3月9日，由光大理財發行的第4只養老理財產品在北京、上海等十個試點地區同步開售。中國證券報記者在北京地區調研了解到，該產品一亮相即獲得投資者青睞。

　　根據中國銀保監會部署，3月1日起，養老理財產品試點范圍由“四地四機構”擴展為“十地十機構”。為滿足更多地區投資者需求，多只養老理財產品蓄勢待發。專家認為，理財公司應明確目標客戶定位，設計出更符合消費者需求的養老理財產品。

　　獲投資者青睞

　　此(ci)前，光大理(li)財(cai)獲準在(zai)青(qing)島開展養(yang)老理(li)財(cai)試(shi)點(dian)，已發行3款產品。隨著(zhu)養(yang)老理(li)財(cai)試(shi)點(dian)擴圍，光大理(li)財(cai)發行的第4只養(yang)老理(li)財(cai)產品在(zai)十個試(shi)點(dian)城市亮相。其為(wei)(wei)封閉(bi)式運作的凈值型產品，期(qi)限(xian)5年，募集上限(xian)為(wei)(wei)100億(yi)元。

　　“昨天理(li)財(cai)(cai)經(jing)(jing)理(li)就向我推(tui)薦了(le)養老理(li)財(cai)(cai)，正(zheng)好我有一筆錢到(dao)期，就換成了(le)這款產品。”在(zai)光大(da)銀行(xing)北京分(fen)行(xing)營業部(bu)，一位老年投資者在(zai)理(li)財(cai)(cai)經(jing)(jing)理(li)幫(bang)助(zhu)下購買了(le)此款養老理(li)財(cai)(cai)產品。

　　“這(zhe)款產品(pin)投資(zi)風(feng)格穩健，風(feng)險(xian)(xian)等級為中(zhong)低(di)風(feng)險(xian)(xian)，業(ye)績(ji)比較基(ji)準為5.8%至8%。目前來(lai)看，買的人非常多。”該網點理財經理說(shuo)。

　　還有多款養(yang)老理(li)財(cai)產(chan)品(pin)蓄勢待發(fa)。工銀理(li)財(cai)日(ri)前發(fa)布預告稱(cheng)，將(jiang)在(zai)十個試點城市發(fa)售“頤(yi)享安(an)泰(tai)固定收益類封閉(bi)凈值型養(yang)老理(li)財(cai)產(chan)品(pin)”。中國理(li)財(cai)網(wang)數據顯示，該產(chan)品(pin)已經完成備案，將(jiang)于3月12日(ri)開始募集(ji)。

　　此外，建行深圳市福田區某網(wang)點(dian)理財(cai)(cai)經理介紹，當前(qian)在售(shou)的5年(nian)期(qi)“建信(xin)理財(cai)(cai)安享固收類封(feng)閉(bi)式養老理財(cai)(cai)產品2022年(nian)第2期(qi)”銷售(shou)情況良好，將于3月14日結束募集。后(hou)續即將開售(shou)10年(nian)期(qi)養老理財(cai)(cai)產品。

　　盡管試(shi)點(dian)地區已經擴圍(wei)至(zhi)10個城市，但(dan)仍有投資(zi)者感嘆買(mai)不(bu)到(dao)養老理(li)財產品。“去年我就關注到(dao)幾家銀行銷(xiao)售養老理(li)財產品，收益率非常(chang)吸引人。遺(yi)憾的是(shi)，我的身份證(zheng)地址(zhi)不(bu)在試(shi)點(dian)地區，無法(fa)購買(mai)。”北京白領小李說。

　　擴充產品線

　　中國理(li)(li)財(cai)網(wang)數據顯(xian)示，截至目(mu)前，存續養(yang)老理(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)共有(you)8只(zhi)，其中建信(xin)理(li)(li)財(cai)和光大理(li)(li)財(cai)各發行3只(zhi)，工銀(yin)理(li)(li)財(cai)和招銀(yin)理(li)(li)財(cai)各發行1只(zhi)。另有(you)3只(zhi)養(yang)老理(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)在(zai)售(shou)(shou)或(huo)預(yu)售(shou)(shou)。

　　從運作模(mo)式(shi)看，2021年12月發行(xing)(xing)的(de)首批(pi)4只(zhi)試點養老理(li)財(cai)產品均為(wei)封閉式(shi)凈(jing)值(zhi)型(xing)。隨著試點推進，申購靈活(huo)度(du)更高(gao)的(de)產品已經(jing)出現，建信理(li)財(cai)和(he)光(guang)大理(li)財(cai)日前分別發行(xing)(xing)了(le)1只(zhi)開放式(shi)凈(jing)值(zhi)型(xing)產品。

　　以(yi)建信理財(cai)發行的開放式(shi)凈值型產品(pin)為例，該產品(pin)1元起購，按月開放申購，最低持(chi)有(you)5年。該產品(pin)支持(chi)智能定投，可實現(xian)自(zi)動扣款申購，幫(bang)助(zhu)投資者(zhe)養成持(chi)續定期投入的養老(lao)金(jin)積累習慣，并(bing)引導客戶進(jin)行長期養老(lao)規劃。60周歲以(yi)上客戶不受(shou)最低持(chi)有(you)5年限制，可在(zai)產品(pin)開放時間(jian)段內申請贖(shu)回。

　　后(hou)續，養(yang)老理財產(chan)(chan)(chan)品(pin)線(xian)(xian)將繼續豐富。光(guang)大理財相關負(fu)責(ze)人介(jie)紹，除封閉式(shi)養(yang)老理財產(chan)(chan)(chan)品(pin)外，光(guang)大理財將布(bu)局(ju)(ju)開(kai)放式(shi)產(chan)(chan)(chan)品(pin)線(xian)(xian)，產(chan)(chan)(chan)品(pin)形態分為三類：一是定(ding)(ding)期開(kai)放、每(mei)筆投(tou)資(zi)資(zi)金最低(di)持有5年；二(er)是產(chan)(chan)(chan)品(pin)成(cheng)立1年以內定(ding)(ding)期開(kai)放，產(chan)(chan)(chan)品(pin)成(cheng)立滿1年后(hou)封閉運作；三是每(mei)月定(ding)(ding)期定(ding)(ding)額投(tou)資(zi)，最少定(ding)(ding)投(tou)60期，引導投(tou)資(zi)者定(ding)(ding)投(tou)至60周歲(sui)。光(guang)大理財將在2022年上半年陸續實現兩條產(chan)(chan)(chan)品(pin)線(xian)(xian)、四種產(chan)(chan)(chan)品(pin)類型的(de)布(bu)局(ju)(ju)。

　　籌備新產品

　　養老理財試點(dian)擴圍(wei)后，新入局的多家(jia)機(ji)構“劇透”了產(chan)品(pin)設計思路。

　　中郵(you)理財(cai)表示，在產品設計(ji)方面(mian)將(jiang)重點(dian)布局(ju)長期(qi)限（5年起）產品，引導客戶以養老(lao)為目(mu)的(de)進(jin)行財(cai)富積累，通(tong)過特定功能匹配養老(lao)客群特征，滿(man)足客戶特殊情況下(xia)的(de)順利退出。在投資(zi)策(ce)略方面(mian)，將(jiang)采用(yong)(yong)國際(ji)普遍(bian)使用(yong)(yong)的(de)“目(mu)標(biao)風(feng)險”“目(mu)標(biao)日期(qi)”等投資(zi)策(ce)略，實現超越(yue)通(tong)脹的(de)財(cai)富保值(zhi)增值(zhi)。

　　交(jiao)(jiao)銀理財即將推出的(de)養(yang)老(lao)理財產(chan)品具有(you)客群特色，結合交(jiao)(jiao)銀集團“已老(lao)”和“未老(lao)”客群特色及差異(yi)化需求(qiu)，提供(gong)差異(yi)化的(de)養(yang)老(lao)理財產(chan)品供(gong)給。產(chan)品將突(tu)出長(chang)期(qi)、穩(wen)健、普(pu)惠的(de)特性。

　　中信證券(quan)聯席(xi)首席(xi)經濟(ji)學家明明認為，各(ge)理財(cai)公司應(ying)重視市場調(diao)研，傾(qing)聽消(xiao)費(fei)者需求，在產(chan)(chan)品期(qi)限(xian)、投(tou)資范圍、投(tou)資策略、收益分配、風控機(ji)制(zhi)、信息披露等方面更加契合用(yong)戶畫像，設(she)計出更加符合消(xiao)費(fei)者需求的養(yang)老(lao)理財(cai)產(chan)(chan)品。

　　在加強(qiang)投資(zi)者(zhe)教(jiao)育方面，明(ming)明(ming)強(qiang)調，我國有養(yang)老金融需求的中老年群體金融知(zhi)識相對(dui)匱乏，損失(shi)厭惡情緒濃(nong)厚。銀行應(ying)做好投資(zi)者(zhe)教(jiao)育，幫助(zhu)客戶樹立(li)正確的投資(zi)觀念，將合適(shi)的產品推薦給客戶。