上證(zheng)(zheng)報中國證(zheng)(zheng)券網訊（記者(zhe)(zhe) 朱文彬）2024年5·15全國投資(zi)者(zhe)(zhe)保(bao)護宣傳日到來之(zhi)際，廣州地(di)標(biao)“小蠻腰”將(jiang)連續第六年閃(shan)耀(yao)投資(zi)者(zhe)(zhe)保(bao)護宣傳標(biao)語，佛山、珠海、東莞、汕(shan)頭四地(di)標(biao)志(zhi)性建筑(zhu)同步亮(liang)燈(deng)，五(wu)城市民可(ke)前往拍照打(da)卡、駐足觀(guan)看，讓投資(zi)者(zhe)(zhe)保(bao)護之(zhi)光閃(shan)耀(yao)南粵、深(shen)入人心(xin)。

　　作為(wei)(wei)經濟與人口大省，廣東投資氛圍濃厚，擁有(you)規模(mo)龐大、交易活躍的投資者群(qun)體，投資者權益保(bao)護(hu)工作責任重大。近年來，廣東證監局在中國(guo)證監會有(you)關司(si)局的統籌部署和指導(dao)下，認真(zhen)踐行金融為(wei)(wei)民(min)的理(li)念(nian)，站(zhan)穩人民(min)立(li)場，為(wei)(wei)廣大投資者提供更(geng)加有(you)效(xiao)的監管(guan)保(bao)護(hu)和救(jiu)濟渠道，在投資者保(bao)護(hu)的關鍵領域和重點工作方面可(ke)圈(quan)可(ke)點。

　　分紅過千億創新高，提高投資者獲得感

　　投(tou)(tou)(tou)資者是(shi)市場之(zhi)本，上市公司(si)是(shi)市場之(zhi)基。廣(guang)東證監局認真貫徹(che)落(luo)實(shi)新“國九條(tiao)”關于“強化上市公司(si)現金分紅監管”“推(tui)動(dong)上市公司(si)提(ti)升投(tou)(tou)(tou)資價(jia)值”等要(yao)求，推(tui)動(dong)轄區上市公司(si)提(ti)高回報投(tou)(tou)(tou)資者、服務社會的意(yi)識(shi)和能力(li)，提(ti)升投(tou)(tou)(tou)資者的實(shi)際獲得感。

　　引導轄區上市(shi)(shi)公司(si)建立常態化分(fen)紅(hong)機(ji)制(zhi)。2023年，轄區共有(you)302家(jia)上市(shi)(shi)公司(si)實現現金分(fen)紅(hong)累計(ji)964億元(yuan)。2024年，廣東證監局持續(xu)督促、引導上市(shi)(shi)公司(si)制(zhi)定積極、穩(wen)定的分(fen)紅(hong)政策，轄區共有(you)304家(jia)上市(shi)(shi)公司(si)發布新的現金分(fen)紅(hong)計(ji)劃，涉及金額(e)1023億元(yuan)，家(jia)數和(he)金額(e)分(fen)別較去年5月同期增加34家(jia)、178億元(yuan)，再創歷史新高。

　　為(wei)進一步推(tui)動(dong)上市公司提高投(tou)資(zi)者關(guan)系管(guan)(guan)理工作水平，廣東證監局制定了2024年(nian)轄區投(tou)資(zi)者關(guan)系管(guan)(guan)理工作方案，通(tong)過(guo)加強(qiang)指導、強(qiang)化(hua)檢查、定期(qi)通(tong)報等舉措，督(du)導上市公司做好(hao)投(tou)資(zi)者關(guan)系管(guan)(guan)理工作，營造(zao)上市公司與(yu)投(tou)資(zi)者坦誠溝通(tong)、良性互動(dong)的市場文化(hua)氛(fen)圍，更好(hao)服(fu)務投(tou)資(zi)者。

　　“長牙帶刺”強監管嚴執法，立體追責顯成效

　　廣(guang)東(dong)(dong)證(zheng)監局堅持“零容忍”執(zhi)法(fa)不動(dong)搖、不松懈，依法(fa)查(cha)處(chu)欺詐發(fa)行、財務造(zao)假、操縱市(shi)場、內幕交易等(deng)違(wei)法(fa)行為，營造(zao)良好(hao)市(shi)場環境。2023年以來，廣(guang)東(dong)(dong)證(zheng)監局依法(fa)從嚴查(cha)處(chu)紫晶存儲欺詐發(fa)行、太安(an)堂財務造(zao)假等(deng)一(yi)批案件(jian)，共(gong)對(dui)34起案件(jian)作(zuo)(zuo)出行政處(chu)罰決(jue)(jue)定(ding)70份，作(zuo)(zuo)出市(shi)場禁入決(jue)(jue)定(ding)2項，罰沒款合(he)計近(jin)2億元。近(jin)日，廣(guang)東(dong)(dong)證(zheng)監局對(dui)華(hua)鐵股份信息披露違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)案下發(fa)行政處(chu)罰決(jue)(jue)定(ding)書，罰沒款合(he)計1600萬(wan)元，并對(dui)該(gai)公(gong)司實際控制人采取終身市(shi)場禁入措施。

　　堅持構(gou)建行(xing)政執(zhi)法、民事(shi)(shi)賠(pei)(pei)償、刑事(shi)(shi)懲戒相(xiang)互銜接、相(xiang)互支(zhi)持的立體追責體系。在紫(zi)晶存儲案中(zhong)，公司及相(xiang)關(guan)責任人員共被處以8000余萬元(yuan)罰款，兩名實際控(kong)制(zhi)人分(fen)別被采(cai)取終身、10年市場禁入措施，并(bing)因涉(she)嫌欺詐發行(xing)證券(quan)罪被檢察(cha)機(ji)關(guan)批準逮捕。為有效賠(pei)(pei)償投(tou)(tou)資者損失，紫(zi)晶存儲案創(chuang)新探索“行(xing)政執(zhi)法當事(shi)(shi)人承諾(nuo)(nuo)+先(xian)行(xing)賠(pei)(pei)付”，4家(jia)中(zhong)介機(ji)構(gou)通過先(xian)行(xing)賠(pei)(pei)付賠(pei)(pei)償1.7萬名投(tou)(tou)資者10.86億(yi)元(yuan)，并(bing)另行(xing)繳納承諾(nuo)(nuo)金約1.89億(yi)元(yuan)，付出了沉重的經濟代價。

　　嚴肅(su)追責“首惡”，股(gu)(gu)東(dong)(dong)代位(wei)訴(su)訟(song)顯威力。近年(nian)(nian)(nian)來，上市(shi)公(gong)司(si)控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)非經營性占用資(zi)(zi)金(jin)(jin)違(wei)法事(shi)件時有發生，嚴重損(sun)害上市(shi)公(gong)司(si)和(he)投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)的合(he)(he)法權益。廣(guang)東(dong)(dong)證監局積極與(yu)中(zhong)(zhong)證中(zhong)(zhong)小投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)服(fu)務中(zhong)(zhong)心協作(zuo)配合(he)(he)，2023年(nian)(nian)(nian)，對(dui)摩(mo)登大道控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)資(zi)(zi)金(jin)(jin)占用行為提起股(gu)(gu)東(dong)(dong)代位(wei)訴(su)訟(song)，廣(guang)州中(zhong)(zhong)院一(yi)審判決控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)返還占用資(zi)(zi)金(jin)(jin)，公(gong)司(si)實際控(kong)制人(ren)、財務總(zong)監等承擔一(yi)定比例的連(lian)帶賠償(chang)責任。今年(nian)(nian)(nian)4月(yue)，中(zhong)(zhong)證中(zhong)(zhong)小投資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)服(fu)務中(zhong)(zhong)心再次針(zhen)對(dui)轄(xia)區上市(shi)公(gong)司(si)華鐵股(gu)(gu)份控(kong)股(gu)(gu)股(gu)(gu)東(dong)(dong)資(zi)(zi)金(jin)(jin)占用事(shi)項，對(dui)有關責任主體提起股(gu)(gu)東(dong)(dong)代位(wei)訴(su)訟(song)。

　　踐行“楓橋經驗”，推進證券糾紛調解

　　廣東證監(jian)局堅持把矛盾化解(jie)(jie)在基(ji)層(ceng)、調(diao)解(jie)(jie)挺(ting)在前面，指導廣東中證投資者服(fu)務與糾紛(fen)(fen)調(diao)解(jie)(jie)中心（以(yi)下簡稱(cheng)調(diao)解(jie)(jie)中心）加(jia)強組織能力(li)建設，推(tui)動證券期貨糾紛(fen)(fen)調(diao)解(jie)(jie)工作走(zou)深(shen)走(zou)實。

　　夯實制(zhi)(zhi)度基(ji)礎，廣(guang)東證監局聯合廣(guang)東省高級人(ren)民(min)法院制(zhi)(zhi)定印發(fa)《關(guan)于充分利用“總對(dui)(dui)總”在(zai)線訴調(diao)(diao)機(ji)制(zhi)(zhi)全面推(tui)進(jin)證券期貨糾紛多元化(hua)解(jie)機(ji)制(zhi)(zhi)建設的實施意(yi)見》，與廣(guang)州、珠海、汕頭三地中級人(ren)民(min)法院簽訂合作備忘錄，在(zai)案件(jian)通報、訴調(diao)(diao)對(dui)(dui)接(jie)、調(diao)(diao)研交流等(deng)方面建立日常協(xie)作機(ji)制(zhi)(zhi)。

　　大(da)力(li)推動(dong)證券虛(xu)(xu)假(jia)(jia)陳述糾紛(fen)非(fei)訴化解(jie)(jie)，幫(bang)助投資者(zhe)高效、便捷地挽回損失。推廣適用“示范判決+平行案件多元解(jie)(jie)紛(fen)”機制，有效提(ti)升(sheng)調(diao)(diao)解(jie)(jie)成功(gong)率、縮短調(diao)(diao)解(jie)(jie)時長。2023年(nian)以來，調(diao)(diao)解(jie)(jie)中心成功(gong)調(diao)(diao)解(jie)(jie)證券虛(xu)(xu)假(jia)(jia)陳述糾紛(fen)案件超600件，涉及金額5540萬(wan)元，相關案例(li)連(lian)續三年(nian)入選廣州法院(yuan)“十(shi)大(da)調(diao)(diao)解(jie)(jie)案例(li)”。

　　強化信(xin)(xin)訪訴求前端分類處理，對(dui)于矛(mao)盾突出、多次重復的信(xin)(xin)訪件(jian)實行調解(jie)前置，壓實市場經(jing)營主體責任，推動化解(jie)矛(mao)盾。2023年至(zhi)今，廣東證監局(ju)累計處理信(xin)(xin)訪訴求3000余件(jian)，調解(jie)率近20%，數量同比提高78%，幫助投資者挽回(hui)損(sun)失超(chao)500萬元(yuan)，并收到投資者寄送(song)的“監管得當顯威力 傾力調解(jie)化糾(jiu)紛”錦旗。

　　“粵投教·粵精彩”，投資者教育入人心

　　廣東(dong)局著力促進轄(xia)區(qu)(qu)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者教(jiao)育資源整合(he)、品牌創新、宣(xuan)傳合(he)力和(he)工作實效，推動(dong)投(tou)(tou)(tou)(tou)資者教(jiao)育與業務深度融合(he)，指導轄(xia)區(qu)(qu)投(tou)(tou)(tou)(tou)教(jiao)基地差異化高質量發展，以精彩紛(fen)呈的(de)投(tou)(tou)(tou)(tou)教(jiao)活(huo)動(dong)提升投(tou)(tou)(tou)(tou)資者知識水(shui)平和(he)投(tou)(tou)(tou)(tou)資能力，更好滿足(zu)人民群眾日益增長的(de)財富需求(qiu)。

　　據廣東證(zheng)監局投(tou)保(bao)處負責人介紹，今年，廣東證(zheng)監局進一步將5·15全國投(tou)資者保(bao)護宣傳(chuan)(chuan)日與防范非法證(zheng)券(quan)期貨宣傳(chuan)(chuan)月有(you)機(ji)(ji)結(jie)合，發起了“粵投(tou)教·粵精(jing)彩”宣傳(chuan)(chuan)口號，制(zhi)作投(tou)放新“國九條”解(jie)讀系(xi)列精(jing)品(pin)短視頻6個(ge)、防范非法證(zheng)券(quan)活(huo)(huo)動(dong)宣傳(chuan)(chuan)標(biao)語28條，首次在廣東五城地標(biao)同(tong)亮口號、在廣州(zhou)地鐵、白云機(ji)(ji)場(chang)等人流密集場(chang)所投(tou)放宣傳(chuan)(chuan)海報，指導轄區市場(chang)經營(ying)主體開展千(qian)場(chang)投(tou)教活(huo)(huo)動(dong)、萬名從業人員轉發投(tou)教作品(pin)，發送千(qian)萬條公(gong)益短信的“兩(liang)個(ge)千(qian)萬”活(huo)(huo)動(dong)，形成(cheng)強大的宣傳(chuan)(chuan)聲勢。

　　參考案例

　　一、探索訴前新模式，高效便捷化糾紛——600多名投資者訴A公司證券虛假陳述責任糾紛案

　　A公(gong)(gong)司因信(xin)息披(pi)露(lu)存在(zai)違法違規行為(wei)(wei)被行政處罰，投資者紛(fen)紛(fen)以證券(quan)虛假陳述(shu)為(wei)(wei)由起訴(su)(su)。針對(dui)(dui)A公(gong)(gong)司案(an)(an)(an)訴(su)(su)前調(diao)解(jie)存在(zai)事實認(ren)定(ding)(ding)爭議(yi)較大、需要執法機構(gou)調(diao)取數據等(deng)難題(ti)，廣(guang)東證監(jian)局(ju)指導轄區調(diao)解(jie)中(zhong)(zhong)心主(zhu)動(dong)與廣(guang)州市中(zhong)(zhong)級人(ren)民(min)法院(yuan)(yuan)（以下簡(jian)稱廣(guang)州中(zhong)(zhong)院(yuan)(yuan)）溝通(tong)(tong)對(dui)(dui)接，由廣(guang)州中(zhong)(zhong)院(yuan)(yuan)對(dui)(dui)代(dai)表性案(an)(an)(an)件(jian)作(zuo)出示范判決，確(que)立“三日一價”等(deng)事實認(ren)定(ding)(ding)和法律(lv)適用。同時，推動(dong)廣(guang)州中(zhong)(zhong)院(yuan)(yuan)以本案(an)(an)(an)為(wei)(wei)試(shi)點，創新通(tong)(tong)過法院(yuan)(yuan)調(diao)查令方式(shi)調(diao)取交易數據，并委托第三方機構(gou)測(ce)算損(sun)失，獲得當事人(ren)認(ren)可(ke)的(de)調(diao)解(jie)基礎(chu)，為(wei)(wei)訴(su)(su)前調(diao)解(jie)掃(sao)清了障(zhang)礙。此外，調(diao)解(jie)中(zhong)(zhong)心及時關注A公(gong)(gong)司的(de)經(jing)營情況，逐一督促調(diao)解(jie)成功(gong)案(an)(an)(an)件(jian)按時賠(pei)付，避免產生(sheng)執行案(an)(an)(an)件(jian)。截至2023年底，已(yi)成功(gong)調(diao)解(jie)A公(gong)(gong)司證券(quan)虛假陳述(shu)責任糾紛(fen)案(an)(an)(an)381件(jian)，投資者獲賠(pei)金(jin)額約4258萬元，實現了65%的(de)起訴(su)(su)案(an)(an)(an)件(jian)通(tong)(tong)過訴(su)(su)前化解(jie)。

　　該(gai)案(an)(an)(an)是(shi)廣東轄區首單“示(shi)范(fan)判決+委托調(diao)解(jie)”案(an)(an)(an)，以示(shi)范(fan)判決帶(dai)動案(an)(an)(an)件(jian)批量化解(jie)，引導當事人形成合(he)理(li)調(diao)解(jie)預期，依托法院提(ti)供損失測(ce)算結果(guo)，增強訴前調(diao)解(jie)說服力，提(ti)高了投(tou)資(zi)者維(wei)權效率及滿意度，是(shi)踐(jian)行新(xin)時代“楓(feng)橋經驗”的一次生動實踐(jian)。5月，該(gai)案(an)(an)(an)入選廣州法院2023年度十大(da)調(diao)解(jie)案(an)(an)(an)例。

　　二、從嚴查處退市類案件 推動“全鏈條”退市監管

　　廣東局持續加大對(dui)轄(xia)區多(duo)家上市公司退市前后(hou)違(wei)法(fa)違(wei)規行為的懲戒力(li)度，凝聚監(jian)管(guan)執(zhi)法(fa)合力(li)，強化(hua)“零容忍(ren)”執(zhi)法(fa)震懾，注重執(zhi)法(fa)宣傳(chuan)引導，真(zhen)正讓監(jian)管(guan)執(zhi)法(fa)“長牙帶(dai)刺”，推(tui)動稽查執(zhi)法(fa)“懲治”“預防(fang)”“教育”功能有效發揮(hui)。

　　對(dui)財務造(zao)假行為(wei)“一查(cha)到底(di)”。退市(shi)(shi)(shi)(shi)不是(shi)上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)違法(fa)(fa)的“護身符”，廣東(dong)局(ju)秉承全(quan)鏈條、全(quan)生命(ming)周期從(cong)嚴(yan)執法(fa)(fa)理念，堅持對(dui)退市(shi)(shi)(shi)(shi)前信(xin)息(xi)披(pi)露違法(fa)(fa)違規行為(wei)一查(cha)到底(di)、絕不姑息(xi)。持續推進對(dui)退市(shi)(shi)(shi)(shi)公司(si)搜于特上(shang)市(shi)(shi)(shi)(shi)期間違規行為(wei)的調查(cha)工作，高效(xiao)查(cha)實公司(si)財務造(zao)假行為(wei)。

　　對退市公(gong)司(si)“一(yi)嚴到底”。退市公(gong)司(si)仍是(shi)公(gong)眾(zhong)公(gong)司(si)，不能坐(zuo)等“一(yi)退了之”。廣(guang)東局主(zhu)動作為，加強(qiang)監管(guan)，密切(qie)關(guan)注退市公(gong)司(si)的合規經營情況。中潛股份(fen)2022年年報披露業(ye)績(ji)與業(ye)績(ji)預告(gao)內容存在較大差距，且盈虧性質發生變化(hua)，廣(guang)東局火速行(xing)(xing)動，在中潛股份(fen)退市后對其信息披露不準確(que)行(xing)(xing)為采取(qu)行(xing)(xing)政監管(guan)措施(shi)。在常態化(hua)退市機制(zhi)下，把好退市“出口關(guan)”，釋放“嚴”字當頭的監管(guan)信號。

　　三、頭部上市公司發揮分紅引領作用

　　格力(li)電器連(lian)續6年(nian)實施現(xian)金(jin)分(fen)(fen)紅(hong)不中斷，自1996年(nian)以來累計分(fen)(fen)紅(hong)金(jin)額1553億元(yuan)，占同期利(li)潤總額的61.7%。2024年(nian)，根據(ju)公司(si)現(xian)金(jin)分(fen)(fen)紅(hong)計劃，擬(ni)實施2023年(nian)度分(fen)(fen)紅(hong)131.42億元(yuan)，占當期公司(si)凈利(li)潤的45.3%。

　　美的(de)集團(tuan)連(lian)續(xu)11年實施(shi)現金分紅(hong)不中斷，自2013年以來累計分紅(hong)金額867億元，占(zhan)同期公司凈利潤(run)的(de)46%。2024年，根據公司現金分紅(hong)方(fang)案，擬實施(shi)分紅(hong)208億元，占(zhan)當期公司凈利潤(run)的(de)62%。