2021年(nian)上半年(nian)，公(gong)募基(ji)金破(po)浪前行，管理規模逼近23萬億元、公(gong)募REITs正式啟航、第(di)二批基(ji)金投(tou)顧試點落地(di)、首家(jia)外資(zi)獨資(zi)公(gong)募基(ji)金公(gong)司開業等。

　　 證監會(hui)發(fa)布指(zhi)數基金指(zhi)引、基金直(zhi)播(bo)全面(mian)規范，這些改革(ge)措施對公募基金行業的長期發(fa)展具(ju)有深遠意義。

　　 上半年公募基(ji)金哪些新聞備受關注呢？為此，《證券日(ri)報》梳理(li)出公募基(ji)金的八大新聞。

　　 9只公募REITs上市

　　 今(jin)年(nian)5月(yue)17日，中國首批9單基礎(chu)設(she)(she)施(shi)(shi)公募REITs項目獲準注冊，中國公募REITs正(zheng)式誕(dan)生。作為重要的(de)金融創(chuang)新產品，公募REITs的(de)誕(dan)生，對推動基礎(chu)設(she)(she)施(shi)(shi)建設(she)(she)意義重大，對豐(feng)富資本市場投資品種，同樣具有非(fei)同尋常的(de)意義。

　　 首批(pi)9只(zhi)(zhi)公募REITs募集(ji)金額總計314.03億(yi)元(yuan)(yuan)，平(ping)均募集(ji)金額近35億(yi)元(yuan)(yuan)。9只(zhi)(zhi)公募REITs上市首日實現全面“開門紅”。從這批(pi)基金的認購資金來源來看，機構投(tou)資者占(zhan)主導，個人(ren)投(tou)資者廣(guang)泛參與。

　　 證監會發布指數基金指引

　　 目(mu)前我(wo)國已經進入萬億元指(zhi)數(shu)基金(jin)市場(chang)時代(dai)，在快速發展的(de)背后，個別指(zhi)數(shu)基金(jin)也(ye)暴露(lu)出忽視標(biao)的(de)指(zhi)數(shu)質量等問題(ti)，完善(shan)風控機制(zhi)刻不容緩。

　　 為了規(gui)(gui)范指數(shu)(shu)基金(jin)投資(zi)運作(zuo)，保(bao)護投資(zi)者合(he)法(fa)權益。今年1月22日，中國證監會(hui)發布(bu)了《指數(shu)(shu)基金(jin)指引》，滬深交易所(suo)(suo)同(tong)步配套發布(bu)了《指數(shu)(shu)基金(jin)開發指引》，從產(chan)品注冊(ce)環節(jie)、產(chan)品持續運作(zuo)環節(jie)、監管環節(jie)出發，強(qiang)化了管理人(ren)專業勝任能(neng)力和指數(shu)(shu)質量(liang)要求(qiu)，投資(zi)者保(bao)護與風險防控，產(chan)品規(gui)(gui)范運作(zuo)，以及與證券(quan)交易所(suo)(suo)自律管理的(de)協同(tong)等要求(qiu)。

　　 管理規模逼近23萬億元

　　 2021年上半年，公募基(ji)金(jin)(jin)規模逼近23萬億元。中國(guo)基(ji)金(jin)(jin)業協會最新數據顯示，截(jie)至2021年5月底，我國(guo)境內共有基(ji)金(jin)(jin)管(guan)理公司135家(jia)。其中，中外(wai)合資公司44家(jia)、內資公司91家(jia)。公募基(ji)金(jin)(jin)資產凈(jing)值合計(ji)22.91萬億元，總體規模逼近23萬億元。

　　 誠如(ru)證(zheng)監會主(zhu)席易會滿(man)所言，這(zhe)兩年(nian)公募基金發展比較迅速，投資者購(gou)買基金的(de)比例(li)在快速提(ti)升，這(zhe)是很(hen)好的(de)趨勢性(xing)變(bian)化。

　　 歷(li)經(jing)二十(shi)三(san)載砥礪奮斗，我國公(gong)募基金(jin)從(cong)無到有，從(cong)弱到強，已經(jing)成長為服務居民財富保值增(zeng)值的普惠金(jin)融重要力量。

　　 代銷機構“保有量”首次披露

　　 當前(qian)(qian)，我國公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)市場基(ji)(ji)本(ben)形成以第三方獨立代(dai)銷(xiao)(xiao)(xiao)平臺、銀(yin)行(xing)(xing)和券商(shang)三大梯隊。今年5月份，中國證券投資基(ji)(ji)金(jin)業(ye)協會首次公布了代(dai)銷(xiao)(xiao)(xiao)機(ji)構(gou)公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)保有量(liang)規模100強(qiang)名單(dan)。招商(shang)銀(yin)行(xing)(xing)、螞蟻基(ji)(ji)金(jin)、工商(shang)銀(yin)行(xing)(xing)、建設銀(yin)行(xing)(xing)、天天基(ji)(ji)金(jin)等基(ji)(ji)民耳熟能(neng)詳的代(dai)銷(xiao)(xiao)(xiao)機(ji)構(gou)榮登榜單(dan)前(qian)(qian)列。此舉讓(rang)“交(jiao)易量(liang)”不再(zai)成為銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機(ji)構(gou)業(ye)績的重要標尺，引導(dao)著銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)機(ji)構(gou)重視客戶長期收益而非自身(shen)銷(xiao)(xiao)(xiao)售(shou)業(ye)績。

　　 優先(xian)保(bao)障投資(zi)者的(de)合法權益，抑制“贖舊買新(xin)”行為，倡導長期價值投資(zi)，是此(ci)項數據正式公布及各項監管舉措落地的(de)初衷。

　　 第二批基金投顧試點落地

　　 多年(nian)來，“炒股不如買基金(jin)(jin)”的(de)理念已(yi)逐漸被投(tou)資(zi)者接(jie)受(shou)，但(dan)也存在“基金(jin)(jin)賺錢基民不賺錢”的(de)現象。為了解決投(tou)資(zi)者面臨的(de)選基難(nan)、擇時難(nan)等(deng)問題，2019年(nian)10月份，基金(jin)(jin)投(tou)顧業務試點工作的(de)通知正式下(xia)發，第三方銷售(shou)機構、基金(jin)(jin)公(gong)司、銀行(xing)、券(quan)商等(deng)紛紛摩拳擦掌，備(bei)戰財富管(guan)理新(xin)時代(dai)。

　　 一(yi)年(nian)多以后，第一(yi)批18家(jia)(jia)基金投(tou)顧試點(dian)機構已經(jing)推出(chu)不少智能投(tou)顧品牌。今年(nian)3月份，第二(er)(er)批超過40家(jia)(jia)申請試點(dian)機構參(can)與(yu)答辯，6月25日，博時基金、招(zhao)商(shang)基金、中(zhong)信證券、東方證券等第二(er)(er)批基金投(tou)顧試點(dian)機構正式獲(huo)得備案函。

　　 首家外資獨資公募基金開業

　　 2021年6月11日，資產管理規模達9萬億美元（折合人(ren)民(min)幣約(yue)57.48萬億元）的全球資管巨頭貝萊德(de)宣布，其(qi)在中(zhong)國境內獨(du)資公募(mu)基金公司正(zheng)式獲批開業(ye)，中(zhong)國本土公募(mu)正(zheng)式迎戰(zhan)“勁(jing)敵(di)”。

　　 可以預見的(de)是(shi)，未(wei)來會有(you)越(yue)來越(yue)多的(de)外(wai)資(zi)(zi)(zi)機構成立獨資(zi)(zi)(zi)公(gong)司。截(jie)至(zhi)2021年5月底，我(wo)國(guo)已經有(you)44家中(zhong)外(wai)合資(zi)(zi)(zi)基金(jin)(jin)(jin)管理公(gong)司，施羅德、路博邁、聯博、范達(da)(da)、富(fu)達(da)(da)等(deng)國(guo)際資(zi)(zi)(zi)管巨(ju)頭也在(zai)排隊申(shen)請公(gong)募牌照。眾多全球資(zi)(zi)(zi)管巨(ju)頭進軍(jun)我(wo)國(guo)公(gong)募基金(jin)(jin)(jin)市場，短期內或將為本土基金(jin)(jin)(jin)公(gong)司帶來新挑戰，但長(chang)期來看，外(wai)資(zi)(zi)(zi)基金(jin)(jin)(jin)公(gong)司進入(ru)也會倒逼我(wo)國(guo)基金(jin)(jin)(jin)行業(ye)做大、做優、做強(qiang)。

　　 創新產品加快推出

　　 從(cong)(cong)雙創50ETF到各(ge)行業首只(zhi)主題ETF，從(cong)(cong)公(gong)(gong)募(mu)(mu)MOM到公(gong)(gong)募(mu)(mu)REITs，從(cong)(cong)ESG主題基金(jin)(jin)到布局港股。新型公(gong)(gong)募(mu)(mu)基金(jin)(jin)產品不斷(duan)推出(chu)，意味著公(gong)(gong)募(mu)(mu)基產品越來(lai)越多元，公(gong)(gong)募(mu)(mu)基金(jin)(jin)的競爭進入新階段。

　　 產(chan)品(pin)創(chuang)新不僅是(shi)我國基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)市場(chang)發展的(de)必然產(chan)物，也是(shi)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)業未(wei)來發展的(de)推動(dong)力(li)量。公募(mu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)行業中(zhong)涌動(dong)的(de)創(chuang)新產(chan)品(pin)孵化的(de)良好氛圍，有助于進(jin)一(yi)步豐富公募(mu)基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)產(chan)品(pin)體系，為基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)投資者提供更加多元的(de)投資選擇。

　　 直播娛樂化行為已改變

　　 今年5月27日，因(yin)基(ji)金行業直(zhi)播業務存在邊界不清、合規內控環節需(xu)要(yao)進一步強化(hua)等問(wen)題，中國基(ji)金業協會(hui)正式發布(bu)《公募基(ji)金直(zhi)播業務專題討論會(hui)會(hui)議紀要(yao)》，旨(zhi)在引導(dao)公募基(ji)金合規開展公募基(ji)金直(zhi)播業務。

　　 多位公(gong)募(mu)基(ji)金(jin)人士對記者(zhe)表示，基(ji)金(jin)直播(bo)娛樂化行(xing)為已快速改變(bian)。在涉及投資者(zhe)教育、公(gong)司(si)品牌(pai)宣傳、基(ji)金(jin)產品推介引(yin)流的(de)直播(bo)業務(wu)中，已沒(mei)有去年大熱的(de)撒紅包促銷活動。

　　 “受人之托、代(dai)人理財”是資產管理行業之本源(yuan)。基(ji)金搞直播，專業合規(gui)底(di)線不能丟。基(ji)金公(gong)司只有不忘初心，才能踐(jian)行保護投資者合法權益和普惠金融的重要使命。