近來(lai)A股(gu)(gu)(gu)的震蕩引發(fa)投(tou)資(zi)者(zhe)疑慮,基(ji)(ji)金作為市(shi)場中(zhong)的主力之一,其持(chi)倉(cang)動(dong)向一定程度透露未來(lai)熱點和大盤的走向。在(zai)基(ji)(ji)金二季報披(pi)露的信(xin)息中(zhong),基(ji)(ji)金增減倉(cang)情況為投(tou)資(zi)者(zhe)了解(jie)其動(dong)向提供(gong)了參考(kao)。《證(zheng)券日報》市(shi)場研究(jiu)中(zhong)心統計(ji)(ji)發(fa)現(xian),截至6月30日,基(ji)(ji)金持(chi)有1779家公司股(gu)(gu)(gu)票,合計(ji)(ji)持(chi)股(gu)(gu)(gu)514.34億股(gu)(gu)(gu),其中(zhong),新進(jin)與增持(chi)892家公司股(gu)(gu)(gu)票,從上(shang)述個(ge)股(gu)(gu)(gu)行業(ye)占比來(lai)看,家用(yong)電器、傳媒、休閑服務、食品飲料等(deng)四行業(ye)占比居前,分別為:50.00%、40.8%、40.63%和34.88%,四行業(ye)內合計(ji)(ji)有124只(zhi)成份股(gu)(gu)(gu)被(bei)基(ji)(ji)金新進(jin)或增持(chi),今日本(ben)版特對(dui)上(shang)述行業(ye)及其龍頭股(gu)(gu)(gu)進(jin)行分析(xi)解(jie)讀,供(gong)投(tou)資(zi)者(zhe)參考(kao)。
家用電器:半數成份股獲基金新進或增持
今年二季(ji)度以來,以家(jia)用電器為代表(biao)的績優股成(cheng)為市場的焦點之一,而根據剛剛披露完畢的基(ji)金二季(ji)報(bao)顯示,二季(ji)度基(ji)金亦對家(jia)用電器板塊(kuai)青睞有(you)佳,截至報(bao)告期末,板塊(kuai)內60只成(cheng)份股中有(you)30只個(ge)股均(jun)被基(ji)金新進或增持,占比(bi)達五成(cheng)。
具(ju)體來看,《證券日(ri)報(bao)》市場研究(jiu)中心(xin)根據數(shu)(shu)據統計發現,在家用電(dian)器(qi)(qi)行業中,本期(qi)基金合(he)計增(zeng)持(chi)24只個股(gu)(gu)(gu),其(qi)中,三(san)花智控(9228.36萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、格力電(dian)器(qi)(qi)(7877.07萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、青島海爾(7741.61萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、華帝(di)股(gu)(gu)(gu)份(6700.79萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、美的(de)集團(6225.02萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、海信科(ke)龍(2496.53萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、老板(ban)電(dian)器(qi)(qi)(1437.19萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、地(di)爾漢宇(1105.61萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、海信電(dian)器(qi)(qi)(1082.50萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、新寶股(gu)(gu)(gu)份(1019.14萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))等(deng)個股(gu)(gu)(gu)期(qi)間累計增(zeng)持(chi)股(gu)(gu)(gu)份數(shu)(shu)量均超(chao)過千(qian)萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)。
新進方(fang)面(mian),依(yi)米(mi)康、開能環保、四川長虹、海立股份(fen)、百達精工、康盛股份(fen)等個股本期(qi)均為(wei)基(ji)金新進。
從持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)市值來看,截至二季度末,基(ji)金累計持(chi)(chi)有上述30只個股(gu)(gu)(gu)17.67億(yi)(yi)(yi)股(gu)(gu)(gu),對應持(chi)(chi)倉市值為550.9億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。其中,格力電器(qi)(209.69億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、美的集團(tuan)(146.48億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))等兩(liang)只個股(gu)(gu)(gu)期末持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)市值均超過(guo)百億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),此外,華(hua)帝股(gu)(gu)(gu)份(fen)(42.36億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、老板(ban)電器(qi)(30.74億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、三花智控(30.57億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、青島海(hai)爾(er)(30.41億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、小天鵝A(11.48億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、海(hai)信(xin)科(ke)龍(10.67億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))等個股(gu)(gu)(gu)基(ji)金期末持(chi)(chi)股(gu)(gu)(gu)市值也均在10億(yi)(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)以上。
從上述基(ji)金(jin)本期(qi)新(xin)進增(zeng)(zeng)持標的業績(ji)表現來看,截至(zhi)昨(zuo)日,共有19家公(gong)司(si)披(pi)露(lu)今年(nian)中(zhong)報業績(ji)預告,其中(zhong)16家公(gong)司(si)均(jun)(jun)業績(ji)預喜,占(zhan)比達84%。依米康、飛(fei)科(ke)電(dian)器(qi)、華(hua)帝(di)股份、新(xin)寶股份等(deng)公(gong)司(si)本期(qi)凈利潤均(jun)(jun)有望同(tong)比大幅增(zeng)(zeng)長超過50%,而三(san)花智(zhi)控、國(guo)盛金(jin)控、老板電(dian)器(qi)、愛仕達、天銀機(ji)電(dian)、百達精工、蘇泊爾等(deng)公(gong)司(si)本期(qi)業績(ji)同(tong)比增(zeng)(zeng)幅也(ye)有望達到30%以上。
眾所周(zhou)知(zhi),近期市(shi)場風(feng)格(ge)已逐漸轉(zhuan)向價值投資,而(er)業(ye)績穩定增長(chang)的(de)(de)(de)家用電(dian)(dian)器概(gai)念股(gu)也整體實現(xian)不俗的(de)(de)(de)市(shi)場表(biao)現(xian),而(er)在(zai)上述(shu)基金(jin)新進增持(chi)個股(gu)中,三花智控、百(bai)達精工、星帥(shuai)爾(er)、格(ge)力電(dian)(dian)器、美(mei)的(de)(de)(de)集團、飛(fei)科(ke)電(dian)(dian)器、蘇(su)泊爾(er)、青島海(hai)爾(er)、華帝股(gu)份、海(hai)信科(ke)龍(long)、老(lao)板電(dian)(dian)器等個股(gu)二季度以來(lai)累計漲幅(fu)均超過10%。
對(dui)此,分(fen)析人士表示,盡管基金投資風格相對(dui)多樣(yang),但(dan)業績表現以及上漲(zhang)潛力始終是其擇股的(de)重要指(zhi)標,因此,業績持續(xu)穩定增長的(de)家用電器板塊無疑成為基金布局的(de)重點領域。
事(shi)實上,通過近期(qi)研報梳理發現(xian),在經歷前(qian)期(qi)的(de)(de)良好表(biao)現(xian)后(hou),家用電(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)板塊后(hou)市的(de)(de)投資機會仍(reng)受(shou)到機構普遍看好,其中,國(guo)金證券(quan)表(biao)示,家電(dian)(dian)(dian)行(xing)業基(ji)本面(mian)穩健(空(kong)調(diao)銷售(shou)火爆+原材料價(jia)(jia)格回(hui)落(luo)),估(gu)值(zhi)和利潤增速(su)相對匹配。價(jia)(jia)值(zhi)的(de)(de)輪動不(bu)等于(yu)市場風格的(de)(de)切換,真正(zheng)的(de)(de)價(jia)(jia)值(zhi)股將長(chang)(chang)(chang)期(qi)受(shou)到追捧(peng),維持行(xing)業“買(mai)入(ru)評級”,看好低估(gu)值(zhi)穩健增長(chang)(chang)(chang)的(de)(de)白電(dian)(dian)(dian)龍頭(tou)和高成長(chang)(chang)(chang)的(de)(de)廚(chu)電(dian)(dian)(dian)龍頭(tou),推(tui)薦(jian)格力電(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)、美(mei)的(de)(de)集團(tuan)、青島海爾(er)、小天鵝A、老(lao)板電(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)、華帝股份;長(chang)(chang)(chang)期(qi)看好受(shou)益消費升級的(de)(de)小家電(dian)(dian)(dian)板塊,推(tui)薦(jian)飛(fei)科電(dian)(dian)(dian)器(qi)(qi)、萊克(ke)電(dian)(dian)(dian)氣、蘇泊爾(er)。
此外,川(chuan)財證券也表(biao)示(shi),行業基本面堅挺,今年上半(ban)年家電(dian)消費(fei)數據(ju)顯示(shi),空調(diao)、小家電(dian)等產(chan)品增(zeng)速(su)穩健,因此,預計隨著中報數據(ju)的(de)披露,家電(dian)板塊(kuai)仍會呈現震蕩(dang)上行的(de)走(zou)勢,建(jian)議(yi)關注各子板塊(kuai)龍(long)頭股如:格(ge)力(li)電(dian)器、美的(de)集團、青島海爾、海信科龍(long)、老板電(dian)器、蘇泊爾等。
傳媒:10只個股獲基金增持均超千萬股
根據基金二(er)季報披露顯示,本期基金合計新進增持51只(zhi)傳媒股,占行業(ye)成(cheng)份(fen)股比例為40.8%,在(zai)28類申萬一級行業(ye)中(zhong)排(pai)序第(di)二(er)。
具體來(lai)看,《證(zheng)券(quan)日報(bao)》市(shi)場(chang)研究中(zhong)心根據數據統計發現,在上(shang)述51只傳(chuan)媒股(gu)(gu)(gu)中(zhong),共有(you)39只本期受到基金增持(chi),其中(zhong),分眾傳(chuan)媒(15856.30萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、利歐股(gu)(gu)(gu)份(fen)(11866.83萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、跨境通(4555.39萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、游族網絡(luo)(2966.81萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、南極(ji)電商(2904.76萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、完美世界(2524.92萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、東(dong)方(fang)明(ming)珠(2507.04萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、光(guang)環新網(2494.46萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、三(san)七(qi)互娛(1891.34萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))、東(dong)方(fang)網絡(luo)(1132.07萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu))等10只個股(gu)(gu)(gu)本期均獲(huo)得基金增持(chi)超(chao)過(guo)1000萬(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)。
新(xin)進方面,本(ben)期(qi)基(ji)金合計新(xin)進12只個股,它們(men)分別為:新(xin)經典、焦點科技、歡瑞世紀、拓(tuo)維信息、長城影視(shi)、江蘇有線、天龍集團、盛天網絡、讀者傳媒、當(dang)代東方、深大通、科銳國際。
從(cong)持股市值(zhi)來看(kan),上述51只(zhi)個(ge)股中,截(jie)至(zhi)二季度末(mo),有28只(zhi)持倉市值(zhi)超過1億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),其中,跨境通(29.49億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、分眾傳(chuan)媒(29.45億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、南(nan)極電商(25.22億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、完美(mei)世界(jie)(13.61億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、昆侖(lun)萬維(wei)(13.41億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、游族網(wang)絡(luo)(12.68億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、三七互娛(11.42億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、東方網(wang)絡(luo)(11.27億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))、中南(nan)傳(chuan)媒(10.88億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan))等9只(zhi)個(ge)股均獲(huo)得基金重倉布局,截(jie)至(zhi)二季度末(mo),累(lei)計持倉市值(zhi)均在10億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)以上。
從上述基金本期(qi)新進增持標(biao)的(de)的(de)業績表現來看,截至(zhi)昨日,共有38家(jia)公(gong)司披露今年中報(bao)業績預告,其中31家(jia)公(gong)司均(jun)業績預喜(xi),占比(bi)達(da)82%。其中,開元股份、朗瑪信息、天神(shen)娛(yu)樂、東方網(wang)絡、世(shi)紀華(hua)通(tong)、平治信息、金利科技、深(shen)大通(tong)、跨境(jing)通(tong)等9家(jia)公(gong)司均(jun)預計本期(qi)凈利潤實現同(tong)比(bi)翻番(fan),此外,*ST紫學本期(qi)也有望實現同(tong)比(bi)扭虧。
值得一(yi)提的(de)是,盡(jin)管上(shang)(shang)述基金(jin)新進增持的(de)傳(chuan)(chuan)媒(mei)標的(de)普遍(bian)具(ju)備較好的(de)業(ye)績,但其市場表(biao)現卻并不(bu)盡(jin)如人意,具(ju)體(ti)來(lai)看,二季度(du)以來(lai),上(shang)(shang)述51只個股(gu)(gu)中(zhong),僅(jin)科(ke)銳國際(ji)(ji)、新經典、跨境通、愷英(ying)網(wang)絡(luo)、三七(qi)互(hu)娛、南極電商、宣亞國際(ji)(ji)、完(wan)美世界、朗瑪(ma)信息(xi)、游族網(wang)絡(luo)、世紀華(hua)通、分眾(zhong)傳(chuan)(chuan)媒(mei)、江蘇有(you)線、金(jin)利科(ke)技等14只個股(gu)(gu)期間累計(ji)實(shi)現上(shang)(shang)漲,而包括省廣(guang)股(gu)(gu)份、東方網(wang)絡(luo)、天龍集團(tuan)、奧飛娛樂、盛天網(wang)絡(luo)等在內(nei)的(de)11只個股(gu)(gu)累計(ji)跌幅(fu)均超過20%。
對此(ci)(ci),分(fen)析(xi)人士表示,通常來(lai)看,以基金(jin)為代表的(de)機構投(tou)資(zi)者更善(shan)于挖掘市場內潛在的(de)投(tou)資(zi)機會,因(yin)此(ci)(ci),本期(qi)基金(jin)對傳媒股(gu)的(de)重(zhong)點(dian)布局,也反映出伴隨(sui)著前期(qi)的(de)快速調整,部分(fen)傳媒股(gu)已逐漸進入合理估值區間,并(bing)顯露(lu)出較高的(de)投(tou)資(zi)價值。
事實上,研究機構(gou)亦對傳(chuan)媒(mei)板塊的(de)(de)(de)未來表(biao)現有(you)極高的(de)(de)(de)期待,其中,長城證券表(biao)示,維持行業(ye)“推薦(jian)”評級,從估值水(shui)平(ping)來看,傳(chuan)媒(mei)行業(ye)整(zheng)體(ti)估值已經回歸至2014年的(de)(de)(de)較(jiao)低(di)水(shui)平(ping),雖然行業(ye)整(zheng)體(ti)業(ye)績增(zeng)速有(you)所(suo)回落(luo),但較(jiao)其他行業(ye),成長性優勢依然存(cun)在(zai)。可(ke)以(yi)重點(dian)(dian)關(guan)注安全(quan)邊際更高的(de)(de)(de)行業(ye)龍(long)頭(tou),同時部分超(chao)跌(die)的(de)(de)(de)具(ju)有(you)護城河(he)的(de)(de)(de)個股已經具(ju)有(you)較(jiao)明顯的(de)(de)(de)配置價(jia)值,推薦(jian)關(guan)注兩條主線(xian):第一,細分行業(ye)龍(long)頭(tou),如(ru)游(you)(you)(you)戲工具(ju)公(gong)司(si)及(ji)游(you)(you)(you)戲產業(ye)鏈(lian)相關(guan)公(gong)司(si)股票;低(di)估值高護城河(he)營銷行業(ye)龍(long)頭(tou);出版行業(ye)龍(long)頭(tou)公(gong)司(si)等;第二(er),重點(dian)(dian)事件性投資機會,如(ru)重點(dian)(dian)地區(qu)的(de)(de)(de)國企改(gai)革、游(you)(you)(you)戲及(ji)前瞻性技術事件等。個股方面重點(dian)(dian)推薦(jian):迅游(you)(you)(you)科技、萬(wan)達電影(ying)、中國電影(ying)、省廣股份、中南傳(chuan)媒(mei)等。
休閑服務:9只成份股被機構扎堆看好
根據(ju)基金二季(ji)報披露顯示(shi),基金二季(ji)度新進增持(chi)13只休閑服務類股(gu),占行業(ye)內成份股(gu)比(bi)例為40.63%,行業(ye)占比(bi)位列第三名。
新(xin)(xin)進(jin)方面,基金二(er)季度新(xin)(xin)進(jin)持有長白山(shan)、金陵飯店、嶺南控股(gu)、麗江旅游等4只休閑服務類股(gu),新(xin)(xin)進(jin)持股(gu)數(shu)量分別為:129.79萬(wan)股(gu)、49.47萬(wan)股(gu)、46.26萬(wan)股(gu)、19萬(wan)股(gu)。
增(zeng)持(chi)(chi)方面,基(ji)金二季度(du)增(zeng)持(chi)(chi)9只休閑(xian)服(fu)務(wu)類股,其中,增(zeng)持(chi)(chi)股份(fen)數量在1000萬(wan)(wan)股以上(shang)的(de)個股有,中國(guo)國(guo)旅(lv)、首旅(lv)酒店,增(zeng)持(chi)(chi)股份(fen)數量分別為:3197.11萬(wan)(wan)股、1058.03萬(wan)(wan)股,此外,基(ji)金二季度(du)增(zeng)持(chi)(chi)的(de)休閑(xian)服(fu)務(wu)類股還包括:中青旅(lv)(686.49萬(wan)(wan)股)、云南旅(lv)游(you)(600萬(wan)(wan)股)、黃山旅(lv)游(you)(565.83萬(wan)(wan)股)、峨眉山A(250.16萬(wan)(wan)股)、大(da)連圣(sheng)亞(206.23萬(wan)(wan)股)、凱撒旅(lv)游(you)(24.83萬(wan)(wan)股)、錦江股份(fen)(3.5萬(wan)(wan)股).
事實上(shang)(shang),受益消(xiao)費升級,休(xiu)閑服(fu)(fu)務已成為(wei)大(da)眾消(xiao)費品,但是休(xiu)閑服(fu)(fu)務尤其旅(lv)游(you)業受淡旺季影響較(jiao)大(da),從年初至(zhi)今,休(xiu)閑服(fu)(fu)務行業在(zai)股(gu)市(shi)表現(xian)較(jiao)為(wei)頹靡。僅從二季度(du)以來(lai)上(shang)(shang)述基金新進增持的(de)13只個(ge)股(gu)市(shi)場(chang)表現(xian)來(lai)看,《證券日報》市(shi)場(chang)研究中心根據數據統計(ji)(ji)發現(xian),除(chu)中國(guo)國(guo)旅(lv)(4.09%)和首旅(lv)酒店(dian)(dian)(10.18%)期(qi)間實現(xian)上(shang)(shang)漲外,其他11只個(ge)股(gu)股(gu)價期(qi)間均(jun)出現(xian)不同(tong)程度(du)的(de)下(xia)跌(die),長白山(shan)、云南旅(lv)游(you)、金陵飯店(dian)(dian)、凱撒旅(lv)游(you)、大(da)連圣亞等(deng)(deng)5只個(ge)股(gu)期(qi)間累(lei)計(ji)(ji)跌(die)幅均(jun)在(zai)20%以上(shang)(shang),峨眉山(shan)A、嶺南控(kong)股(gu)、麗江(jiang)旅(lv)游(you)等(deng)(deng)3只個(ge)股(gu)期(qi)間累(lei)計(ji)(ji)跌(die)幅也均(jun)超10%。
板(ban)塊整體(ti)行(xing)情較弱(ruo),但機(ji)(ji)構觀(guan)點仍較為(wei)(wei)樂觀(guan),以(yi)太平(ping)洋、申萬宏(hong)(hong)源(yuan)證(zheng)券、東方財富證(zheng)券、華鑫證(zheng)券、國海證(zheng)券等為(wei)(wei)代表的(de)部分機(ji)(ji)構認為(wei)(wei),行(xing)業(ye)中長(chang)期(qi)機(ji)(ji)會凸顯,其(qi)中,申萬宏(hong)(hong)源(yuan)證(zheng)券指(zhi)出(chu),休閑(xian)度假游正在取代傳(chuan)統觀(guan)光(guang)游成(cheng)為(wei)(wei)旅游業(ye)增長(chang)的(de)核心引擎,值得重點關(guan)注,維持行(xing)業(ye)“看好”評級。“十三五”期(qi)間繼(ji)(ji)續(xu)相對看好國內旅游市場的(de)蓬勃發(fa)展,中長(chang)期(qi)來(lai)(lai)看,繼(ji)(ji)續(xu)推薦關(guan)注兩類(lei)機(ji)(ji)會,一(yi)是,國企改革背(bei)景下(xia),傳(chuan)統企業(ye)經營效率的(de)提(ti)升必(bi)將(jiang)帶來(lai)(lai)企業(ye)業(ye)績的(de)改善(shan),二是,大休閑(xian)時代背(bei)景下(xia),優質旅游資(zi)源(yuan)供給將(jiang)帶來(lai)(lai)人(ren)均旅游消費額的(de)提(ti)升。
東方(fang)財富證券則表(biao)示(shi),隨著三季度旺季的(de)(de)到來(lai)(lai)和老百姓普遍的(de)(de)消費觀念升級(ji),暑期(qi)(qi)長假將給予旅游(you)(you)業(ye)得天獨(du)厚(hou)的(de)(de)發展(zhan)時(shi)機。而旅游(you)(you)必離不開住(zhu),旅游(you)(you)旺季的(de)(de)到來(lai)(lai)會(hui)帶動酒(jiu)店入住(zhu)率(lv)的(de)(de)高漲。旺季的(de)(de)火爆形式從各大旅游(you)(you)城(cheng)市(shi)的(de)(de)酒(jiu)店人滿(man)為患(huan)就可見一斑(ban)。當前處在旺季時(shi)期(qi)(qi),可持續(xu)關注旅游(you)(you)酒(jiu)店行業(ye)龍頭(tou)企業(ye),期(qi)(qi)待迎(ying)來(lai)(lai)好的(de)(de)行情。
在(zai)(zai)行業中(zhong)長(chang)期發展(zhan)前景(jing)向好獲機構普(pu)遍認可的(de)背景(jing)下,雖然(ran)部分(fen)基金新進增(zeng)持(chi)的(de)休(xiu)閑服務類股(gu)出現調整,但(dan)是仍有9只個(ge)股(gu)最(zui)近(jin)1個(ge)月內被券商(shang)給(gei)予“買入”或“增(zeng)持(chi)”等(deng)看(kan)(kan)好評(ping)級,其中(zhong),中(zhong)國國旅(lv)(lv)和中(zhong)青旅(lv)(lv)等(deng)兩只個(ge)股(gu)券商(shang)看(kan)(kan)好評(ping)級家(jia)數在(zai)(zai)10家(jia)以上,分(fen)別為:18家(jia)、14家(jia),峨眉山(shan)A也(ye)獲得8家(jia)券商(shang)看(kan)(kan)好,此外,首旅(lv)(lv)酒店、黃山(shan)旅(lv)(lv)游、凱撒旅(lv)(lv)游、錦江股(gu)份、嶺南控股(gu)、大連圣(sheng)亞等(deng)個(ge)股(gu)也(ye)成為券商(shang)扎堆推(tui)薦標(biao)的(de)。分(fen)析人士認為,上述9只個(ge)股(gu)在(zai)(zai)基金和券商(shang)聯手唱多下,后市表(biao)現值得期待(dai)。
食品飲料:12只中報預喜股或迎結構性機會
根據基(ji)金(jin)二(er)季報披露(lu)顯示,基(ji)金(jin)二(er)季度新(xin)進增持30只食品飲料(liao)股,占行業(ye)內(nei)成(cheng)份股比例(li)為34.88%,行業(ye)占比位(wei)列第(di)四名(ming)。
具體來看,上述30只食(shi)品飲料股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)中,基(ji)金(jin)(jin)(jin)在二(er)(er)季(ji)度(du)新進持(chi)有(you)今世緣(yuan)(662.45萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、金(jin)(jin)(jin)字火腿(tui)(56.28萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、煌上煌(30.99萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、廣(guang)州(zhou)酒家(9.12萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、加(jia)加(jia)食(shi)品(0.21萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))和惠發股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)(0.20萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))等(deng)6只個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)。與此同時,基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)(er)季(ji)度(du)繼續對24只個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)進行(xing)加(jia)倉行(xing)動,其(qi)中,增(zeng)持(chi)數量(liang)超(chao)100萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)的(de)個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)有(you)22只,伊(yi)利股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)(er)季(ji)度(du)增(zeng)持(chi)數量(liang)居首,達(da)到(dao)7269.36萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu),五糧(liang)液緊隨其(qi)后,基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)(er)季(ji)度(du)增(zeng)持(chi)數量(liang)也達(da)5769.60萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu),而瀘州(zhou)老窖(4911.63萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、涪陵(ling)榨菜(2975.87萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、雙匯發展(1335.35萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))和伊(yi)力特(1287.63萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))等(deng)個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)在二(er)(er)季(ji)度(du)增(zeng)持(chi)數量(liang)也均超(chao)1000萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)。另(ling)外,山(shan)西汾酒(963.92萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、中炬高新(841.56萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、口子窖(685.24萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、湯臣(chen)倍健(655.99萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、古井(jing)貢(gong)酒(352.42萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))、重慶啤(pi)酒(339.47萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))和絕(jue)味(wei)食(shi)品(334.35萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu))等(deng)個(ge)(ge)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)二(er)(er)季(ji)度(du)增(zeng)持(chi)數量(liang)也均在300萬(wan)(wan)(wan)(wan)(wan)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)以上。
市(shi)值方面,上述個(ge)股中,基(ji)金今年(nian)二(er)季度(du)末(mo)持(chi)(chi)股市(shi)值超億(yi)元的個(ge)股有(you)20只,貴州茅臺基(ji)金在二(er)季度(du)末(mo)持(chi)(chi)股市(shi)值居首,達(da)到183.79億(yi)元,五(wu)糧液緊隨其后,基(ji)金二(er)季度(du)末(mo)持(chi)(chi)股市(shi)值也達(da)165.11億(yi)元。另(ling)外(wai),伊利股份、瀘州老窖(jiao)、雙(shuang)匯發展(zhan)、山西汾酒(jiu)、口(kou)子窖(jiao)等個(ge)股基(ji)金二(er)季度(du)末(mo)持(chi)(chi)股市(shi)值也均超10億(yi)元。
持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)方面,上述30只(zhi)(zhi)個股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)中,基金今年二季度持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)數量占流通股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)超1%的(de)個股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)有19只(zhi)(zhi),其(qi)中,涪陵榨菜(15.19%)、瀘(lu)州老窖(12.86%)、口(kou)子窖(9.05%)、伊(yi)利股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)份(8.88%)、五糧液(ye)(7.81%)、天潤乳業(7.11%)、絕味食品(6.70%)和伊(yi)力特(5.30%)等8只(zhi)(zhi)個股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)基金二季度末持(chi)股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)數量占流通股(gu)(gu)(gu)(gu)(gu)比例(li)均在5%以上。
涪陵榨(zha)菜(cai)基(ji)金在(zai)二季度(du)持(chi)(chi)股(gu)(gu)比例最高(gao),達到15.19%,持(chi)(chi)股(gu)(gu)數量為(wei)6894.38萬股(gu)(gu),較一季度(du)末增倉2975.87萬股(gu)(gu)。公(gong)司是目(mu)前為(wei)止佐(zuo)餐開味菜(cai)行業(ye)惟一的(de)A股(gu)(gu)上(shang)市公(gong)司,是全國(guo)最大(da)的(de)佐(zuo)餐開味菜(cai)生產銷售企業(ye)、全國(guo)最大(da)的(de)榨(zha)菜(cai)加(jia)工(gong)企業(ye)。對(dui)于該股(gu)(gu),民生證券表示,隨著公(gong)司產能擴張、家庭消(xiao)費(fei)升(sheng)(sheng)級,看好公(gong)司新品的(de)增長,以及消(xiao)費(fei)升(sheng)(sheng)級形勢下,公(gong)司通過產品優化升(sheng)(sheng)級、結構調整來保(bao)證長期的(de)較高(gao)毛利率水平。預計(ji)2017年(nian)-2019年(nian)營收(shou)分別(bie)為(wei)13.90億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、16.40億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)、19.35億(yi)(yi)元(yuan)(yuan),每股(gu)(gu)收(shou)益分別(bie)為(wei)0.40元(yuan)(yuan)、0.48元(yuan)(yuan)、0.58元(yuan)(yuan),維(wei)持(chi)(chi)“強烈推薦(jian)”評(ping)級。
值(zhi)得(de)注意的是,食(shi)(shi)品飲(yin)料行業(ye)的上(shang)(shang)市公(gong)司(si)(si)今年中(zhong)(zhong)報(bao)(bao)業(ye)績(ji)(ji)表(biao)現(xian)較為突出。《證券日(ri)報(bao)(bao)》市場(chang)研究中(zhong)(zhong)心根(gen)據(ju)數(shu)據(ju)統計發現(xian),截(jie)至昨(zuo)日(ri),已有14家(jia)(jia)食(shi)(shi)品飲(yin)料公(gong)司(si)(si)公(gong)布了(le)中(zhong)(zhong)報(bao)(bao)業(ye)績(ji)(ji)預(yu)告,業(ye)績(ji)(ji)預(yu)喜公(gong)司(si)(si)達到12家(jia)(jia),占(zhan)比(bi)近九成。其中(zhong)(zhong),沱(tuo)牌(pai)舍得(de)、山西汾酒、中(zhong)(zhong)炬(ju)高新、煌上(shang)(shang)煌、湯臣倍健、千禾味業(ye)等(deng)6家(jia)(jia)公(gong)司(si)(si)預(yu)計2017年上(shang)(shang)半(ban)年凈利潤同比(bi)增長均在50%以(yi)上(shang)(shang),加加食(shi)(shi)品、金字火腿、涪陵榨(zha)菜(cai)、廣州酒家(jia)(jia)等(deng)4家(jia)(jia)公(gong)司(si)(si)2017年中(zhong)(zhong)報(bao)(bao)業(ye)績(ji)(ji)有望略增,雙塔食(shi)(shi)品2017年中(zhong)(zhong)報(bao)(bao)業(ye)績(ji)(ji)有望續(xu)盈,惠發股(gu)份2017年中(zhong)(zhong)報(bao)(bao)業(ye)績(ji)(ji)有望扭虧為盈。
二級(ji)市場表(biao)現(xian)方面,上(shang)述30只(zhi)基(ji)金增(zeng)倉股月(yue)內表(biao)現(xian)較弱,期間(jian)僅8只(zhi)個股實(shi)現(xian)上(shang)漲,分別(bie)為今世緣(7.88%)、重(zhong)慶啤(pi)酒(5.79%)、沱牌舍(she)得(5.79%)、山西汾酒(3.74%)、口子窖(2.69%)、貴州茅(mao)臺(1.80%)、瀘州老窖(1.58%)和中炬高(gao)新(0.88%)。
對于食(shi)品飲料板塊的(de)后市機會(hui),部分(fen)基金(jin)經理認為,在三季(ji)度(du)可以積(ji)極(ji)參與到一些(xie)主題(ti)性或結構性的(de)機會(hui)中,繼(ji)續看好食(shi)品飲料、消費電子等景氣向上的(de)行業。
基金追捧四行業龍頭股
三花智控(002050)
6家機構扎堆推薦
《證券日報(bao)》市場(chang)研究中(zhong)心根據基(ji)(ji)金(jin)(jin)二季報(bao)披(pi)露(lu)發(fa)現,在二季度基(ji)(ji)金(jin)(jin)新進(jin)增持的(de)30只家用電器類股(gu)中(zhong),三花智控獲(huo)基(ji)(ji)金(jin)(jin)新進(jin)或增持股(gu)份數量居首,達到9228.36萬股(gu)。
二季(ji)度以來,三(san)花智控(kong)累(lei)計漲幅為(wei)62.76%,最新收盤價為(wei)17.15元(yuan)。
作為(wei)優(you)質特斯(si)拉供應鏈標的,傳統業務景氣向上(shang)的公司,三(san)花智(zhi)控備(bei)受機(ji)構看好,最近(jin)1個月內,6家機(ji)構給(gei)予其“買(mai)入”評級。其中,中泰證券預計公司原業務2017年至2019年分(fen)別(bie)(bie)實(shi)現凈利潤(run)10.79億元(yuan)、12.75億元(yuan)、15.25億元(yuan),同(tong)比(bi)分(fen)別(bie)(bie)增長(chang):25.9%、18.2%、19.6%,對應每股收益分(fen)別(bie)(bie)為(wei):0.60元(yuan)、0.71元(yuan)、0.85元(yuan),對應市(shi)盈率分(fen)別(bie)(bie)為(wei)25.4倍、21.5倍、18.0倍。
分眾傳媒(002027)
媒體渠道優勢突出
《證券(quan)日(ri)報(bao)》市場(chang)研(yan)究(jiu)中心根據(ju)基(ji)(ji)金二(er)季(ji)報(bao)披露(lu)發現,在(zai)二(er)季(ji)度(du)基(ji)(ji)金新進增持的51只傳媒類股中,分眾(zhong)傳媒獲基(ji)(ji)金新進或增持股份數量居首,達到15856.30萬股。
二(er)季度(du)以(yi)來(lai),分(fen)眾傳媒累計漲幅為3.42%,最新收(shou)盤(pan)價為8.72元。
據悉,分眾傳媒(mei)構(gou)建了國內最大的(de)城市(shi)生(sheng)活(huo)圈(quan)媒(mei)體(ti)網絡,當前的(de)主營業務為生(sheng)活(huo)圈(quan)媒(mei)體(ti)的(de)開發和運營。截至2016年末(mo),公(gong)司已(yi)形成了覆蓋全國約290多個(ge)城市(shi)的(de)生(sheng)活(huo)圈(quan)媒(mei)體(ti)網絡。
作為中國最大的生活圈媒體(ti)平臺(tai),公(gong)司(si)已經成(cheng)為貼近(jin)消費(fei)者生活的核心媒體(ti)平臺(tai),成(cheng)為消費(fei)者生活的一個組成(cheng)部分。
華創證券預計(ji)2017年(nian)、2018年(nian)公(gong)司(si)實現凈利潤55.02億(yi)(yi)元(yuan)、65.08億(yi)(yi)元(yuan),對應每股收益分別(bie)為0.63元(yuan)、0.75元(yuan)。考(kao)慮(lv)到(dao)營銷行業內生式增長標的稀缺,且(qie)公(gong)司(si)媒體(ti)渠道壟斷優勢突出,維持“推(tui)薦(jian)”評(ping)級。
中國國旅(601888)
邁入加速增長期
《證券日報》市場(chang)研(yan)究中心根據基(ji)金二(er)季報披露(lu)發現(xian),在(zai)二(er)季度基(ji)金新(xin)進(jin)增(zeng)持的13只(zhi)休閑服務類股(gu)中,中國國旅獲基(ji)金新(xin)進(jin)或增(zeng)持股(gu)份數量居首(shou),達(da)到3197.11萬股(gu)。
二(er)季度以來,中國(guo)國(guo)旅累(lei)計漲(zhang)幅為4.09%,最新收盤價為28.99元。
最(zui)近1個月(yue)內,有18家機構(gou)給予中國國旅“買入(ru)”或(huo)“增(zeng)持”等看好評級,公司(si)業績增(zeng)長路徑清晰,后市(shi)有望(wang)強者恒(heng)強成為機構(gou)共識(shi)。
其中(zhong),中(zhong)信(xin)證券就(jiu)預計公(gong)司(si)2017年(nian)至2019年(nian)每股收益分(fen)別(bie)為(wei):1.09元、1.10元、1.50元。建議從長期(qi)邏輯看待公(gong)司(si)投資價值(zhi),積極關注公(gong)司(si)毛(mao)利率提升和集團整(zheng)合完成后內部機(ji)制和運(yun)營優化(hua)下的(de)持(chi)續增長。公(gong)司(si)在“保(bao)三爭五(wu)”的(de)戰略目標(biao)指導下,已邁入新一輪加速增長期(qi),長期(qi)市(shi)值(zhi)增長空間得以打開(kai),維持(chi)“買入”評級。
伊利股份(600887)
增長確定性高
在基(ji)金二(er)季(ji)(ji)度(du)新(xin)(xin)進(jin)或增(zeng)持(chi)(chi)的30只食品(pin)飲料股中,新(xin)(xin)進(jin)或增(zeng)持(chi)(chi)數量(liang)最多的個股是(shi)伊利股份(fen),二(er)季(ji)(ji)度(du)共有276只基(ji)金合計(ji)持(chi)(chi)有53567.97萬股(占流(liu)通(tong)股比例8.88%),較一季(ji)(ji)度(du)末增(zeng)持(chi)(chi)7269.36萬股,以二(er)季(ji)(ji)度(du)末收(shou)盤(pan)(pan)價(jia)計(ji)算(suan),合計(ji)持(chi)(chi)股市(shi)值達115.65億元(yuan),成(cheng)為基(ji)金經理(li)們最愛。二(er)級(ji)市(shi)場表現(xian)方面,7月份(fen)以來累計(ji)下(xia)跌3.94%,最新(xin)(xin)收(shou)盤(pan)(pan)價(jia)為20.74元(yuan)。
基本面上,公司(si)是(shi)目前(qian)中國規模最大、產(chan)品線最全的(de)(de)乳業領軍者。近30日內(nei)獲10家(jia)機構給予“買入”或“增持”等看(kan)好評(ping)級(ji)(ji),其中,民生證(zheng)券認為(wei)(wei),三線到(dao)四(si)線城市(shi)消(xiao)費升級(ji)(ji)具有可(ke)持續性(xing),伊(yi)利股份長期(qi)增長的(de)(de)確定性(xing)較(jiao)高。預計公司(si)2017年(nian)(nian)至2019年(nian)(nian)每股收益分(fen)別(bie)為(wei)(wei)1元、1.05元和1.27元。2017年(nian)(nian)對應估值20倍,維(wei)持“強烈推薦”評(ping)級(ji)(ji),合(he)理估值25元-26元。
招商(shang)證券(quan)則表示(shi),預(yu)計伊利(li)收(shou)入(ru)增速將告別過去較低的(de)個位數增長,回歸(gui)早(zao)期10%左右的(de)常態增速,其市場競爭力也再次強(qiang)化(hua),份額持(chi)續提(ti)升(sheng)。維(wei)持(chi)2017年-2018年每股收(shou)益分(fen)別0.98元(yuan)、1.10元(yuan)預(yu)測,預(yu)測目標(biao)價25元(yuan),維(wei)持(chi)“強(qiang)烈推薦(jian)”評級。
中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)聲明(ming):凡本(ben)(ben)網(wang)注明(ming)“來(lai)源:中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)”的(de)所有作(zuo)(zuo)品(pin),版權均(jun)(jun)屬(shu)于中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)與作(zuo)(zuo)品(pin)作(zuo)(zuo)者(zhe)聯(lian)合聲明(ming),任何組織未經中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報、中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)以(yi)及作(zuo)(zuo)者(zhe)書(shu)面授(shou)權不(bu)得轉(zhuan)載、摘編或利用其它方式使用上述(shu)作(zuo)(zuo)品(pin)。凡本(ben)(ben)網(wang)注明(ming)來(lai)源非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報·中(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)的(de)作(zuo)(zuo)品(pin),均(jun)(jun)轉(zhuan)載自其它媒體,轉(zhuan)載目的(de)在于更(geng)好服(fu)務讀者(zhe)、傳(chuan)遞信息(xi)之需,并(bing)不(bu)代表本(ben)(ben)網(wang)贊同其觀點,本(ben)(ben)網(wang)亦不(bu)對(dui)其真實(shi)性負責,持(chi)異議者(zhe)應與原(yuan)出處單位主張權利。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中國證(zheng)券報社版權所有,未經書面授權不得復制或(huo)建(jian)立(li)鏡像
經營許可證編(bian)號(hao):京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved