嚴(yan)控IPO審核質量和風(feng)險是證監(jian)會今年(nian)(nian)的重要(yao)舉措。9月1日證監(jian)會新(xin)聞發布會對(dui)上半年(nian)(nian)IPO現場檢(jian)查情況(kuang)進行(xing)(xing)通(tong)報,35家(jia)檢(jian)查企(qi)業(ye)中2家(jia)涉嫌違法違規(gui);部分(fen)企(qi)業(ye)存在未嚴(yan)格(ge)執(zhi)行(xing)(xing)會計政策、招股(gu)說明書部分(fen)信息(xi)披露口徑前(qian)后(hou)不(bu)一致、關聯方和關聯交易披露不(bu)完整、內(nei)部控制執(zhi)行(xing)(xing)不(bu)到位等問題。
有券商人士(shi)表示,上(shang)半(ban)年現(xian)場檢查發現(xian)的(de)問題,對其余發行人與中介機(ji)構起到警(jing)醒作(zuo)用;同時,現(xian)階段高壓監管環(huan)境下(xia)進行財(cai)務造(zao)假,無疑是“往槍口上(shang)撞(zhuang)”。
審核標準未松
隨(sui)著今年上半(ban)年IPO現(xian)場(chang)檢查(cha)的落幕,9月1日(ri)證監會(hui)對上半(ban)年檢查(cha)情(qing)況進行(xing)通(tong)報。此次現(xian)場(chang)檢查(cha),共(gong)涉及(ji)35家(jia)企業(ye)。證監會(hui)表示,通(tong)過檢查(cha),發(fa)現(xian)部分(fen)企業(ye)存(cun)在未嚴(yan)格執行(xing)會(hui)計政(zheng)策(ce)、部分(fen)業(ye)務會(hui)計處理不(bu)符合權責發(fa)生制、招股說明(ming)書(shu)部分(fen)信息披露口(kou)徑前后不(bu)一致、關(guan)聯方和關(guan)聯交(jiao)易披露不(bu)完整(zheng)、內部控制執行(xing)不(bu)到位、現(xian)金使用不(bu)規范(fan)、會(hui)計憑證編制不(bu)規范(fan)、在建工程(cheng)轉固不(bu)及(ji)時等問題。
華南一家投行人士表(biao)示,監管(guan)關(guan)注問題(ti)的方向屬(shu)預期之內(nei)(nei)。“結合(he)今年IPO項目反(fan)饋意(yi)見和發(fa)審委關(guan)注的問題(ti),監管(guan)內(nei)(nei)容是(shi)保持一致(zhi)的,比如執行會計政策、關(guan)聯(lian)交易披露問題(ti)、內(nei)(nei)部(bu)控制是(shi)經常提的問題(ti)。”在他(ta)看來(lai),這對于后來(lai)者IPO能起到借鑒作(zuo)用(yong)。
此次檢查中,有(you)2家企業(ye)(ye)涉嫌違法違規,一家為(wei)廣東科茂林產業(ye)(ye)化(hua)工(gong)股份(fen)有(you)限公司,涉嫌存(cun)在賬外支(zhi)付費(fei)用(yong)、虛構利(li)潤(run),實(shi)際控制人近親屬(shu)涉嫌虛假(jia)轉讓股權(quan)消(xiao)除同業(ye)(ye)競爭等問題。
另(ling)一家為北京(jing)翰林航宇科技發展股份公司,涉嫌(xian)存在將(jiang)公司資金大額(e)提現(xian)存入實際(ji)控(kong)制人(ren)個(ge)人(ren)銀行賬(zhang)戶,通(tong)過供應(ying)商虛開發票后(hou)返(fan)還款項、個(ge)人(ren)賬(zhang)戶收取(qu)公司貨款等(deng)方式將(jiang)公司資金轉移至實際(ji)控(kong)制人(ren)個(ge)人(ren)賬(zhang)戶,賬(zhang)外(wai)支(zhi)付費用(yong)等(deng)問題。
證監會表(biao)示,已經向稽查局(ju)移送了(le)2家企業涉嫌違法違規線索。
證監會談到,通過現場檢查,持續向市場傳導監管壓力,其間有13家企業提交撤回申請(qing)。
記(ji)者(zhe)注意到(dao)(dao),上(shang)半(ban)年邁(mai)奇化學被(bei)抽到(dao)(dao)現場檢查,隨后申請(qing)終(zhong)止(zhi)IPO。一(yi)(yi)位(wei)接近邁(mai)奇化學的(de)(de)人士透(tou)露,撤材(cai)料(liao)(liao)主要是因(yin)為公司一(yi)(yi)季(ji)度的(de)(de)業(ye)績出(chu)現大幅下滑。與邁(mai)奇化學一(yi)(yi)樣的(de)(de)是,圣迪(di)樂村也因(yin)業(ye)績下降問題(ti)撤材(cai)料(liao)(liao)。兩家都是新三(san)板企(qi)業(ye)。
“今年(nian)高壓環(huan)境下,還是(shi)有不少企(qi)業主(zhu)動申請(qing)放棄。監管層(ceng)對IPO從嚴審核(he)的態(tai)度(du)很明確(que),也一直在(zai)強(qiang)調。這種態(tai)度(du)無論在(zai)審核(he)還是(shi)現場檢查,給(gei)我們感覺就是(shi)每個問題要有依據,要經得起(qi)推(tui)敲。”深圳一家中型投行人士表示。
為(wei)(wei)嚴把資(zi)本(ben)市場入門關,今年監管(guan)層對IPO的審(shen)核標(biao)準愈發嚴格。根據(ju)統(tong)計,今年上半年IPO審(shen)核通過率(lv)(lv)(lv)為(wei)(wei)83.27%,否(fou)決率(lv)(lv)(lv)為(wei)(wei)13.75%;7月通過率(lv)(lv)(lv)略微(wei)上升至85.19%。8月通過率(lv)(lv)(lv)為(wei)(wei)82.61%,否(fou)決率(lv)(lv)(lv)17.39%。
上述中型投行(xing)人士表示,從對今年(nian)IPO案例梳(shu)理情況來看,關聯(lian)交易、業(ye)績下滑、商業(ye)賄賂(lu)、稅(shui)費問題、內部控(kong)制(zhi)、應收賬款等等是監(jian)管層重(zhong)點關注的問題。
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