7月14日，A股市(shi)場出現調整(zheng)，上證指數跌(die)逾1%。近日表(biao)(biao)現強(qiang)勢的網(wang)絡(luo)安全板塊也出現一定幅(fu)度回調，Wind網(wang)絡(luo)安全指數下跌(die)1.25%，從本周以來的漲幅(fu)來看，該(gai)指數累計(ji)上漲10.12%，表(biao)(biao)現搶眼。

　　西部證券表示，我國網絡安(an)全行業的(de)發(fa)展主要受政策驅動以及安(an)全事(shi)件催化(hua)，建(jian)議關注(zhu)數據安(an)全產品類賽(sai)道，布局細分行業中的(de)龍頭企業。

　　相關政策頻出

　　近期，網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)相關政策頻出。7月12日(ri)，工信部發(fa)布(bu)《網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)產業(ye)高質量發(fa)展(zhan)三年(nian)行(xing)動計劃（2021-2023年(nian)）（征求意(yi)見稿）》（以(yi)下(xia)簡(jian)稱《行(xing)動計劃》）。《行(xing)動計劃》提(ti)出，到2023年(nian)，網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)技(ji)術(shu)創新能(neng)力(li)明顯提(ti)高，產品和服務水平不斷提(ti)升，經濟社會網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)需(xu)求加(jia)快釋放，產融(rong)(rong)合(he)作精準高效，網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)人才隊伍日(ri)益壯大，產業(ye)基(ji)礎能(neng)力(li)和綜合(he)實力(li)持(chi)續增強，產業(ye)結(jie)構布(bu)局更加(jia)優化(hua)，產業(ye)發(fa)展(zhan)生態健康有序。網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)產業(ye)規模超過2500億元，年(nian)復合(he)增長率超過15%。一批網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)關鍵核心技(ji)術(shu)實現(xian)突破(po)，達到先(xian)進水平。新興技(ji)術(shu)與網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)融(rong)(rong)合(he)創新明顯加(jia)快，網(wang)絡(luo)安(an)(an)全(quan)產品、服務創新能(neng)力(li)進一步(bu)增強。

　　7月9日，上(shang)海市經信委軟件和(he)(he)信息服務業(ye)處(chu)處(chu)長裘薇在2021世界(jie)人(ren)工(gong)智(zhi)能大會安全(quan)(quan)高端對話會上(shang)透露，正和(he)(he)國家網信辦協(xie)商，在今年(nian)發布的(de)網絡安全(quan)(quan)“十四五”規劃(hua)(hua)以及即將發布的(de)網絡安全(quan)(quan)產業(ye)行動計劃(hua)(hua)當中，進一步明(ming)確政府和(he)(he)公(gong)共企(qi)事業(ye)單位(wei)在網絡安全(quan)(quan)上(shang)的(de)投入比(bi)例不低(di)于10%。7月11日，廣東省人(ren)民政府公(gong)布了《廣東省數據要素市場化(hua)配置改(gai)革行動方案》，方案預計，到2021年(nian)底，省內(nei)初步構(gou)建(jian)起統(tong)一協(xie)調(diao)的(de)公(gong)共數據運營管理體系。

　　西部證券認為，上海、廣東作為我國發(fa)達地(di)區率(lv)先落地(di)網絡(luo)安(an)全建設(she)，將陸續帶動其他地(di)區加(jia)快發(fa)展網絡(luo)安(an)全產業。

　　受到政策驅動，本(ben)(ben)周(zhou)網絡安(an)全(quan)(quan)板塊站上風口，市場(chang)表現(xian)搶(qiang)眼，Wind網絡安(an)全(quan)(quan)指數累計(ji)上漲10.12%。板塊內任子行、衛士通(tong)、國華網安(an)等近(jin)三(san)個(ge)交(jiao)易日兩(liang)度漲停，任子行本(ben)(ben)周(zhou)累計(ji)上漲50.84%，衛士通(tong)、國華網安(an)分別累計(ji)上漲27.12%、21.86%。

　　市場資(zi)金(jin)(jin)也在(zai)積極(ji)追逐網(wang)(wang)絡(luo)安(an)(an)(an)全板(ban)塊。Choice數據顯示，近(jin)三個(ge)交易日(ri)，網(wang)(wang)絡(luo)安(an)(an)(an)全板(ban)塊吸(xi)引(yin)31.43億(yi)元主(zhu)力資(zi)金(jin)(jin)凈流入，任子(zi)行、藍盾股份、奇(qi)安(an)(an)(an)信(xin)、中國長(chang)城、啟明星(xing)辰、國民技(ji)術、兆日(ri)科技(ji)、綠盟科技(ji)等個(ge)股均(jun)吸(xi)引(yin)超1億(yi)元主(zhu)力資(zi)金(jin)(jin)凈流入。

　　行業集中度有(you)望逐(zhu)步提(ti)升(sheng)

　　IDC提(ti)供的數(shu)據顯(xian)示(shi)，截至2017年底，我國網(wang)絡安全(quan)市(shi)場(chang)占(zhan)IT市(shi)場(chang)的比(bi)重為1.84%，美(mei)國是4.78%，全(quan)球(qiu)平(ping)均3.74%。隨著相關政策頻繁出(chu)臺，我國網(wang)絡安全(quan)產業(ye)中長期(qi)高成長性有望獲(huo)得支(zhi)撐。

　　平(ping)安(an)(an)(an)證券(quan)表(biao)示，在我國(guo)(guo)數(shu)字化、智能(neng)化發(fa)(fa)展的(de)大背景(jing)下(xia)，我國(guo)(guo)網絡(luo)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)行業(ye)也面臨著新(xin)(xin)(xin)的(de)變革(ge)。我國(guo)(guo)網絡(luo)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)監管(guan)進(jin)一步趨嚴(yan)，網絡(luo)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)法(fa)律法(fa)規與(yu)行業(ye)標(biao)準正(zheng)在密集(ji)出臺，尤其(qi)是對新(xin)(xin)(xin)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)領域(yu)的(de)防護，如數(shu)據安(an)(an)(an)全(quan)(quan)等，要求更為(wei)嚴(yan)格。國(guo)(guo)內(nei)網絡(luo)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)行業(ye)也正(zheng)在順應變化，加快產(chan)品研發(fa)(fa)投入，發(fa)(fa)力新(xin)(xin)(xin)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)領域(yu)。我國(guo)(guo)網絡(luo)安(an)(an)(an)全(quan)(quan)行業(ye)未來持(chi)續高景(jing)氣(qi)發(fa)(fa)展可期。

　　國元證(zheng)券表示，當(dang)前我國網絡安全市(shi)場正由滿(man)足形式合規需求的被動防御(yu)邁向強調實戰的主動防御(yu)，中(zhong)長期(qi)處(chu)于需求加速、行業集中(zhong)度逐步(bu)提升的過程(cheng)。

　　國元證券認為，隨著主動(dong)(dong)防御產品需(xu)求的(de)持(chi)續釋放，各細(xi)分領(ling)域中具備體系化建設能(neng)力的(de)廠商有(you)(you)望加(jia)(jia)速成長(chang)，引領(ling)行業(ye)邁向更(geng)高(gao)(gao)的(de)發展階段。在網絡安全(quan)相關政策(ce)的(de)驅動(dong)(dong)下，政企客(ke)戶有(you)(you)望持(chi)續加(jia)(jia)大相關投(tou)入，行業(ye)高(gao)(gao)景氣(qi)度(du)有(you)(you)望維持(chi)。伴隨網絡安全(quan)需(xu)求的(de)持(chi)續增(zeng)長(chang)及對技(ji)術水平(ping)要求的(de)提升，行業(ye)集中度(du)有(you)(you)望逐(zhu)步提升，建議重點(dian)關注具備顯著競爭優(you)勢的(de)企業(ye)。

　　華創證券表示，我國網絡安全建設需求大，近期又受到政策大力支持，行業有望維持高景氣度。