從上(shang)(shang)市公(gong)司(si)密集發布(bu)的(de)半年報中不難發現(xian)(xian)，多個行業回(hui)暖態勢顯(xian)著(zhu)。據中國(guo)證券報記(ji)者統(tong)計，2024年上(shang)(shang)半年，受行業景氣(qi)度回(hui)升、市場需求(qiu)增加、產品價(jia)格穩步提(ti)升等(deng)(deng)因素(su)影響，電子、通(tong)信、汽車等(deng)(deng)相(xiang)關行業上(shang)(shang)市公(gong)司(si)業績表現(xian)(xian)突出。多數上(shang)(shang)市公(gong)司(si)緊抓發展機遇，通(tong)過持(chi)續創新和(he)推(tui)進國(guo)際(ji)化進程，助力產品競爭力提(ti)升和(he)市場拓展，將行業的(de)暖意轉變(bian)成(cheng)公(gong)司(si)業績增長的(de)內在驅(qu)動力。

　　需求恢復 多行業業績向好

　　今年以(yi)來，多(duo)個(ge)行(xing)業(ye)(ye)景(jing)氣(qi)度提(ti)升。日(ri)前，國家統(tong)計局(ju)工業(ye)(ye)司(si)統(tong)計師于衛寧解(jie)讀工業(ye)(ye)企業(ye)(ye)利(li)潤(run)數(shu)據時表示，1-7月份(fen)，裝(zhuang)備制造(zao)業(ye)(ye)利(li)潤(run)同比增(zeng)長(chang)6.1%，保(bao)持穩(wen)定(ding)增(zeng)長(chang)，為規上工業(ye)(ye)利(li)潤(run)恢(hui)復提(ti)供重要支撐。從占比看，裝(zhuang)備制造(zao)業(ye)(ye)利(li)潤(run)占規上工業(ye)(ye)的比重為35.1%，同比提(ti)高0.8個(ge)百分點，工業(ye)(ye)企業(ye)(ye)利(li)潤(run)結構不斷優化(hua)。從行(xing)業(ye)(ye)看，裝(zhuang)備制造(zao)業(ye)(ye)的8個(ge)行(xing)業(ye)(ye)中有(you)6個(ge)實現增(zeng)長(chang)，其(qi)中鐵路(lu)船舶(bo)航空航天(tian)、電子等行(xing)業(ye)(ye)在生產快速(su)增(zeng)長(chang)帶動下，行(xing)業(ye)(ye)利(li)潤(run)同比分別增(zeng)長(chang)36.9%、25.1%。

　　得益(yi)于消費電子(zi)行(xing)業回暖(nuan)、新能源業務持續(xu)增長、AI需(xu)求(qiu)提振(zhen)等因(yin)素助力，電子(zi)產(chan)業鏈相(xiang)關(guan)上市(shi)公(gong)司(si)上半(ban)年獲(huo)益(yi)最為明顯。Wind數據(ju)顯示，上半(ban)年實現歸(gui)母凈利潤同比增速(su)超過(guo)100%的電子(zi)行(xing)業上市(shi)公(gong)司(si)有(you)283家，其(qi)中，日久光(guang)電、英集芯、飛榮達等三家公(gong)司(si)歸(gui)母凈利潤同比增速(su)超過(guo)1000%。

　　通信行(xing)業領(ling)域(yu)，Wind數據顯(xian)示，超五成通信上市公司今年(nian)上半年(nian)歸母(mu)凈利(li)(li)潤(run)同比增(zeng)(zeng)(zeng)速(su)(su)實(shi)(shi)現(xian)正增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)。其中(zhong)，三大電信運營商(shang)經營穩健(jian)，今年(nian)上半年(nian)均實(shi)(shi)現(xian)營收和凈利(li)(li)潤(run)雙增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)。此外，受(shou)益于人工智能（AI）發展帶來的算力需(xu)求提升，光模(mo)塊(kuai)等新(xin)興業務收入增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)亮眼(yan)。光模(mo)塊(kuai)龍(long)頭(tou)中(zhong)際(ji)旭創(chuang)上半年(nian)實(shi)(shi)現(xian)營收107.99億元(yuan)，同比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)169.7%；歸母(mu)凈利(li)(li)潤(run)23.58億元(yuan)，同比增(zeng)(zeng)(zeng)長(chang)284.26%。中(zhong)際(ji)旭創(chuang)稱(cheng)，報(bao)告期內，得益于400G和800G等高端(duan)產(chan)品出貨(huo)比重的快速(su)(su)增(zeng)(zeng)(zeng)加以(yi)及持續降本增(zeng)(zeng)(zeng)效，公司產(chan)品收入、毛利(li)(li)率、凈利(li)(li)潤(run)率進一步(bu)得到提升。

　　今年(nian)以來(lai)，國(guo)(guo)內(nei)旅(lv)游(you)市(shi)場(chang)(chang)持續回暖(nuan)，帶動演(yan)出市(shi)場(chang)(chang)熱度升(sheng)溫。近(jin)日，文化和(he)旅(lv)游(you)部公(gong)布數(shu)據(ju)，根(gen)據(ju)國(guo)(guo)內(nei)旅(lv)游(you)抽樣調查統計(ji)結(jie)果，2024年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)，國(guo)(guo)內(nei)出游(you)人(ren)次27.25億，同(tong)比增(zeng)長(chang)14.3%，國(guo)(guo)內(nei)游(you)客出游(you)總花費2.73萬億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)19.0%。根(gen)據(ju)中國(guo)(guo)演(yan)出行業協會票(piao)務信息采集平臺(tai)數(shu)據(ju)監測和(he)調研測算，2024年(nian)上(shang)半(ban)年(nian)全國(guo)(guo)營(ying)業性演(yan)出（不含娛樂場(chang)(chang)所(suo)演(yan)出）場(chang)(chang)次25.17萬場(chang)(chang)，同(tong)比增(zeng)長(chang)30.19%；票(piao)房(fang)收入190.16億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)13.24%，觀眾(zhong)人(ren)數(shu)7910.13萬人(ren)次，同(tong)比增(zeng)長(chang)27.10%。相(xiang)關上(shang)市(shi)公(gong)司受益(yi)明(ming)顯，上(shang)半(ban)年(nian)宋(song)城演(yan)藝營(ying)業收入約11.77億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)59%；歸(gui)母凈(jing)利潤(run)約5.5億元(yuan)，同(tong)比增(zeng)長(chang)81.75%。宋(song)城演(yan)藝表示，營(ying)業收入和(he)歸(gui)母凈(jing)利潤(run)的增(zeng)長(chang)是受報告期(qi)內(nei)景區運營(ying)天(tian)數(shu)和(he)游(you)客人(ren)次大幅增(zeng)加(jia)的驅動。

　　隨著人員出行(xing)明顯(xian)增(zeng)多，中(zhong)國(guo)民航(hang)(hang)展(zhan)現(xian)出強勁恢復勢頭。上(shang)半年(nian)(nian)，海航(hang)(hang)控股、春秋航(hang)(hang)空(kong)、吉祥航(hang)(hang)空(kong)和華夏(xia)航(hang)(hang)空(kong)均實現(xian)營(ying)收、凈(jing)(jing)利潤(run)雙增(zeng)。中(zhong)國(guo)國(guo)航(hang)(hang)、南(nan)方航(hang)(hang)空(kong)、中(zhong)國(guo)東航(hang)(hang)虧損較2023年(nian)(nian)同(tong)(tong)期大幅收窄。上(shang)海機(ji)(ji)場、深(shen)圳機(ji)(ji)場等業績也快速(su)提升。其(qi)中(zhong)，上(shang)海機(ji)(ji)場上(shang)半年(nian)(nian)營(ying)收創(chuang)新高(gao)，實現(xian)營(ying)收60.64億元，同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)24.55%；實現(xian)歸母(mu)凈(jing)(jing)利潤(run)8.15億元，同(tong)(tong)比增(zeng)長(chang)515.02%。

　　生豬(zhu)價(jia)格穩步攀升(sheng)，養殖行業盈利情況顯(xian)著回(hui)暖(nuan)。8月(yue)26日晚，溫氏(shi)股份發布2024年(nian)(nian)半(ban)年(nian)(nian)度(du)報告。上半(ban)年(nian)(nian)，公司(si)(si)(si)實(shi)現營業收入(ru)467.39億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長13.48%；歸(gui)母(mu)凈(jing)利潤13.27億(yi)元(yuan)，同比扭虧，其(qi)中第二季度(du)實(shi)現歸(gui)母(mu)凈(jing)利潤25.63億(yi)元(yuan)。公司(si)(si)(si)稱，報告期內，公司(si)(si)(si)肉豬(zhu)銷(xiao)量增(zeng)長疊加豬(zhu)價(jia)上升(sheng)，促使公司(si)(si)(si)實(shi)現肉豬(zhu)銷(xiao)售收入(ru)268.45億(yi)元(yuan)，同比增(zeng)長29.41%。

　　修煉內功 創新疊加國際化

　　行業(ye)的回暖離不開政(zheng)策的加持(chi)和(he)技(ji)術驅動(dong)。《“十(shi)四五”數字經(jing)濟(ji)(ji)發展規劃》提出，到(dao)2025年，包(bao)含AI算法(fa)、算力等在內(nei)的數字經(jing)濟(ji)(ji)核(he)心(xin)產業(ye)增加值將達(da)到(dao)13.8萬(wan)億元。作為新(xin)一輪(lun)科技(ji)革命和(he)產業(ye)變(bian)革的重要推動(dong)力，人工(gong)智(zhi)能成為塑(su)造(zao)數字經(jing)濟(ji)(ji)發展新(xin)優勢(shi)的重要手段。抓住(zhu)政(zheng)策助(zhu)力下的發展機(ji)遇，電子、通信等相關(guan)行業(ye)上市公(gong)司(si)紛(fen)紛(fen)通過(guo)創新(xin)和(he)全(quan)球化布局，助(zhu)力產品競爭力的提升(sheng)和(he)市場的拓展，為公(gong)司(si)業(ye)績增長尋找新(xin)的增長點(dian)。

　　工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)富(fu)聯(lian)稱，公司在智(zhi)能制造(zao)及供應(ying)(ying)鏈(lian)管理方面已經實(shi)現了全球(qiu)化(hua)布局，建立(li)了高端(duan)(duan)智(zhi)能制造(zao)基(ji)地(di)，并不斷拓展及優化(hua)產能。通過全球(qiu)數(shu)字化(hua)管理系統，實(shi)現了生產與供應(ying)(ying)鏈(lian)資源的柔(rou)性調(diao)配，高效且迅速地(di)滿足客(ke)(ke)戶全球(qiu)交付需求。通過對半導體、工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)軟件、機器人(ren)等領域的投資布局，公司為客(ke)(ke)戶提(ti)供更優質的一(yi)站式(shi)供應(ying)(ying)鏈(lian)服(fu)務(wu)(wu)，有(you)效地(di)服(fu)務(wu)(wu)全球(qiu)頂尖客(ke)(ke)戶，并為業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)持(chi)續(xu)增長(chang)保駕護航。工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)富(fu)聯(lian)創新實(shi)力持(chi)續(xu)增強(qiang)。截至報告期(qi)末(mo)，公司擁有(you)有(you)效申請及授權專利(li)6914件，專利(li)布局遍及全球(qiu)19個(ge)國(guo)家(jia)和地(di)區。2024年(nian)上(shang)半年(nian)，公司研(yan)發(fa)投入達到48.76億元，研(yan)發(fa)技(ji)術(shu)人(ren)員數(shu)量超過3.5萬(wan)人(ren)。公司持(chi)續(xu)加強(qiang)大數(shu)據、機器人(ren)等新事業(ye)(ye)(ye)(ye)方向的技(ji)術(shu)實(shi)力，結合強(qiang)大的數(shu)字化(hua)基(ji)礎，推(tui)動公司在云(yun)、網、端(duan)(duan)、工(gong)(gong)業(ye)(ye)(ye)(ye)互聯(lian)網等核心業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)方面穩居領先地(di)位。

　　中際旭(xu)創(chuang)半年報顯示，公(gong)(gong)(gong)司立(li)(li)足(zu)于(yu)自主(zhu)技(ji)術(shu)(shu)創(chuang)新，擁有單模(mo)并(bing)(bing)行光(guang)學(xue)設(she)計與精(jing)密(mi)制(zhi)造技(ji)術(shu)(shu)，多(duo)模(mo)并(bing)(bing)行光(guang)學(xue)設(she)計與耦合技(ji)術(shu)(shu)、高(gao)(gao)(gao)速電(dian)子器件設(she)計、仿(fang)真(zhen)、測(ce)試技(ji)術(shu)(shu)，并(bing)(bing)自主(zhu)開發(fa)了全自動(dong)、高(gao)(gao)(gao)效率的組裝(zhuang)測(ce)試平(ping)臺。公(gong)(gong)(gong)司高(gao)(gao)(gao)端光(guang)模(mo)塊(kuai)業(ye)務占主(zhu)營(ying)業(ye)務的90%以上，且光(guang)模(mo)塊(kuai)產(chan)品海(hai)(hai)外(wai)(wai)銷售占比(bi)較高(gao)(gao)(gao)。為(wei)滿足(zu)海(hai)(hai)內(nei)外(wai)(wai)客戶(hu)需求的持續增長和保障供應(ying)鏈(lian)穩定，公(gong)(gong)(gong)司在國內(nei)、北美、東(dong)南(nan)亞多(duo)地建(jian)(jian)立(li)(li)了研發(fa)中心(xin)、生(sheng)產(chan)基地、銷售機構等(deng)，構建(jian)(jian)了全球化運營(ying)格局。公(gong)(gong)(gong)司充分利用行業(ye)發(fa)展契機，進(jin)一步加快推進(jin)產(chan)能(neng)的建(jian)(jian)設(she)，更(geng)好地支持海(hai)(hai)外(wai)(wai)市場業(ye)務發(fa)展、滿足(zu)海(hai)(hai)外(wai)(wai)市場重(zhong)點客戶(hu)的需求并(bing)(bing)全力保障公(gong)(gong)(gong)司海(hai)(hai)外(wai)(wai)交(jiao)付(fu)能(neng)力，提(ti)升公(gong)(gong)(gong)司的全球影響力以及核(he)心(xin)競爭力。

　　在生豬(zhu)養(yang)殖(zhi)行業(ye)(ye)中，成本管控(kong)是(shi)企業(ye)(ye)的核心競(jing)爭力。新希望(wang)董(dong)秘蘭佳向中國證券(quan)報(bao)記(ji)者(zhe)表示：“我們(men)聚焦(jiao)飼料(liao)和養(yang)豬(zhu)業(ye)(ye)務，希望(wang)通過在育種、能(neng)效提(ti)升等(deng)方面的工作，帶動生豬(zhu)養(yang)殖(zhi)成本進一(yi)步下降(jiang)。”數據顯示，新希望(wang)1月(yue)(yue)生豬(zhu)育肥成本是(shi)15.8元/公(gong)斤，3月(yue)(yue)降(jiang)至15.3元/公(gong)斤，4月(yue)(yue)進一(yi)步下降(jiang)至14.7元/公(gong)斤。按照(zhao)公(gong)司規劃，今年12月(yue)(yue)運營場線生豬(zhu)育肥成本將降(jiang)至14.2元-14.3元/公(gong)斤。

　　機構布局 景氣度持續提升

　　機構對于(yu)不少(shao)行業的景氣度持樂觀態度。在生豬養殖方(fang)面，招商證券認為，下半年豬肉消(xiao)費逐(zhu)步步入旺季，對應2024年出欄(lan)量，主要上市(shi)豬企(qi)頭(tou)均價值已(yi)回落(luo)至歷史底部水平，優質豬企(qi)配(pei)置價值凸(tu)顯。

　　針對電子行業的(de)投資策略，萬聯證券建議(yi)，把握AI浪潮下算(suan)力建設(she)與終(zhong)端創新的(de)雙主(zhu)線(xian)機遇(yu)。算(suan)力建設(she)方(fang)面(mian)，AI加(jia)速(su)建設(she)推(tui)(tui)動(dong)AI服務器出(chu)貨增長，進(jin)而拉動(dong)產業鏈(lian)上游(you)部(bu)件PCB、芯片等細分領域的(de)需求(qiu)。終(zhong)端創新方(fang)面(mian)，手機廠商積極推(tui)(tui)動(dong)AI功能落(luo)地，AI手機有(you)(you)望快速(su)滲透；AIPC硬件基(ji)礎(chu)逐漸(jian)夯(hang)實(shi)、應(ying)用生態日趨成(cheng)熟、新產品陸續發布，有(you)(you)望拉動(dong)換機需求(qiu)，進(jin)而提振產業鏈(lian)需求(qiu)。

　　以立(li)訊精密為例，其預計(ji)，前三季度歸母凈(jing)利(li)潤達88.49億(yi)元-92.18億(yi)元。立(li)訊精密稱(cheng)，預告(gao)期內(nei)，AI技(ji)術的(de)發展(zhan)推動(dong)消費(fei)(fei)電(dian)子終端創新加速，全(quan)球數據中(zhong)心向更高(gao)算力(li)發展(zhan)以及智能(neng)汽車(che)全(quan)球化布(bu)局將進(jin)一(yi)步(bu)加快(kuai)；公司(si)消費(fei)(fei)類(lei)電(dian)子、通訊、汽車(che)等業(ye)務迎來更大(da)的(de)增長(chang)空間。公司(si)充分發揮自身(shen)在(zai)垂直整合、智能(neng)制造(zao)以及跨領域的(de)協同(tong)賦能(neng)等方面的(de)獨(du)特優勢，為全(quan)球頭(tou)部客(ke)戶新、老產(chan)品的(de)創新與迭代提(ti)供全(quan)方位研發與制造(zao)落地(di)服務，并在(zai)內(nei)生外延策略的(de)幫助下，高(gao)效實現研發制造(zao)能(neng)力(li)的(de)提(ti)升、全(quan)球化產(chan)能(neng)的(de)進(jin)一(yi)步(bu)完善以及客(ke)戶市場(chang)資源的(de)開拓。