中證(zheng)網訊(xun)(記者 齊金釗)10月(yue)26日晚(wan)間(jian),深圳惠(hui)程(002168)發布終(zhong)止(zhi)重大資產(chan)重組公(gong)告稱,由于(yu)市場環境變化,各(ge)方未能(neng)在股票發行價(jia)格和(he)標的公(gong)司(si)估值調整上達(da)成一致,為了(le)保護中小(xiao)投資者的利(li)益和(he)公(gong)司(si)長遠發展,公(gong)司(si)決(jue)定終(zhong)止(zhi)收購愛酷游。
對于(yu)此次(ci)終止重(zhong)組(zu)對公司(si)的影(ying)響,深圳惠程(cheng)表(biao)示,此次(ci)終止重(zhong)組(zu)不會對公司(si)現有(you)經營(ying)活動和財務(wu)狀況造(zao)成重(zhong)大不利影(ying)響,公司(si)目前業務(wu)經營(ying)正常。
據深圳惠(hui)程2018年5月發(fa)布的最新修訂方(fang)案(an),公司(si)擬(ni)以(yi)發(fa)行(xing)股份(fen)及(ji)支付(fu)現(xian)金(jin)的方(fang)式(shi)收購愛酷(ku)游(you)64.96%股權,作價初步(bu)確(que)定為12.38億(yi)元,其中,公司(si)擬(ni)通過(guo)發(fa)行(xing)股份(fen)方(fang)式(shi)支付(fu)交易對價的50%,剩下50%以(yi)現(xian)金(jin)方(fang)式(shi)支付(fu)。愛酷(ku)游(you)主(zhu)營業(ye)務(wu)主(zhu)要分成信息(xi)推廣服(fu)務(wu)業(ye)務(wu)、廣告代理業(ye)務(wu)及(ji)技術開發(fa)服(fu)務(wu)業(ye)務(wu)。
收購方案(an)顯(xian)示,收購估值約(yue)19.58億元的背景下,對(dui)應(ying)的標的公司承(cheng)諾的2018年(nian)業績(ji)1.55億元,動(dong)態(tai)市盈率為12.3倍,稍低于行業平(ping)均水平(ping)。但(dan)是,如果對(dui)應(ying)2017年(nian)愛酷(ku)游(you)實現的凈利潤8036萬元,則對(dui)應(ying)的市盈率約(yue)為25倍。
業內人士(shi)表示,深(shen)圳(zhen)惠(hui)(hui)程自啟動(dong)收購(gou)愛酷游(you)開始到現在,整(zheng)個市(shi)場(chang)環境出現了明顯變(bian)化(hua)(hua),不管是(shi)公(gong)(gong)司(si)股價(jia),還是(shi)標(biao)的(de)(de)公(gong)(gong)司(si)估值,以及(ji)各(ge)類其他因素,如果繼續(xu)(xu)以原方案進行,按照深(shen)圳(zhen)惠(hui)(hui)程目前股價(jia)表現來(lai)重新確定股票發行價(jia)格,意味著(zhu)深(shen)圳(zhen)惠(hui)(hui)程將拿出更多的(de)(de)籌碼(ma)取得標(biao)的(de)(de),或許對中(zhong)小(xiao)投資者及(ji)公(gong)(gong)司(si)本(ben)身都(dou)會(hui)造成(cheng)不好影響,所(suo)以此次終止重組是(shi)公(gong)(gong)司(si)根據市(shi)場(chang)環境變(bian)化(hua)(hua)及(ji)時(shi)做出的(de)(de)調整(zheng),公(gong)(gong)司(si)可以利用省(sheng)下(xia)來(lai)的(de)(de)資金繼續(xu)(xu)尋找(zhao)新的(de)(de)優(you)質標(biao)的(de)(de)。
對于(yu)公(gong)司(si)(si)(si)未來的(de)(de)對外(wai)收購規劃,深(shen)圳惠程表(biao)示,公(gong)司(si)(si)(si)將繼續尋找符(fu)合(he)(he)公(gong)司(si)(si)(si)發展(zhan)戰略的(de)(de)“高端智(zhi)能制造(zao)”和(he)(he)“互(hu)聯(lian)網綜合(he)(he)服務”優質標的(de)(de),并且還(huan)要在電氣業務、人工(gong)智(zhi)能、數字經濟領(ling)域加大研發力度(du),充分說明(ming)公(gong)司(si)(si)(si)將以內外(wai)結合(he)(he)方式實現公(gong)司(si)(si)(si)發展(zhan)戰略和(he)(he)目(mu)標。