原標題：專訪上海市第一中級人民法院黨組書記、院長吳金水：發揮證券期貨犯罪審判基地頭雁作用 助力資本市場構建治理新格局

　　從具有開(kai)創意義的(de)“第一(yi)案”，到事關投資者合法權益的(de)標(biao)志性案例，近十年來，上(shang)海市第一(yi)中(zhong)級(ji)人民法院(yuan)（下稱(cheng)“上(shang)海一(yi)中(zhong)院(yuan)”）充分發揮刑事審判(pan)職能作用，以一(yi)個又一(yi)個典型要案，為防范化解金(jin)(jin)融風險、維護國家金(jin)(jin)融穩定(ding)、促進資本(ben)市場(chang)健(jian)康發展提供了有力(li)司法保障。

　　作(zuo)為最高人(ren)民法院(yuan)在全國設立的(de)(de)八(ba)家證券期貨犯罪(zui)審判基地之一， 上海(hai)一中院(yuan)辦理(li)的(de)(de)證券期貨類(lei)犯罪(zui)案件呈現出哪些新特點、新趨勢？又是如何通過持續完善機制(zhi)，保(bao)障資本(ben)市場公開公平公正的(de)(de)良好秩(zhi)序，營(ying)造法治化營(ying)商環境(jing)的(de)(de)？近日，上海(hai)證券報(bao)記者專訪了上海(hai)一中院(yuan)黨組書記、院(yuan)長吳金(jin)水(shui)。

　　把(ba)“零(ling)容忍(ren)”精神融入司法政策(ce)里、落到個案辦理中

　　上證報：近年來，上海一中院辦理證券期(qi)貨(huo)違法犯罪案件整(zheng)體(ti)情況如(ru)何？呈現哪些(xie)特(te)點？

　　吳金水(shui)：2014年1月1日(ri)至2023年12月31日(ri)，我院及轄區法(fa)(fa)院審結證券期(qi)貨(huo)犯(fan)罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)209件(jian)(jian)(jian)(jian)，其中內(nei)幕(mu)交易、泄(xie)露內(nei)幕(mu)信息(xi)犯(fan)罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)22件(jian)(jian)(jian)(jian)；利用未公開信息(xi)交易犯(fan)罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)41件(jian)(jian)(jian)(jian)；欺詐(zha)發行債(zhai)券犯(fan)罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)5件(jian)(jian)(jian)(jian)；出具證明(ming)文件(jian)(jian)(jian)(jian)重大失實犯(fan)罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)2件(jian)(jian)(jian)(jian)；操縱證券市(shi)場罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)14件(jian)(jian)(jian)(jian)；操縱期(qi)貨(huo)市(shi)場罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)1件(jian)(jian)(jian)(jian)；非法(fa)(fa)經營證券期(qi)貨(huo)犯(fan)罪(zui)(zui)(zui)案件(jian)(jian)(jian)(jian)124件(jian)(jian)(jian)(jian)。

　　從上述案件情況來看，該(gai)類(lei)犯(fan)罪主要(yao)存在以下三個(ge)特點：

　　一(yi)是(shi)犯(fan)(fan)罪(zui)鏈條化特征十分明顯。實施財務造假、操縱(zong)市場等(deng)犯(fan)(fan)罪(zui)，離不(bu)開資(zi)金、技(ji)術等(deng)黑灰(hui)產(chan)業的配合幫助，極易形成產(chan)業鏈條。以(yi)操縱(zong)市場類證券犯(fan)(fan)罪(zui)為例，該類犯(fan)(fan)罪(zui)通常分為組織策劃、籌集資(zi)金、歸攏賬(zhang)戶、指揮操盤(pan)等(deng)多個(ge)環(huan)節，不(bu)僅出現職(zhi)業化的配資(zi)團伙、操盤(pan)團伙等(deng)，還伴隨行賄、受賄等(deng)次(ci)生(sheng)犯(fan)(fan)罪(zui)。

　　二是犯罪(zui)(zui)手法(fa)(fa)不斷更新。隨著(zhu)經濟社會(hui)發(fa)展和資本市(shi)場日益活(huo)躍，作(zuo)案(an)手段日趨多樣化，新型作(zuo)案(an)手法(fa)(fa)不斷出現(xian)，以金融創新為(wei)名實施(shi)金融違法(fa)(fa)犯罪(zui)(zui)活(huo)動，作(zuo)案(an)過(guo)程也更為(wei)復雜，同一案(an)件存在(zai)多種作(zuo)案(an)手法(fa)(fa)，如在(zai)操(cao)縱證券市(shi)場案(an)件中，使用(yong)連續買賣、對倒(dao)交易、虛假申(shen)報、利用(yong)信息優勢等四種手法(fa)(fa)。

　　三(san)是技(ji)術(shu)性特征日益凸顯。隨著科技(ji)發展，利(li)用(yong)新(xin)技(ji)術(shu)、新(xin)概念實施(shi)的證券期貨犯罪案(an)件也在不(bu)(bu)斷(duan)(duan)增加，查處難度不(bu)(bu)斷(duan)(duan)加大(da)。如在操(cao)縱市場類證券期貨犯罪中，云分(fen)倉配資技(ji)術(shu)、程(cheng)序化(hua)(hua)交易(yi)、高頻交易(yi)等(deng)信息化(hua)(hua)、智能化(hua)(hua)工具迭代升級，給調查取證、查明事實帶來新(xin)的挑戰。

　　上證報：2020年12月，最(zui)高人(ren)民法(fa)院決定(ding)在上海一中(zhong)院等全(quan)國八家(jia)中(zhong)級人(ren)民法(fa)院成立“人(ren)民法(fa)院證券期(qi)貨犯罪審判基地(di)”。近(jin)年來，該(gai)基地(di)在落實對資本市場違(wei)法(fa)犯罪“零容忍”的工作(zuo)要求(qiu)，嚴厲打擊證券期(qi)貨犯罪，防范化解重大金融風險等方面(mian)開展了(le)(le)哪些(xie)工作(zuo)？取得了(le)(le)哪些(xie)成效？

　　吳金水：在上(shang)海(hai)市高級(ji)人民法院以及上(shang)海(hai)一(yi)中院黨組的領導和支(zhi)持下，基地形成較為(wei)健全的工作機制(zhi)。具體工作如下：

　　一(yi)是(shi)精心辦(ban)理(li)大(da)要案(an)，依(yi)法(fa)審(shen)結(jie)一(yi)批在全(quan)國(guo)(guo)、全(quan)市有(you)較大(da)影響的新(xin)類(lei)型證(zheng)(zheng)券期(qi)貨犯罪案(an)件，包括“全(quan)國(guo)(guo)首例(li)(li)非法(fa)利用技術優勢操縱期(qi)貨市場(chang)案(an)”“全(quan)國(guo)(guo)首例(li)(li)虛(xu)假(jia)申報(bao)型操縱證(zheng)(zheng)券市場(chang)案(an)”“全(quan)國(guo)(guo)首例(li)(li)涉港股(gu)通證(zheng)(zheng)券犯罪案(an)”“全(quan)市首例(li)(li)使用‘搶帽子’手法(fa)操縱證(zheng)(zheng)券市場(chang)案(an)”等多起具有(you)指導意義的全(quan)國(guo)(guo)首例(li)(li)或新(xin)類(lei)型證(zheng)(zheng)券期(qi)貨犯罪案(an)件。

　　二是注(zhu)重總結類案(an)(an)(an)辦(ban)案(an)(an)(an)經驗(yan)，形成(cheng)一(yi)批高質量的調研成(cheng)果，在全(quan)市法院乃至兄弟部門運用推廣。如明(ming)確(que)證(zheng)(zheng)券(quan)內(nei)幕交易(yi)(yi)犯(fan)(fan)(fan)罪(zui)、操縱(zong)證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)犯(fan)(fan)(fan)罪(zui)、利用未公(gong)開信息交易(yi)(yi)犯(fan)(fan)(fan)罪(zui)以(yi)及(ji)證(zheng)(zheng)券(quan)虛假陳述犯(fan)(fan)(fan)罪(zui)等(deng)案(an)(an)(an)件的審(shen)理思(si)路及(ji)裁(cai)判要(yao)點，制定《常見(jian)證(zheng)(zheng)券(quan)期貨犯(fan)(fan)(fan)罪(zui)基本證(zheng)(zheng)據標準(zhun)》，為(wei)一(yi)線辦(ban)案(an)(an)(an)干警(jing)提供辦(ban)案(an)(an)(an)參考，推進適法統一(yi)。

　　三是積極參(can)與社會治(zhi)理，依法(fa)能動履(lv)職(zhi)(zhi)，多措并舉護(hu)航資本市場健康發展。發布證(zheng)券犯罪審判白(bai)皮書、典(dian)型案例以及司(si)法(fa)建(jian)議，推(tui)動市場參(can)與主體依法(fa)依規(gui)從業(ye)履(lv)職(zhi)(zhi)，自覺做好合規(gui)建(jian)設；以審判大數據為依托，對金(jin)(jin)融創新、金(jin)(jin)融監管、金(jin)(jin)融服務中可能出現的(de)風險(xian)問題，進行預警提示(shi)，力(li)求(qiu)發揮金(jin)(jin)融刑事(shi)審判工作對金(jin)(jin)融市場的(de)規(gui)范(fan)引(yin)導和價值(zhi)引(yin)領作用。

　　四是完善合(he)作共建機(ji)(ji)制(zhi)，最大限度凝(ning)聚共識，形成合(he)力(li)。與行(xing)業(ye)協(xie)會(hui)、行(xing)政監管部門、公安檢察機(ji)(ji)關建立重大問題溝通機(ji)(ji)制(zhi)，簽訂合(he)作備(bei)忘(wang)錄，聯合(he)開(kai)展(zhan)專業(ye)培訓、業(ye)務交流，推動人才隊伍建設，形成助力(li)資本市(shi)場健康發展(zhan)的工作合(he)力(li)。

　　堅持“應追盡追” 增(zeng)強(qiang)市(shi)場各方獲得感

　　上證(zheng)(zheng)報(bao)：證(zheng)(zheng)券期貨違法犯罪行為往(wang)往(wang)參與人數眾多，隱蔽(bi)性強，受害人面臨維權(quan)成本高的困境。對此，上海(hai)一中院如何發(fa)力破解這(zhe)些難題(ti)？

　　吳金水：我院在審(shen)(shen)理證(zheng)券、期(qi)貨類(lei)犯(fan)罪時(shi)，堅持(chi)以人民為中(zhong)心(xin)的(de)價值(zhi)取向，尤為注(zhu)重保護投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)特別是中(zhong)小投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)合法(fa)權(quan)益(yi)，把“從嚴打擊”與(yu)“追贓挽損(sun)”并重的(de)審(shen)(shen)判理念貫徹辦案全過程(cheng)，堅持(chi)“應追盡追”原則，盡最大可能幫(bang)助投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)挽回經濟損(sun)失，讓市場各(ge)方有切切實(shi)實(shi)的(de)獲(huo)得感(gan)。尤其是注(zhu)重刑(xing)事(shi)懲治(zhi)與(yu)民事(shi)賠償(chang)的(de)有效銜接，與(yu)上海金融法(fa)院探索構建罰沒(mei)款(kuan)優先移送退賠投(tou)(tou)資(zi)人機制，著(zhu)力保障(zhang)中(zhong)小投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)的(de)合法(fa)權(quan)益(yi)。

　　如我院(yuan)審理(li)的被告人(ren)鮮某背(bei)信損(sun)害上市公(gong)司利(li)益、操縱證(zheng)券(quan)(quan)市場一案(an)，系全國(guo)首例將刑事罰(fa)沒(mei)所(suo)(suo)得優(you)先(xian)用于(yu)落實民事賠(pei)償責任的證(zheng)券(quan)(quan)犯罪(zui)案(an)件(jian)，該案(an)即明確了(le)在投資(zi)(zi)者針對操縱市場、虛(xu)假陳述等(deng)證(zheng)券(quan)(quan)犯罪(zui)行(xing)為所(suo)(suo)受損(sun)失提起民事訴(su)訟(song)的情(qing)況下，對被告人(ren)退繳的違法所(suo)(suo)得及罰(fa)金等(deng)可暫不上繳國(guo)庫，必要(yao)時移(yi)交審理(li)民商(shang)事案(an)件(jian)的法院(yuan)，優(you)先(xian)用于(yu)賠(pei)償投資(zi)(zi)者損(sun)失，成(cheng)功(gong)實踐(jian)了(le)證(zheng)券(quan)(quan)法有關民事賠(pei)償優(you)先(xian)的規定(ding)，實現了(le)刑事司法與民事追責的有效銜接(jie)，有力保障了(le)中小投資(zi)(zi)者的合法權益，對于(yu)提振投資(zi)(zi)者信心具有重要(yao)標桿作用。

　　做好從嚴從快、精準打擊證券(quan)期(qi)貨犯罪工作

　　上(shang)證報：下(xia)一步，上(shang)海一中院如何充分(fen)發揮職能(neng)作用(yong)，強化銜(xian)接配合(he)，積極充分(fen)發揮司法職能(neng)作用(yong)，切實(shi)做好證券期貨犯(fan)罪案件的審判(pan)、財產處置和(he)維護(hu)穩定工作，將防范化解重大(da)金融風險(xian)落到實(shi)處？

　　吳金水：我院將堅決(jue)貫徹黨中央(yang)關于資本市場違法犯罪“零容忍”的(de)工作(zuo)要求，從依法嚴格把(ba)握緩刑(xing)適用條(tiao)件(jian)、著重(zhong)發揮罰金刑(xing)懲治功能(neng)以及善用從業(ye)禁(jin)止制度等(deng)方面(mian)做好從嚴從快、精準打擊證券(quan)期貨犯罪工作(zuo)。

　　在總結人民法院(yuan)證(zheng)券(quan)期貨犯罪審判基地經(jing)驗做法的基礎(chu)上，探索設立上海法院(yuan)證(zheng)券(quan)期貨犯罪研究中(zhong)心，橫向輻射、吸納行業(ye)自(zi)律組織、公安檢察機關、證(zheng)券(quan)交易(yi)所、高(gao)校等研究機構(gou)甚至(zhi)長三角地區相關單位、部門，構(gou)建多方(fang)合作(zuo)框(kuang)架，系統推進資本市場健(jian)康(kang)持續發(fa)展，助(zhu)力形成共建、共享(xiang)、共治的資本市場治理(li)新格局(ju)。

　　以(yi)刑(xing)事審(shen)判(pan)大數(shu)據為依(yi)(yi)托，定(ding)期(qi)發(fa)布證券期(qi)貨犯罪審(shen)判(pan)白皮書、典型案(an)例及司法(fa)(fa)建議(yi)，發(fa)揮金融刑(xing)事審(shen)判(pan)工(gong)作(zuo)對資本市場(chang)的規范引導和(he)價值引領作(zuo)用；與(yu)行業(ye)協會、行政監管部門建立重(zhong)大問(wen)題溝通機制(zhi)、共同搭建社會治理類場(chang)景應(ying)用，在推(tui)動(dong)市場(chang)參與(yu)主體依(yi)(yi)法(fa)(fa)依(yi)(yi)規從業(ye)、履職，自(zi)覺(jue)做好(hao)合規建設工(gong)作(zuo)方面(mian)形成合力(li)，共同護(hu)航(hang)資本市場(chang)高質(zhi)量發(fa)展。