中證網訊(記者 徐金(jin)忠)日前,備受(shou)(shou)資(zi)本市場關注的(de)(de)“三(san)愛富”重(zhong)大(da)資(zi)產(chan)重(zhong)組,在停(ting)牌15個月、三(san)次接(jie)受(shou)(shou)問詢,三(san)次完(wan)善(shan)方案后回歸市場。三(san)愛富重(zhong)組獲得通過,將(jiang)有望成為(wei)新(xin)一輪(lun)上海國資(zi)改革的(de)(de)突破口。
去年(nian),在上海市深化(hua)國(guo)資(zi)國(guo)企(qi)(qi)改革、特別是推進市場化(hua)混合制(zhi)改革的大背景下,三(san)愛富創(chuang)國(guo)資(zi)國(guo)企(qi)(qi)深化(hua)改革之先,與央企(qi)(qi)中國(guo)文(wen)(wen)發集團、民(min)企(qi)(qi)奧威亞公(gong)司等共同(tong)實施市場化(hua)重(zhong)(zhong)組,推出(chu)“三(san)位(wei)一(yi)體”的重(zhong)(zhong)組方案,即通(tong)過重(zhong)(zhong)大資(zi)產(chan)購買交(jiao)割、重(zhong)(zhong)大資(zi)產(chan)出(chu)售交(jiao)割、股份轉讓交(jiao)割,并購盈(ying)利能力較強、市場快速(su)增長、發展前景廣闊的文(wen)(wen)化(hua)教育(yu)類相關資(zi)產(chan),推動高端氟聚合物以及氟精細化(hua)學(xue)品的發展,形成(cheng)“氟化(hua)工+文(wen)(wen)化(hua)教育(yu)”雙主業發展格局(ju)。
交易完成(cheng)后(hou)(hou),中國文發(fa)作(zuo)為(wei)第(di)一大股(gu)(gu)東、上(shang)(shang)海華誼作(zuo)為(wei)第(di)二大股(gu)(gu)東分別持(chi)股(gu)(gu)20%、12.02%,能夠借助各自的優勢確保雙(shuang)主業模式穩(wen)定運行,進而實現上(shang)(shang)市(shi)公司主營業務適度多元化。但因(yin)為(wei)前無先例,在(zai)資本(ben)市(shi)場引起“借殼”亦或(huo)重(zhong)組觀點上(shang)(shang)的“交鋒(feng)”,上(shang)(shang)交所也從強化重(zhong)組監管的角度三次提出(chu)信息(xi)披露后(hou)(hou)的審核問詢。
從(cong)修訂完(wan)善后(hou)的(de)方(fang)案看,共作(zuo)了(le)(le)十處修訂及兩處新增,主(zhu)要針對此(ci)前市場對重組(zu)所涉及的(de)控(kong)(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)穩固(gu)性、主(zhu)業是否變(bian)更(geng)(geng)、類(lei)借殼嫌疑(yi)等諸多疑(yi)問,采(cai)取了(le)(le)延(yan)長鎖(suo)定(ding)期、穩固(gu)控(kong)(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)、夯實雙主(zhu)業等特別規定(ding)。譬如,中國文發、上海華(hua)誼均以條(tiao)例明確,未(wei)來五年(nian)內(nei)不轉讓重組(zu)后(hou)所持上市公司股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)。同(tong)時,中國文發承諾(nuo),自取得控(kong)(kong)(kong)股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)五年(nian)內(nei),三愛富不會因重組(zu)上市導(dao)致其控(kong)(kong)(kong)制權(quan)變(bian)更(geng)(geng)。此(ci)外,奧(ao)威(wei)亞全體股(gu)(gu)(gu)(gu)東在重組(zu)后(hou)購買三愛富股(gu)(gu)(gu)(gu)權(quan)的(de)期限(xian)由(you)12個(ge)月(yue)延(yan)長至18個(ge)月(yue),鎖(suo)定(ding)期也與中國文發保持一致,即由(you)重組(zu)后(hou)逐年(nian)解(jie)鎖(suo),延(yan)長至鎖(suo)定(ding)60個(ge)月(yue)后(hou)一次(ci)性解(jie)鎖(suo)。
此次三愛(ai)富重組(zu)是央企(qi)和(he)(he)民企(qi)共(gong)同(tong)參(can)與,既順(shun)應混合所有制改(gai)(gai)革(ge)要求(qiu),有利(li)于調動多方參(can)與國(guo)企(qi)改(gai)(gai)革(ge)的(de)(de)積(ji)極(ji)性(xing),也(ye)有助于改(gai)(gai)善上市(shi)公司經營和(he)(he)財務狀況,提(ti)高抗風(feng)險(xian)與可持(chi)續發展能力(li),是一次央地聯手推進上海(hai)國(guo)資(zi)國(guo)企(qi)改(gai)(gai)革(ge)的(de)(de)有益探索,也(ye)彰顯(xian)各方看好(hao)國(guo)資(zi)國(guo)企(qi)深化改(gai)(gai)革(ge)和(he)(he)供給側改(gai)(gai)革(ge)、加快轉型(xing)發展的(de)(de)信心和(he)(he)決心,為上海(hai)市(shi)競(jing)爭類(lei)企(qi)業深化國(guo)資(zi)國(guo)企(qi)改(gai)(gai)革(ge)樹立了一個標桿。
中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)聲(sheng)明(ming)(ming):凡本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)注(zhu)明(ming)(ming)“來源(yuan):中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)”的所(suo)有(you)作品(pin),版權均(jun)屬于中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)與(yu)(yu)作品(pin)作者(zhe)聯(lian)合聲(sheng)明(ming)(ming),任(ren)何組織未經中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)、中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)以及作者(zhe)書面授權不(bu)得轉(zhuan)載(zai)(zai)、摘編或利(li)用其(qi)它(ta)方(fang)式使用上述作品(pin)。凡本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)注(zhu)明(ming)(ming)來源(yuan)非中(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報(bao)·中(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)的作品(pin),均(jun)轉(zhuan)載(zai)(zai)自其(qi)它(ta)媒(mei)體,轉(zhuan)載(zai)(zai)目的在于更(geng)好服務讀者(zhe)、傳遞信息(xi)之需,并不(bu)代表本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)贊同(tong)其(qi)觀點,本(ben)(ben)網(wang)(wang)(wang)(wang)亦不(bu)對(dui)其(qi)真實性負責,持異議者(zhe)應(ying)與(yu)(yu)原出(chu)處(chu)單位(wei)主張權利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證券報社(she)版權所有,未經(jing)書(shu)面(mian)授權不得復制或建(jian)立鏡像
經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安(an)備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved