隨著公募基金二季報披露完畢，基金對于各個行業的重倉情況也浮出水面，其中，對電子板塊(kuai)的超配比例已(yi)升(sheng)至(zhi)歷史高位(wei)。

　　公募基金繼續超配

　　電子行業

　　據(ju)證券時報·數據(ju)寶統(tong)計，二季(ji)(ji)度公(gong)募基(ji)金(jin)整體(ti)加倉電子行業(ye)，重(zhong)倉集中度持續(xu)上升，最(zui)新持股(gu)量較(jiao)一季(ji)(ji)度末增加6.22億(yi)股(gu)。

　　據萬聯證(zheng)券統計，電子行(xing)業二季度(du)基(ji)金(jin)重倉(cang)比(bi)例為14.65%，環比(bi)一季度(du)的(de)12.08%提升2.57個百(bai)分(fen)點(dian)，相比(bi)去(qu)年同(tong)期提升3.69個百(bai)分(fen)點(dian)；電子行(xing)業二季度(du)適配(pei)比(bi)例為8.06%，處于歷史(shi)較高水平；二季度(du)，公(gong)募基(ji)金(jin)對電子行(xing)業的(de)超(chao)配(pei)比(bi)例為6.59%，環比(bi)一季度(du)的(de)4.69%提升1.90個百(bai)分(fen)點(dian)，相比(bi)去(qu)年同(tong)期提升3.12個百(bai)分(fen)點(dian)。

　　從持(chi)股市值來看，電子板(ban)塊(kuai)繼續(xu)領跑，是唯一持(chi)股總市值超過3500億(yi)元的行業，最新為3620.17億(yi)元，較(jiao)去(qu)年同期的3164.29億(yi)元增長(chang)14.41%；食品飲(yin)料(liao)、醫藥生物(wu)、電力(li)設備等(deng)板(ban)塊(kuai)緊隨(sui)其后(hou)，持(chi)股市值依(yi)次為2905.9億(yi)元、2616.68億(yi)元和2413.99億(yi)元。

　　10只電子股持股市值

　　超125億元

　　從(cong)電(dian)子(zi)行(xing)(xing)業(ye)(ye)細分板塊(kuai)看(kan)，消費電(dian)子(zi)板塊(kuai)顯著增配，光學(xue)光電(dian)、半導體(ti)有所減配，其他子(zi)行(xing)(xing)業(ye)(ye)占電(dian)子(zi)行(xing)(xing)業(ye)(ye)基金重倉規模比例(li)略有波動。

　　個股方面，電子行業中，二季(ji)度基金(jin)重倉前十大個股分別為(wei)立(li)訊精密(mi)、中芯國際、中微公司、北(bei)方華創、瀾起科技(ji)、海(hai)光信息、工業富聯、滬電股份、寒武(wu)紀-U和兆易創新，持股市值均在125億元以上(shang)。

　　從行情(qing)看(kan)，二(er)(er)季度電子行業(ye)指(zhi)數上(shang)漲(zhang)2.63%，細分(fen)行業(ye)中(zhong)，元件、消費電子指(zhi)數分(fen)別上(shang)漲(zhang)18.67%、15.46%。多只電子個股二(er)(er)季度漲(zhang)勢良好，其中(zhong)，鵬鼎控股大漲(zhang)91.55%，水晶(jing)光電、深(shen)南電路漲(zhang)幅超過50%，工(gong)業(ye)富聯、立(li)訊(xun)精密和滬(hu)電股份等股漲(zhang)逾40%。

　　從(cong)持有基金(jin)(jin)數量(liang)來看(kan)，立訊精密共有1146只(zhi)基金(jin)(jin)持有，數量(liang)居首；北方華創(chuang)、滬電股份、工業富聯持有基金(jin)(jin)數居前，分(fen)別為527家(jia)、519家(jia)和503家(jia)。

　　無論(lun)從哪個(ge)角度來看，立(li)訊(xun)精密都是電(dian)子(zi)行業(ye)最為(wei)(wei)熱門(men)的個(ge)股。明星(xing)基(ji)金經理傅鵬博(bo)、朱璘(lin)管理的睿遠成長價值A以及(ji)明星(xing)基(ji)金經理謝治宇管理的興(xing)全(quan)合潤(run)均重倉該股，持股量分(fen)別為(wei)(wei)3532.49萬股、2486.24萬股。其中，興(xing)全(quan)合潤(run)為(wei)(wei)二季度新(xin)進持倉。

　　謝治宇二(er)季度加倉主要集中在兩個方(fang)向，一(yi)是(shi)蘋果產業(ye)鏈(lian)的(de)立訊精密、水(shui)晶光電；二(er)是(shi)半導(dao)體(ti)產業(ye)鏈(lian)的(de)北方(fang)華創，第(di)一(yi)大重(zhong)倉股則是(shi)半導(dao)體(ti)的(de)瀾起科(ke)技。謝治宇在二(er)季報中表示，報告(gao)期內，基金維(wei)持了較高倉位(wei)，對泛(fan)AI應用(yong)、半導(dao)體(ti)、新(xin)能源車、家電等相關產業(ye)鏈(lian)進行挖掘，對具(ju)有核(he)心競爭力的(de)公(gong)司(si)進行長周期的(de)跟蹤和布局，未(wei)來仍將不(bu)斷尋找具(ju)有良好投資性價比(bi)的(de)優(you)秀公(gong)司(si)。

　　基金經(jing)理繼續看(kan)好

　　電子板塊

　　展(zhan)望后市，易方達基金經理成曦認為，自2023年(nian)底以來，中(zhong)國半導體銷售額(e)恢復正增長，目前處于(yu)復蘇初期，主要由消(xiao)費(fei)側(ce)需(xu)求(qiu)驅動。2024年(nian)上半年(nian)已觀察到終端需(xu)求(qiu)向(xiang)半導體中(zhong)游業(ye)績傳導的趨勢，同時也需(xu)要關注下半年(nian)工業(ye)側(ce)需(xu)求(qiu)復蘇情(qing)況(kuang)。

　　從盈利能力看，2024年下半年半導體(ti)板塊有望實現(xian)利潤修復，主要(yao)得益于芯片價格企穩、漲價預(yu)期以(yi)及出(chu)貨量增長帶來的產能利用率提升。人工智(zhi)能的重大技術進展，預(yu)示智(zhi)能手機(ji)和消(xiao)費電子市場或將迎來新(xin)一輪的創新(xin)周期，有望抬(tai)升科技成長風(feng)(feng)格風(feng)(feng)險偏好。

　　農(nong)銀匯理基(ji)金經(jing)理邢(xing)軍亮表示，考慮到電子(zi)行業高成長性(xing)和(he)資(zi)產稀缺(que)性(xing)并存，非常適合長期(qi)資(zi)金的戰略性(xing)布局和(he)投資(zi)。從投資(zi)節奏(zou)看，當前時點處在半(ban)導體(ti)周(zhou)期(qi)底(di)部反彈初期(qi)，也是(shi)AI對于(yu)端(duan)側(ce)智能(neng)化改造(zao)升級的前夕(xi)，預計將帶來(lai)半(ban)導體(ti)行業新(xin)一輪快(kuai)速(su)增長。