中證網（本報記者 徐昭）近日，證監會發布《證券(quan)公司和(he)證券(quan)投資基金(jin)管(guan)理(li)公司合規(gui)管(guan)理(li)辦法》，自2017年10月(yue)1日起(qi)施行。

　　中(zhong)信(xin)建投證券合(he)規(gui)(gui)總監、首席風險官周(zhou)志鋼(gang)接受中(zhong)國(guo)證券報記者采訪(fang)時(shi)表示(shi)，此次出臺(tai)的辦法明(ming)確了(le)(le)合(he)規(gui)(gui)經營基(ji)本原則是充(chong)分了(le)(le)解客(ke)戶(hu)信(xin)息、落(luo)實(shi)客(ke)戶(hu)適(shi)當(dang)性、持續督導或動態監控客(ke)戶(hu)的證券發行與交易活動并及時(shi)采取(qu)管(guan)(guan)理(li)措施、嚴(yan)格規(gui)(gui)范工(gong)作(zuo)人員的執(zhi)業行為、有(you)效管(guan)(guan)理(li)內(nei)幕信(xin)息和(he)未公開(kai)信(xin)息、妥(tuo)善處理(li)利(li)益沖突、防止不正(zheng)當(dang)關聯交易和(he)利(li)益輸送、防范經營活動擾亂證券市場(chang)秩序，為證券公司合(he)規(gui)(gui)管(guan)(guan)理(li)的深入開(kai)展指明(ming)了(le)(le)方(fang)向(xiang)。

　　辦法直指合規管理(li)三大(da)問(wen)題

　　“2008年證監(jian)會為健(jian)全證券(quan)公(gong)司內(nei)部(bu)約束(shu)(shu)機制，實(shi)現外部(bu)監(jian)管與內(nei)部(bu)約束(shu)(shu)的(de)(de)有機互動，提出在全行業(ye)(ye)建立合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)制度(du)(du)，幾年來行業(ye)(ye)合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)工(gong)作不斷向縱深(shen)方向發(fa)展，證券(quan)公(gong)司合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)工(gong)作取(qu)得實(shi)質性(xing)成效，促進了(le)證券(quan)行業(ye)(ye)規(gui)范(fan)穩健(jian)發(fa)展。”周志鋼指(zhi)出，目前，證券(quan)公(gong)司普遍形(xing)成了(le)較(jiao)為完(wan)整(zheng)的(de)(de)合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)制度(du)(du)體系，開(kai)展了(le)合(he)(he)規(gui)審(shen)查(cha)、合(he)(he)規(gui)檢(jian)查(cha)、合(he)(he)規(gui)問責(ze)、合(he)(he)規(gui)考核、信(xin)息(xi)隔離墻、反洗錢等(deng)專項(xiang)合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)活動。證券(quan)公(gong)司的(de)(de)合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)部(bu)門形(xing)成與監(jian)管機構(gou)、行業(ye)(ye)自(zi)律組織(zhi)良性(xing)互動，合(he)(he)規(gui)管理(li)(li)已成為證券(quan)公(gong)司日常經營管理(li)(li)不可缺少的(de)(de)組成部(bu)分。

　　據(ju)證(zheng)監會(hui)相關人(ren)士介紹，證(zheng)監會(hui)于(yu)2006年5月(yue)發(fa)布《證(zheng)券投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)管(guan)理(li)公(gong)司(si)(si)督察(cha)長(chang)管(guan)理(li)規(gui)定(ding)》（以下簡(jian)稱《督察(cha)長(chang)規(gui)定(ding)》），2008年7月(yue)發(fa)布《證(zheng)券公(gong)司(si)(si)合(he)規(gui)管(guan)理(li)試(shi)行規(gui)定(ding)》（以下簡(jian)稱《證(zheng)券公(gong)司(si)(si)合(he)規(gui)試(shi)行規(gui)定(ding)》），在證(zheng)券、基(ji)(ji)金(jin)行業推(tui)行合(he)規(gui)管(guan)理(li)制(zhi)度。經過多年實踐，證(zheng)券公(gong)司(si)(si)和證(zheng)券投(tou)資基(ji)(ji)金(jin)管(guan)理(li)公(gong)司(si)(si)（以下合(he)稱證(zheng)券基(ji)(ji)金(jin)經營機構）合(he)規(gui)管(guan)理(li)工作取得了初步成效，但也存在將(jiang)合(he)規(gui)管(guan)理(li)僅作為合(he)規(gui)部門的(de)職責(ze)、合(he)規(gui)負責(ze)人(ren)履職保障不足、追責(ze)力度不夠等問題。

　　在總結(jie)實踐經驗基礎上，證監(jian)會對《證券(quan)公(gong)司(si)(si)合(he)(he)規(gui)(gui)試(shi)行規(gui)(gui)定》和(he)《督察長規(gui)(gui)定》進(jin)行了修訂，起草了統(tong)一的《證券(quan)公(gong)司(si)(si)和(he)證券(quan)投資基金管理(li)(li)公(gong)司(si)(si)合(he)(he)規(gui)(gui)管理(li)(li)辦(ban)法(fa)(fa)》。辦(ban)法(fa)(fa)通過明晰董事會、監(jian)事會、高(gao)級管理(li)(li)人(ren)(ren)員、合(he)(he)規(gui)(gui)負(fu)責(ze)人(ren)(ren)等各方(fang)職責(ze)，提高(gao)合(he)(he)規(gui)(gui)履職保障，加大違法(fa)(fa)違規(gui)(gui)追責(ze)力度等措施，切實提升公(gong)司(si)(si)合(he)(he)規(gui)(gui)管理(li)(li)有效(xiao)性，不斷增強公(gong)司(si)(si)自(zi)我約(yue)束能力，促進(jin)行業持續健康發展。

　　證監會(hui)(hui)相關人(ren)士表示，《辦法(fa)(fa)(fa)》共5章40條，主要修(xiu)訂內容包括(kuo)：一(yi)是(shi)(shi)嘗試原則導(dao)向，對(dui)(dui)(dui)各類業務的規(gui)范運營(ying)提出(chu)八條通用原則；二是(shi)(shi)進一(yi)步強(qiang)化全(quan)員(yuan)合(he)(he)(he)規(gui)，厘(li)清董事(shi)會(hui)(hui)、高(gao)級管(guan)理(li)(li)(li)人(ren)員(yuan)、合(he)(he)(he)規(gui)負責(ze)(ze)(ze)(ze)人(ren)等(deng)(deng)各方合(he)(he)(he)規(gui)管(guan)理(li)(li)(li)責(ze)(ze)(ze)(ze)任；三是(shi)(shi)優(you)化合(he)(he)(he)規(gui)管(guan)理(li)(li)(li)組織體系(xi)，對(dui)(dui)(dui)證券基金(jin)經(jing)營(ying)機構合(he)(he)(he)規(gui)系(xi)統建設、部門設置(zhi)、合(he)(he)(he)規(gui)人(ren)員(yuan)數量(liang)和質(zhi)量(liang)提出(chu)基本標(biao)準；四是(shi)(shi)強(qiang)化合(he)(he)(he)規(gui)負責(ze)(ze)(ze)(ze)人(ren)專(zhuan)業化和職(zhi)業化水(shui)平，同時提升專(zhuan)業經(jing)驗和法(fa)(fa)(fa)律素質(zhi)要求；五是(shi)(shi)改善合(he)(he)(he)規(gui)負責(ze)(ze)(ze)(ze)人(ren)履(lv)職(zhi)保障(zhang)，采取措(cuo)施(shi)維護其(qi)獨立性、權威性、知情權和薪酬待遇；六是(shi)(shi)強(qiang)化監督(du)管(guan)理(li)(li)(li)，對(dui)(dui)(dui)證券基金(jin)經(jing)營(ying)機構及其(qi)高(gao)級管(guan)理(li)(li)(li)人(ren)員(yuan)、合(he)(he)(he)規(gui)負責(ze)(ze)(ze)(ze)人(ren)未(wei)能有效實(shi)施(shi)合(he)(he)(he)規(gui)管(guan)理(li)(li)(li)等(deng)(deng)違規(gui)行為依法(fa)(fa)(fa)追責(ze)(ze)(ze)(ze)。

　　實現(xian)合規管(guan)理全覆蓋

　　周(zhou)志鋼表示，此次出臺的辦法吸收合(he)(he)(he)(he)并基金行業合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)管理(li)規(gui)(gui)(gui)定的有效內(nei)(nei)容，形成證券、基金行業統一的合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)管理(li)規(gui)(gui)(gui)則(ze)，修訂內(nei)(nei)容主要(yao)是增加(jia)合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)經營基本(ben)原(yuan)則(ze)要(yao)求(qiu)、明晰全員(yuan)合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)要(yao)求(qiu)及各方合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)管理(li)責(ze)(ze)任、強(qiang)(qiang)化(hua)合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)管理(li)組織體系、統一合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)負(fu)責(ze)(ze)人(ren)的任職(zhi)條件、提升合(he)(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)負(fu)責(ze)(ze)人(ren)的履(lv)職(zhi)保障(zhang)、強(qiang)(qiang)化(hua)監督(du)管理(li)和問責(ze)(ze)。

　　“此(ci)次出臺的辦法明確(que)了(le)(le)普遍(bian)適(shi)用的合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)基本原則，針對(dui)合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)管(guan)理(li)(li)(li)工作中的突(tu)出問題和(he)薄弱(ruo)環節，提出了(le)(le)更為明確(que)具體(ti)、針對(dui)性要(yao)求(qiu)，提高了(le)(le)合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)管(guan)理(li)(li)(li)的可操作性。同時，明確(que)了(le)(le)證券(quan)公(gong)司合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)管(guan)理(li)(li)(li)對(dui)重點業務部門、分支機(ji)構(gou)和(he)子公(gong)司全覆蓋要(yao)求(qiu)。”周志鋼(gang)指出，辦法強(qiang)化(hua)了(le)(le)合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)部門作用，提升合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)負責人的履(lv)職(zhi)保(bao)障(zhang)，進(jin)一步(bu)加大(da)對(dui)于合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)經營方(fang)面(mian)的懲戒(jie)力度(du)，將(jiang)促使證券(quan)公(gong)司進(jin)一步(bu)完善合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)管(guan)理(li)(li)(li)組(zu)織(zhi)架(jia)構(gou)，提高合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)管(guan)理(li)(li)(li)有效性以防(fang)范合(he)(he)(he)規(gui)(gui)(gui)(gui)風險隱患。

　　具(ju)體來說，由于(yu)業務快速發展(zhan)，證券(quan)(quan)公(gong)司(si)對(dui)于(yu)子(zi)(zi)公(gong)司(si)的(de)(de)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)缺乏(fa)統(tong)籌(chou)規(gui)劃，是(shi)合(he)規(gui)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)的(de)(de)薄(bo)弱(ruo)部分(fen)。此(ci)次出(chu)臺的(de)(de)辦(ban)法要求證券(quan)(quan)機構將各層級(ji)子(zi)(zi)公(gong)司(si)合(he)規(gui)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)納入(ru)統(tong)一體系，通過合(he)規(gui)審查、監(jian)督和(he)檢(jian)查，確保子(zi)(zi)公(gong)司(si)合(he)規(gui)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)工作符合(he)母(mu)公(gong)司(si)的(de)(de)標(biao)準。對(dui)于(yu)從事另類(lei)投資、私募基金(jin)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)等活(huo)動的(de)(de)子(zi)(zi)公(gong)司(si)，要選(xuan)派符合(he)條件(jian)的(de)(de)合(he)規(gui)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)人員，由母(mu)公(gong)司(si)合(he)規(gui)負責人考核和(he)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)。對(dui)分(fen)支機構進行全(quan)面合(he)規(gui)管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)，加強風險控制，防范(fan)子(zi)(zi)公(gong)司(si)風險傳導到母(mu)公(gong)司(si)并(bing)對(dui)證券(quan)(quan)市場產(chan)生不利影響。

　　周志鋼強(qiang)調，合(he)規管理擔(dan)負著保護投資(zi)者合(he)法權(quan)益的重任(ren)(ren)。隨著證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司(si)業務和產品呈現復雜化、多樣化的趨勢，將合(he)適(shi)的產品銷售給適(shi)當的客戶，為(wei)客戶提(ti)供適(shi)當的服務，是(shi)證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司(si)作為(wei)資(zi)本市場的重要中介應當承擔(dan)的社(she)會責任(ren)(ren)。證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)司(si)更要加強(qiang)合(he)規管理，規范業務運作，全(quan)面(mian)落實客戶適(shi)當性管理，保護投資(zi)者合(he)法權(quan)益。

　　“合規(gui)管(guan)理水平和(he)風險(xian)控(kong)制能(neng)力和(he)是決定(ding)(ding)證(zheng)券(quan)公司(si)業務空間和(he)發展(zhan)進程的核心要(yao)素，證(zheng)券(quan)機構只(zhi)有(you)完善自我約束機制，以全員合規(gui)為目標，夯實健康發展(zhan)基礎，才能(neng)守住不發生系統性、區域性風險(xian)的底線，促進資本市場穩定(ding)(ding)健康發展(zhan)。”周志鋼進一步補充道(dao)。