中證(zheng)網訊（王珞(luo)）1月5日，海通(tong)證(zheng)券成功為山鷹國際引入交銀(yin)金融資產投資有限公司，完(wan)成市場化債轉股融資。

　　山鷹(ying)(ying)國(guo)際(ji)是(shi)中國(guo)境(jing)內領先的再生(sheng)(sheng)包裝(zhuang)紙企業，擁有回收(shou)(shou)纖(xian)(xian)維(wei)(wei)原(yuan)料采購(gou)、包裝(zhuang)原(yuan)紙生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)、紙板、紙箱(xiang)生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)制造全產(chan)(chan)業鏈，是(shi)2022年《財(cai)富》中國(guo)500強和2022年中國(guo)制造業民(min)營企業500強。山鷹(ying)(ying)國(guo)際(ji)堅持走可持續發展道(dao)路(lu)，以回收(shou)(shou)纖(xian)(xian)維(wei)(wei)為(wei)原(yuan)料生(sheng)(sheng)產(chan)(chan)原(yuan)紙，回收(shou)(shou)纖(xian)(xian)維(wei)(wei)占(zhan)總成本(ben)比(bi)重高達90%以上(shang)。

　　海通(tong)(tong)證券此次為山(shan)鷹(ying)國際引(yin)入交銀投資，對(dui)山(shan)鷹(ying)國際子公司(si)華(hua)中山(shan)鷹(ying)開展7.5億元增資，相(xiang)關(guan)款項用于償還華(hua)中山(shan)鷹(ying)銀行貸(dai)款。根據(ju)市(shi)場化(hua)債轉(zhuan)股(gu)規則，后(hou)續(xu)上(shang)市(shi)公司(si)可(ke)以通(tong)(tong)過(guo)發行股(gu)份購買資產、發行可(ke)轉(zhuan)換債券購買資產等多種方式(shi)實現此次投資的證券化(hua)，為山(shan)鷹(ying)國際業務發展提供(gong)(gong)資金(jin)、降低(di)杠(gang)桿率，進一步增強企業資本實力(li)、防范債務風險，為市(shi)場化(hua)債轉(zhuan)股(gu)業務樹立標桿、提供(gong)(gong)經驗。

　　海通(tong)證券表示，此次(ci)市場化(hua)債轉股是海通(tong)證券在再融(rong)資(zi)、并(bing)購(gou)重(zhong)組業務領域(yu)的(de)(de)一(yi)次(ci)創新探索。這(zhe)種融(rong)資(zi)方(fang)式對于具有(you)較高(gao)負債率的(de)(de)規模性(xing)上市公司具有(you)較強的(de)(de)可復制性(xing)。未來，海通(tong)證券將繼續依托自身(shen)完備(bei)的(de)(de)金融(rong)服務體(ti)系，整合(he)公司內外部資(zi)源，為優質客戶引(yin)入銀行系金融(rong)資(zi)產投(tou)資(zi)公司，并(bing)實施(shi)后續證券化(hua)，提供一(yi)攬(lan)子(zi)綜合(he)金融(rong)服務。