近日，部分寬基產品披露的(de)信(xin)息顯(xian)示，一(yi)些年(nian)金計劃(hua)紛紛出(chu)手布(bu)局寬基ETF產品。例如(ru)，一(yi)只(zhi)(zhi)新發行的(de)滬深300ETF前十大份額(e)持有人中，頗為罕(han)見(jian)地出(chu)現了7只(zhi)(zhi)年(nian)金計劃(hua)的(de)身影。另外，多只(zhi)(zhi)年(nian)內(nei)發行上(shang)市(shi)的(de)中證A50ETF也在二季度(du)末(mo)迎來年(nian)金計劃(hua)的(de)密集進場。

　　持有(you)招商滬深(shen)300ETF超1.2億份

　　根據招(zhao)商滬深300ETF近日(ri)發布的上市(shi)公告書，截至9月11日(ri)，這(zhe)一(yi)新發產(chan)品前十大(da)份額(e)持(chi)有人中，年(nian)金(jin)計劃(hua)占據七大(da)席位(wei)。其中不僅有多家公司的企(qi)業年(nian)金(jin)，更(geng)有多個地方政(zheng)府的職(zhi)業年(nian)金(jin)。

　　企業年金計劃(hua)通常是(shi)(shi)指企業及其職工(gong)在依法(fa)參加基(ji)本養老保(bao)險(xian)的(de)基(ji)礎上，自愿建(jian)立(li)的(de)補充養老保(bao)險(xian)制度；職業年金計劃(hua)的(de)主要繳納對象則是(shi)(shi)機(ji)關事業單位工(gong)作人員(yuan)。

　　公告顯示，中國中信(xin)集團企業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)-中信(xin)銀行(xing)、廣東省(sheng)(sheng)肆號(hao)職(zhi)業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)-招商銀行(xing)、江蘇省(sheng)(sheng)柒號(hao)職(zhi)業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)-民(min)生銀行(xing)、廣東省(sheng)(sheng)伍(wu)號(hao)職(zhi)業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)-建(jian)設銀行(xing)、中國聯合網絡通信(xin)集團有限(xian)公司企業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)—招商銀行(xing)、廣西壯族(zu)自治區(qu)柒號(hao)職(zhi)業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)-建(jian)設銀行(xing)、四(si)川省(sheng)(sheng)柒號(hao)職(zhi)業(ye)年(nian)金(jin)計劃(hua)-民(min)生銀行(xing)7只年(nian)金(jin)計劃(hua)合計持(chi)有招商滬深(shen)300ETF超1.2億份(fen)，占場內總份(fen)額的比例超過20%。

　　部分(fen)業內人(ren)士分(fen)析，年(nian)金計劃(hua)通常被(bei)視為長(chang)線(xian)資金，多只(zhi)年(nian)金計劃(hua)出手布(bu)局(ju)寬基(ji)產品，或(huo)(huo)看好低(di)位(wei)布(bu)局(ju)的性價(jia)比(bi)。加上寬基(ji)產品的管理費率較低(di)，這(zhe)或(huo)(huo)許也是吸(xi)引年(nian)金計劃(hua)布(bu)局(ju)的一大原因(yin)。

　　年金計劃(hua)投資基金力度加大

　　值得注意的(de)是，今(jin)年以來(lai)，年金(jin)計(ji)(ji)(ji)劃(hua)(hua)對基(ji)(ji)金(jin)的(de)投資力度明顯加大(da)。Wind數據顯示，截(jie)至(zhi)今(jin)年二季度末，共有83只年金(jin)計(ji)(ji)(ji)劃(hua)(hua)投資了上(shang)市基(ji)(ji)金(jin)產品（ETF、LOF等(deng)），較(jiao)去(qu)年末新增12只。各(ge)類年金(jin)計(ji)(ji)(ji)劃(hua)(hua)合計(ji)(ji)(ji)持(chi)有上(shang)市基(ji)(ji)金(jin)市值超24億(yi)元（僅統計(ji)(ji)(ji)出現在基(ji)(ji)金(jin)前十大(da)份額持(chi)有人行列的(de)情況），較(jiao)去(qu)年末增長(chang)約46%。

　　其中，中國石油天然氣集團(tuan)公(gong)司(si)企(qi)業年金(jin)計劃、工行(xing)企(qi)業年金(jin)計劃、農(nong)行(xing)企(qi)業年金(jin)計劃持有的上市基金(jin)數量位(wei)居前三位(wei)，分別為9只、6只、4只。

　　中(zhong)國(guo)石油天然(ran)氣集團公(gong)司(si)企業(ye)(ye)年(nian)金持有(you)的9只上市基(ji)金市值合計約2.5億元(yuan)(yuan)(yuan)，持倉規模居首位的是華夏滬港通恒生ETF，約6077.4萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)；其(qi)次為華夏中(zhong)證旅游主題(ti)ETF、華夏中(zhong)證細分(fen)食品飲料產業(ye)(ye)主題(ti)ETF，分(fen)別為3472.90萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)、3397.23萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)。

　　工(gong)行企業年金計(ji)(ji)劃持(chi)(chi)有上市(shi)(shi)基(ji)金市(shi)(shi)值(zhi)達6.9億(yi)元(yuan)，為最(zui)青睞上市(shi)(shi)基(ji)金的(de)年金計(ji)(ji)劃。其持(chi)(chi)倉規(gui)模居前兩位的(de)是博時中證(zheng)可轉債及可交換債券ETF、富國中證(zheng)港股通互聯網ETF，市(shi)(shi)值(zhi)分(fen)別為2.7億(yi)元(yuan)、2億(yi)元(yuan)。

　　農行企(qi)業年金計(ji)劃持(chi)有的4只(zhi)上市基金市值(zhi)合計(ji)約1.7億元(yuan)(yuan)，其(qi)持(chi)倉規模居前兩(liang)位(wei)的是易方達中證(zheng)1000ETF、工(gong)銀中證(zheng)A50ETF，市值(zhi)分別為6862.23萬元(yuan)(yuan)、5616.28萬元(yuan)(yuan)。

　　值得注意的是，工(gong)銀中(zhong)證A50ETF為今年3月份新上市產(chan)品。截(jie)至二(er)季度末(mo)，該(gai)ETF前十(shi)大份額持有人(ren)已從上市初的券商、私募為主變更為年金計劃(hua)為主。工(gong)行(xing)、建行(xing)、中(zhong)國(guo)交通(tong)建設集團、中(zhong)國(guo)石(shi)油(you)化工(gong)集團等多家公司的企業年金計劃(hua)紛紛現身(shen)其中(zhong)。

　　參與個(ge)股投(tou)資積極(ji)性下(xia)降

　　個股(gu)投資方(fang)面(mian)，Wind數據顯示(shi)，截至二(er)季度(du)末，年金(jin)計(ji)劃參與程度(du)較(jiao)低，且(qie)較(jiao)2023年末出(chu)現較(jiao)大幅度(du)下(xia)降。僅有13只年金(jin)計(ji)劃進入(ru)個股(gu)前(qian)十大流通股(gu)東(dong)行列，合計(ji)持股(gu)市(shi)值(zhi)約(yue)13.6億元，較(jiao)去年末減(jian)少約(yue)66.7%。

　　持股市(shi)值居前三位的為中(zhong)國石油天然氣集團(tuan)公(gong)司(si)企業(ye)(ye)年金計劃(hua)(hua)、工行企業(ye)(ye)年金計劃(hua)(hua)、中(zhong)國移動通信集團(tuan)公(gong)司(si)企業(ye)(ye)年金計劃(hua)(hua)，分別(bie)為6.48億元、2.75億元、2.37億元。

　　其中(zhong)(zhong)，中(zhong)(zhong)國石油天然氣集團公司企(qi)業年金(jin)計(ji)劃的(de)持(chi)股數量最多，為13只。其中(zhong)(zhong)，該(gai)年金(jin)計(ji)劃持(chi)有建(jian)發股份、銀輪(lun)股份的(de)市(shi)值合計(ji)超3億元，接近其持(chi)股總市(shi)值的(de)一半。

　　工(gong)行(xing)企業年金(jin)計劃(hua)僅持有3只個股(gu)，中國移動通(tong)信集團(tuan)公司企業年金(jin)計劃(hua)持有2只個股(gu)。巧(qiao)合的是，這(zhe)兩只年金(jin)計劃(hua)均持有新(xin)(xin)諾威，且都是二季度新(xin)(xin)進(jin)入個股(gu)前十大流通(tong)股(gu)東行(xing)列。

　　雖然今年上(shang)半年年金計(ji)劃(hua)對個股的(de)直接投資(zi)有所減少(shao)，但人力(li)資(zi)源(yuan)和社會保障部網站(zhan)披露的(de)信息顯示，截至二季度末(mo)，企業年金計(ji)劃(hua)構建的(de)投資(zi)組合中，投向含權益類資(zi)產(chan)的(de)組合仍(reng)占多數，期末(mo)資(zi)產(chan)金額超過(guo)(guo)2.8萬億(yi)元，占全部組合期末(mo)資(zi)產(chan)金額的(de)比重超過(guo)(guo)80%。

　　數據顯示，截至今年二(er)季(ji)度末，超(chao)(chao)過(guo)15萬(wan)個企(qi)業建立了企(qi)業年金，參加職工(gong)超(chao)(chao)3200萬(wan)人(ren)，積累基金約3.39萬(wan)億(yi)元。投資管(guan)理方面，企(qi)業年金投資資產凈值已超(chao)(chao)過(guo)3.36萬(wan)億(yi)元，建立投資組合(he)5733個，年內加權(quan)平均收(shou)益率1.95%。