□ 9月18日至28日，逾(yu)500家上市公(gong)司接待(dai)機構(gou)投資者調研，17家公(gong)司獲50家以上機構(gou)青睞

　　□ 電子、機(ji)械設備(bei)、醫藥生(sheng)物、計算機(ji)等(deng)四大行(xing)業獲機(ji)構廣為關注，分(fen)別有(you)75家、73家、49家和43家公(gong)司被調研

　　□ 從調研頻(pin)次(ci)來看，接待(dai)機(ji)構頻(pin)次(ci)超過3次(ci)的公司有34家，浙數文(wen)化(hua)、華明(ming)裝備、索辰科技和頂點(dian)軟件等(deng)接待(dai)機(ji)構頻(pin)次(ci)達到5次(ci)

　　◎何昕怡 柴劉(liu)斌

　　國慶節假(jia)期前(qian)夕，機構(gou)調研(yan)步(bu)履不(bu)停(ting)，為節后“秋(qiu)播”尋(xun)找優質標(biao)的和(he)投(tou)資(zi)機會。上(shang)(shang)海證券報記者(zhe)關注到(dao)，9月(yue)18日至9月(yue)28日，逾500家上(shang)(shang)市公(gong)司接待(dai)機構(gou)投(tou)資(zi)者(zhe)調研(yan)，17家公(gong)司獲50家以上(shang)(shang)機構(gou)青睞。

　　從(cong)行業分布來(lai)看(kan)，電子、機(ji)(ji)械設備和(he)醫藥生物等行業獲機(ji)(ji)構(gou)(gou)投資(zi)(zi)者關(guan)注度(du)較高，且不乏外資(zi)(zi)機(ji)(ji)構(gou)(gou)的調研身影。從(cong)調研內(nei)容(rong)來(lai)看(kan)，上(shang)市公司四季度(du)及未來(lai)經營(ying)發(fa)展的最新(xin)規劃和(he)項(xiang)目動態，是機(ji)(ji)構(gou)(gou)追(zhui)蹤的熱點。

　　四大行(xing)業成調研熱土

　　Choice數據顯(xian)示，國(guo)慶節到來(lai)的前(qian)兩周(zhou)，機構投資(zi)者對超(chao)過500家(jia)上(shang)市公(gong)司(si)(si)進(jin)行了調研，了解上(shang)市公(gong)司(si)(si)四季度最新動向(xiang)，為“秋播(bo)”做(zuo)好(hao)準備。

　　整體來(lai)看(kan)，電子、機械設(she)備、醫藥生物、計(ji)算機等(deng)(deng)四大行(xing)業獲機構廣(guang)為關注，9月(yue)18日至28日分別有75家(jia)、73家(jia)、49家(jia)和43家(jia)公(gong)司(si)被(bei)調研(yan)。從(cong)調研(yan)頻次(ci)(ci)(ci)來(lai)看(kan)，兩周內接(jie)(jie)待(dai)機構頻次(ci)(ci)(ci)超(chao)過3次(ci)(ci)(ci)的公(gong)司(si)有34家(jia)，浙數文化、華明(ming)裝(zhuang)備、索辰科技和頂點軟件等(deng)(deng)接(jie)(jie)待(dai)機構頻次(ci)(ci)(ci)達到5次(ci)(ci)(ci)。

　　半導體細分(fen)(fen)賽(sai)道(dao)最(zui)為(wei)火爆。被調研(yan)(yan)(yan)(yan)的40家半導體公司中，超過(guo)九成為(wei)科(ke)創(chuang)板上市公司，半數(shu)為(wei)集成電(dian)路細分(fen)(fen)行業(ye)。國(guo)芯科(ke)技(ji)、東芯股(gu)份和聚辰股(gu)份接受機構調研(yan)(yan)(yan)(yan)數(shu)量均高于40家。從(cong)調研(yan)(yan)(yan)(yan)內容來看，上市公司最(zui)新(xin)技(ji)術產品、研(yan)(yan)(yan)(yan)發情況、業(ye)務(wu)拓展、未來規劃均被頻頻追(zhui)問。

　　從受(shou)關注程度來看，耐(nai)普礦(kuang)機是(shi)9月18日(ri)至(zhi)28日(ri)期間最受(shou)機構(gou)青睞的公司，累計(ji)接(jie)待106家機構(gou)集(ji)中調研。

　　機構投(tou)資(zi)者(zhe)目光(guang)聚焦于耐普礦機今年三(san)季度的業績情況。耐普礦機透露，前(qian)三(san)季度， 公司積極開拓(tuo)國內(nei)外市場，合同(tong)簽訂(ding)額獲得較大增(zeng)長，累計達到10.39億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長101.75%，若剔除EPC類型業務，報告期內(nei)合同(tong)簽訂(ding)額為8.35億(yi)元，同(tong)比增(zeng)長62.14%。

　　記者注意到，針對華為(wei)產業(ye)鏈上下游(you)公司的(de)調(diao)研持續活躍(yue)，光(guang)弘科技、福日電子(zi)、思林杰等公司均被(bei)問(wen)及與華為(wei)相關業(ye)務的(de)合(he)作進展。

　　福日電子(zi)表示，華為(wei)系公司全資子(zi)公司中(zhong)諾通(tong)訊的(de)重要客戶，中(zhong)諾通(tong)訊主要為(wei)其提供(gong)智(zhi)(zhi)能(neng)手機(ji)、全屋智(zhi)(zhi)能(neng)中(zhong)控屏(ping)等智(zhi)(zhi)能(neng)終端產品的(de)ODM服務(wu)。

　　光弘科技介(jie)紹稱：“公(gong)司是榮耀手機最主要的(de)智能(neng)制造(zao)供(gong)應商之(zhi)一，為客戶提(ti)供(gong)包括智能(neng)手機在內的(de)各類電(dian)子產品的(de)制造(zao)服(fu)務。”

　　一批新項(xiang)目(mu)即將投(tou)產

　　進入10月，上市(shi)公(gong)司三季(ji)報(bao)披(pi)露(lu)大幕(mu)即將(jiang)開啟，機構(gou)投資者迫不及待向(xiang)上市(shi)公(gong)司了解(jie)三季(ji)度經營業績情況，以及四季(ji)度及明年(nian)的新(xin)產(chan)品、新(xin)項(xiang)目、新(xin)計劃落地(di)情況。

　　耐(nai)普礦機表示，公司將于(yu)今(jin)(jin)年四(si)季度(du)及明年迎來多個(ge)項(xiang)(xiang)目(mu)落(luo)地(di)。“在(zai)EPC項(xiang)(xiang)目(mu)方面(mian)，主要是亞(ya)(ya)美尼亞(ya)(ya)項(xiang)(xiang)目(mu)和今(jin)(jin)年1月簽訂的額爾登特項(xiang)(xiang)目(mu)，亞(ya)(ya)美尼亞(ya)(ya)項(xiang)(xiang)目(mu)已(yi)在(zai)三(san)季度(du)確(que)(que)認(ren)一(yi)(yi)部(bu)分，預計在(zai)四(si)季度(du)可(ke)以(yi)(yi)確(que)(que)認(ren)完成；額爾登特項(xiang)(xiang)目(mu)在(zai)四(si)季度(du)可(ke)以(yi)(yi)確(que)(que)認(ren)一(yi)(yi)部(bu)分。”公司稱。

　　此外，耐普礦機9月25日與俄羅斯客戶簽訂《泵(beng)和(he)旋(xuan)流器(qi)組供貨(huo)合(he)同(tong)》，為客戶提(ti)供渣漿(jiang)泵(beng)和(he)水力旋(xuan)流器(qi)等(deng)設(she)備(bei)，將(jiang)于明年(nian)分批(pi)次發貨(huo)，合(he)同(tong)總金額為9426.64萬元。

　　臺(tai)華新材透(tou)露：“公司(si)‘綠(lv)色多功能錦綸新材料一體(ti)化項(xiang)目(mu)’一期從2022年(nian)初開(kai)(kai)建，今年(nian)4月試生產。目(mu)前，項(xiang)目(mu)正按照(zhao)計(ji)劃推進，預(yu)計(ji)2024年(nian)上(shang)半年(nian)產能全部釋放(fang)后，將為公司(si)未來(lai)發展(zhan)打開(kai)(kai)新的增長空(kong)間。”

　　消費行業相關公(gong)司(si)(si)也受到機構投(tou)(tou)資者密切關注(zhu)。羅萊生活表(biao)示：“公(gong)司(si)(si)智(zhi)慧產(chan)業園(yuan)項目整體建(jian)設工作正按計劃推(tui)進并將(jiang)(jiang)于2024年迎來首(shou)批投(tou)(tou)產(chan)。未來3至5年將(jiang)(jiang)分(fen)批次建(jian)設智(zhi)能工廠、智(zhi)慧物流基(ji)地、研(yan)發中心(xin)等，主要以智(zhi)能生產(chan)、機器替代人工、數字(zi)化(hua)管理(li)、快速反應為主方(fang)向。”

　　另(ling)外，不少公司(si)“透底”了未來(lai)戰略(lve)規(gui)劃。作為(wei)國內(nei)最(zui)早量(liang)產(chan)硅基負(fu)極材料(liao)的(de)企業(ye)之一，貝特瑞表示，今年三(san)季(ji)度(du)負(fu)極材料(liao)環(huan)比整(zheng)體排產(chan)回(hui)暖。下半(ban)年，公司(si)持(chi)續(xu)圍(wei)繞原料(liao)采購、核心(xin)工(gong)序、技術革新(xin)等(deng)方面貫徹落實降本(ben)提效理念，逐步提升產(chan)品毛利率水平，未來(lai)將(jiang)實現負(fu)極材料(liao)出貨規(gui)模的(de)持(chi)續(xu)增長(chang)。

　　同時，基于海外(wai)市場的低滲透率及廣闊的增長空(kong)間，國內新能源產業鏈(lian)正(zheng)加速(su)向海外(wai)市場擴展。“公司(si)目(mu)(mu)前正(zheng)全(quan)力推進印尼年產8萬(wan)噸新能源鋰電(dian)池負(fu)極材料一體(ti)化項目(mu)(mu)建設。”貝特瑞表示。

　　生物醫藥公司的(de)(de)新(xin)(xin)藥研發進展也備受(shou)投資者關(guan)注。百誠(cheng)醫藥透露了在研創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)藥的(de)(de)最(zui)新(xin)(xin)進展：“公司目(mu)前已建立起創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)藥技術(shu)研發平(ping)臺，截至(zhi)今年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，在研創(chuang)(chuang)新(xin)(xin)藥項目(mu)共達(da)10項，其(qi)中BIOS-0618已完(wan)成I期臨床試(shi)驗數據統計，適應(ying)癥(zheng)為(wei)神經病(bing)理性疼痛，預計下半(ban)年(nian)，針對相應(ying)適應(ying)癥(zheng)的(de)(de)探索臨床試(shi)驗將正式啟動。”

　　外資機構(gou)“組團”出擊

　　海外投(tou)資(zi)機(ji)構對A股公司的調(diao)研(yan)熱(re)情也頗為高漲，不少(shao)公司調(diao)研(yan)名單中有多(duo)家海外知名投(tou)資(zi)機(ji)構的身影。記者初步統計發現，華(hua)爾街著(zhu)名投(tou)資(zi)銀行杰富瑞、摩根(gen)士(shi)丹利等外資(zi)機(ji)構調(diao)研(yan)節奏較為密集(ji)。

　　國(guo)內工(gong)業機器人龍頭企業埃斯頓一直(zhi)是機構(gou)調研的大(da)(da)(da)熱(re)門(men)，此次延續了(le)過往(wang)的關(guan)注(zhu)度(du)。記者(zhe)(zhe)注(zhu)意到，瑞銀(yin)資管、恒(heng)生投資、大(da)(da)(da)和資本等(deng)10多家(jia)外資機構(gou)在9月18日至22日扎(zha)堆對公司進(jin)行了(le)調研，公司大(da)(da)(da)客戶(hu)戰(zhan)略進(jin)展(zhan)、未來(lai)毛利率、機器人應用(yong)市場規模等(deng)問題被機構(gou)投資者(zhe)(zhe)追問。

　　“目前公(gong)司(si)大客戶戰(zhan)略(lve)已取得(de)顯著成(cheng)效，在多個行(xing)業(ye)頭部(bu)客戶的(de)滲透率不(bu)斷提升。”埃斯(si)頓表示，“2023年是公(gong)司(si)國際化戰(zhan)略(lve)布局(ju)的(de)元年。我們擬利用海(hai)外子公(gong)司(si)的(de)渠道和網絡(luo)，并根(gen)據當(dang)地市場(chang)情況設立相應機(ji)構或者尋找業(ye)務合作伙(huo)伴，進(jin)一步拓展海(hai)外銷售渠道。公(gong)司(si)也在跟隨(sui)國內行(xing)業(ye)頭部(bu)客戶出海(hai)，加大全球市場(chang)的(de)布局(ju)。”

　　9月21日(ri)至22日(ri)的兩次調研活動(dong)，新時達共接待(dai)20多(duo)家外資(zi)機(ji)構(gou)，其中不(bu)乏摩根士丹利(li)等明(ming)星外資(zi)機(ji)構(gou)，公司(si)新上任(ren)總裁、機(ji)器人相(xiang)關業務(wu)備受關注。

　　受益于新能(neng)源行業熱度影響，欣旺達(da)獲多家外(wai)資機構青睞(lai)，9月27日接待的18家調(diao)研機構均為外(wai)資機構，調(diao)研核心內(nei)容緊扣(kou)動力電池最新動態。

　　面對國內動(dong)力電池產(chan)(chan)能過(guo)剩的(de)問(wen)題(ti)，欣旺達判斷，目(mu)前中高端產(chan)(chan)品產(chan)(chan)能符合市場需求，中低(di)端產(chan)(chan)品產(chan)(chan)能趨于飽和(he)。從市場持續發展的(de)角度(du)看，這(zhe)個現象比較(jiao)短暫(zan)，未來(lai)將會(hui)得(de)到(dao)逐步改善。

　　半導體行業亦備受外(wai)資機(ji)構(gou)關(guan)注(zhu)，追(zhui)“芯”依(yi)然是熱點話題。被(bei)(bei)視為“華爾街(jie)賺錢機(ji)器”的對沖基金(jin)Point 72出現在聚辰股份的調(diao)研機(ji)構(gou)名單中，公司NORFlash產品相關(guan)進(jin)展(zhan)和優勢、光學防抖(dou)音(yin)圈馬達驅動芯片產品進(jin)展(zhan)被(bei)(bei)重點關(guan)注(zhu)。