9月23日，《證券日報》記(ji)者從(cong)券商處獲悉，中(zhong)國(guo)證券業(ye)協會(hui)向(xiang)券商下發(fa)了《證券公司2024年上半年度經(jing)(jing)營情況分析》，全面(mian)展(zhan)現(xian)了行業(ye)上半年的經(jing)(jing)營數據及發(fa)展(zhan)態勢。

　　整體來看，行業(ye)持續聚焦(jiao)主責(ze)主業(ye)，增強(qiang)核心競爭力，資(zi)(zi)本實力穩步(bu)提(ti)高(gao)；截至上(shang)半年末(mo)，147家券(quan)商總資(zi)(zi)產(chan)為(wei)11.75萬(wan)億元(yuan)，凈資(zi)(zi)產(chan)為(wei)3.01萬(wan)億元(yuan)。同時，行業(ye)明確功能性定位，積極踐行國家戰略(lve)，上(shang)半年，行業(ye)服務實體經濟(ji)直接融資(zi)(zi)2.55萬(wan)億元(yuan)。

　　聚焦主責主業

　　上半年，證券(quan)行業積極響應落實新“國(guo)九條”及資(zi)本市場“1+N”政策文件(jian)精神，牢牢把握“強(qiang)監(jian)管、防風險、促進(jin)高質量發展”主線要求，推動(dong)行業進(jin)一步回歸本源，做優做強(qiang)。

　　在聚焦主責主業(ye)背景下，行業(ye)各業(ye)務升降不一，業(ye)績短期承壓。上半(ban)年(nian)，全行業(ye)實現營業(ye)收入2033.16億(yi)元，凈利潤799.9億(yi)元，同(tong)(tong)比(bi)分(fen)別(bie)下降9.44%、5.95%。年(nian)化(hua)凈資產收益率(lv)為5.36%，同(tong)(tong)比(bi)下降0.66個百(bai)分(fen)點。

　　從(cong)主營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)(ru)構(gou)(gou)成(cheng)來看(kan)，上(shang)半年(nian)，自營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)、經紀業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)、利息凈(jing)收(shou)入(ru)(ru)、投行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)、資(zi)管(guan)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)等(deng)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)(ru)分(fen)別占營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)收(shou)入(ru)(ru)比(bi)例40.64%、25.74%、10.43%、7.82%、5.86%，行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)結構(gou)(gou)保(bao)持穩定。其中，自營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)為增幅最(zui)大與(yu)收(shou)入(ru)(ru)貢獻最(zui)大業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)，全行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)實現自營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)(ru)826.2億(yi)元(yuan)，同比(bi)增長10.43%，收(shou)入(ru)(ru)占比(bi)達到40.64%。截至上(shang)半年(nian)末，證(zheng)券行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)自營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)規(gui)模(mo)6.14萬億(yi)元(yuan)，行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)自營(ying)(ying)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)投資(zi)結構(gou)(gou)保(bao)持穩定。

　　當前，券(quan)商持續(xu)推動財(cai)(cai)富管理(li)(li)轉型，優化財(cai)(cai)富管理(li)(li)服(fu)務(wu)(wu)(wu)體系(xi)(xi)，積(ji)極(ji)搭建多(duo)層次買方投顧(gu)(gu)配置服(fu)務(wu)(wu)(wu)體系(xi)(xi)。截至上(shang)半年(nian)末，已有(you)30家(jia)券(quan)商獲得基金(jin)投顧(gu)(gu)業(ye)務(wu)(wu)(wu)資格，證券(quan)投資顧(gu)(gu)問達到7.8萬人。全行業(ye)上(shang)半年(nian)實現證券(quan)投資顧(gu)(gu)問及(ji)基金(jin)投資顧(gu)(gu)問凈收(shou)入(ru)19.36億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)加(jia)17.05%，基金(jin)投顧(gu)(gu)業(ye)務(wu)(wu)(wu)有(you)著較大的發展空(kong)間。同(tong)時，券(quan)商深入(ru)探索代(dai)(dai)銷產品長期可持續(xu)發展道路，財(cai)(cai)富管理(li)(li)業(ye)務(wu)(wu)(wu)加(jia)快(kuai)從“重銷售(shou)”向(xiang)“重保(bao)有(you)”轉型，截至上(shang)半年(nian)末，券(quan)商代(dai)(dai)理(li)(li)銷售(shou)金(jin)融產品保(bao)有(you)規(gui)模3.07萬億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)加(jia)4.95%。

　　值得(de)關注的(de)是，資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)業(ye)(ye)務(wu)正(zheng)在成(cheng)(cheng)為新(xin)的(de)業(ye)(ye)績增長(chang)點。近年來(lai)，券商持(chi)續(xu)提升(sheng)主動管(guan)(guan)(guan)理能力，資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)新(xin)規(gui)(gui)下(xia)業(ye)(ye)務(wu)轉型成(cheng)(cheng)效初顯，資(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理體現(xian)業(ye)(ye)務(wu)韌(ren)性。上(shang)半年，全行(xing)業(ye)(ye)實(shi)現(xian)資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)業(ye)(ye)務(wu)收入119.08億元，同比(bi)增長(chang)8.62%，為上(shang)半年增幅(fu)第二大業(ye)(ye)務(wu)。當(dang)前，券商逐(zhu)步建立“資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)子(zi)+公(gong)募子(zi)”布局，持(chi)續(xu)豐富資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)產品(pin)組合，實(shi)現(xian)產品(pin)優(you)勢互補(bu)。截(jie)至上(shang)半年末，行(xing)業(ye)(ye)資(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理業(ye)(ye)務(wu)總規(gui)(gui)模為9.27萬億元，同比(bi)上(shang)升(sheng)1.17%，以主動管(guan)(guan)(guan)理和凈值化為代表的(de)集合資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)計劃規(gui)(gui)模占比(bi)和公(gong)募產品(pin)規(gui)(gui)模持(chi)續(xu)提升(sheng)。行(xing)業(ye)(ye)獲得(de)公(gong)募業(ye)(ye)務(wu)牌(pai)照的(de)券商或資(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)子(zi)公(gong)司(si)達到14家。

　　明確功能性定位

　　在政策的引導下，上(shang)半年，證券行業(ye)明(ming)確(que)功能性定位，積(ji)極踐行國家戰(zhan)略。

　　一(yi)方面，券商(shang)正積極提高與科技創(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)和新(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)質生產(chan)力(li)相匹配的(de)金融(rong)服務(wu)能力(li)；上(shang)(shang)半(ban)年(nian)(nian)，行業共(gong)服務(wu)32家(jia)科技創(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)型企(qi)業在科創(chuang)板、創(chuang)業板、北(bei)交所首發上(shang)(shang)市，實現股權融(rong)資(zi)(zi)(zi)190.63億(yi)元，IPO家(jia)數(shu)占全市場(chang)的(de)72.73%，融(rong)資(zi)(zi)(zi)金額(e)占58.67%；債(zhai)(zhai)券融(rong)資(zi)(zi)(zi)方面，券商(shang)上(shang)(shang)半(ban)年(nian)(nian)承銷科技創(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)公司債(zhai)(zhai)券共(gong)計(ji)208只，融(rong)資(zi)(zi)(zi)規模達2437.31億(yi)元，較(jiao)去年(nian)(nian)同(tong)期增長一(yi)倍，券商(shang)在推動(dong)科技創(chuang)新(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)、促進新(xin)(xin)(xin)(xin)(xin)興產(chan)業升級方面的(de)能力(li)持(chi)續提升。

　　另一方面，加大綠(lv)(lv)色金融(rong)項目(mu)布局，服務(wu)經(jing)濟社會全(quan)面綠(lv)(lv)色轉型(xing)。上半(ban)年(nian)，券(quan)商(shang)作為綠(lv)(lv)色公司債(zhai)券(quan)主(zhu)承銷(xiao)商(shang)或綠(lv)(lv)色資產(chan)證券(quan)化(hua)產(chan)品管理(li)人(ren)共(gong)(gong)承銷(xiao)（或管理(li)）債(zhai)券(quan)（或產(chan)品）59只，金額達670.06億元。截至上年(nian)末，共(gong)(gong)8家券(quan)商(shang)獲準參與碳排放(fang)權(quan)交(jiao)易，行(xing)業緊密參與并推動中國碳市場發展進程，主(zhu)動履行(xing)社會責任。

　　與此同時，券商(shang)(shang)持續發揮專(zhuan)業引(yin)領作用(yong)，培育各類中長(chang)(chang)(chang)期資(zi)(zi)金(jin)(jin)入市(shi)。新“國(guo)九條”明確(que)要求完善適配長(chang)(chang)(chang)期投(tou)(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)基礎制度，構建支持“長(chang)(chang)(chang)錢長(chang)(chang)(chang)投(tou)(tou)”的(de)(de)政策(ce)體系。券商(shang)(shang)控(kong)股(gu)的(de)(de)私(si)募(mu)子(zi)公(gong)司(si)和另類子(zi)公(gong)司(si)是私(si)募(mu)股(gu)權投(tou)(tou)資(zi)(zi)行業重要的(de)(de)專(zhuan)業化(hua)力量，為早期發展企業提(ti)供穩(wen)定的(de)(de)資(zi)(zi)金(jin)(jin)支持。截至上半年末，券商(shang)(shang)私(si)募(mu)子(zi)公(gong)司(si)管理的(de)(de)產品實際募(mu)集金(jin)(jin)額達(da)6541.91億元(yuan)，較(jiao)上年末增長(chang)(chang)(chang)2.46%；券商(shang)(shang)及其另類投(tou)(tou)資(zi)(zi)子(zi)公(gong)司(si)IPO項(xiang)目(mu)跟投(tou)(tou)資(zi)(zi)金(jin)(jin)投(tou)(tou)入超350億元(yuan)，券商(shang)(shang)努力促進(jin)耐(nai)心(xin)資(zi)(zi)本(ben)(ben)形成，為增強(qiang)資(zi)(zi)本(ben)(ben)市(shi)場穩(wen)定性(xing)貢獻力量。

　　此外(wai)(wai)(wai)(wai)，證券(quan)行(xing)(xing)(xing)(xing)業雙向開放提速，外(wai)(wai)(wai)(wai)資(zi)機構布局(ju)中(zhong)(zhong)國市(shi)場的進程持續(xu)提速。截至上(shang)半年末，全行(xing)(xing)(xing)(xing)業共(gong)有18家(jia)外(wai)(wai)(wai)(wai)資(zi)參控(kong)股(gu)券(quan)商，其中(zhong)(zhong)外(wai)(wai)(wai)(wai)資(zi)控(kong)股(gu)10家(jia)（外(wai)(wai)(wai)(wai)資(zi)全資(zi)3家(jia)）。上(shang)半年，外(wai)(wai)(wai)(wai)資(zi)券(quan)商總(zong)資(zi)產合計(ji)6220億(yi)元(yuan)(yuan)，占行(xing)(xing)(xing)(xing)業整(zheng)體比(bi)例(li)約(yue)為(wei)5.30%，營業收入(ru)合計(ji)140億(yi)元(yuan)(yuan)，占行(xing)(xing)(xing)(xing)業整(zheng)體比(bi)例(li)約(yue)6.89%。在機構化(hua)及國際化(hua)趨勢下，券(quan)商持續(xu)深化(hua)國際化(hua)戰略(lve)布局(ju)，對接境內外(wai)(wai)(wai)(wai)跨(kua)(kua)境投資(zi)需(xu)求，為(wei)業務發(fa)展(zhan)(zhan)尋找新的增長(chang)點。截至上(shang)半年末，券(quan)商開展(zhan)(zhan)的跨(kua)(kua)境業務存量(liang)規模為(wei)8109億(yi)元(yuan)(yuan)。其中(zhong)(zhong)，跨(kua)(kua)境場外(wai)(wai)(wai)(wai)衍(yan)生品(pin)存量(liang)規模約(yue)5850元(yuan)(yuan)，占比(bi)達(da)72.14%。上(shang)半年券(quan)商代(dai)理(li)客戶港股(gu)通交易(yi)金額4.28萬億(yi)港元(yuan)(yuan)；通過(guo)中(zhong)(zhong)國香港子公司(si)積極服務滬深股(gu)通交易(yi)金額14.84萬億(yi)元(yuan)(yuan)人民(min)幣(bi)，有效促進了市(shi)場的活(huo)躍(yue)和發(fa)展(zhan)(zhan)。