從券商今年5月(yue)調(diao)研上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司路徑看，Wind數據顯示(shi)，全月(yue)累計有超過1000家(jia)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司接待券商調(diao)研，電子(zi)、機(ji)械設備、醫藥生物三大行業成為(wei)(wei)券商調(diao)研公(gong)(gong)司密集分布的領(ling)域。從投資角(jiao)度看，盡管前述三大行業今年以來在二級市(shi)場的表現整(zheng)體較為(wei)(wei)靠后，但是受(shou)行業系列重(zhong)要(yao)會議即將召開等因素提振，諸如蘋果AI產業鏈、機(ji)器(qi)人等板(ban)塊的結構性機(ji)遇仍獲看好(hao)。

　　電子、機械、醫藥行業調研熱情高

　　Wind數(shu)據(ju)顯(xian)示，中控技術今年5月累(lei)計(ji)接待(dai)券商(shang)調(diao)(diao)研68家次(ci)，數(shu)量在同時期接待(dai)券商(shang)調(diao)(diao)研的上市(shi)公司中位(wei)居第一。從公司披露的調(diao)(diao)研紀要看(kan)，全球化(hua)布(bu)局(ju)以及海(hai)外業務情(qing)況、國際化(hua)業務未來拓展計(ji)劃等(deng)涉及企業海(hai)外布(bu)局(ju)的話題備受關(guan)注。

　　中(zhong)控技(ji)術(shu)表示，公(gong)司(si)著力部署東(dong)南亞(ya)、中(zhong)東(dong)、中(zhong)亞(ya)、歐(ou)洲(zhou)(zhou)、美洲(zhou)(zhou)、日本等地區，并通過海外(wai)并購、設(she)立海外(wai)研發(fa)中(zhong)心、運營中(zhong)心等方式全(quan)(quan)面加快公(gong)司(si)國(guo)際(ji)化(hua)步(bu)伐。目前公(gong)司(si)正在積極(ji)尋求全(quan)(quan)球行(xing)業高(gao)端(duan)產品及(ji)技(ji)術(shu)供應(ying)商合作落地，不(bu)斷拓展國(guo)際(ji)化(hua)生態圈(quan)及(ji)全(quan)(quan)球化(hua)布(bu)局(ju)運營能力。

　　除(chu)中(zhong)控技(ji)(ji)術(shu)外，宏華(hua)數科(ke)、工(gong)業(ye)富聯、安克創新、寧波銀行、萬達信息、華(hua)鐵應急、許繼電氣、銳明技(ji)(ji)術(shu)、生益科(ke)技(ji)(ji)等公(gong)司(si)也是(shi)券(quan)商5月調(diao)研青(qing)睞的(de)標的(de)，其接(jie)待券(quan)商調(diao)研家(jia)次(ci)均在40家(jia)次(ci)以上。從(cong)行業(ye)分布情況看，屬于電子、計算機等科(ke)技(ji)(ji)成長(chang)方向的(de)標的(de)占據了不小比例(li)。

　　工業富(fu)聯在接受調(diao)研時被問及如何看待AI對(dui)公(gong)司(si)(si)的(de)賦能、公(gong)司(si)(si)未來在AI方(fang)面(mian)(mian)的(de)戰(zhan)略規(gui)劃、公(gong)司(si)(si)在AI服務(wu)器領域(yu)的(de)行業地位等(deng)話題。對(dui)此，工業富(fu)聯表示，公(gong)司(si)(si)將繼續推(tui)動AI生(sheng)態系統的(de)發展及應(ying)用，完善全(quan)球產能布(bu)局，積極(ji)加大研發投入(ru)，更好地滿足客戶在新產品開發、快速(su)量(liang)產、全(quan)球交付等(deng)方(fang)面(mian)(mian)的(de)需求，2024年公(gong)司(si)(si)將攜手客戶共同(tong)推(tui)出新一代生(sheng)成式服務(wu)器。

　　從行(xing)業整(zheng)體分布情況看(kan)，電子、機械設備、醫(yi)藥生物三(san)大行(xing)業是券(quan)商(shang)(shang)5月調(diao)研公(gong)司(si)分布集(ji)中的方向，均有超過100家行(xing)業公(gong)司(si)接(jie)待券(quan)商(shang)(shang)調(diao)研；計算機、電力設備、基(ji)礎化工、汽車等(deng)行(xing)業也得到(dao)券(quan)商(shang)(shang)關注；煤炭(tan)、石油石化等(deng)高股(gu)息方向較少(shao)有上(shang)市公(gong)司(si)獲得券(quan)商(shang)(shang)調(diao)研。

　　關注蘋果AI產業鏈、機器人等機遇

　　從二級市場表現(xian)看，電子、機械設備(bei)、醫藥(yao)生物這三大行(xing)業(ye)盡管今年以來(lai)整體表現(xian)較為靠后，但是受(shou)近(jin)期行(xing)業(ye)重(zhong)要(yao)會議即將召開等(deng)因素提(ti)振，這些板塊配置(zhi)價值(zhi)仍(reng)然(ran)獲得看好(hao)，存在值(zhi)得關注的結構性機遇。

　　就電(dian)子行(xing)業(ye)而言，除日(ri)前國家大基金(jin)三期成(cheng)立有望(wang)給半導體板(ban)塊(kuai)帶(dai)來提振外，蘋(pin)果即將召開(kai)2024年(nian)度全球開(kai)發者大會也被機構看(kan)(kan)好將帶(dai)來消費電(dian)子領域尤(you)其是AI方(fang)向的布局時機。在中泰證券(quan)電(dian)子行(xing)業(ye)首席(xi)分析師王(wang)芳看(kan)(kan)來，預計iOS 18系(xi)統(tong)Siri升級、工具類APP AI以及(ji)接入(ru)OpenAI大模型是此次蘋(pin)果全球開(kai)發者大會的核心看(kan)(kan)點，建議重點關(guan)(guan)注(zhu)蘋(pin)果AI產業(ye)鏈(lian)；AI也仍是2024年(nian)最(zui)強賽道，推(tui)薦算(suan)力海外鏈(lian)、國產算(suan)力、存儲及(ji)先進(jin)封(feng)裝等相關(guan)(guan)方(fang)向。

　　機(ji)械設(she)備行(xing)業(ye)中，當前券商較為一致看好機(ji)器(qi)人(ren)方(fang)向的(de)布局價值。消(xiao)息面上，OpenAI重(zhong)新組建(jian)了此前解散的(de)機(ji)器(qi)人(ren)團隊、特斯(si)拉股(gu)東大會即(ji)將召開等熱門話題受到市場重(zhong)視(shi)。在光大證(zheng)券分析師黃(huang)帥斌看來，以特斯(si)拉為代表的(de)人(ren)形機(ji)器(qi)人(ren)先行(xing)者(zhe)將步入(ru)落地期(qi)，硬件層面，包(bao)括技(ji)術方(fang)案、產(chan)品(pin)、廠商定(ding)點、訂單、份額在內(nei)的(de)一系列事(shi)件將逐步確定(ding)，從而演化(hua)為投資(zi)層面的(de)密集催化(hua)。

　　2024年以來(lai)醫(yi)藥(yao)(yao)板塊(kuai)持續調整，行(xing)業投資(zi)缺(que)少明(ming)確主線(xian)。對于(yu)后市配(pei)置(zhi)，浙商證券醫(yi)藥(yao)(yao)行(xing)業首(shou)席分析師孫建推(tui)薦從長(chang)期投資(zi)角(jiao)度出發(fa)，依(yi)照PB-ROE標準(zhun)選(xuan)擇長(chang)期基(ji)本(ben)(ben)面優秀、穩定良性增長(chang)的標的：“一(yi)是(shi)央國企改革下，短(duan)期業績及(ji)長(chang)期發(fa)展可能超(chao)預期、基(ji)本(ben)(ben)面持續改善標的；二是(shi)平臺效應逐(zhu)漸顯(xian)現，海外增長(chang)曲線(xian)清(qing)晰，α能力顯(xian)著的標的；三是(shi)不受投融資(zi)影響(xiang)，受益仿制藥(yao)(yao)研發(fa)高(gao)景氣的仿制藥(yao)(yao)CRO。”