中(zhong)證(zheng)網訊（記者 歐(ou)陽(yang)劍環）工銀理(li)(li)財副總裁王海峰12月(yue)(yue)3日在(zai)首批試點(dian)養老理(li)(li)財產品媒體(ti)通氣會上表示，工銀理(li)(li)財首只(zhi)養老理(li)(li)財試點(dian)產品將于12月(yue)(yue)6日正式在(zai)武漢(han)、成都兩(liang)個試點(dian)地區發(fa)行。

　　王海峰介紹，此次推出(chu)的(de)工銀理(li)(li)財(cai)(cai)·頤(yi)享安(an)泰養老理(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)具有(you)六個(ge)主要特色(se)和亮(liang)點(dian)(dian)。一是名稱專屬，試點(dian)(dian)發行，本次試點(dian)(dian)產(chan)品(pin)由指(zhi)定(ding)試點(dian)(dian)機構在(zai)特定(ding)區域內發行，只(zhi)有(you)符合相(xiang)關條件的(de)產(chan)品(pin)才可以冠名“養老理(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)”字(zi)樣(yang)，名稱上的(de)顯著(zhu)差異(yi)有(you)助于客戶快速區分養老理(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)和普通理(li)(li)財(cai)(cai)產(chan)品(pin)。

　　二是長期(qi)(qi)投資，契(qi)合養(yang)老(lao)規劃。此(ci)(ci)次推(tui)出的(de)養(yang)老(lao)理財產(chan)品期(qi)(qi)限為5年，跨(kua)周期(qi)(qi)投資安排更匹配客戶中(zhong)長期(qi)(qi)養(yang)老(lao)需(xu)求。此(ci)(ci)外產(chan)品也(ye)特別設定了分(fen)紅(hong)條款，可滿足(zu)持有期(qi)(qi)間客戶的(de)部(bu)分(fen)流動性需(xu)求。

　　三是(shi)風控(kong)完備，設置專門的(de)(de)風險管(guan)理(li)機制。此次試點的(de)(de)養老理(li)財(cai)產品設置了專門的(de)(de)風險管(guan)理(li)機制，包括平(ping)(ping)滑(hua)基(ji)(ji)金(jin)(jin)、風險準(zhun)備金(jin)(jin)、減(jian)值(zhi)準(zhun)備、附加風險資本等(deng)。其中平(ping)(ping)滑(hua)基(ji)(ji)金(jin)(jin)方面，針對每個產品均單獨(du)設置平(ping)(ping)滑(hua)基(ji)(ji)金(jin)(jin)，當(dang)一定期限內投資收益超過業績(ji)比(bi)較基(ji)(ji)準(zhun)時，將超出(chu)部(bu)分(fen)的(de)(de)部(bu)分(fen)比(bi)例(li)提(ti)(ti)取出(chu)來，遇到(dao)極端(duan)市場收益不理(li)想時再回補至本產品，若到(dao)期時仍有剩余則全部(bu)回補給(gei)對應(ying)的(de)(de)產品，實現“削峰填(tian)谷(gu)”降(jiang)低凈值(zhi)波動的(de)(de)目標。風險準(zhun)備金(jin)(jin)，將按照產品固定管(guan)理(li)費的(de)(de)20%計(ji)提(ti)(ti)，這比(bi)一般理(li)財(cai)產品的(de)(de)計(ji)提(ti)(ti)比(bi)例(li)要高。同時按照最新會(hui)計(ji)準(zhun)則要求，結(jie)合預期信用(yong)損失(shi)方法計(ji)提(ti)(ti)減(jian)值(zhi)準(zhun)備。上述機制有助(zhu)于增強風險抵(di)御(yu)能力，促進業務穩健運(yun)行，提(ti)(ti)升(sheng)客戶(hu)持有體驗。

　　四是注(zhu)重均(jun)衡，兼(jian)顧安全性和收(shou)(shou)益(yi)性。在產(chan)(chan)品投(tou)(tou)資策(ce)略上(shang)，堅持大類資產(chan)(chan)配置為(wei)引領，采用類CPPI投(tou)(tou)資策(ce)略，即以產(chan)(chan)品投(tou)(tou)資的固定(ding)收(shou)(shou)益(yi)類資產(chan)(chan)未來的票(piao)息收(shou)(shou)益(yi)作為(wei)權益(yi)資產(chan)(chan)的投(tou)(tou)資上(shang)限。在戰(zhan)術資產(chan)(chan)配置層面，打底的固收(shou)(shou)資產(chan)(chan)不管是債券還是非標，都會(hui)更加注(zhu)重把控信用風(feng)險，提升安全邊際。權益(yi)方面，注(zhu)重精選符合國家(jia)重大戰(zhan)略，受益(yi)于長(chang)(chang)期增長(chang)(chang)邏(luo)輯的行業，分(fen)享優質企業長(chang)(chang)期成長(chang)(chang)紅利。

　　五是普惠屬(shu)性，讓(rang)投(tou)資者(zhe)有(you)獲得感。首先是購買起點(dian)設置為1元起購，低門檻有(you)助于覆蓋(gai)最廣(guang)泛投(tou)資人群，其(qi)次(ci)是費率結構(gou)上(shang)，此(ci)次(ci)試(shi)點(dian)發行的養(yang)老理財產(chan)品費用低于工(gong)銀(yin)(yin)理財其(qi)他理財產(chan)品，且不(bu)收取超額管理費，充分讓(rang)利客(ke)戶，讓(rang)投(tou)資者(zhe)享有(you)更(geng)多(duo)的投(tou)資收益。同時產(chan)品還設定了人文(wen)關懷條款，體現工(gong)銀(yin)(yin)理財的大(da)行擔當。

　　六是(shi)更加(jia)注重(zhong)消費(fei)者(zhe)(zhe)權益保護(hu)和投(tou)資者(zhe)(zhe)教育(yu)。養老(lao)理(li)財產(chan)品屬于養老(lao)金融的(de)重(zhong)要(yao)創(chuang)新，在部分條款上與普(pu)通理(li)財產(chan)品有差異(yi)性，為此本次試點工作制定了(le)投(tou)資者(zhe)(zhe)教育(yu)和消費(fei)者(zhe)(zhe)權益保護(hu)方案，充分做好信息披露工作，利用多(duo)種形式積極提(ti)升(sheng)社會公(gong)眾(zhong)對養老(lao)理(li)財產(chan)品的(de)認知度，引導投(tou)資者(zhe)(zhe)合(he)理(li)規劃，樹立長(chang)期投(tou)資合(he)理(li)回報的(de)投(tou)資理(li)念。

　　為(wei)讓廣大(da)(da)投資(zi)者(zhe)更(geng)好的(de)體(ti)(ti)驗養(yang)老(lao)理財產(chan)品，王海峰提(ti)示(shi)，廣大(da)(da)投資(zi)者(zhe)購買養(yang)老(lao)理財產(chan)品要與自(zi)身的(de)養(yang)老(lao)規(gui)劃(hua)相匹配。養(yang)老(lao)理財產(chan)品面向具有養(yang)老(lao)需求、追求養(yang)老(lao)資(zi)金(jin)穩健增值的(de)個(ge)人投資(zi)者(zhe)。具體(ti)(ti)來說，結合自(zi)身年(nian)齡、退休時(shi)間、財務狀(zhuang)況、風(feng)(feng)險偏好和流動性安(an)排等實際情況，通過中國工(gong)商銀行(xing)個(ge)人客戶風(feng)(feng)險承受(shou)能力評估(gu)問(wen)卷，被評定為(wei)平(ping)衡型、成長型、進取型的(de)有投資(zi)經驗的(de)客戶，可參與投資(zi)此次養(yang)老(lao)理財產(chan)品。

　　同時，在(zai)具(ju)體購買時要充(chong)分(fen)(fen)認(ren)(ren)識養(yang)老(lao)理(li)財產(chan)品的相(xiang)關銷(xiao)售文(wen)件。建議廣大(da)投資者認(ren)(ren)真閱讀銷(xiao)售文(wen)件，根(gen)據養(yang)老(lao)理(li)財產(chan)品的特點(dian)，銷(xiao)售文(wen)件中新增了(le)部分(fen)(fen)內(nei)容，包(bao)括專門(men)制定了(le)關鍵信息(xi)說明書、購買限(xian)額提醒、風險管理(li)機(ji)制、人文(wen)關懷等重點(dian)條款(kuan)，提醒廣大(da)投資者要充(chong)分(fen)(fen)了(le)解(jie)養(yang)老(lao)理(li)財產(chan)品的要點(dian)，在(zai)這(zhe)方面工(gong)銀理(li)財也對銷(xiao)售隊伍進行了(le)專門(men)的培訓和講解(jie)，屆時可以為廣大(da)投資者提供購買幫助。