin)(jin)一(yi)(yi)(yi)步推(tui)進(jin)(jin)銀(yin)行(xing)理財轉(zhuan)型，周更強提出(chu)，一(yi)(yi)(yi)是妥善處(chu)(chu)置過渡(du)期內存(cun)量資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)整(zheng)(zheng)改(gai)工作(zuo)。新(xin)冠肺炎疫情從資(zi)(zi)(zi)(zi)金端(duan)(duan)和資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)端(duan)(duan)，對資(zi)(zi)(zi)(zi)管(guan)業(ye)務產(chan)(chan)生了雙向(xiang)沖擊，尤其在資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)端(duan)(duan)，部分行(xing)業(ye)、企業(ye)經營困(kun)難加大，一(yi)(yi)(yi)些授資(zi)(zi)(zi)(zi)項(xiang)目原(yuan)有還款(kuan)安(an)排面臨調整(zheng)(zheng)。由于老(lao)的(de)理財產(chan)(chan)品期限錯配較多，壓降程度要考(kao)慮到不(bu)(bu)同的(de)銀(yin)行(xing)機構資(zi)(zi)(zi)(zi)本實力、信貸資(zi)(zi)(zi)(zi)源、客戶還款(kuan)意愿等多種情況，存(cun)量資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)處(chu)(chu)置存(cun)在一(yi)(yi)(yi)定的(de)難度和復雜性，但(dan)這不(bu)(bu)意味著資(zi)(zi)(zi)(zi)管(guan)業(ye)務改(gai)革方向(xiang)出(chu)現(xian)變化，銀(yin)行(xing)仍(reng)是理財業(ye)務轉(zhuan)型升級(ji)的(de)第一(yi)(yi)(yi)責任人，需扎(zha)實細致編制存(cun)量資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)臺賬和存(cun)量資(zi)(zi)(zi)(zi)產(chan)(chan)整(zheng)(zheng)改(gai)計劃，綜合采用多種壓降路徑(jing)，不(bu)(bu)拖、不(bu)(bu)等、不(bu)(bu)靠，積(ji)極主動推(tui)進(jin)(jin)整(zheng)(zheng)改(gai)工作(zuo)，盡早完成整(zheng)(zheng)改(gai)任務。

　　二是積(ji)極主(zhu)動加強專(zhuan)業化(hua)特色(se)化(hua)國(guo)際化(hua)建設。當前(qian)，銀行(xing)業資管(guan)在經營(ying)理念、管(guan)理體(ti)制、能力建設等方面處于轉型(xing)階段。要(yao)(yao)構(gou)建符合(he)資管(guan)特點的(de)管(guan)理框架，強化(hua)投(tou)研能力建設，培育人才隊(dui)伍，完(wan)善專(zhuan)門系統，嚴格(ge)內控(kong)合(he)規，發(fa)展成為專(zhuan)業的(de)機構(gou)投(tou)資者。要(yao)(yao)基于自(zi)身資源稟賦、客(ke)群特征、專(zhuan)業側重(zhong)等要(yao)(yao)素，積(ji)極探索市場定位和(he)戰(zhan)略(lve)方向，不一味(wei)謀求(qiu)“大而全”，積(ji)極爭(zheng)取“專(zhuan)尖特新”。要(yao)(yao)堅(jian)定不移擴大對(dui)外開放，深化(hua)國(guo)際間專(zhuan)業合(he)作，積(ji)極運用(yong)國(guo)際上成熟的(de)投(tou)資理念、經營(ying)策略(lve)、激勵(li)機制和(he)合(he)規風控(kong)體(ti)系。

　　三是遵循競(jing)合(he)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)理(li)(li)念，實(shi)現合(he)作共贏。隨著(zhu)破除剛(gang)兌和凈值化轉型(xing)的需要，理(li)(li)財業務將與(yu)其他資管業務擠(ji)入同(tong)一賽道，同(tong)臺(tai)競(jing)技。銀行理(li)(li)財在發(fa)(fa)揮(hui)自身優(you)勢，追求差(cha)異(yi)化發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的同(tong)時，應秉承(cheng)競(jing)合(he)發(fa)(fa)展(zhan)(zhan)的理(li)(li)念，充分借助資管“朋(peng)友圈”的力(li)量，與(yu)優(you)秀券(quan)商、基金公司和私募管理(li)(li)人合(he)作，豐富和完(wan)善(shan)產(chan)品(pin)體(ti)系、形態和策略，為廣大(da)客(ke)戶(hu)提供更(geng)多股權投資產(chan)品(pin)，對沖投資風險，增厚投資收益，以產(chan)品(pin)創新(xin)不斷提升獲客(ke)能力(li)。

　　發揮行業組織作用

　　周更強介(jie)紹，近年(nian)來，中銀協(xie)(xie)緊緊圍繞“自律、維權(quan)、協(xie)(xie)調、服務”工(gong)作(zuo)職能，在推進銀行理(li)財(cai)業(ye)務轉(zhuan)型發展(zhan)等方面，開展(zhan)了大量工(gong)作(zuo)。

　　一是(shi)結合自(zi)身職(zhi)責(ze)，向(xiang)監管部門(men)積極反(fan)饋會員單位(wei)關于資管新規及(ji)配套細(xi)則的意見建議。

　　二是多次(ci)舉辦培訓會議(yi)，傳達資管(guan)新規及相關配套細則的監管(guan)思路和要求。

　　三是起(qi)草了養老(lao)金(jin)第三支柱的賬戶管(guan)理、產品管(guan)理、技術(shu)規范(fan)制(zhi)度，構建了商業銀行參(can)與第三支柱養老(lao)金(jin)管(guan)理與服務的實施路徑與操(cao)作規范(fan)。

　　四是發(fa)揮(hui)行(xing)業自律規范工(gong)作，積極補齊估值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)核(he)算制度短板。資管(guan)新規強調資管(guan)產(chan)品(pin)應當(dang)實行(xing)凈值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)化管(guan)理(li)和公允價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)計(ji)(ji)量。近兩年，中銀(yin)(yin)協(xie)先后起草了(le)《商業銀(yin)(yin)行(xing)理(li)財(cai)產(chan)品(pin)估值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)指(zhi)引(yin)》《商業銀(yin)(yin)行(xing)理(li)財(cai)產(chan)品(pin)會(hui)計(ji)(ji)核(he)算指(zhi)引(yin)》，啟動了(le)《理(li)財(cai)產(chan)品(pin)信息(xi)(xi)披(pi)露(lu)指(zhi)引(yin)》《理(li)財(cai)產(chan)品(pin)資產(chan)減值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)指(zhi)引(yin)》等課題研究(jiu)工(gong)作，今后通過這些(xie)行(xing)業指(zhi)引(yin)的出臺，彌補銀(yin)(yin)行(xing)理(li)財(cai)產(chan)品(pin)在會(hui)計(ji)(ji)核(he)算、公允價(jia)值(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)計(ji)(ji)量和信息(xi)(xi)披(pi)露(lu)方面的制度短板，有力助推銀(yin)(yin)行(xing)理(li)財(cai)業務(wu)轉型發(fa)展。