1月12日，滬深北交易所(suo)發布(bu)《關于進(jin)一(yi)步規范(fan)債券發行業務有(you)關事項的通知》，引導市場各方主體共同提升債券發行利(li)率市場化水(shui)平，促進(jin)債券市場穩(wen)定(ding)健康發展。

　　推動債券發行進一步合規

　　近年(nian)來，證券交易所債(zhai)券市(shi)場(chang)快速發展，2023年(nian)全年(nian)公司(si)債(zhai)券發行規模近5萬億(yi)元(yuan)。但隨著市(shi)場(chang)規模的(de)日益增長，高效、合理的(de)融資(zi)秩(zhi)序更需(xu)要市(shi)場(chang)各(ge)方參與主體(ti)共同維護，債(zhai)券發行市(shi)場(chang)有(you)待(dai)進(jin)一步規范和透明。

　　最新(xin)發(fa)布的(de)(de)《通(tong)知》共(gong)計12條，強調市(shi)(shi)場各方參(can)與主體應(ying)當嚴格遵守(shou)發(fa)行(xing)承銷(xiao)相關法(fa)律(lv)法(fa)規(gui)及規(gui)則約定，主動維護公(gong)平、公(gong)正(zheng)(zheng)、有(you)序(xu)的(de)(de)市(shi)(shi)場發(fa)行(xing)秩序(xu)，不(bu)得有(you)違反(fan)公(gong)平競爭、進行(xing)利(li)益輸送(song)、直接或者間接謀取不(bu)正(zheng)(zheng)當利(li)益等破壞市(shi)(shi)場秩序(xu)的(de)(de)行(xing)為。同時，《通(tong)知》強調，交易所要遵循依(yi)(yi)法(fa)依(yi)(yi)規(gui)、公(gong)開(kai)透明(ming)的(de)(de)原(yuan)則，提升(sheng)融資(zi)審(shen)核服務效率，支持符(fu)合(he)條件的(de)(de)發(fa)行(xing)人(ren)合(he)理債券融資(zi)。

　　某債券(quan)市(shi)場(chang)資深人士(shi)表示：“證券(quan)交易所(suo)發布(bu)此次(ci)業務通(tong)知，是對市(shi)場(chang)各方主體參與債券(quan)發行提出了(le)更加具體的(de)要(yao)求，明確市(shi)場(chang)各方不得有(you)違反公(gong)平競爭、進行利益輸送、直(zhi)接或者間(jian)接謀取不正當利益等破壞市(shi)場(chang)秩序的(de)行為。一直(zhi)以來，證券(quan)交易所(suo)都支持(chi)符合(he)條件的(de)發行人合(he)理債券(quan)融資。”

　　依法依規加強債券發行監管

　　當前，證券(quan)交易所債(zhai)券(quan)市(shi)場(chang)(chang)發(fa)行(xing)(xing)(xing)總體(ti)呈(cheng)現市(shi)場(chang)(chang)化特征，達到(dao)供需(xu)基本(ben)平衡，但有關違(wei)規行(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)也引發(fa)市(shi)場(chang)(chang)關注。在(zai)吸收(shou)現行(xing)(xing)(xing)規定的基礎上，《通知》旨(zhi)在(zai)保障債(zhai)券(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)市(shi)場(chang)(chang)公平秩序，進(jin)一(yi)(yi)步(bu)規范了(le)(le)發(fa)行(xing)(xing)(xing)人和承銷機構的債(zhai)券(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)行(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)、投(tou)資者的債(zhai)券(quan)認購(gou)行(xing)(xing)(xing)為(wei)(wei)，同時強化了(le)(le)交易所債(zhai)券(quan)發(fa)行(xing)(xing)(xing)承銷業務(wu)一(yi)(yi)線(xian)監管(guan)職能。

　　具體而言(yan)，《通知》落實了多(duo)部法律法規、規范(fan)性文件及證券(quan)交(jiao)易(yi)所(suo)業(ye)務(wu)規則等規定，涵蓋(gai)內(nei)容也比較全面(mian)，包(bao)括承銷機(ji)構(gou)執業(ye)規范(fan)、投(tou)資機(ji)構(gou)債券(quan)投(tou)資、書面(mian)承諾等多(duo)項(xiang)內(nei)容。

　　“這次發(fa)布《通知(zhi)》應(ying)該是對2019年發(fa)布的(de)《關于規范公司債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)有關事項的(de)通知(zhi)》的(de)進一步細化，當時已(yi)對債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)階段有關違(wei)反公平競爭、破壞市場秩序的(de)行(xing)為予(yu)以(yi)了(le)規范。”某機構(gou)相關負責人(ren)稱，“這次《通知(zhi)》出臺很及時，我們會組織(zhi)管理(li)層和各業務條線認(ren)(ren)真學習《通知(zhi)》內(nei)容，自(zi)上而(er)下充分認(ren)(ren)知(zhi)‘什么(me)可(ke)為，什么(me)不可(ke)為，有異常及時報告(gao)’。我們也希望與全市場其他機構(gou)共同努(nu)力，讓債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)更加規范、更加透明。”