中(zhong)(zhong)證網訊（記者 魏(wei)昭(zhao)宇）9月(yue)12日晚(wan)，易米基金(jin)固定(ding)收益(yi)部總監(jian)、基金(jin)經理李秋實在做客(ke)中(zhong)(zhong)國證券報“中(zhong)(zhong)證點(dian)金(jin)匯”直播間時表示，同(tong)等資質下，長久(jiu)期(qi)資產有著(zhu)更高的流動性溢價補償，所(suo)面臨的利率風險也更高。在當(dang)前的點(dian)位，出于回撤角度(du)可(ke)以階段性縮短久(jiu)期(qi)。

　　李秋(qiu)實認為，信(xin)用(yong)(yong)長債經過(guo)(guo)8月(yue)份(fen)調(diao)整，流(liu)動(dong)性溢價保護過(guo)(guo)低(di)、信(xin)用(yong)(yong)利差過(guo)(guo)低(di)的時候，由于利率的趨勢(shi)下行被(bei)阻斷，信(xin)用(yong)(yong)下行必然有底(di)，而信(xin)用(yong)(yong)債天然缺乏(fa)流(liu)動(dong)性，隨著流(liu)動(dong)性退(tui)潮(chao)，流(liu)動(dong)性溢價補償(chang)、信(xin)用(yong)(yong)風險定價歸(gui)位(wei)，長久期資(zi)產影響(xiang)幅(fu)度(du)更大一些。