日前，中國證券報記者走訪(fang)國內某大(da)行(xing)(xing)營業網(wang)點時(shi)，一(yi)位理財經理正(zheng)在(zai)向客戶(hu)推(tui)薦一(yi)款預(yu)定(ding)利(li)率4.025%年金(jin)險。實(shi)際上，很多理財經理逐漸(jian)減少推(tui)銷銀(yin)(yin)行(xing)(xing)理財產(chan)品(pin)，轉(zhuan)而推(tui)薦銀(yin)(yin)行(xing)(xing)代銷的(de)保險產(chan)品(pin)，其中，年金(jin)類產(chan)品(pin)獲得最多推(tui)薦，而預(yu)定(ding)利(li)率4.025%的(de)產(chan)品(pin)即將退市成為了銀(yin)(yin)行(xing)(xing)吸(xi)引客戶(hu)的(de)重要賣點。

　　業內人士(shi)表示，近期監管(guan)部(bu)門下發政(zheng)策調整(zheng)年金險預定(ding)利率(lv)，意味著今(jin)后(hou)年金產品(pin)審批條件變得更(geng)嚴了，而不(bu)是以后(hou)4.025%不(bu)會再有(you)了。另一方面，銀行理財經(jing)理主(zhu)推(tui)年金險，也反映了在低利率(lv)環境下，銀行理財產品(pin)收益下滑的現狀。

　　主推年金險產品

　　前述理(li)財(cai)經理(li)稱，預定利率4.025%的年金(jin)險是該網點目前在(zai)售理(li)財(cai)產品中收益率最高的。部分(fen)保險公(gong)司宣布11月即將(jiang)停售預定利率4.025%的年金(jin)險產品，這是最后的“上車”機會。

　　近期，多家(jia)銀行(xing)理(li)財(cai)經理(li)在朋友(you)圈中(zhong)發出了“預定利率4.025%年金險產品即將退市”的消息，吸引(yin)投資(zi)者購買年金險產品。

　　今年(nian)(nian)8月30日，銀保監會印發的(de)《關于完(wan)善人(ren)身保險(xian)業責(ze)任(ren)準備(bei)金評(ping)(ping)(ping)估利(li)(li)(li)率(lv)形成機制及調整(zheng)責(ze)任(ren)準備(bei)金評(ping)(ping)(ping)估利(li)(li)(li)率(lv)有(you)關事項的(de)通(tong)知》規(gui)定(ding)，對(dui)2013年(nian)(nian)8月5日及以(yi)后簽發的(de)普通(tong)型養老年(nian)(nian)金或10年(nian)(nian)以(yi)上的(de)普通(tong)型長期年(nian)(nian)金，將責(ze)任(ren)準備(bei)金評(ping)(ping)(ping)估利(li)(li)(li)率(lv)上限(xian)由年(nian)(nian)復(fu)利(li)(li)(li)4.025%和(he)預定(ding)利(li)(li)(li)率(lv)的(de)小(xiao)者調整(zheng)為年(nian)(nian)復(fu)利(li)(li)(li)3.5%和(he)預定(ding)利(li)(li)(li)率(lv)的(de)小(xiao)者。

　　業內(nei)人士(shi)表示，這意味著保險公司的普通型養老(lao)年金或10年以(yi)上的普通型長期年金，一旦預定(ding)利(li)率(lv)(lv)超(chao)過3.5%就需要經過監管審批，不超(chao)過3.5%的話就只需備案即(ji)可，此前這個預定(ding)利(li)率(lv)(lv)分界線(xian)是(shi)4.025%。今(jin)后(hou)年金產品審批條件可能會變得更嚴，而不是(shi)說以(yi)后(hou)4.025%不會再(zai)有(you)了(le)。

　　一位(wei)保險代理人(ren)表示，與(yu)銀行理財(cai)(cai)相比，年(nian)金(jin)險真正(zheng)的(de)(de)(de)優勢在(zai)于(yu)安全保本、強制儲(chu)蓄(xu)、復利可(ke)觀，用在(zai)規(gui)劃教育金(jin)、養老金(jin)，儲(chu)備長(chang)期(qi)穩健(jian)的(de)(de)(de)理財(cai)(cai)資金(jin)是最好的(de)(de)(de)選擇(ze)。但年(nian)金(jin)險保費(fei)偏高，對于(yu)消費(fei)支(zhi)出較大的(de)(de)(de)年(nian)輕(qing)人(ren)來說壓力較大，更(geng)適(shi)合有(you)穩定儲(chu)蓄(xu)習慣的(de)(de)(de)中年(nian)人(ren)。另外(wai)年(nian)金(jin)險一般期(qi)限較長(chang)，一旦過了猶豫(yu)期(qi)退保，往(wang)往(wang)要交很多違(wei)約(yue)金(jin)，本金(jin)都(dou)會虧損。投資者(zhe)在(zai)購(gou)買之前(qian)需(xu)(xu)要根據自(zi)身需(xu)(xu)求謹(jin)慎選擇(ze)。

　　銀(yin)行(xing)理(li)財收(shou)益率下降

　　銀行理(li)(li)財(cai)經理(li)(li)主(zhu)(zhu)推(tui)年金險，也反映出(chu)了(le)在低利率(lv)環境下，銀行理(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)收益(yi)下滑的現狀。某股份制銀行理(li)(li)財(cai)經理(li)(li)對記者表示：“現在理(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)收益(yi)率(lv)普(pu)降，甚至比(bi)不(bu)上兩(liang)三年的定期收益(yi)，我們(men)已(yi)經不(bu)主(zhu)(zhu)推(tui)理(li)(li)財(cai)產(chan)品(pin)了(le)。”

　　普益標準監測數據顯示(shi)，9月373家銀行(xing)共發行(xing)了8564款(kuan)銀行(xing)理財產品（包(bao)括(kuo)封閉式預(yu)期(qi)收益型、開放式預(yu)期(qi)收益型、凈值型產品），參與發行(xing)的銀行(xing)數量與上期(qi)持(chi)平，產品發行(xing)量減少268款(kuan)。

　　從收(shou)(shou)益(yi)率(lv)來看，9月封(feng)閉式(shi)預期收(shou)(shou)益(yi)型人民(min)幣產(chan)品(pin)平(ping)均(jun)(jun)收(shou)(shou)益(yi)率(lv)為(wei)(wei)(wei)4.03%，環比下(xia)降0.04百分點。全國(guo)范圍內，保(bao)本(ben)類產(chan)品(pin)平(ping)均(jun)(jun)收(shou)(shou)益(yi)率(lv)排(pai)名(ming)(ming)靠(kao)前(qian)的省(sheng)市為(wei)(wei)(wei)遼(liao)寧、吉林和(he)黑龍江，收(shou)(shou)益(yi)率(lv)分別(bie)為(wei)(wei)(wei)4.20%、4.01%和(he)3.86%；非(fei)保(bao)本(ben)類產(chan)品(pin)平(ping)均(jun)(jun)收(shou)(shou)益(yi)率(lv)排(pai)名(ming)(ming)靠(kao)前(qian)的省(sheng)市為(wei)(wei)(wei)遼(liao)寧、天(tian)津(jin)和(he)山東，收(shou)(shou)益(yi)率(lv)分別(bie)為(wei)(wei)(wei)4.05%、4.02%和(he)4.00%。9月開放(fang)式(shi)預期收(shou)(shou)益(yi)型人民(min)幣產(chan)品(pin)整(zheng)體收(shou)(shou)益(yi)率(lv)表現平(ping)穩，其(qi)中半開放(fang)式(shi)收(shou)(shou)益(yi)率(lv)均(jun)(jun)在4.05%以上，股份制(zhi)銀行產(chan)品(pin)收(shou)(shou)益(yi)率(lv)達4.49%；全開放(fang)式(shi)產(chan)品(pin)收(shou)(shou)益(yi)率(lv)則位于4.00%以下(xia)。

　　某銀(yin)行業研究員(yuan)表示，理財產(chan)(chan)品(pin)收(shou)益率(lv)(lv)持續下(xia)滑，源于“兩個(ge)端口(kou)”的共(gong)同(tong)作用：一(yi)個(ge)是(shi)資金端，當前(qian)市(shi)場流動性相(xiang)對充裕，利率(lv)(lv)下(xia)行；另一(yi)個(ge)是(shi)資產(chan)(chan)端，現在優質資產(chan)(chan)少，特別是(shi)存量高收(shou)益非標資產(chan)(chan)到期，銀(yin)行較難找到合適(shi)的資產(chan)(chan)來維持產(chan)(chan)品(pin)收(shou)益。