數據來源：東方證券 許盈/制(zhi)表(biao)

　　編(bian)者按：奮進(jin)新(xin)征程，建功新(xin)時代。

　　近(jin)十年來，中國資本市(shi)場改革發展(zhan)碩果累累。珍(zhen)視成就，砥(di)礪(li)前(qian)行，仍是其(qi)進一(yi)步發展(zhan)之所需(xu)。為此，證券(quan)時報(bao)即日(ri)起(qi)推出“奮進新(xin)征程 建功新(xin)時代·高(gao)端(duan)訪談”系列(lie)報(bao)道，通過(guo)“高(gao)端(duan)智(zhi)慧”為市(shi)場未來的發展(zhan)建言獻策(ce)。

　　本期(qi)推出的高(gao)端訪談人物(wu)為東方證券黨委副書記、董事長金文忠。金文忠于1998年(nian)加入(ru)東方證券，一路親歷和參與了中(zhong)國(guo)資(zi)本市(shi)場(chang)的發展，尤(you)其(qi)是近(jin)十年(nian)來(lai)東方證券和中(zhong)國(guo)證券業的高(gao)速發展。

　　證券時報記者 許盈 桂衍民

　　東(dong)方證(zheng)券黨委副書記、董事長金文忠認為(wei)(wei)，自黨的(de)(de)(de)(de)十八大以來，中國資本市場的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)取得了舉世矚目的(de)(de)(de)(de)成績(ji)，30多萬(wan)證(zheng)券從(cong)業(ye)者共(gong)同努力、大步向前地推(tui)進(jin)建設了一個(ge)規范、透(tou)明、開放、有活力、有韌性的(de)(de)(de)(de)資本市場。這十年間，東(dong)方證(zheng)券也實(shi)(shi)現(xian)了跨越式、高(gao)(gao)質(zhi)量的(de)(de)(de)(de)發展(zhan)，公(gong)司把握住“資本、人才(cai)和機制”三大關鍵要素(su)而迅速成長，成為(wei)(wei)下轄期(qi)貨(huo)、直投、資管、創投和香港(gang)公(gong)司的(de)(de)(de)(de)證(zheng)券金融控股(gu)集團(tuan)，持續為(wei)(wei)實(shi)(shi)體經濟提(ti)供更高(gao)(gao)質(zhi)量、更高(gao)(gao)效(xiao)率(lv)的(de)(de)(de)(de)服(fu)務。

　　資(zi)本市(shi)場(chang)十年成就(jiu)斐(fei)然

　　券業(ye)高質(zhi)量發展推進中

　　證(zheng)券(quan)時(shi)報記(ji)者：在(zai)您看來，中國證(zheng)券(quan)行業(ye)在(zai)過去十年取(qu)得(de)了哪(na)些(xie)主(zhu)要成就(jiu)？

　　金(jin)(jin)文忠：自黨的(de)(de)十(shi)八大以來(lai)，中(zhong)國(guo)資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)發展(zhan)取得(de)了舉世矚(zhu)目的(de)(de)成績(ji)。目前(qian)，我國(guo)股票、債(zhai)券市(shi)(shi)場(chang)規(gui)模均居全(quan)球第二(er)，商品期貨交易額(e)連續多年(nian)(nian)位居世界前(qian)列(lie)，國(guo)際(ji)影響力(li)與日俱增，為加快建設現代金(jin)(jin)融(rong)體(ti)系、服務經濟(ji)社會高質量(liang)發展(zhan)貢(gong)獻(xian)了積極力(li)量(liang)。過去十(shi)年(nian)(nian)，資(zi)本市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)主(zhu)要成就體(ti)現在如下(xia)四個方面：

　　一是恪守宗(zong)旨，服務實(shi)體經濟(ji)取得成效。回顧我國資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)的發(fa)展史，從服務國企改(gai)革起步，到中小板(ban)、創業板(ban)、新三(san)板(ban)、科創板(ban)相繼推出，北京證(zheng)券交(jiao)易(yi)所設立，私募股權和創業投(tou)資(zi)(zi)規范發(fa)展等(deng)等(deng)，證(zheng)券行業深度參與多(duo)層(ceng)次資(zi)(zi)本(ben)市場(chang)建設，服務實(shi)體企業提(ti)質增效的能力愈發(fa)增強。

　　統計(ji)數據顯(xian)示，截至2021年年末，證券(quan)行業(ye)共(gong)有140家證券(quan)公(gong)司(si)，為全市場近2億(yi)A股(gu)投資者(zhe)提(ti)供交易(yi)及財(cai)富管理(li)等(deng)服務，推動以(yi)股(gu)票(piao)、債券(quan)為主的直(zhi)接融資方式為實體經濟“供能”合(he)計(ji)34萬億(yi)。具體表現為，2012年以(yi)來，證券(quan)公(gong)司(si)為超10萬億(yi)元(yuan)股(gu)票(piao)與19萬億(yi)元(yuan)交易(yi)所(suo)債券(quan)融資提(ti)供了承銷保薦服務，為逾5萬億(yi)元(yuan)上市公(gong)司(si)并(bing)購重組交易(yi)提(ti)供了財(cai)務顧問服務。

　　二是改(gai)革(ge)創(chuang)新，行業(ye)(ye)高(gao)質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)不斷(duan)推(tui)(tui)進。我(wo)國經濟已(yi)由高(gao)速增長階段(duan)轉向(xiang)髙質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)階段(duan)，在新的(de)(de)(de)經濟發(fa)(fa)(fa)展(zhan)形勢下，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)行業(ye)(ye)堅持(chi)改(gai)革(ge)創(chuang)新，持(chi)續(xu)推(tui)(tui)動高(gao)質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)。2012年以(yi)來(lai)，各項創(chuang)新業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)加(jia)快推(tui)(tui)進，比如轉融(rong)(rong)通、股票(piao)質(zhi)(zhi)押式(shi)回購、柜臺(tai)交易業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)、中(zhong)(zhong)小企業(ye)(ye)私(si)募債(zhai)等(deng)(deng)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)正式(shi)啟(qi)動；私(si)募基金(jin)(jin)綜(zong)合托管(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)、證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)投(tou)資基金(jin)(jin)托管(guan)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)、非(fei)金(jin)(jin)融(rong)(rong)企業(ye)(ye)債(zhai)主承銷資格等(deng)(deng)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)向(xiang)券(quan)(quan)(quan)商(shang)開放；證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)依法(fa)設立(li)另類投(tou)資、私(si)募基金(jin)(jin)等(deng)(deng)子公(gong)司(si)獲得放開；證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)自(zi)營投(tou)資品種范圍得到擴大(da)(da)(da)；滬、深(shen)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交易所推(tui)(tui)出信用(yong)保護工具試點(dian)等(deng)(deng)。創(chuang)新業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)的(de)(de)(de)開展(zhan)大(da)(da)(da)大(da)(da)(da)拓展(zhan)了券(quan)(quan)(quan)商(shang)的(de)(de)(de)市場空間(jian)，幫(bang)助證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)提升綜(zong)合經營能力(li)，為證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)行業(ye)(ye)的(de)(de)(de)高(gao)質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)打(da)下了良好的(de)(de)(de)基礎。與此(ci)同時(shi)，在資本市場改(gai)革(ge)創(chuang)新的(de)(de)(de)新趨(qu)勢下，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)模式(shi)正面臨(lin)深(shen)刻重構，以(yi)客戶為中(zhong)(zhong)心的(de)(de)(de)業(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)模式(shi)要求(qiu)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)圍繞客戶需求(qiu)，提供一(yi)體化的(de)(de)(de)綜(zong)合金(jin)(jin)融(rong)(rong)服(fu)務(wu)(wu)(wu)，這一(yi)方面對(dui)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)提出了更高(gao)要求(qiu)，另一(yi)方面也帶(dai)來(lai)了更大(da)(da)(da)的(de)(de)(de)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)機遇。

　　三是行(xing)(xing)穩致遠，多(duo)層次(ci)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)日益完(wan)善。近(jin)年(nian)來(lai)，隨著科創板(ban)(ban)平穩運行(xing)(xing)、創業(ye)板(ban)(ban)改革(ge)并試點注(zhu)冊(ce)制成(cheng)功落地、首批新三板(ban)(ban)精選層企業(ye)掛(gua)牌和轉板(ban)(ban)規則出爐、北京證券交易所(suo)設(she)(she)立等，資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)金字塔(ta)系(xi)統不斷(duan)完(wan)善。注(zhu)冊(ce)制改革(ge)，讓多(duo)層次(ci)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)體系(xi)建(jian)設(she)(she)走上了(le)(le)快車(che)道，既滿足了(le)(le)不同類型的投資(zi)者(zhe)偏好(hao)，更(geng)適應了(le)(le)不同規模和發展階段企業(ye)的融資(zi)需求。數(shu)(shu)據顯示(shi)，截至2021年(nian)末，A股上市(shi)(shi)(shi)(shi)企業(ye)家(jia)數(shu)(shu)4685家(jia)，總市(shi)(shi)(shi)(shi)值99.57萬億(yi)元。隨著多(duo)層次(ci)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)建(jian)設(she)(she)更(geng)加(jia)完(wan)善，市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)基礎制度不斷(duan)優化，投資(zi)者(zhe)信心增強，市(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)生態逐步改善。

　　四是(shi)制度(du)護航，法(fa)(fa)治根基不斷夯實。近(jin)年(nian)來，證券(quan)行業(ye)逐步建立了一(yi)套既符(fu)合國(guo)(guo)際慣例(li)又(you)具有中國(guo)(guo)特色(se)的資本(ben)(ben)市(shi)場法(fa)(fa)律規(gui)范體系(xi)，穩步將改革實踐上升為制度(du)規(gui)則，法(fa)(fa)治化運行的制度(du)基礎不斷鞏固。2020年(nian)3月，新(xin)《證券(quan)法(fa)(fa)》正式施行，明確全(quan)面(mian)推行證券(quan)發(fa)行注冊(ce)制、提高證券(quan)違法(fa)(fa)成(cheng)本(ben)(ben)、完善投資者保(bao)護制度(du)、強化信息(xi)披露等(deng)，為中國(guo)(guo)資本(ben)(ben)市(shi)場注冊(ce)制改革一(yi)路(lu)保(bao)駕護航，對我國(guo)(guo)資本(ben)(ben)市(shi)場高質量發(fa)展產生了重大且(qie)深(shen)遠的影響。

　　做(zuo)(zuo)大做(zuo)(zuo)強三(san)大因(yin)素：

　　資本(ben)、人才(cai)和機制(zhi)

　　證券時報記者(zhe)：能否分享東(dong)方證券過(guo)去(qu)十(shi)年取(qu)得的主要成績，包括作出了哪些突破(po)或轉型？

　　金文忠：近十年(nian)(nian)，在股東單位支(zhi)持和全(quan)體干部(bu)員工的持續奮斗下，東方(fang)(fang)證券實現了跨越式(shi)發展(zhan)，成為(wei)了下轄(xia)期貨、直投、資管、創投和香港(gang)公司的證券金融(rong)控(kong)股集團，構(gou)建了扎(zha)實、全(quan)面(mian)的業務形態(tai)。十年(nian)(nian)間，東方(fang)(fang)證券員工人(ren)(ren)數從3100人(ren)(ren)增(zeng)加到(dao)6000多(duo)人(ren)(ren)，營(ying)業網點從66家(jia)增(zeng)加到(dao)177家(jia)。2021年(nian)(nian)，東方(fang)(fang)證券營(ying)收為(wei)243.7億元，是2011年(nian)(nian)的9倍多(duo)，總資產(chan)從2011年(nian)(nian)末的401.85億元增(zeng)加到(dao)2021年(nian)(nian)末的3266億元，凈資產(chan)從143.55億元增(zeng)加到(dao)641億元。在這期間，東方(fang)(fang)證券把握時(shi)機、穩(wen)健發展(zhan)，在諸(zhu)多(duo)領(ling)域(yu)(yu)都作出(chu)(chu)了轉型和突破，其中較(jiao)突出(chu)(chu)的領(ling)域(yu)(yu)包括財富管理(li)轉型和大(da)資管業務。

　　公司立(li)足現實，率先求變，積極(ji)進(jin)行財富(fu)管理轉型。早(zao)在(zai)(zai)(zai)2015年就在(zai)(zai)(zai)業內(nei)率先將經紀業務部(bu)(bu)門更名(ming)為(wei)財富(fu)管理業務部(bu)(bu)門。7年多(duo)來，東(dong)方證券逐漸作出了(le)從商業模式的(de)(de)(de)構(gou)建、人才隊伍的(de)(de)(de)建設、線(xian)下網點和渠道的(de)(de)(de)鋪設、中(zhong)臺專(zhuan)業能力的(de)(de)(de)建設、扁平化和平臺化組(zu)織管理體系的(de)(de)(de)搭建，到(dao)以產(chan)品保有、產(chan)品收入、財富(fu)客群開發(fa)為(wei)核心的(de)(de)(de)KPI考核導向等的(de)(de)(de)一系列系統(tong)性變革，初步形成了(le)東(dong)方證券財富(fu)管理轉型的(de)(de)(de)先發(fa)優勢(shi)，現通過“嚴(yan)選資產(chan)、專(zhuan)業配置、買(mai)方視角、完(wan)整服(fu)務”，不斷為(wei)客戶創造收益(yi)和價值。2021年四季度，東(dong)方證券的(de)(de)(de)股票類(lei)和混合公募(mu)基金保有規(gui)模為(wei)424億元(yuan)，在(zai)(zai)(zai)券商中(zhong)排名(ming)第七。同年，東(dong)方證券還獲批公募(mu)基金投顧業務資格，并在(zai)(zai)(zai)同批券商中(zhong)首家(jia)獲準展業。

　　在(zai)大資管(guan)(guan)(guan)領域(yu)，東方(fang)證(zheng)券(quan)(quan)旗下有(you)“東方(fang)紅(hong)”“匯(hui)添(tian)富(fu)”等知名資產(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理品牌，形成了行業(ye)領先的(de)優勢。早在(zai)2002年(nian)(nian)，東方(fang)證(zheng)券(quan)(quan)就首(shou)批(pi)獲得(de)(de)客(ke)戶資產(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理業(ye)務資格(ge)，2005年(nian)(nian)發行東方(fang)紅(hong)1號集(ji)合資產(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理計劃，2010年(nian)(nian)獲批(pi)設立國(guo)內(nei)首(shou)家券(quan)(quan)商(shang)資管(guan)(guan)(guan)子公(gong)司——東方(fang)證(zheng)券(quan)(quan)資產(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理公(gong)司，后在(zai)業(ye)內(nei)首(shou)家獲得(de)(de)公(gong)募基(ji)金(jin)管(guan)(guan)(guan)理業(ye)務資格(ge)，可以說一(yi)(yi)直是券(quan)(quan)商(shang)資管(guan)(guan)(guan)行業(ye)的(de)“領軍者”。東方(fang)紅(hong)資產(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理的(de)業(ye)務凈收(shou)入也連續多年(nian)(nian)排名第一(yi)(yi)，產(chan)(chan)(chan)品的(de)長期(qi)業(ye)績(ji)也在(zai)行業(ye)內(nei)領先。不僅如(ru)此，東方(fang)證(zheng)券(quan)(quan)作為第一(yi)(yi)大股東參(can)股的(de)匯(hui)添(tian)富(fu)基(ji)金(jin)，由于長期(qi)投資業(ye)績(ji)優異(yi)，其規模(mo)和(he)聲譽在(zai)全國(guo)也排名前列。匯(hui)添(tian)富(fu)基(ji)金(jin)的(de)資產(chan)(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理總(zong)規模(mo)突(tu)破1.2萬億元(yuan)，旗下主動權益(yi)基(ji)金(jin)近10年(nian)(nian)的(de)平均(jun)業(ye)績(ji)穩居大型基(ji)金(jin)公(gong)司之首(shou)。

　　證(zheng)券時報記者：對證(zheng)券公司(si)來說，您認為(wei)要(yao)想做大(da)做強的(de)關鍵因素是什么？又(you)有哪(na)些經驗(yan)或教訓(xun)值得總(zong)結？

　　金文(wen)忠：我認(ren)為(wei)證券公司想要做大做強，有三個關鍵因素需要把握——資本、人才和機制。

　　一是(shi)資(zi)本補(bu)充(chong)。隨著(zhu)證券行業(ye)集中度不(bu)斷提升，資(zi)本實力(li)直接影響公司的(de)發展(zhan)空間。資(zi)本補(bu)充(chong)對于公司擴大業(ye)務規(gui)模、提升競爭實力(li)具有(you)重要的(de)意義，往往成就了其未來幾年的(de)發展(zhan)基礎。

　　二是人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)隊(dui)伍。人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)是公司(si)發展的關鍵，證券(quan)(quan)公司(si)業務的專業性強，投行、資管(guan)、債券(quan)(quan)、基金、投資、財(cai)富管(guan)理(li)等業務都(dou)需要(yao)市場一(yi)(yi)流(liu)的人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)，只(zhi)有一(yi)(yi)流(liu)的人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)能有一(yi)(yi)流(liu)的業務。要(yao)有“人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)是第(di)一(yi)(yi)資源”的明確共識(shi)，堅(jian)持人(ren)(ren)才(cai)(cai)(cai)(cai)(cai)引(yin)領發展的戰略地位(wei)。

　　三是機制建設。作為(wei)上市(shi)公司，面對(dui)(dui)激(ji)烈的市(shi)場(chang)(chang)競(jing)爭和(he)(he)行(xing)業(ye)競(jing)爭，需要(yao)建立市(shi)場(chang)(chang)化(hua)(hua)機制，并不斷進(jin)行(xing)優化(hua)(hua)完(wan)善，來激(ji)發員(yuan)工的積(ji)極性。對(dui)(dui)于領導班子(zi)而(er)言，最主要(yao)是解(jie)決(jue)進(jin)取心(xin)和(he)(he)凝聚力問題；對(dui)(dui)于骨(gu)干員(yuan)工而(er)言，通過企業(ye)對(dui)(dui)標(biao)、員(yuan)工持股、股權激(ji)勵等市(shi)場(chang)(chang)化(hua)(hua)的機制，可(ke)以更好地吸引和(he)(he)留(liu)住人才。

　　此(ci)外，經過多(duo)年的理(li)論與實踐，我認為證券公(gong)司(si)要想行(xing)穩致遠，還(huan)必須(xu)要注重(zhong)合(he)規風(feng)控，堅持高質量發展。

　　隨(sui)著證券(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)業(ye)(ye)務(wu)結構日(ri)益(yi)復雜，投(tou)資交(jiao)易工具(ju)種(zhong)類(lei)日(ri)漸增(zeng)多，跨(kua)市場(chang)、跨(kua)區域風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)增(zeng)加，信用風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、流動性風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、市場(chang)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、合(he)(he)(he)規法律與操作(zuo)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、技術風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、聲譽風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)、道德風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)等各類(lei)風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)頻發，風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管控難度加大。同時(shi)，市場(chang)化制度設計和業(ye)(ye)務(wu)專業(ye)(ye)化提升(sheng)，也(ye)將增(zeng)加券(quan)商風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)(xian)管理的內(nei)生(sheng)性需求，合(he)(he)(he)規風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)控能力成為(wei)證券(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)業(ye)(ye)務(wu)拓展和規模擴張(zhang)的關(guan)鍵決定性要(yao)素，風(feng)(feng)(feng)(feng)(feng)控更(geng)為(wei)有(you)效、業(ye)(ye)務(wu)更(geng)加均衡的證券(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)有(you)望實現(xian)覆(fu)蓋全業(ye)(ye)務(wu)鏈(lian)的綜合(he)(he)(he)發展。

　　基于(yu)新形(xing)勢和新機遇

　　券業(ye)重點發(fa)力四方面

　　證券時報記者：展望未來，您覺得(de)中國證券行業(ye)面臨(lin)怎樣的新形勢和新機遇？

　　金文(wen)忠：我們(men)認為，中國證券(quan)業至少面(mian)臨五(wu)大新形勢和新機遇。

　　一是經濟發展和社會財富增(zeng)(zeng)長為證券行(xing)業帶來持續的業務增(zeng)(zeng)量。深(shen)化對外(wai)開(kai)放及中國經濟的穩健表現，將吸引外(wai)資(zi)(zi)持續流入。隨著專業資(zi)(zi)管機構的持續壯大，居民資(zi)(zi)產(chan)將加速(su)向(xiang)金融資(zi)(zi)產(chan)配置，為資(zi)(zi)產(chan)管理行(xing)業的長期發展注入源頭(tou)活水(shui)。

　　二(er)是(shi)全(quan)面注(zhu)冊制改革對券商專業能力(li)提出更(geng)高要求。證券公司要夯實資本、定價(jia)、銷售、協同、風控、科技(ji)等綜合能力(li)，持續為(wei)客戶提供全(quan)生命周期的(de)綜合金融服務。

　　三是(shi)機構化趨勢(shi)下，客需(xu)驅動的衍生(sheng)品業務(wu)(wu)成為重要擴表(biao)方向。未來，機構業務(wu)(wu)不(bu)僅是(shi)券商(shang)資(zi)產負債表(biao)運(yun)用(yong)能力的綜(zong)合體現，也(ye)是(shi)券商(shang)穩健提升(sheng)資(zi)本效(xiao)率和長(chang)期ROE的方向。

　　四(si)是數字(zi)化(hua)轉型將(jiang)重塑(su)證券(quan)行(xing)業運(yun)營管(guan)理模(mo)式(shi)與(yu)服務(wu)生態。積極運(yun)用數字(zi)化(hua)與(yu)智能化(hua)思(si)維(wei)，全面改造業務(wu)模(mo)式(shi)與(yu)管(guan)理模(mo)式(shi)，將(jiang)成為證券(quan)公司(si)提升綜合金(jin)融服務(wu)能力并(bing)形(xing)成新一輪創新增長(chang)點(dian)的有(you)效方式(shi)。

　　五是經(jing)營全(quan)球(qiu)化(hua)(hua)是國(guo)(guo)(guo)內券(quan)商(shang)實(shi)現國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)業(ye)務(wu)增量和提(ti)(ti)升(sheng)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)影響力的(de)重要機(ji)遇(yu)。國(guo)(guo)(guo)內證券(quan)公司努力提(ti)(ti)升(sheng)跨境服務(wu)的(de)能力以及國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)競爭力，更好地(di)為企業(ye)的(de)國(guo)(guo)(guo)際(ji)(ji)化(hua)(hua)提(ti)(ti)供全(quan)方位的(de)金融服務(wu)。

　　證(zheng)券時報記(ji)者：您認為(wei)中國(guo)證(zheng)券行業未來3~5年可(ke)以重點發(fa)力(li)哪些方(fang)向(xiang)？

　　金(jin)文忠：在我國經濟步入高(gao)質量(liang)發展的當下(xia)，中國證券行業(ye)也要從國家大局出發，發力為(wei)實體經濟提(ti)供更高(gao)質量(liang)、更高(gao)效(xiao)率的服務，未來3~5年或可(ke)在以下(xia)領域重點發力：

　　證券公(gong)司要(yao)主動適應，迎接全面注冊制，發揮資本市場“看(kan)門人”作(zuo)用。要(yao)從(cong)(cong)源頭提升上市公(gong)司質量，主動轉(zhuan)變執(zhi)業(ye)思路，從(cong)(cong)單純重(zhong)視財務(wu)指標(biao)轉(zhuan)變為(wei)關(guan)注核心競爭力，做好(hao)規范運作(zuo)和(he)信息(xi)披(pi)露義務(wu)的督(du)導工作(zuo)。

　　證券公(gong)司要(yao)主動(dong)創新，為創新驅動(dong)和科(ke)技自強(qiang)提供多樣化的金融工(gong)具(ju)。圍繞實體經濟(ji)需要(yao)，優化業(ye)務(wu)結(jie)構(gou)、提升服務(wu)質量(liang)、創新產品工(gong)具(ju)，提供多樣化的金融工(gong)具(ju)，助力暢(chang)通(tong)科(ke)技、資本(ben)和實體經濟(ji)的高(gao)水平循環。

　　證券公司要主動服(fu)(fu)務(wu)，為實(shi)體經濟(ji)提供更(geng)高質(zhi)量(liang)、更(geng)加(jia)精準的金融(rong)服(fu)(fu)務(wu)。助力更(geng)多新(xin)經濟(ji)企業(ye)實(shi)現上市(shi)融(rong)資(zi)，以市(shi)場化(hua)方式(shi)為實(shi)體經濟(ji)注(zhu)入活力；發展私募(mu)股(gu)權投資(zi)業(ye)務(wu)，引導資(zi)本(ben)流向(xiang)國(guo)家(jia)重點扶持的產業(ye)；推動以買方投顧業(ye)務(wu)為代表(biao)的財(cai)富(fu)管理轉型(xing)，推進產品(pin)創設、豐富(fu)產品(pin)種類，不(bu)斷提升(sheng)受托管理能力。

　　證券公司(si)要主動提升，增強專業(ye)服務能(neng)力(li)和風險(xian)管理(li)能(neng)力(li)。落實(shi)價值發現、估值定價、風險(xian)管理(li)、組織交(jiao)易等職責，提升定價、保薦(jian)、承銷(xiao)三大能(neng)力(li)，為資本市場輸送高質量上市公司(si)。同時，進一(yi)步強化執業(ye)規范(fan)、提升執業(ye)質量，增強合規與(yu)風險(xian)管理(li)能(neng)力(li)。

　　踐行服務(wu)國家(jia)戰略(lve)

　　推動一流投行(xing)建設

　　證(zheng)券(quan)時報(bao)記(ji)者(zhe)：東方證(zheng)券(quan)是如(ru)何將服務國家戰略與公司業務發展結(jie)合起來的？

　　金(jin)文忠：十年來，東方證(zheng)券不忘初心，堅(jian)持服(fu)務實體經濟的根本宗旨，積極服(fu)務國家戰略，支持科技(ji)創新(xin)和產業升級(ji)。

　　公(gong)司(si)以注冊制(zhi)改革為(wei)契機(ji)，在支持科創企(qi)業(ye)(ye)上市、紓(shu)困(kun)民營企(qi)業(ye)(ye)、支持“一帶一路(lu)”等領(ling)(ling)域持續發力，依托集團(tuan)優勢，拓展(zhan)大型(xing)金(jin)融(rong)機(ji)構客戶。目前(qian)，公(gong)司(si)私募基金(jin)子公(gong)司(si)投(tou)資(zi)的多個企(qi)業(ye)(ye)在科創板(ban)、創業(ye)(ye)板(ban)上市，另(ling)類投(tou)資(zi)子公(gong)司(si)也在不良資(zi)產處置(zhi)業(ye)(ye)務領(ling)(ling)域不斷開拓，期貨(huo)子公(gong)司(si)則(ze)運(yun)用衍生(sheng)品(pin)金(jin)融(rong)工(gong)具(ju)，為(wei)實體(ti)企(qi)業(ye)(ye)提供風險管理服務。

　　除(chu)此(ci)之外，圍繞我國(guo)(guo)“碳(tan)達峰碳(tan)中和”目(mu)標的實現，東(dong)方(fang)證券積極(ji)發(fa)揮好資(zi)(zi)本市(shi)場優化(hua)資(zi)(zi)源配置的作用，助力(li)構建(jian)低碳(tan)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)循環經濟體系。在(zai)投(tou)資(zi)(zi)方(fang)面(mian)，加(jia)大力(li)度發(fa)行ESG及碳(tan)中和主題產品，拓展(zhan)(zhan)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)產業(ye)(ye)的投(tou)資(zi)(zi)布局；在(zai)融資(zi)(zi)方(fang)面(mian)，在(zai)深耕綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)低碳(tan)產業(ye)(ye)，提供全周(zhou)期、全鏈條綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)融資(zi)(zi)服務的同時，也(ye)服務落后高碳(tan)產業(ye)(ye)退出、轉型的融資(zi)(zi)及并(bing)購需(xu)求；在(zai)跨(kua)境(jing)方(fang)面(mian)，不斷提升綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)金融跨(kua)境(jing)服務能力(li)，加(jia)強國(guo)(guo)際布局與合作。2021年，公司(si)(si)助力(li)發(fa)行了全國(guo)(guo)首單(dan)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)建(jian)筑“碳(tan)中和”公司(si)(si)債(zhai)，還助力(li)發(fa)行了全國(guo)(guo)首批、上海首單(dan)碳(tan)中和綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)資(zi)(zi)產支持(chi)商業(ye)(ye)票據（ABCP）產品，在(zai)綠(lv)(lv)色(se)(se)(se)金融發(fa)展(zhan)(zhan)模式上不斷進行創新性探索。

　　經過(guo)多年努力實踐，2021年東(dong)方證券(quan)獲新納入(ru)恒生A股可持(chi)(chi)(chi)續(xu)發(fa)展(zhan)企業指數(shu)，MSCI ESG評(ping)級也達到了A級，為(wei)國(guo)內券(quan)商最高評(ping)級。同時，公(gong)司發(fa)布(bu)《可持(chi)(chi)(chi)續(xu)發(fa)展(zhan)規劃》，明確提出(chu)“十四五”期間將通過(guo)投融資業務的(de)方式(shi)，引(yin)導4500億元資金(jin)進入(ru)可持(chi)(chi)(chi)續(xu)發(fa)展(zhan)領域，可持(chi)(chi)(chi)續(xu)投融資年均(jun)增速不低于(yu)9%。這是我們對雙碳(tan)目(mu)標所帶(dai)來的(de)市場機(ji)遇的(de)判斷，也是我們在服務雙碳(tan)目(mu)標、鄉村振興等國(guo)家戰(zhan)略方面的(de)主動(dong)擔當。

　　同時，東(dong)方證(zheng)券一(yi)直(zhi)(zhi)堅持(chi)將(jiang)回報(bao)社(she)會的責任理念融入(ru)企業(ye)文化、發(fa)(fa)(fa)展(zhan)戰(zhan)略和(he)日常(chang)運(yun)(yun)營中。在普惠金(jin)融領(ling)(ling)域(yu)，公司一(yi)直(zhi)(zhi)倡導價(jia)值投(tou)資(zi)、長期投(tou)資(zi)、理性投(tou)資(zi)，提(ti)升(sheng)投(tou)資(zi)研(yan)究、資(zi)產(chan)(chan)配(pei)置、主(zhu)動管理等(deng)核心能力，滿足(zu)社(she)會居民財富管理的金(jin)融需求。在鄉村振(zhen)興領(ling)(ling)域(yu)，累(lei)計(ji)開(kai)展(zhan)各(ge)類幫(bang)扶(fu)項(xiang)目逾120個，累(lei)計(ji)投(tou)入(ru)幫(bang)扶(fu)資(zi)金(jin)超過9000萬元，幫(bang)助(zhu)各(ge)地(di)建(jian)檔(dang)立卡貧困戶脫貧數超過2000人。公司堅持(chi)造(zao)血式幫(bang)扶(fu)，以(yi)產(chan)(chan)業(ye)化的運(yun)(yun)作、商業(ye)化的思路(lu)，助(zhu)力當(dang)地(di)產(chan)(chan)業(ye)可持(chi)續發(fa)(fa)(fa)展(zhan)。以(yi)公司“東(dong)方菇娘(niang)”產(chan)(chan)業(ye)幫(bang)扶(fu)項(xiang)目為例，5年來，公司通過在前端建(jian)立產(chan)(chan)業(ye)幫(bang)扶(fu)基地(di)、捐(juan)建(jian)倉儲轉運(yun)(yun)基地(di)、優(you)化菇娘(niang)果(guo)加工流程和(he)環境(jing)等(deng)，幫(bang)助(zhu)當(dang)地(di)提(ti)升(sheng)產(chan)(chan)業(ye)標準程度；后(hou)端通過品(pin)牌化運(yun)(yun)營、衍生(sheng)品(pin)開(kai)發(fa)(fa)(fa)、多平臺推廣等(deng)，助(zhu)力產(chan)(chan)品(pin)擴(kuo)大影響力及銷量，為當(dang)地(di)菇娘(niang)果(guo)產(chan)(chan)業(ye)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)帶去了較大的改變。

　　證(zheng)券時報記(ji)者(zhe)：能否介紹東方證(zheng)券下一步的主要戰略(lve)打法？

　　金(jin)文忠(zhong)：東方證券(quan)以“成(cheng)為(wei)具有(you)一流(liu)核(he)(he)心競爭(zheng)力，為(wei)客戶提(ti)供綜合金(jin)融服(fu)務的現代投資(zi)銀(yin)行(xing)”為(wei)愿(yuan)景，將努(nu)力提(ti)升核(he)(he)心競爭(zheng)力，為(wei)資(zi)本市場改革(ge)發展和上海國際(ji)金(jin)融中心建設貢獻更大力量。

　　圍繞這個戰略目(mu)標，東方(fang)證券將“數字化(hua)轉型(xing)、集團化(hua)管理、國(guo)際化(hua)布局”作為(wei)(wei)戰略驅動，推(tui)動一流投資(zi)銀行的專業(ye)化(hua)、高質量發展。公司將以(yi)(yi)客戶為(wei)(wei)中心(xin)，重(zhong)(zhong)構聚焦三(san)類客戶的服務體(ti)系；以(yi)(yi)綜合金融(rong)服務為(wei)(wei)導向，構建零售(shou)金融(rong)、企業(ye)金融(rong)、機構金融(rong)、資(zi)產管理四大業(ye)務集群(qun)；以(yi)(yi)提升管理效能(neng)為(wei)(wei)目(mu)標，完(wan)善(shan)資(zi)本(ben)管理、人才隊伍、機制建設、合規(gui)風控、金融(rong)科技、黨建文化(hua)六大管理支(zhi)持體(ti)系。在全面系統部署的基(ji)礎上，東方(fang)證券將重(zhong)(zhong)點推(tui)動客戶規(gui)模增長、業(ye)務轉型(xing)升級、人才隊伍建設、金融(rong)科技賦能(neng)等核(he)心(xin)關鍵領域變革，持續推(tui)動公司高質量發展。

　　公(gong)司希望(wang)，在新時代的(de)發(fa)展浪潮中，與市場(chang)各方(fang)一起深度參(can)與到資本市場(chang)的(de)改(gai)革發(fa)展進程中，共同推動我國(guo)經濟的(de)高質量發(fa)展，與我國(guo)資本市場(chang)攜手(shou)進步。