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“黑馬”基金頻出 銀行系公募發力權益投資

朱妍上海證券報

  2020年僅剩最后一個交易日(ri),基(ji)(ji)金業績排名(ming)戰即將落(luo)下帷幕。歷來以低調(diao)、穩(wen)健聞名(ming)的銀(yin)行系(xi)(xi)基(ji)(ji)金公(gong)司的表(biao)現有些出(chu)人意料,目前主動(dong)權(quan)益基(ji)(ji)金前10名(ming)的產品中,有5只(zhi)出(chu)自(zi)銀(yin)行系(xi)(xi)基(ji)(ji)金公(gong)司,占據了半壁江山。

  Wind數據顯示,截至12月(yue)29日,共有55只主動(dong)權(quan)益(yi)類基金年內收(shou)益(yi)率超過100%(不同份額分開計算(suan))。其中,農銀(yin)匯(hui)理(li)基金趙詣管理(li)的4只基金包攬了前4名,其中收(shou)益(yi)率最高(gao)的農銀(yin)匯(hui)理(li)工(gong)業4.0基金取得了155.74%的年內回報。

  同時,工(gong)(gong)銀(yin)(yin)(yin)(yin)中小(xiao)盤基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)年內回報(bao)也(ye)超(chao)過124%,位(wei)列(lie)主動(dong)(dong)權(quan)益(yi)(yi)(yi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)第6名。不(bu)僅如此,工(gong)(gong)銀(yin)(yin)(yin)(yin)瑞信基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)旗下還有多只(zhi)產品現(xian)居于主動(dong)(dong)權(quan)益(yi)(yi)(yi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)前(qian)30名,比如工(gong)(gong)銀(yin)(yin)(yin)(yin)主題策略、工(gong)(gong)銀(yin)(yin)(yin)(yin)戰略新興產業(ye)、工(gong)(gong)銀(yin)(yin)(yin)(yin)信息產業(ye)等(deng)。老牌銀(yin)(yin)(yin)(yin)行系(xi)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)(yin)施羅德基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)旗下主動(dong)(dong)權(quan)益(yi)(yi)(yi)類(lei)產品也(ye)獲得了不(bu)錯的回報(bao),比如交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)(yin)品質升(sheng)級、交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)(yin)消費新驅動(dong)(dong)、交(jiao)銀(yin)(yin)(yin)(yin)股(gu)息優(you)化等(deng)今年以來凈值(zhi)漲(zhang)幅均超(chao)95%。

  從數(shu)據來(lai)看,一些(xie)銀行系基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)公司不僅打造出了“黑馬”產品,長(chang)短期整體業績表(biao)現(xian)也(ye)可(ke)圈(quan)可(ke)點。海通證(zheng)券數(shu)據顯示,截至今年(nian)三(san)季度(du)末,最近兩(liang)年(nian)來(lai)農銀匯理基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)旗下權(quan)益(yi)(yi)類(lei)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)平(ping)均收益(yi)(yi)率(lv)95.82%,在(zai)121家機構中排名第(di)5位(wei);工銀瑞信基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)過去三(san)年(nian)、兩(liang)年(nian)、一年(nian)主動(dong)權(quan)益(yi)(yi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)規模(mo)加權(quan)業績表(biao)現(xian)也(ye)都位(wei)居(ju)全行業前20%。

  在過(guo)(guo)去較長(chang)時間內,由于背靠銀(yin)行股東,銀(yin)行系基金公(gong)(gong)司(si)多(duo)以固(gu)定(ding)收益業務為發展重點。不過(guo)(guo),值得注意的是,近兩(liang)年(nian)來,一些公(gong)(gong)司(si)在權益投資領域(yu)也開始嶄露頭角。部分公(gong)(gong)司(si)在產品(pin)布局(ju)、人才培養方面均開足馬力,權益類管(guan)理規模(mo)也出現顯(xian)著增長(chang)。

  天相數據(ju)顯示(shi),截至三季度末(mo),不少銀(yin)行(xing)系(xi)基(ji)(ji)金(jin)公(gong)司權(quan)益類規模較去年(nian)末(mo)大幅增長,比如交銀(yin)施(shi)羅德基(ji)(ji)金(jin)從725.9億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)提升至1578.3億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan),工銀(yin)瑞信基(ji)(ji)金(jin)也從709.13億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)提升至1129.56億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)。

  “銀行(xing)系(xi)基金公(gong)司(si)之(zhi)所以(yi)紛紛發(fa)力(li)權(quan)(quan)益(yi)投資業(ye)務,主要(yao)有兩方(fang)面催化因(yin)(yin)素:一(yi)(yi)是,在當前體系(xi)下,銀行(xing)并不會因(yin)(yin)為(wei)控(kong)股某家基金公(gong)司(si),就不計成本地支持,基金公(gong)司(si)需要(yao)夯實(shi)自身的競(jing)爭(zheng)力(li);二是,在銀行(xing)理(li)財(cai)子(zi)公(gong)司(si)的競(jing)爭(zheng)下,權(quan)(quan)益(yi)資產管理(li)能力(li)才是銀行(xing)系(xi)基金公(gong)司(si)在競(jing)爭(zheng)中的核心(xin)砝碼。因(yin)(yin)此,繼(ji)續大(da)力(li)發(fa)展權(quan)(quan)益(yi)投資業(ye)務是大(da)勢所趨。”一(yi)(yi)位業(ye)內(nei)人士分(fen)析(xi)稱。

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