距離2020年(nian)結束(shu)還有最后15個交易日(ri)，“冠軍(jun)基(ji)金”爭奪戰變得異常(chang)激(ji)烈。上周(zhou)五，廣發高端(duan)制造股票A仍以125.66%的年(nian)內收益率穩居第一，領先第二名(ming)(ming)農(nong)銀(yin)工業4.0混合(he)近12個百分(fen)點。本(ben)周(zhou)3個交易日(ri)后，二者差(cha)距已縮小(xiao)至不足1個百分(fen)點。基(ji)金經理(li)趙詣管理(li)的另外兩只基(ji)金農(nong)銀(yin)新能源主題(ti)混合(he)、農(nong)銀(yin)研究精選混合(he)分(fen)列(lie)三、四名(ming)(ming)，儼然對當前冠軍(jun)基(ji)形成(cheng)追(zhui)趕之(zhi)勢。

　　東方財富Choice數據(ju)顯示，截至(zhi)(zhi)(zhi)12月(yue)4日，廣(guang)發高(gao)端制造股票(piao)A年(nian)(nian)內收(shou)益率(lv)(lv)(lv)(lv)為125.66%，農銀工(gong)業4.0混(hun)(hun)合以(yi)113.9%的(de)收(shou)益率(lv)(lv)(lv)(lv)位居第二。在(zai)此前一個(ge)多(duo)月(yue)的(de)時間里，廣(guang)發高(gao)端制造股票(piao)A年(nian)(nian)內收(shou)益率(lv)(lv)(lv)(lv)一直領先農銀工(gong)業4.0混(hun)(hun)合10個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)左右。但本周以(yi)來，情況(kuang)陡然生變。截至(zhi)(zhi)(zhi)12月(yue)9日，廣(guang)發高(gao)端制造股票(piao)A年(nian)(nian)內收(shou)益率(lv)(lv)(lv)(lv)為123.26%，農銀工(gong)業4.0混(hun)(hun)合年(nian)(nian)內收(shou)益率(lv)(lv)(lv)(lv)為122.32%，二者差(cha)距(ju)已(yi)不(bu)足1個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)。農銀新(xin)能源主題混(hun)(hun)合年(nian)(nian)內收(shou)益率(lv)(lv)(lv)(lv)也(ye)達(da)120.11%，與廣(guang)發高(gao)端制造股票(piao)A的(de)差(cha)距(ju)從上周五的(de)15個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)縮小至(zhi)(zhi)(zhi)3個(ge)百分(fen)(fen)點(dian)(dian)。

　　從三(san)季度末基金前十大重(zhong)(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)(gu)(gu)來(lai)看，上述基金大多重(zhong)(zhong)倉(cang)新能源(yuan)(yuan)(yuan)板(ban)塊(kuai)。截至三(san)季度末，廣發高端制造的(de)前十大重(zhong)(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)(gu)(gu)中，隆(long)(long)基股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)、錦浪(lang)科技、通(tong)威(wei)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)、陽(yang)光電(dian)源(yuan)(yuan)(yuan)、萬(wan)盛股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)等都屬于(yu)新能源(yuan)(yuan)(yuan)板(ban)塊(kuai)；農銀工業4.0混合(he)的(de)前十大重(zhong)(zhong)倉(cang)股(gu)(gu)(gu)(gu)中，寧德時代、通(tong)威(wei)股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)、隆(long)(long)基股(gu)(gu)(gu)(gu)份(fen)、贛(gan)鋒鋰業、璞(pu)泰來(lai)、新宙邦等也均(jun)是新能源(yuan)(yuan)(yuan)產業鏈相關個股(gu)(gu)(gu)(gu)。

　　不過(guo)，近期廣(guang)發高端制造(zao)或對持倉進(jin)行了調整(zheng)。以(yi)12月7日(ri)基金(jin)凈(jing)值(zhi)(zhi)為例，廣(guang)發高端制造(zao)股票A的基金(jin)凈(jing)值(zhi)(zhi)估算漲幅(fu)超過(guo)1個百分點，但實(shi)際凈(jing)值(zhi)(zhi)下(xia)跌0.6%，而農(nong)銀(yin)工業(ye)4.0混合的凈(jing)值(zhi)(zhi)實(shi)際表現與估算結果較為接近。

　　基金經理最新觀(guan)點透露(lu)出其(qi)后市調倉方向(xiang)。趙(zhao)詣表示，由于之前消(xiao)費、科技等成長(chang)股與周期、金融等價值股的(de)估(gu)值差和漲(zhang)幅差距較(jiao)大，隨著經濟增(zeng)速的(de)預期變(bian)好，使得(de)市場(chang)出現一個再平衡的(de)過(guo)程。“從我(wo)自己(ji)的(de)角度(du)來看，整(zheng)體配(pei)置方向(xiang)不(bu)(bu)會出現特別大的(de)變(bian)化。本(ben)質上，我(wo)們(men)立足于產業趨(qu)勢和公(gong)司發展，選擇具有(you)競爭力(li)的(de)優質龍頭企業，來獲取業績(ji)穩定、持續增(zeng)長(chang)所帶(dai)來的(de)回報，不(bu)(bu)會過(guo)多地去追(zhui)逐市場(chang)風格的(de)變(bian)化。”

　　趙詣透露，后面將更加(jia)關注有增量的(de)(de)方向：一是(shi)(shi)技術進(jin)步帶來需求提升(sheng)的(de)(de)方向，包括新能源和5G 應用；另一個是(shi)(shi)國產(chan)替代、補(bu)短板(ban)的(de)(de)方向，尤其是(shi)(shi)以航空(kong)發動機(ji)、半導體(ti)、北斗(dou)為主的(de)(de)高端制造(zao)業(ye)。在組合配置上(shang)，仍然以5G 產(chan)業(ye)鏈、新能源、高端制造(zao)為主。

　　廣發高端制造基金經理鄭澄然在近(jin)期的直播中(zhong)也發表了對市場的看(kan)法：“明年市場有兩(liang)條(tiao)主(zhu)線(xian)，順(shun)著主(zhu)線(xian)可以找到(dao)機會，一(yi)是(shi)經濟復蘇，二是(shi)明年是(shi)‘十四五’規劃開局(ju)之年，科技、制造業(ye)轉型升級的高端制造等值得關注(zhu)。”